涨价传闻+重磅会议临近，这行业会不会要疯？

今天市场热点来看，受到叶飞爆料门影响，题材股延续低迷。此事件预期仍延续 较长时间，覆盖面也将存在较大不确定性，做好价值投资是最好的应对策略。有些朋友问我有了解叶飞吗，其实我在圈中也只是了解大概。其实在社区通信中也可以联系到他，但预期他没空理我的，我也不合适跟他们交流太多，风格不太相同。简单的说，79年或80年生人，不是很老，只是看上去有些老。2007年在金融界炒股大赛得第一出名，而后做线下股票培训，与一些大学合作开股票总裁班这类。风格可能比较基金，但我觉得他更想当网红，投资或只是他业余的事。此前行业爆出的信息来看，风格比较基金。不合适说太多，大家网上找找吧。

其它热点：

1、氢能。根据国际氢能委员会预计，到2050年，氢能将承担全球18%的能源终端需求，创造超过2.5万亿美元的市场价值。

2、特斯拉摊上大事，再出事故，撞伤两名交警。近期频频出现特斯拉相关的事故事件，注意特斯拉可能出现较大召回等风险。利好国产汽车，利好华为汽车。希望世界越来越好，特斯拉不用激光雷达，仍是目前主要担忧的地方。

3、锂电巨头今天出现股价大跌异动！天齐锂业早盘一度跳水跌近7%，子公司智利矿业化工股价大跌所至。据悉，因智利中右翼执政联盟在地方选举和“制宪会议”成员选举中遭遇重挫，市场担心铜锂资产国有化，从而导致智利矿业化工股价大跌。

今日受消息面刺激，锂电板块个股出现异动。据媒体报道，建设世界级盐湖产业基地行动方案编制领导小组拟于5月20日召开国内专家论证会。听取国内盐湖领域知名院士和专家学者对《行动方案（初稿）》评价和修改完善的具体意见，确保行动方案更具科学性、前瞻性和可操作性。受此影响，盐湖提锂概念股午后走强！

除了重磅会议临近刺激，涨价传闻和预期也是推动锂电板块的主要因素。今日盘中消息面，来源于 IT之家的消息，今日台媒援引业内人士消息称，宁德时代磷酸铁锂电池报价将提高 10%，以反映原材料成本增加。午后宁德时代方面表示，消息并不属实。

在主要的几大锂电池报价平台发现，4月10日以来，暂时没发现磷酸铁锂有涨价的报价信息，最新的报价整体在50000元/吨附近徘徊。当然，也因近一个月磷酸铁锂价格没有变动，而磷酸铁锂需求不断增长的预期下，市场对涨价传闻存在一定的市场推动预期。

在国产特斯拉采用磷酸铁锂电池后，市场对磷酸铁锂电池认可度开始大增。数据显示，今年2月磷酸铁锂电池共计装车2.2GWh，同比上升高达2826％，高达28倍的增长速度。而三元锂电池仅5倍的同比增长率。因磷酸铁锂电池的热稳定性较好寿命较长，目前已有越来越多的汽车企业选择磷酸铁锂电池。

据统计，2020年中国销量前10的新能源车型中有6个车型均推出磷酸铁锂版本。今年3月初小鹏汽车小鹏P7采用了磷酸铁锂电池，综合续驶里程达到480公里。比亚迪汉EV、五菱宏光MINI EV、长城汽车旗下欧拉等均选装磷酸铁锂电池。据称，蔚来汽车也计划于今年推出配装磷酸铁锂电池的新车型。对于越来越多的车企采装磷酸铁锂电池，市场对磷酸铁锂电池涨价预期也将越来越强烈。同时基于市场预期，到2025年，动力电池即将在全面进入TWh(亿千瓦时)时代，锂电材料需求强劲，涨价预期也将非常强烈。

一、龙头股已先爆发

磷酸铁锂电池龙头德方纳米已先爆发！在上周五因合作方亿纬锂能的LFP进入特斯拉产业链传闻则大涨6.92%，本周一又再次大涨14.43%。公司股票市值已来到150亿附近！

德方纳米是磷酸铁锂材料领域的绝对龙头企业，2017年-2020年，德方纳米磷酸铁锂产量皆排名第一。公司目前拥有佛山德方、曲靖德方和曲靖麟铁三个生产基地，其中佛山基地产能约2.55万吨/年，在建产能2.5万吨/年；曲靖德方在建产能1.5万吨/年；曲靖麟铁在建产能1万吨/年。

德方纳米还与宁德时代合作，并获宁德时代入股。双方共同规划建设宜宾德方时代，该项目正在按计划有序推进中。

2021年3月底，德方纳米还与亿纬锂能签订合资协议，合资公司将专注于生产低成本优质的磷酸铁锂，并优先向亿纬锂能及其关联方供应。合资公司项目计划投资总额为20亿元，年产能10万吨。

今日涨价传闻虽已被宁德时代澄清，但距一次涨价在4月10日算起，磷酸铁锂价格已一个多月没有变动。随着市场需求不断爆发，以及全球主要车企采用磷酸铁锂的趋势增加，磷酸铁锂涨价的预期也将愈发强烈。

二、盐湖提锂受关注

重磅会议临近！建设世界级盐湖产业基地行动方案编制领导小组拟5月20日召开国内专家论证会。这是盐湖提锂今日备受市场关注的主要刺激点！行业数据显示，全球锂资源分布，超过70%在盐湖，不到30%是锂矿石。据中国地质调查局，我国约82%的锂资源以盐湖卤水的形式赋存于盐湖中，而青海、西藏两地的盐湖资源量占全国盐湖总资源量比例超过90%。青海是我国盐湖资源最为丰富的地区，锂资源量占全国总资源量的比例高达 43.4%。

足于说明盐湖提锂的重要性和市场关注度！此前文章提醒，从资源形态来看，全球近70%的锂资源赋存于盐湖中。盐湖提锂无需经历精矿加工环节，比起矿石提锂成本相对较低。目前已发展出六大主要提锂技术，包括：1、沉淀法；2、太阳池法；3、萃取法；4、煅烧法；5、吸附法；6、膜法（包括电渗析法和纳滤膜分离法）。从消息面发掘发现，目前仅有少数上市公司掌握盐湖提锂技术：

1、西藏珠峰：资料显示，公司在2018年4月，通过公司控股的西藏珠峰资源（香港）有限公司，完成对世界知名锂盐湖资源公司Lithium-X 股权收购，自此成功进入新能源矿产领域，成为锂业新秀。公司也通过本次并购已掌握盐湖提锂技术！但暂时没发现公司有开发国内盐湖的计划，在公司年报说明会中，公司回复是目前国内相关资源估值较高。

2、西藏矿业：控股子公司西藏扎布耶公司负责对公司拥有西藏扎布耶盐湖的盐湖提锂及硼矿的开采，控股子公司尼木铜业公司负责对公司拥有尼木铜矿的铜矿开采和电解铜加工。

3、藏格控股：资料显示在2017年9月29日公司的公告，公司目前盐湖提锂的主要技术包括沉降法、膜技术法、煅烧浸取法、吸附法以及溶剂萃取法，公司经过长期系统调研，最终决定选择来源于俄罗斯的锂离子富集材料及卤水提锂的制备技术，该工艺的关键是锂离子富集材料。

4、久吾高科：公司盐湖提锂技术已经在五矿盐湖提锂项目中进行了产业化应用。在最新消息中，1月19日公司在互动平台回复投资者时表示，公司除了五矿盐湖提锂项目以外，目前尚没有再次获得达到公告标准的盐湖提锂订单。风险提醒：磷酸铁锂价格波动风险，以及市场波动风险。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：新冠已成世间常驻病毒？这板块会否疯狂？

周末消息面，1、疫情：张文宏医生官博则认为，控制疫情只是时间问题。这一点毋庸置疑，但新冠病毒已成世间常驻病毒，希望全球尽快实现广泛接种。2、证监会重磅发声：研究建立投资者保护专项赔偿基金。

整体周末消息面来看，张文宏最新发声我认为比较重要，如他所说新冠已成世间常驻病毒，希望全球尽快实现广泛接种。常规来说，市场中相关概念股受益较大，且是历史较罕见的规模，相关公司迎来超级大利好的预期。相应的，也会利空受疫情影响的板块和行业！

疫情暂时难消除，疫苗则受益，且疫苗接种提速之下，业绩体现的高峰和周期也将到来。市场中存在一些投机现象，但投机概念点，产生差价空间较大，这也是市场冒险炒作的原因。疫苗概念股中，事件重演是市场炒作主规律点。目前概念股中，复兴医药、西藏药业、未名医药、还有康希诺等等。但整体有一定的涨幅，追涨需要有较高的短线操作实力，或资金实力应对波动风险以及其它不可预测风险。

如果说新冠已成世间常驻病毒，按历史理论，全球性世间常驻病毒，需要8年10年一个长期的抗击过程，才能全面的消除。这对于相关公司来说，如果产品OK，则是超级巨大的利好。相应的，如果产品出问题，那就只能暴跌准备了。具体个股不合适过度解读，相信持续关注的投资者已有自己的方向。

对于另一个热点研究建立投资者保护专项赔偿基金。这个对市场来说是利好，这是有利于市场活跃度和信心的手段，但只是概念手段，因为长期来说，市场不断变大和成长，价值投资仍是主线，题材炒作会越来越低迷！现在都出现黑吃黑了，想想市场现在有多残酷。价值投资的崛起，自然挤压投机空间，对市场来说是大好事，所以不宜因为此规则的到来，而预期投机能大崛起。

疫苗的生产主要以我国为主，如果这么算，供应全球，加上中国速度与品牌提升。以及抗击疫情的超好表现，我认为中国产品理应成为世界龙头，对于相关概念股来说，这可以说是巨大的空间预期。只是预期！仅供研究。

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黑吃黑内讧！鱼死网破，下周妖股们惨了！私募大V称还要捅18家

周本利好是大的，只是妖股们可能要倒霉，黑吃黑内讧了！注定鱼死网破，看什么电影，生活才是超级电影，电影都是虚构，生活中更残酷。看看下周是市场力量大，还是八卦利空大。近日，私募大佬叶飞在微博上发文称，中源家居市值管理找的盘方蒲某迪向他提供上市公司200名股东名册等资料，提出锁仓代持，并许诺股价拉升30%，让他的下家公募基金和券商资管购买公司股票。下家3月31日1500万元买入后，股价不断下跌使其出现较大损失，随后盘方赖账不付尾款。不仅如此，叶飞还在持续爆料，并表示“他有几百G的料，估计40天爆完，看了一下材料，计划爆料18家上市公司，只多不少！”

从这个事件中可以看出，以前市值管理主要机构与上市公司联合做庄，收割散户或游资韭菜们。现在是市场变大了，监管成熟了，上市公司顶不住了，联合机构做庄也搞不来了，最后就演变了成黑吃黑了。但是他们忘记了，黑吃黑一般都注定两败俱伤。因为双方都不是好鸟，只要一方出问题，基本上全都得出问题。心正更为重要！诱惑多也要坚持！

周末消息“证监会5月13日消息，自即日起恢复发审会现场聆讯。”增加“三堂会审”一般上市公司压力大一些，新股上市难度大一些。但不是说就能推出好公司。我们过去就一直看财报，只给财报好的公司上市，结果A股还是3000点。但未来全面注册制预期将是一定的大方向，这才是最大看点，全面注册制后，上市看本事，慢慢的A股指数就起来了，但好多公司会被淘汰，退市新规是比较成熟的，虽然还有T+0和涨跌停规则，但慢慢国际化是正常的，这样市场慢慢稳健涨比较好，一下子转价值投资，市场就立即井喷，白马股直接涨啊涨，涨太急就易生大波动风险。所以放慢节奏是符合规则需求！

大家一起理解，同时先做好价值投资，国际规律投资准备即可。不要抱怨现在核心资产不涨还跌，哪有天天涨的，美股也有休整时，虽然休整少，那是因为人家先注册制百年了，我们刚开始，不用急。没起来不就是布局的机会吗？看懂机会比市场牛市来更重要，你机会没看懂，牛起来跟你有什么关系，要知道价值投资牛的背后是很多股退市，想清楚这个问题再抱怨为好。

私募大V称还要捅出18家公司，证监会：一查到底。近期的妖股，冷门板块连续上涨的个股，庄股形态的要远离为好，什么叫庄股形态，就是没有利好，也没有什么成交量，然后特立独行慢慢涨那种就是了。急涨不是的，急涨是炒作，跟着市场大跌，跟着热点大波动。庄股而不同，一出事，就是连续一字跌停，出不来那种，如此前仁东控股等就是庄股形态。

下周只要你在业绩成长中，在成长行业中就淡定面对和迎接波动。预期妖股会波动较大，调整激烈些。但像新能源电池，行业爆发中，预期跌跌后仍活跃的可能。还有医美，近期涨多了，预期像利空跌跌也好，我是看好的，涨起来了，不追涨，市场大跌冲击后抄底即可。医美有一个特点，他们是消费，不是民生医用，所以集中采购冲击不到他们。所以市场炒作会高一些很正常。对于锂电板块，慢慢波动仍是蓄势节奏，全球电池供应整体仍是以我国为主。价值投资来了，成长板块机构爱爱的。

周期股业绩超好，近期市场对期货降温，没什么事的，利空这东西，在上涨趋势中，什么利空出来一个就是少一个，常常是小跌后又起的规律，重点你要确定这个方向有利好就成了。大宗商品全球上涨趋势没变条件下，相关公司业绩不会差，短期一些利空一般是好事，涨太多反而没你机会！怕高！

市场不差钱，基金公司多，机构多，现在又全面注册制，资金收缩集中度高，利好指数，美股就是越利空越Y的飞涨，为什么，你搞懂了就明白了。没有危机时，大家散开搞。一有危机就抱团。为什么现在光棍多？个个都有钱，哪个鬼愿意结婚。结婚率高， 一般得像老许一样，毛都没有，就剩下个人了，问要老婆不，要，不要不好生存，然后就立即先结婚后发展了。这就是生活规律！我真是个天才。个股研报周末不写了 ，太累先休息下。下周见

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私募大V遭遇黑吃黑！放言还要再爆料18家公司

爆料会上瘾，少玩为宜

玩急了！计划爆料18家上市公司！爆料会上瘾，少玩为宜。私募大V遭遇黑吃黑！这个我在这里跟大家聊一聊！整体来说，这就是杀猪盘了，只是以前常见是杀散户，现在罕见机构相互残杀。为什么会变成这样子？其实是这样的。

首先，你要搞明白什么是市值管理！简单的说，就是一些垃圾股，做不好业绩，又怕股价跌，所以找大资金帮做护盘，给他们点好处或管理费等等。那资金方为什么愿意接这些垃圾股的生意呢？其实，都是各怀鬼胎了，上市公司想护盘，做市管理方想做庄控制上市公司，然后玩更大的。此前私募一哥徐翔，相信老股民都知道这号人了。他做私募后，资金做大后，就做过这类事。垃圾公司找他，他大资金进入帮管理市值，然后借此控制上市公司，然后要求他们重组或高送转，借此炒作，推高股价出货，时常赚好几倍出来。还没加管理费等等！换你，你也会。只是我更有本事，如给我这么多钱，我不需要违规都可以赚几倍，只是你们会说信你个鬼，我也就不说了。

以前是专门杀散户，因为那时高送转，炒重组比较疯狂。近几年市场监管成熟了，同时上市公司多了，散户不够用了。怎么办？这时就开始机构杀机构了。过去一年多，特别是2020年，每月平均出现高达4起以上的杀猪盘，这样的密度，再多的散户也顶不住。当然，散户也聪明了，这时做市管理的骗不来人了，就开始骗子自己机构了。然后就出现了现在黑吃黑现象。

听说这个大V称，接下来继续搞更多料，按每周一起的频率曝光18家公司。注意，计划爆料18家上市公司！这得跌多少，所以大家最近要小心了，这种事一般发生在临门股，多小心。不过，预期都是此前妖过并崩过的股票，远离此前崩崩股就好。多关注业绩爆发的安全点，毕竟这些公司预期都将有大震风险。玩这么狠，看样子近年矛盾太大了，积怨太深。不聊这些了，其实合规的玩法也可以赚大钱的。我就有200倍计划，在找钱中，你找我试试？别说信我个鬼，一起聊下一个主题。

黑色系集体闪崩！怎么看？每次大涨都有它的身影

……黑色系集体闪崩！怎么看？近期黑色系涨太猛，全球大宗商品疯狂下推动，但也因此会易引来监管降温风险。此前几天，消息面就已有国家频频表示会关注大宗商品过度上涨的问题，这就是监管的信号，现在来了，此前高烧不退的钢铁板块，近期频遭遏制。

今日消息面，唐山市场监管局等三部门约谈全市钢铁生产企业，要求自觉维护市场价格秩序。受此影响，黑色系集体闪崩！热卷和螺纹钢跌停，铁矿石跌逾8%，动力煤跌近8%，焦炭跌逾6%。

如何看后市？其实可以淡定的让政策飞一回。因为黑色系业绩真的猛，全球大宗商品上涨动，现在监管调控只求平稳，一般全面大跌需要国际因素或其它国内政策因素支持，但不会有哪个国家愿意看到大跌的，一般最合理的预期就是平稳。因此，按当前黑色系期价较高的情况下，只要价格平稳震荡，就可以让上市公司继续赚大钱，业绩继续猛亮眼。那公司，你懂的。跌跌又起，短线W形态，有得玩的。其它行业业绩都没有，全面注册制预期下，资金还是要找有业绩的。

美国过去一年多放了5万亿美元，现在老拜还有4万亿美元刺激计划推进中，想想短期大宗商品也不太好跌，美元加息才有可能压制，但目前看放水上瘾，加息预期不会太早。所以周期股，震荡震荡后，只要调控政策一结束，市场就又因业绩而活跃了，因为下个月起又是开始中报炒作周期了。业绩，业绩，周期股最好。

……好猛的传闻！亿纬锂能将为特斯拉提供电池！今天创业板大涨3.06%！我说过，每次创业板大涨，都有锂电池的份，因为这是当下最强风口，所以一有行情，就与他们有关。想躲都躲不了，当然也有些涨高了爬不起的，但板块间个股反复活跃反复延续。

事件消息面，有外媒报道称，特斯拉正与亿纬锂能谈判，将其纳入上海工厂供应链，以寻求增加低成本电池的采购。受此消息刺激，今日午后亿纬锂能股价被快速拉升，最高涨幅达13.64%，最终到收盘报涨9.75%。目前，特斯拉和亿纬锂能没有回复媒体置评请求。

相关消息还透露了一些细节，称双方已进行深度谈判，预计在第三季度敲定合作关系，目前亿纬锂能正在对为特斯拉推出的产品进行一些最后阶段的测试。目前市场对亿纬锂能供应特斯拉电池产品主要为磷酸铁锂（LFP）电池，主要在特斯拉最便宜的车型上应用。

若最终谈判成功，亿纬锂能将成为继宁德时代之后，成为特斯拉的第二家LFP电池供应商。按行业规律，龙头效应优势巨大，如果亿纬锂能的电池供应特斯拉，常规也将会吸引其它汽车生产商的关注和合作需求。

1、公司磷酸铁锂产能分析

惠州亿纬锂能股份有限公司（简称：亿纬锂能）成立于2001年，于2009年在深圳创业板首批上市，历经20年快速发展，已成为具有全球竞争力的高质量锂电池平台公司，作为锂电池行业内极少数同时拥有方形磷酸铁锂电池、软包三元电池、方形三元电池、BMS及电池系统开发等全面解决方案的全球锂电池平台公司。

本次传闻与特斯拉主合作的磷酸铁锂产品，公司通过与月德方纳米成立合资公司，专注于磷酸铁锂生产，年产能10万吨。据年报公告，今年磷酸铁锂电池的有效产能是6GWh；公司今年1季度动力电池收入同比增长超过300%。

此前公司电池业务主要为锂原电池、锂离子电池，锂离子电池即是市场俗称的三元锂电池。三元锂电中又分软包电池和硬壳电池。软包主要用在汽车，硬壳包装主要用在较小的电子设备中，如电子烟、手机等小电子商品中。公司目前供应电池的角度，一个是小电子商品应用的锂原电池，二是高端汽车应用的三元锂电池，三则是刚刚开发的成本较低的磷酸铁锂电池。覆盖小电子商品、四轮汽车之外，也覆盖二轮三轮等电动交通工具的需求。

在2020年度业绩网上说明会上，亿纬锂能董事会秘书、财务负责人江敏透露，公司三元软包产能2021年计划达到10GWh。据电池中国网了解，亿纬锂能已与戴姆勒、现代起亚等签订长期供货合同，未来数年公司动力电池供货量将达数10GWh。这还没有加上宝马、捷豹路虎等多家知名厂商的合作。

2、公司动力电池合作商

除了特斯拉，早在去年，公司已推进知名国际汽车公司宝马集团的合作。去年2020年7月21日亿纬锂能发布公告称，近日公司子公司湖北亿纬动力有限公司收到华晨宝马汽车有限公司供应商定点信。亿纬锂能由此有望成为继宁德时代之后，第二家进入宝马供应链的中国动力电池厂商。

此前亿纬锂能此前已与戴姆勒、现代起亚等德国、韩国主流车企签订长期供货合同，未来数年公司动力电池供货量将达数十GWh。而在国内客户方面，亿纬锂能已经与小鹏汽车、南京金龙、开沃汽车、东风汽车、吉利四川、山西新能源、合众新能源、东风特种、武汉客车、扬州亚星、申龙等车企展开深度合作，并且在整个动力电池市场中，装机量位居国内前列。可以说是宁德时代之后，又一家备受汽车行业最为认可的电池生产商。

3、最近一年业绩分析

年报显示，亿纬锂能2020年实现营业收入81.62亿元，同比增长27.30%，归属上市公司股东净利润16.52亿元，同比增长8.54%；扣非后净利润15.26亿元，同比增长2.30%。剔除参股公司思摩尔国际非经常性和非现金项目计提影响的盈利21.91亿元，同比增长43.93%。

这里所提及的思摩尔国际，是国内电子烟龙头，亿纬锂能目前持有思摩尔国际约32.44%股份。思摩尔国际现在市值3066.15亿港元，亿纬锂能过去两股价持续大涨当中，主要一个因素即是受此影响推动。这也是市场看好亿纬锂能的主要原因，因为在电子烟行业的优势，公司电池覆盖以及投资收益、投资投入都要比其它公司更有优势，在未来竞争中也更具有抗风险能力。

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黄斌汉：下周大爆涨？“恢复发审会”引爆券商股

周末好！今天太忙了！所以发晚了。整体利好很大，下周大涨概率大，别老说我老唱多，你能做空吗？不能，那我积极找机会我错了？整体来说券商大涨必有利好！这规律再次重演。今天券商板块领涨，板块涨幅6.94%！东方财富、华创阳安、浙商证券、光大证券、中金公司、中信建投、国盛金控等封涨停板块，板块无股下跌！

盘中直播时我说，券商异动大涨，且在周五，预期今晚会议有利好了。收盘后整体利好如期而至。证监会5月13日消息，自即日起恢复发审会现场聆讯。什么意思呢？常规来说，不管就是宽松，一管就产从严了，一严你们会想到什么？IPO什么的收紧了，对不对。那利好什么？老外当然不懂，因为在国外，没有IPO才是恶梦，说明他们国家没落了，像英国，欧洲，新股少得资金都不动，英国有时几个月没一只新股，没落得不行。但在A股……新股多反而压制股市，原因说过千万遍，就是注册制还没全面落地所至，如果国际化，规则全面宽松，常规就会跟国际规律一样了，如果你搞不懂，别抱怨，我不能写太细。

下周怎么飞？常规先利好次新股，严格了自然先飞次新股。其次利好垃圾股，借壳概念什么鬼了。但注意，我觉得这只是为了注册制全面落地前的准备工作，让市场更干净的迎接注册制，指数起来了后面也要注意风险，价值投资是主线。因为后面指数起来了，预期就是全面注册制的最佳窗口，所以资金还是会集中在龙头成长绩优股中，价值投资为上！下边再说哪个板块，不急！

美国通胀激增！周期股还有机会吗？美国还有4万亿刺激

今日市场大调整，主要受美国通胀率激增！道指三日跌逾1000点。美国劳工统计局公布4月通胀数据：美国4月CPI上涨4.2%！此前美国3月CPI为2.6%。通胀增速超出预期，美国通胀创近13年最大增幅！CPI激增加重了通胀忧虑，隔夜美股道指因此大跌681.50点，报33587.66点，三日跌逾1000点。纳斯达克跌357.745点，报13031.681点。

放水5万亿造成，后期还要再放水4万亿。持续财政刺激是推动通胀主因！自去年3月以来，为化解疫情冲击，美国不断推出财政刺激计划，两任总统截止累计已"放水"5万亿美元。根据拜登相关刺激计划，美国还将打算打出近4万亿美元的财政刺激！其中包括2万亿美元基建计划和1.8万亿美元家庭计划。

美元加息会否到来？相关美联储官员表示，通胀回升只是暂时性，放水计划不会受影响。如通胀压力过大，美联储也可以通过加息来调整。美国货币市场认为，到2022年12月，美联储加息25个基点的概率为100%。

央行已未雨绸缪。央行重磅数据出炉：5月12日，人民银行发布的4月金融数据和社会融资统计数据显示。M2增速大降3个百分点，社融增量仅1.85万亿。

M2大降主要因为去年疫情冲击下，国内、国外都进行大刺激，导致去年基数较高。今年以来，我国疫情控制得比较好，所以货币政策刺激相对减少是合理的，也是防止通胀增速过快，以及化解外部资金流入过热的应对手段。

外资流入超越美国。据经合组织（OECD）公布最新的2020年全球外国直接投资（FDI）报告。中国外国直接投资流入达到2120亿美元！超过美国，中国成全球最大外资流入国！外资持续流入之下，央行货币政策微降整体符合平稳的货币政策主格局。

通胀会利预示着大宗商品涨价，为何市场还主跌周期股？其实，这就是股市炒未来的特点。因为通胀，市场预期加息临近，哪怕未来一年两年的事，市场也会因此而调整，主要近期周期股上涨有一定的获利盘，短线资金和跟风资金波动所至。常规震荡后仍是新高规律，主要因素是，通胀不会立即加息，所以利空预期兑现后又是利好。看不明白，就想想双节棍，玩不来的，就会自己打头又打屁股。反弹注意龙头，注意近期涨停个股，近期涨停后被大盘打下的被动调整，再上涨仍是他们。现在美股大反弹，利好加分，利好周期反弹。

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深度淘“锂”！碳酸锂大涨，它有6000吨/年产能却不满产！

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。被忽视的锂电池新产能。在全球新能源汽车大发展下，作为新能源汽车的主要原料，锂电池价格和需求不断的提升，近一年时间，碳酸锂和六氟磷酸锂等主要主流动电池商品价格持续上涨，受此影响锂电池公司的业绩也出现大爆发，相关公司产能的大小也决定着公司股价的活跃度。

据百川等行业数据报告显示，截止去年2020年结束，我国碳酸锂建成产能已达42.99万吨，同比增长8%，产量已达到17.06万吨，同比增长0.41%。注意，整体增长幅不大，主要是新能源汽车行业近两年刚开始全面爆发，此前行业中仅有特斯拉等几个大巨头，所以产能需求并没有爆发。现在新能源汽车造车新势力大爆发推动下，预期未来产能将大幅增长，利好相关上市公司。

目前，据目前已公开行业信息统计，2021年我国碳酸锂新增产能有8.2万吨(下图)

需要注意的是，目前整体大部分的锂电池产能均为新电池制造生产。市场资金当前炒作的关注的，整体以涉矿公司及直接电池生产制造公司。市场正在忽视另一个产能爆发点，那就是锂电池回收产能。

这家迷你公司背后竟然有6000吨碳酸锂产能。红星发展在投资者互动平台透露，公司子公司碳酸锂产能6000吨/年，目前产量未达产能。公司子公司电池级碳酸锂月产能约500吨，实际产量为200-300吨。高纯硫酸锰产能3万吨/年，产量约1800吨/月，销售较为正常。

有投资者问公司为啥不满负荷生产？公司回答表示， 该产品生产线尚未完全达到工艺装备满负荷状态，需进一步调试。公司会根据自身生产情况和下游需求情况安排生产。

从公司运营数据上发现，目前公司产能整体慢慢爬坡。在新能源汽车发展大浪潮下，预期行业需求增加，公司产能也将不断因为需求增长而扩大，常规对公司业绩将产生一定的影响。

截止收盘红星发展市值为23.2亿元，整体是一家迷你型上市公司。按碳酸锂产能6000吨计算，如果满产，以碳酸锂当前9万元/吨估算，将给公司带来超4亿的营收增长，将有利于抬高公司估值的可能。

旧电动车锂回收风口开启。资料显示：红星发展生产碳酸锂电池相关子公司全称为贵州红星电子材料有限公司。公司成立于2016年3月，注册资本3000万元，坐落于贵州省铜仁市大龙经济开发区，占地50亩。是由青岛红星新能源技术有限公司、深圳市振华新材料股份有限公司等共同出资成立的股份制公司，主要致力于废旧动力锂电池回收及资源再利用。

贵州红星电子材料有限公司2016年开始筹备建设年处理6000金属吨三元极片回收项目，项目总投资1.2亿元。该项目主要以废旧锂电为主要原材料，通过完全自主开发、自主知识产权的工艺从废旧三元材料中同时回收钴、镍、锰、锂等金属，制备三元复合氢氧化物、碳酸锂等锂电正极基础材料，且回收过程中产生的铝可生产氢氧化铝产品，产生的硫酸钠供给贵州红星发展大龙锰业有限公司用于硫酸钡的生产，属资源再生利用项目。

公司是目前市场中少数掌握废旧动力锂电池回收及资源再利用的公司。其它相关公司目前有：深圳格林美股份有限公司（简称“格林美”）、广东邦普循环科技有限公司（简称“邦普循环科技”）、江西赣锋锂业股份有限公司（简称“赣锋锂业”）等等。据估算，全球有6.2万吨旧电动汽车电池和固定式蓄电池组将在2020年末达到预期寿命，而到2035年，这一数字将增长到400万吨以上，旧电动车锂回收的风口正刚刚开启！

当然，目前整个旧电动车锂回收行业增长比较缓慢！增长速度存在较大的不确定性，市场当前波动比较激烈，通胀等因素引来货币政策的不确定因素增加，也会将会压制市场题材热点。注意控制风险！

……其它市场热点

今天中医药概念受讲话刺激，中医概念股出现涨停潮。但从行业角度，我个人认为，医药板块最怕什么，最怕集中采购，因为对价格压制较大，对普通大众来说是利好，相应的对医药公司来说是利空。那么行业的看点在哪呢？我想提醒大家，大健康最受关注，这些是消费，一般不会有集采压制。在全球人口老龄化下，以有刚刚公布的人口数据窗口，预期中医药板块中的保健概念股比较受益。中医重在调理，大健康整体将是中医最主要的看点之一！西医也看好健康消费，近期市场炒作的医美也就是西医健康消费概念之一。整体行业产生联动带动的可能性是存在的！

……美国通胀飙升怎么看？

因为疫情，美国推动了5万亿美元的财政刺激。这是造成通胀的主要因素，但还没结束，老拜还在推进的计划中，还有4万亿美元没完全落地，因此这个通胀只是一个开始。整体来说，也不必过度害怕，今天我国央行也公布也金融数据，M2出现下降，这是我国央行未雨绸缪应对通胀的策略，全球外资投资流入首超美国，所以M2下降影响不大，整体我国货币政策维持平稳格局不变。

周期股大跌，经济数据公布时，跌一跌是正常的。公布的数据敏感度越高，对市场产生影响就越大。有的人看多，有的人看空，重点这是大事件，就会产生大波动。但不会改变太多，大家多重视下我所说的注册制牛市，全面注册制下利好指数，目前A股只是还没面全落地，暂时仍炒炒题材，但市场已开始转炒价值投资的主趋势。大宗商品涨价潮下，通胀持续有利于相关公司业绩，震荡更多的预期仍是机会。未来炒业绩炒成长，机构数量不断增长，绩优股其实是很奇缺的，因为近年白马股炒高后，机构再拉白马意愿不强，利好低位绩优股的爆发。

好了，先这样

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

忽悠式重组太毒辣！翻了5倍后！上海智阳暂缓投资*ST众泰

什么叫忽悠式重组，上海智阳暂缓投资*ST众泰就算是了！翻了5倍后！上海智阳暂缓投资*ST众泰。这忽悠式重组太毒辣，接下来就是数下跌多少个跌停板……哪个受得了。

5月12日晚间，已进入预重整阶段的*ST众泰（公告，公司于2021年5月12日收到公司预重整管理人转交的上海智阳投资有限公司向其发出的函：“基于本公司对众泰汽车股份有限公司（下称众泰汽车）尽职调查结果的评估，以及近期众泰汽车股价异动、严重偏离其基本面，出于投资谨慎性考虑，本公司决定暂缓推进对众泰汽车的投资事宜。”

什么意思呢？简单的说，你涨太多了，估值过高所以决定暂缓投资事宜。那如果跌下来，再重组吗？来回收割？更致命的事，由于连续亏损，*ST众泰存在被终止上市的风险。你这是要退出市场再进行投资？

4月19日，*ST众泰公告称，公司存在生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常的情形；存在公司主要银行账号被冻结的情形；存在公司控股股东非经营性占用公司资金的情形。根据相关规定，公司股票将于4月20日开市起被叠加实施其他风险警示。

双连百亿亏损震惊股市：公司在2019年出现震惊汽车行业的百亿亏损，而后*ST众泰2020年再度亏损108.01亿元，截至2020 年末，公司净资产为-44.23 亿元。根据规定，公司 2020 年度经审计后的净资产为负值，公司股票继续被实施“退市风险警示”处理。

汽车行业不好的地方就在这里了，重资产投资，但行业集中度在智能汽车发展下，产业集中度越来越高，跟不上发展的公司，一亏损都是瞬间的事，业绩上天下地下地狱，都是惊天级别的变化！这也是汽车行业市场最害怕的地方！是龙头涨得猛，不是龙头亏得慌。为什么近期华为概念的汽车股飞天？就是因为这行业赚钱，但问题只是少数龙头能赚。与其它行业不同，其它行业也是少数龙头赚钱，但不是龙头的退出可以比较从容。但汽车行业想退出？看看美国底特律，被淘汰就烂在那里……搬都搬不动。

现在全世界都 相信，智能汽车将重演手机行业发展规律，所以只能关注行业龙头，不是龙头的都只能短线玩玩。大家也看到，前天360也造车了，结果股价都不动，你可以想象世界现在有多么的清醒，不是你是互联网公司就能搞的，不是龙头，什么鬼人家都不相信你。一开始就没人信时，后面想搞起来太难了。都还不如老贾！

今天周四，跌一跌也好，美国通胀起来了，自然产生全球性震荡。震荡震荡有利健康，美股都35000多点了，我们还是3000多点，不急，一起准备迎接注册制，注册制一来，不管利好利空都利龙头涨，利好指数涨，这是国际规律。做好方向是主线。

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赌性疯狂！又有两公司刚官宣杀进医美行业。是价值还是纯炒作？

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今日盘面医美概念再度疯狂！苏宁环球、朗姿股份、开能健康、光莆股份、江苏吴中、哈三联等12家医美概念股涨停，是两市涨停数量最多最热的板块！在去年9月，医美龙头爱美客登录A股，股价持续上涨冲上1331.02元/股。在医美龙头股价大涨刺激下，市场资金纷纷涌入，进而推动了板块的持续炒作。

除了龙头股炒作带动之外，近年来国内颜值经济，微整形经济的崛起，也是助推市场对医美概念持续关注的主要动力。根据弗若斯特沙利文数据，2019 年中国的医美渗透率仅 3.6%，远低于日本的 11%，美国的 16.5%，韩国的 20%的水平。根据《更美2019医美行业白皮书》显示，2019年我国医美用户达1367.2万人，纯医美市场规模达2560亿元，近五年平均增速约30%，预计2025年中国医美规模突破万亿元。

作为一个新的，空间巨大的风口！自然引来众多企业的关注和布局。去年以来，市场炒作较大的多只医美妖股，大部分均为跨业转型医美的概念题材。在行业竞争格局还没有定型之下，新进企业存在一定的机会，当然也面临较大的竞争风险！

目前国内的医美产业鱼龙混杂，仍处在行业发展初期，此时行业准入门槛低，虽然竞争也比较激烈，但却是行业规范化之前最佳的介入窗口。后期行业监管和准入规则的规范化后，行业的竞争格局将进入新的阶段，即时后来者将面临较高的准入门槛压力。因此，在当下，在行业规范化之前，新进入医美行业的公司，预期仍存在一定的机会和空间，行业新秀预期有望获得部分市场资金关注！

当前医美行业龙头炒作已持续较长时间，股价存在一定的获利盘压制风险。此时部分市场资金会选择新进入医美行业的公司。通过对市场消息面的梳理，目前发现有两家上市公司近日刚刚官宣进军医美行业：

1、爱朋医疗

公司在5月11日全景网互动平台举办2020年度业绩说明会，公司副总经理兼董事会秘书缪飞在本次活动上表示，公司以医美安全和加速康复为切入口进入医美领域，目前相关业务尚处于开发初期，预计该领域业务贡献对2021年业绩影响较小。

公司2021年4月24日年报显示，公司2020年实现营业总收入4.4亿，同比增长16.7%；实现归母净利润9695.9万，同比下降5.3%。此外，拟对全体股东每10股转增2股，派发现金红利3元(含税)。从业务结构来看，“医疗器械行业”是企业营业收入的主要来源。具体而言，“医疗器械行业”营业收入为4.4亿，营收占比为100%,毛利率为57.4%。

公司表示，2020年上半年受新冠肺炎疫情影响，全国各地医疗机构手术量、五官科门诊量同比显著下降，主营产品微电脑注药泵、鼻腔护理喷雾器整体需求下降，对公司销售业绩造成较大影响。2020年下半年，国内新冠疫情得到有效控制，公司全年营业总收入才开始回升。目前国内疫情控制良好，一季度营收延续保持增长。2021年一季度公司实现营业总收入1亿，同比增长175.4%；归母净利润1925.9万，同比增长117.1%。

风险因素：医美概念炒作已持续近一年时间，对于医美新秀题材股，前期没有太多炒作，但题材个股炒作波动较大，在没有业绩支撑下，股价存在较大的不确定性风险。

2、麦迪科技

上周5月5日晚间公司公告，拟以现金支付方式收购美贝尔集团持有的苏州美贝尔美容医院与常熟瑞丽美贝尔医院各不少于80%的股权，标的公司100%股权初步整体估值合计暂定为2.9亿元。正式转型进军辅助生殖+医美业务。

美贝尔集团对该笔收购做出了业绩增长承诺，两家标的公司在2021年、2022年、2023年三个会计年度均有业绩最低要求，其中2021年主营业务收入不低于1.7亿元，净利润不低于2200万元，2022年、2023年主营业务收入及净利润分别比上年增长不低于15%。

资料显示是，美贝尔集团深耕医美行业十载有余，主要为医美消费者提供手术类、微整形、皮肤保养类等多种医疗美容服务。截止2020年，集团于苏州、常熟、常州、扬州、南京、福州、贵州共设立7家门店(医美医院)，其中包括苏州美贝尔美容医院有限公司、常熟瑞丽美贝尔医院有限公司等。

风险因素：市场波动风险，及公司并购推进的不确定性风险。公司股东减持仍在进行中，对公司股价形成一定的压力。根据《新氧 2019 年医美白皮书》基于 100 万份用户抽样数据显示，中国医美消费者 35%左右来自一线城市、40%左右来自新一线城市、15%左右来自二线城市、不足 10%来自三线及以下城市。此次麦迪科技并购目标所属为二、三线城市，覆盖消费群体比较有限。

市场的题材炒作，波动风险较大，没有业绩支撑，在未来全面注册制落地下，一般题材炒作风险难于持续。注意市场转变！医美板块中部分题材股，整体赌性较疯狂，背后风险及不确定性较大。注意风险。

当前医美概念股中，都是新进军医美题材，整体简单的说，除了爱美客几个主要龙头，近期其它新起疯狂的相关医美股，都是并购跨业杀进来的公司。都是在赌，博成了就是英雄，博输了就是圈钱。未来成不成功……炒题材的这些资金一般更多关注的是现在！！！未来，哪个敢相信？整体行业变化大，长线最好还是关注基金好些。

……其它市场热点

今日两市涨幅超过9%有110家，跌超9%有5家。整体市场个股反弹活跃，昨天调整的周期股，今日均出现了一定的反弹。大宗商品涨价趋势没有发生改变条件下，政策面的微调一般产生的调整比较有限，昨天此观点在今天得到应验。鄂尔多斯、西藏珠峰等周期股，在昨天调整后，今日上涨报复性反弹并触及涨停。

华为概念活跃，炒疯了小康，现在市场又转战长安。360就比较倒霉，公司加入造车浪潮，但股价没发现一点异动。汽车未来的发展，大部分人都相信，会与智能手机发展相似，只有龙头才能活到最后，其它的只能当山寨看待，成为行业炮灰的概率较大。所以相关布局需要注意这种行业发展的周期风险。

空气币好疯狂，什么狗屎币都来了，整体都是炒作。按理，不是美国的国家都要打击，因为你不打击，钱就去炒作，就有流出风险。如不加于控制，对经济和金融都会存在较大不可预测风险。数字货币的价值，整体合适当古董，不合适过度预期，且涉及这些会存在行业规则 风险 。理论上，这种没有国家背书的货币，整体波动性非常大！最终的日常交易的货币仍需要有国家做背书的比较稳定。当然，说这些没意义，关注这些的人都在赌，赌性超猛那种。跟他们讲这些，不如直接拿出白酒对瓶吹，其它都不说了。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

赌性疯狂！又有两公司刚官宣杀进医美行业。是价值还是纯炒作？

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。今日盘面医美概念再度疯狂！苏宁环球、朗姿股份、开能健康、光莆股份、江苏吴中、哈三联等12家医美概念股涨停，是两市涨停数量最多最热的板块！在去年9月，医美龙头爱美客登录A股，股价持续上涨冲上1331.02元/股。在医美龙头股价大涨刺激下，市场资金纷纷涌入，进而推动了板块的持续炒作。

除了龙头股炒作带动之外，近年来国内颜值经济，微整形经济的崛起，也是助推市场对医美概念持续关注的主要动力。根据弗若斯特沙利文数据，2019 年中国的医美渗透率仅 3.6%，远低于日本的 11%，美国的 16.5%，韩国的 20%的水平。根据《更美2019医美行业白皮书》显示，2019年我国医美用户达1367.2万人，纯医美市场规模达2560亿元，近五年平均增速约30%，预计2025年中国医美规模突破万亿元。

作为一个新的，空间巨大的风口！自然引来众多企业的关注和布局。去年以来，市场炒作较大的多只医美妖股，大部分均为跨业转型医美的概念题材。在行业竞争格局还没有定型之下，新进企业存在一定的机会，当然也面临较大的竞争风险！

目前国内的医美产业鱼龙混杂，仍处在行业发展初期，此时行业准入门槛低，虽然竞争也比较激烈，但却是行业规范化之前最佳的介入窗口。后期行业监管和准入规则的规范化后，行业的竞争格局将进入新的阶段，即时后来者将面临较高的准入门槛压力。因此，在当下，在行业规范化之前，新进入医美行业的公司，预期仍存在一定的机会和空间，行业新秀预期有望获得部分市场资金关注！

当前医美行业龙头炒作已持续较长时间，股价存在一定的获利盘压制风险。此时部分市场资金会选择新进入医美行业的公司。通过对市场消息面的梳理，目前发现有两家上市公司近日刚刚官宣进军医美行业：

1、爱朋医疗

公司在5月11日全景网互动平台举办2020年度业绩说明会，公司副总经理兼董事会秘书缪飞在本次活动上表示，公司以医美安全和加速康复为切入口进入医美领域，目前相关业务尚处于开发初期，预计该领域业务贡献对2021年业绩影响较小。

公司2021年4月24日年报显示，公司2020年实现营业总收入4.4亿，同比增长16.7%；实现归母净利润9695.9万，同比下降5.3%。此外，拟对全体股东每10股转增2股，派发现金红利3元(含税)。从业务结构来看，“医疗器械行业”是企业营业收入的主要来源。具体而言，“医疗器械行业”营业收入为4.4亿，营收占比为100%,毛利率为57.4%。

公司表示，2020年上半年受新冠肺炎疫情影响，全国各地医疗机构手术量、五官科门诊量同比显著下降，主营产品微电脑注药泵、鼻腔护理喷雾器整体需求下降，对公司销售业绩造成较大影响。2020年下半年，国内新冠疫情得到有效控制，公司全年营业总收入才开始回升。目前国内疫情控制良好，一季度营收延续保持增长。2021年一季度公司实现营业总收入1亿，同比增长175.4%；归母净利润1925.9万，同比增长117.1%。

风险因素：医美概念炒作已持续近一年时间，对于医美新秀题材股，前期没有太多炒作，但题材个股炒作波动较大，在没有业绩支撑下，股价存在较大的不确定性风险。

2、麦迪科技

上周5月5日晚间公司公告，拟以现金支付方式收购美贝尔集团持有的苏州美贝尔美容医院与常熟瑞丽美贝尔医院各不少于80%的股权，标的公司100%股权初步整体估值合计暂定为2.9亿元。正式转型进军辅助生殖+医美业务。

美贝尔集团对该笔收购做出了业绩增长承诺，两家标的公司在2021年、2022年、2023年三个会计年度均有业绩最低要求，其中2021年主营业务收入不低于1.7亿元，净利润不低于2200万元，2022年、2023年主营业务收入及净利润分别比上年增长不低于15%。

资料显示是，美贝尔集团深耕医美行业十载有余，主要为医美消费者提供手术类、微整形、皮肤保养类等多种医疗美容服务。截止2020年，集团于苏州、常熟、常州、扬州、南京、福州、贵州共设立7家门店(医美医院)，其中包括苏州美贝尔美容医院有限公司、常熟瑞丽美贝尔医院有限公司等。

风险因素：市场波动风险，及公司并购推进的不确定性风险。公司股东减持仍在进行中，对公司股价形成一定的压力。根据《新氧 2019 年医美白皮书》基于 100 万份用户抽样数据显示，中国医美消费者 35%左右来自一线城市、40%左右来自新一线城市、15%左右来自二线城市、不足 10%来自三线及以下城市。此次麦迪科技并购目标所属为二、三线城市，覆盖消费群体比较有限。

 市场的题材炒作，波动风险较大，没有业绩支撑，在未来全面注册制落地下，一般题材炒作风险难于持续。注意市场转变！医美板块中部分题材股，整体赌性较疯狂，背后风险及不确定性较大。注意风险。

当前医美概念股中，都是新进军医美题材，整体简单的说，除了爱美客几个主要龙头，近期其它新起疯狂的相关医美股，都是并购跨业杀进来的公司。都是在赌，博成了就是英雄，博输了就是圈钱。未来成不成功……炒题材的这些资金一般更多关注的是现在！！！未来，哪个敢相信？整体行业变化大，长线最好还是关注基金好些。

……其它市场热点

今日两市涨幅超过9%有110家，跌超9%有5家。整体市场个股反弹活跃，昨天调整的周期股，今日均出现了一定的反弹。大宗商品涨价趋势没有发生改变条件下，政策面的微调一般产生的调整比较有限，昨天此观点在今天得到应验。鄂尔多斯、西藏珠峰等周期股，在昨天调整后，今日上涨报复性反弹并触及涨停。

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空气币好疯狂，什么狗屎币都来了，整体都是炒作。按理，不是美国的国家都要打击，因为你不打击，钱就去炒作，就有流出风险。如不加于控制，对经济和金融都会存在较大不可预测风险。数字货币的价值，整体合适当古董，不合适过度预期，且涉及这些会存在行业规则 风险 。理论上，这种没有国家背书的货币，整体波动性非常大！最终的日常交易的货币仍需要有国家做背书的比较稳定。当然，说这些没意义，关注这些的人都在赌，赌性超猛那种。跟他们讲这些，不如直接拿出白酒对瓶吹，其它都不说了。

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黄斌汉：大宗商品牛市继续概率高！半年报牛股方向探明

今日市场热点消息面：1、个人预期，大宗商品牛市继续进行中。涨价概念仍是主看点预期。2、数字货币行业疯狂。3、腾讯上线“购物号”利好小程序概念。4、人口普查结束后，或存在相关政策利好。5、房产税试点又有新进展。6、央行：中国不存在长期通胀或通缩基础，再提管好货币总闸门。

整体来看，A股退市正常化下，注册制也将全面到来预期之下，未来市场将主要以价值投资为主。利好机构行情！常规来说，价值投资市场，业绩是主要看点。目前，大宗商品周期性大涨崛起，利好相关公司业绩回升，相应的常规利好股价的概率增大。但整体寻找业绩大增的行业龙头较合适，小题材面临不确定风险较大，特别是当行业出现一些危机时，小题材小公司面临冲击较大。行业龙头较具备抗风险能力！

目前来看，市场炒作仍将跟存期市联动，被调控的相关商品，相应的会有些震荡风险，但期货价格坚挺利好相关公司业绩回升，整体是利好波段周期性机会。对于没有被调控的一些商品，短线活跃度常规较高，但也注意随时因为过热被政策微调进行降温风险。

炒业绩成市场新主线，中报周期提前布局周期到来，一季度业绩井喷的大宗商品概念股，在商品牛市下，二季度业绩再井喷概率也将增大，理论上预期机构投资者会积极布局。目前 我国基金投资者规模已超日本成为世界第二，预期很快成为世界第一，机构投资者快速成长，资金可选择目标却变少，现在IPO多不代表选择多，注册制市场一般利好行业龙头，而龙头常规很少很少。即没有选择之下推动指数上涨概率将增大，这种行业是涨指数为主！结构性牛市，或局部牛市！涨价题材、业绩为王！

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黄斌汉：周期股大跌，锂矿新秀！双主业大扩产会否存在大风险！

今日，受三大期货交易所集体降温影响，近期火热的大宗商品概念股出现调整。但期货市场整体调整并不大，动力煤、铁矿石仍报涨！目前，全球大宗商品持续火热，高盛等国际投行表示持续看涨大宗商品。如期货市场延续保持强势，常规对相关周期股仍有刺激的预期，但注意交易所的调控也仍将继续甚至加码的可能和预期。但对于上市公司来说，大宗商品持续火热或保持慢牛格局，对公司业绩将产生较大较积极的影响。

我个人觉得，大宗商品牛市仍将延续 ，如想扭转，理论上需要美元结束货币大刺激政策才有可能。但目前来看，美元发疯了！暂时没发现有转变迹象，甚至仍延续或扩大刺激的趋势中。对大宗商品来说仍面临上涨的压力！但政策面预期相关调控也会持续相随，市场波动也将相随，且会比较激烈的预期。

行业热点焦点发现：业绩爆发！且增长持续可期！西藏珠峰发布2021年一季报，公司一季度营业收入为4.71亿元，同比下降10.46%，归属净利润为2.04亿元，同比增长85.03%。同时公司处属行业表现也非常强势，公司所属的有色冶炼加工行业已披露一季报个股的平均营业收入增长率为17.67%，平均净利润增长率为29.95%。整体大宗商品全面爆发，推动行业业绩回升并保持上升趋势。同时，公司发布2021年半年度业绩预告，预计2021年1月1日到2021年6月30日业绩：增长幅度为200%以上。

公司近年业绩高点在2017年，当年公司业绩净利润为11.14亿元，也是近年公司股价的高点，而后业绩回落，股价也跟随下跌。直至本季度业绩大幅反转回升，股价开始出现异动。从业绩增幅来看，与2017年业绩幅度相似，如按公司业绩未来的半年判断，按公司以同比增长幅度为200%以上的预期，业绩增长幅度将重回或超越2017年水平。同时在业绩增长说明中，塔中矿业600 万吨的扩产计划推进中，对公司未来的业绩增长将有较大的助推作用。

关于2021年半年度业绩变化原因，公司表示：截至本报告披露日，塔中矿业的生产经营已基本恢复正常。在此基础上，如2021年第二季度有色金属市场铅锌铜银价格维持1季度的均价水平，公司预计2021年上半年度合并报表净利润及扣非净利润将比上年同期增长200%以上。

锂矿新秀！推进“铅锌+锂”双主业大扩产谋求资源新霸主？公司2020 年年度及 2021 年第一季度业绩说明会有2大重点：

1、塔国政府在今年年初已宣布战胜疫情。公司有信心如期完成 2021 年度生产计划。公司 600 万吨的扩产计划正在实施中，预计 2025 年形成产能。

资料显示，公司已和塔国政府签署了《西藏珠峰（塔中矿业）与塔吉克斯坦共和国工业与新技术部关于成立稀贵及有色金属加工企业和“塔国有色金属工业转型升级项目”的合作备忘录》公司将基于塔国政府配置的矿产资源及配套优惠政策。

利用3～5的时间，投资、设计及建设年处理能力达到600万吨的矿山开采和加工项目，并配套年35万吨金属量产能（含稀贵和有色金属冶炼及副产品）的有色金属工业综合生产能力，从而在塔国北部形成国际级有色金属产业园区规模。塔中矿业目前拥有四个采矿权以及三个探矿权，合计保有矿石量超过1亿吨，铅锌金属量超过600 万吨，年产铅锌铜精矿超15 万吨。

在全球大宗商品大涨推动下，公司小金属业务的大扩产。如未来大宗商品如能保持多头上涨格局，则将对公司业绩产生较大较积极的影响！

2、公司阿根廷锂钾公司年 2500 吨碳酸锂富锂卤水达产。公司锂盐产品（LCE:碳酸锂当量）成本大致在 3500 美元/吨 LCE。后续 2.5 万吨规划产能，预计年内将实施投资建设并在 2022 年底前投产。

目前公司控股的珠峰香港（股权比例54%）全资控制的南美阿根廷SDLA锂盐湖项目（盐湖面积87平方公里）储量超过200万吨LCE(碳酸锂当量)，其中探明和控制的资源量达80%以上，目前已有产能2500吨/年LCE。后续如扩产项目正式实施，建成后LCE产能将达到2.75万吨/年。

资料显示，西藏珠峰在2018年4月，通过公司控股的西藏珠峰资源（香港）有限公司，完成对世界知名锂盐湖资源公司Lithium-X 股权收购，自此成功进入新能源矿产领域，成为锂业新秀。

资料显示，Li-X主要有三项战略性资产：SDLA项目(100%股权)、Arizaro盐湖项目(100%股权)、PureEnergy公司(19%股权)。SDLA项目和Arizaro盐湖项目均位于锂矿矿藏丰富的南美“锂三角”区域。公司目前正在开发的阿根廷锂钾公司的SDLA项目，控制拥有200万吨碳酸锂当量的锂资源。

整体来看，目前公司旗下锂盐湖产量比较有限，需后续扩产项目实施完毕才能扩大产能。即时公司将成为铅锌矿山加锂盐湖资源双主业的状态。

从资源形态来看，全球近70%的锂资源赋存于盐湖中。盐湖提锂无需经历精矿加工环节，比起矿石提锂成本相对较低。目前已发展出六大主要提锂技术，包括：1、沉淀法；2、太阳池法；3、萃取法；4、煅烧法；5、吸附法；6、膜法（包括电渗析法和纳滤膜分离法）。

公司通过并购已掌握盐湖提锂技术！但暂时没发现公司有开发国内盐湖的计划，在公司年报说明会中，公司回复是目前国内相关资源估值较高，相对来说，“一带一路”沿线相关国家的资源，其投资价值更高。

但作为少数掌握盐湖提锂技术公司，预期在未来国内国外的盐湖资源开发中，将占有较大的竞争优势。据中国地质调查局，我国约82%的锂资源以盐湖卤水的形式赋存于盐湖中，而青海、西藏两地的盐湖资源量占全国盐湖总资源量比例超过90%。西藏珠峰的地缘优势明显！风险提醒：市场波动风险，公司相关扩产项目推进的其它不可预测风险。

“铅锌+锂”双主业推进大扩产谋求资源新霸主的意图是非常明显，同时也主要是借大宗商品牛市之势，推进公司业务布局的希望也是非常整理的。能否成功，这谁也说不定，未来的世界谁知道。世界的竞争推进，存在很多不确定性风险。澳大利亚就借铁矿石大涨的胆，频频搞事！其实他们军队不过5万，连我们一个小地方的军队都少，但也不懂在那天天叫个啥锤！整体来说，这些事我们不必理，但也利好大宗商品，对股市影响还是要注意的。如果消息面有其它变化，相关市场价格也会出现变化。注意跟踪！

……其它热点消息面

大宗商品备受市场关注，同时今日人口数据公布，整体消息面兑现预期相关概念炒作结束 。短期事件中，京东物流上市，还有人口新政策可能推出的可能。好了，先这样，如有发现，请留言谢谢

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

妖王归来？大宗商品发疯！这几个公司一季报同比大增超5倍！

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。一夜间！大宗商品小金属们全疯了！沪铜突破77000元大关，刷16年历史新高！沪铝期货升破20000元/吨，刷13年来新高。其它，螺纹冲上6000元，铁矿石冲上1326元、玻璃2683元！焦煤上2000元等等……一天见证多个大宗商品历史！通通新高，是历史新高。通胀无牛市？这个不是重点，哪里有涨哪里就是牛市！大宗商品为何疯狂？我国中钢协表示西方资本的炒作与价格快速上涨有着直接联系。

1、通货膨胀！

这是大宗商品疯狂的主要因素！美元大刺激是主要推动力。近两年疫情冲击影响，美国为了稳定内部经济环境，全力开动印钞机进行大刺激，现金分发及基建大刺激等！两任总统在疫情以来，累计货币刺激超过10万亿美元，且仍在继续谋划推动刺激的预期。这是美元的优势！它当前仍是世界第一大货币，世界的问题，他们不会理会，美国优先是他们宗旨！因此，全球通胀压力即因此而起。

中短期来看，美元大刺激信号没有变化，因此预期大宗商品的疯狂仍将延续！风险角度，一般各国面对大宗商品上涨，常规采取的策略是加息应对！我国常规延续平稳的货币政策，进行微调仍是主线，加息预期不会出现，甚至提准都不会运用，主要进行每日货币投放微调整的预期为主。五一节后市场连续调整，有一定的因素受到每日货币投放有些收紧的预期影响。

2、上涨能否持续

整体在货币政策面变化平稳不变条件下，市场常规延续主受通胀因素影响为主，一是相关大宗商品概念股，将因涨价而推动业绩大增，常规有利于相关行业龙头活跃。二是通胀利好大宗商品概念，但对其它板块而有压制风险，因为货币政策常规在通胀下有微紧趋势和规律。因此，整体对大盘的预期延续平稳震荡格局，但个股分化将比较大，大宗商品概念板块受益较大些，预期吸引资金关注度较高。

煤炭钢铁推动市场活跃！成为近期A股市场主要领涨板块，价格上涨刺激仍是主要推动力！疯狂的铁矿石，2020年以来，在我国经济复苏及一些外部因素，铁矿石价格冲高至近10年来最高值。我国80%以上铁矿石依赖进口，且进口方集中度非常高，仅巴西和澳大利亚即占进口总量比重合81%。中钢协表示，下一步钢铁行业要采取有效措施，加大国内外铁矿石的开发开采力度。受此影响，有矿概念公司股价表现活跃。

除了美元大放水大刺激之外，全球推进碳减排也是主要推动钢铁煤炭价格上涨的另一个主要因素。这些都是中长期政策方向，对于钢铁煤炭板块来说，形成了短中期价格偏多格局和预期。市场常规有提前兑现风险，所以能否长期持续偏多格局存在较大的不确定风险。追涨需要做好风险控制和市场价格的合理判断！重点考虑左侧交易角度去判断未来高低点！同时结合消息面，盯紧国际政策面变化。如我国宣布无限期暂停中澳战略经济对话机制等消息面，相关的政策变化会对相关市场价格产生一定的影响，进而对股价产生影响。

短期内大宗商品价格大涨，对相关公司业绩产生较大影响，业绩预增幅较大的上市公司，常规会受到较积极的影响！结合左侧交易理论，进行高点判断，有望较稳定的获取合理收益同时又能做好风险防控！

3、部分公司业绩大增

锡业股份(000960)公告，一季度实现净利润3.29亿元，同比增长587.64%。公司一季度实现营业收入139.15亿元，同比增长49.39%。锡业股份2021年计划全年实现营业收入487亿元，全年业绩预期大幅预增！

锡业股份是锡行业的龙头企业，是国内锡行业唯一A股上市公司，拥有国际先进水平的锡采、选、冶、深加工成套技术及完整的产业链，具备矿山勘探、采选、冶炼锡、铜、锌、铟和锡深加工纵向一体化的产业格局的综合竞争优势。

沪锡主连期货价格持续上涨！从2020年4月低位103200元/吨起，截止涨至200780元/吨。涨幅71%并持续刷历史新高。此前在春节假期后，公司股价出现一轮异动上涨，现在期价已超春节假期的高点，公司股价目前整体是回踩反弹震荡格局，技术上出现背离。

财报显示，公司负债总264.62亿元，公司市值270亿元，整体负债率较高，这也是大宗商品概念股常见现象，负债较高是行业主要风险因素。价格波动主要受大宗商品价格波动影响，如果期价持续上涨，公司而财报转好，但如果出现较大变动，公司而承受相应压力。主要改善预期，是国内供给侧改革，利好行业龙头，利好价格平稳。

鄂尔多斯(600295)2021年一季报，公司2021年1-3月实现营业收入67.61亿元，同比增长55.39%，归属于上市公司股东的净利润为6.90亿元，同比增长502.46%。业绩上涨的主要原因是公司产品市场价格较有较大幅度上移。公司主营硅类铁合金主要包括硅铁合金、硅锰合金，是有色金属冶炼和黑色金属冶炼时的重要原材料，主要在金属冶炼时作为脱氧剂。

公司主要有三大业务：铁合金、化工、羊绒。硅铁年产能160万吨，硅锰合金产能40万吨，已形成硅铁产销规模，国内、国外第一。PVC现有产能80万吨，电石产能160万吨，烧碱产能60万吨，氯碱化工产销规模全国第四、内蒙第一。公司是世界上最大的羊绒生产加工企业，已经控制了内蒙古70%的羊绒资源，加上国内其他地区，公司所控制的羊绒资源已达到全球羊绒资源的40%。

公司股价在春节前出现一轮较大幅度的上涨，主要受碳中和政策利好成绩，在煤炭钢铁板块大涨刺激下，带动公司股价上涨！全球大宗商品上涨， 碳中和减排推进，有利推动有色资源类周期题材。

其它消息面，今日重大突发！当地时间5月9日，美国宣布进入国家紧急状态，原因是当地最大燃油管道运营商遭网络攻击下线。鄂尔多斯股价也出现异动，主要公司所处地区资源丰富。据最新市场消息，鄂尔多斯盆地油气资源总量达250亿吨，是中国真正的第一大油气田。

根据我国国土资源部今年通报的中国近5年的全国油气资源勘探开采成果显示，在过去近5年时间里，中国累计探明亿吨级油田达10个， 值得注意的是，这十个油田中有9个全部来自鄂尔多斯盆地。在我国960万平方公里的广袤土地上，有五分之一的石油和四分之一的天然气都来自鄂尔多斯盆地这块37万平方公里的馈赠。在全球大宗商品大涨价潮下，拥有潜在资源优势的上市公司，时常受到市场的关注！

赣锋锂业疯狂，一季度同比大增60倍！公司一季度实现营收16.07亿元，同比增长48.94%；净利润4.76亿元，同比增长6046.30%。对于一季度业绩大增，赣锋锂业表示，报告期内，公司产品产销量同比增长，且产品的销售均价同比上涨，导致公司经营性净利润同比增长；公司持有的金融资产产生公允价值变动收益，导致公司非经常性收益同比增长。

从赣锋锂业一季报披露的日常经营重大合同来看，公司与德国宝马、特斯拉、LG化学均有合作。其中，赣锋锂业向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品，年采购数量约为公司电池级氢氧化锂当年总产能的20%。赣锋锂业还向LG化学供应氢氧化锂和碳酸锂等产品，自2019年1月1日起至2025年12月31日，公司及赣锋国际有限公司向LG化学销售的氢氧化锂和碳酸锂产品总量共计9.26万吨。

北方稀土同比增超4倍。公司公告2021年一季度，公司实现营业收入63.73亿元，同比增长39.77%；归属于上市公司股东的净利润7.75亿元，同比增长435.19%。

五矿稀土同比增超7倍。2021年第一季度实现营业收入7.7亿元，同比增长144.45%；实现归属于上市公司股东的净利润1.1元，同比增长749.24%。

风险提醒：通胀一般会引来全球各国央行相关货币政策进行干预，对市场将生一定波动风险。同时此前消息面，国内对大宗商品上涨有调控干预的预期，政策面变化存在不可预测，随时有干预的可能等等。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：大宗商品疯狂！铝期续刷13年新高

又疯狂了大宗商品！！！周五美国公布的就业数据，不及预期冲击美元大幅杀跌。当然，这只是利好大宗商品的一个小因素，整体全球大刺激，通胀预期是主要推动大宗商品的上涨原因。也是推动大宗商品的大方向！而这个方向，在美元大刺激没有出现转变之前，基本上市场不敢有改变的预期。周末，一位投资人在社交通信上爆料称：某券商大宗/贵金属电话会议参会人数高达4390人。可以看出市场关注方向的一致性有多集中。

当然，大宗商品上涨，一般各国也会压制通胀，常规冲击股市。注意，这是投机市场才有的现象，价值投资市场，管你什么利空都是涨，只要你是世界龙头经济体，利不利好都不是事，都是利好！巴菲特股价涨几十年，美股涨近百年，印度涨40年。涨几代人，别也别抱怨老开大，别想着总有开小的时候 。不现实的， 这是资本市场，投机市场可以时大时小，但进入价值投资时，资金就集中在龙头中。利涨龙头较长久，这个久不是一年两年！

铝期续刷13年新高，铜刷10年并加历史新高。小金属疯狂！钢铁煤炭们整体受碳中和刺激，加上板块较大涉及面较广，资金集中度一般没小金属高。理论上小金属龙头业绩未来变化预增较大！炒小不现实，现在注册制趋势下，多尊重龙头！炒矿或再起！

今天疫苗概念领涨，美放开专利冲击结束，但持续性不敢预期太高，因为疫苗全面落地，疫情结束后概念股也会熄火，关注更长线的题材或更有价值和安全！大宗商品目前来看最火热，炒矿概念预期存在可能，注意跟踪为宜。

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巴菲特股价涨爆！A股进入大崛起10年！接下来就是捡钱

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。周末热点，股神巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦A类股股价，今天不断的上涨创出新高，由于股价太高，纳斯达克交易所的系统无法显示。最新数据显示，截至5月7日，最新股价为43.7131万美元1股，买1股需人民币281万元

……别嫉妒，没什么大不了。过去100年是美国的天下，所以有巴菲特是正常的。但是未来，是我们中国的天下，我们要做的就是如何争取成为中国巴菲特，我是很懂怎么做，但成为巴菲特是要看运气的，不是你懂就能行的，所以在此就分享大未来，大家大胆努力去！每个人都是机会，10个股民20个喷，为何比股民数量还多？换个马甲喷了……不必理会，生活即是如此。

美国时代他们牛几十年。到中国时代，我们也可以更疯狂！因为下一个可以超越中国经济的国家没找到。所以我们将一直是老大！只是大家不可能人人成为巴菲特，运气不好没办法。写出真理都没人敢点赞。我看到未来太疯狂，却没几千亿，都憋得有些郁抑了。万世长牛，也只有我会说了。

高瓴资本张磊，中国巴菲特看来非他莫属了！本周消息面，张磊又要完成最新一轮融资，三只新基金募资约180亿美元（约合人民币1160亿人民币）。这家伙也不是很聪明，就是运气好到爆！本来他在美国也是连串，差点都找不到工作，后面就回学校进修再学习，结果就碰到了上周离世的那个大师。这个大师也不是说多聪明，就是懂自然规律，知道每个行业就一个龙头，世界这么大也就美国是龙头，所以他投啊投啊投，就成为美国第一大师之一。这时，他想投中国，也知道中国潜力巨大，大概率必将是下一个超越美国的唯一经济体。想想，看到这么大机会，当然发疯的想投了，这时刚好碰到张磊回学校学习，就教两个就给他2000多万美元，回中国干了。

高瓴资本张磊从2005年成立至今，近16年发展历程。第一笔耶鲁捐赠基金2000万元美金起家，现在管理管理超过5000亿人民币资金，亚洲最大私募股权投资机构之一。现在又拿了1000多亿，放心了，机会在中国，钱多多益善，给我也可以，只是我们没这命。现在大家都如韩信，钱，多多益善，如何干？干龙头放着就得了。高瓴资本张磊第一笔资金2000多万美元第一次操作就全仓腾讯，不可思议吧？很多人学到的是放在不同篮子里，不傻了吧，全放一个地方，世界没得玩了，所以真理就是懒得告诉你。你看现在高瓴资本张磊搞什么，买什么，就买各行业龙头。没成为世界龙头，就砸钱帮你成为世界龙头，因为这世界每个行业就只能龙头。瘪三……不是人人可以学刘项不读书的。

炒股炒未来，生活看未来。现在股市如同2010年的楼市，进入越调控越上涨的强周期，但涨的只是少数，因为好多退市股，好多个股自然规律是不能涨的，但龙头涨啊涨啊涨，涨到什么时候？涨到如本文开头的巴菲特股价涨到交易所都显示不了，因为改一下的成本，只为你一家公司，真的麻烦。加上龙头市场，老是涨啊 涨啊 涨，都涨麻木了……就懒得理你了。爱涨不涨！

别抱怨过去！迎接好大未来！我现在天天激动得睡不着，看到未来太牛，但写出来，基本上没几个平台敢给推，为什么？因为太真理，没几个人懂，懂你也不敢信。信你个鬼，巴菲特涨几十年你相信，我说涨10年你都不敢信了。都相信中国将是超越美国成为世界第一大经济体，股市就不相信了？以前是一起涨，未来是价值涨，龙头主涨，好多股不涨，那真本事公司涨啊涨，涨一代人又何不可，美股中就好多公司涨几代人！

A股没有不一样，只是我们刚刚觉醒。注册制刚刚开始来，美国注册制百年了，印度也注册制40年了，他们涨了40年还再涨，疫情这样还再彪，为什么？因为资本在危机中是利好，利好资金集中在龙头，导致指数更涨。没利空，大家到处浪，就慢慢涨。利空出现，就抱团更上涨，这就是资本规律。

大家看高瓴资本张磊现在多兴奋，我也只能对他嫉妒！但他在美国的经历，看到了资本规律，又刚好读懂中国崛起，直接过来就抄啊抄美国过去的作业就得了。钱，多多益善，干价值成长龙头即可，别抱怨近期白马跌，美股也不是天天涨，也有休整的时候，小小震荡算不了什么事。别抱怨炒题材，A股刚刚转型，如果全转型好了，你再来还有你什么事？点个赞别小气，周末愉快。

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黄斌汉：拜登也认可！A股下半年锂电板块是主看点？

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#拜登再谈中国经济威胁论#我个人觉得，这是利好中国车企利好锂电池板块！这是中国的制度优势！中国崛起的必然性！因此，不管未来美方怎么拒绝，也改变不了中国复苏的趋势。

拜登表示，美国的研发投资由2.4%降至0.7%。在鼓励投资时拜登说：“中国人正在吃我们的午餐，从经济上讲，他们正在吃我们的午餐。中国在研发上投资了数千亿美元，如果中国继续这样，将拥有全世界的电动汽车市场。”

从经济自然规律中看，目前这世界上，但凡发现有一个行业是机会，中国就会有庞大的资金和创业者涌入。这是中国制造业优势，也是生态优势的体现。成本与效率都是世界最高，在此基础上，每一个新出现的新经济，一般都会获得大量资金和创业者支持。因此，中国电动汽车成为世界第一，也将是必然，只是就看质量比拼的速度上了。只要我国的创业者不失手，超越特斯拉的可能性就增大。

近期特斯拉事件频频，但处理问题上有些自大，不管问题真假，在处理问题上的霸道，一般就存有忽视问题严重性的风险。智能汽车目前 来看，极光雷达重要性是极大的，成本已不再是大问题，此时特斯拉仍拒绝激光雷达，不排除短期内被中国车企超越的可能。一起期待！整体目前全球智能汽车新势力中，前20除了特斯 拉，全是中国车企，且继续增大的趋势。全梭之下……势不可挡。

春节以来，因白马股的休整，春节前大涨的锂电池板块也休整了三个月。近半个月，部分调整的锂电池个股以经反弹出新高或接近新高。当然，也有一些一直没起来。但是，按当前涨价趋势，全球智能汽车新势力，以及政策面大力支持之下，预期需求增速继续放大，利好锂电池价利好行业集中度提升，及矿山概念的炒作。市场炒作越来越集中，波段推进的趋势较为明显，作为当下最热，涉及最广，覆盖全球的新产为，资金集中度理论上也将是巨大的，所以下半年注意整个行业的领导作用。

退市新规以来，题材垃圾股跌跌不息，暴雷频现，在这种局势下，市场资金将只会朝着价值投资方向走，短期一些题材的炒作，预期将只是短期概念。继续寻找成长龙头，寻找成长行业仍是未来资金主方向。目前市场整体在收缩，因为过去IPO主要处在核准制周期，未来将全面进入注册制趋势下，资金理论上集中在行业龙头中，相应的不是龙头个股将受到较大压制。

这是市场的压制，也是行业自然成长收缩的压制。所以个股风险也将是存在的，大盘风险则问题不大。近期创业板大跌，消息面压制比较大，周末已有澄清！预期冲击将减缓！重点是，涨不涨，跌不跌，市场都没有再像以前那样的一起跌一起涨，所以指数波动随它去吧，做好成长机会布局。寻找成长最猛，又是当红的行业。下半年预期锂电行业舍得期待！

劲爆！新浪借壳？股价频频异动！多家互联网巨也卷入传闻

五一长假归来，A股市场表现整体不太理想，创业板连续2日大跌！但个股整体延续涨跌互现的现象。今日涨幅超9%有67家，跌幅超9%有34家。在市场指数下跌普弱之下，连续保持大涨个股多于下跌个股现象。这是市场注册制趋势下，市场风格已经出现转变主要信号，并验证了此规律的持续性！所以在操作策略上，整体可以保持轻指数重个股，寻找成长机会与及热点题材为主！

在今日的热点发掘中，我发现游族网络股价频频逆市异动。我整理了公司相关信息面，分享给大家一起研究解码异动背后的故事。

1、股价异动！传闻不断扩散扩大

近日！游族网络股价频频异动！在可能出售控制权的预期下股价频频异动。去年年底，游族网络前实控人林奇遇害。此后，围绕公司控制权转让的传闻开始频频出现。游族网络为A股游戏主要巨头之一，创始人林奇在公司时期，公司管理结构稳定，此前未出现过易主传闻，出现变故始自去年末。

2020年12月25日晚，林奇被投毒身亡，2021年1月11日晚间，游族网络发布公告表示，林奇所持有的股份将由其三个未成年子女继承，公司实控人变更为三个子女的母亲、法定监护人许芬芬。公开资料显示，许芬芬并没有丰富的行业经历，市场对其掌舵游族网络并不看好。受此变故及影响，关于公司或存在出售控制权的猜测与传闻就开始频频出现。

最开始传闻的是在3月中下旬开始发酵，2020年12月，游族网络创始人林奇被投毒身亡的事件让人唏嘘，随后外界对游族网络正在洽谈出售股权的猜测也不绝于耳。传闻中的买方包括了字节跳动、腾讯、阿里互娱和快手等几家厂商，其中字节跳动、阿里互娱和腾讯的呼声最多。

在职场社交的游族网络职言圈中，3月24日便有十多位「游族网络员工」认证用户讨论字节跳动收购游族网络的相关话题。在3月23日、24日，游族网络连续两天触及涨停。

之后又传闻哔哩哔哩(简称“B站”)拟50亿元收购游族网络24%股权和总部大楼。受此影响，游族网络股价也出现冲涨停现象。但此后B站快速回应：并无此计划。近期的互联网消息面，媒体报道称哔哩哔哩(简称“B站”)早前确实参与了竞标游族网络控制权，但目前已经退出了收购。

但股价并没有受此太多影响，此后传闻并没有结束，却出现传闻扩大扩散现象，传闻竞购目标不断出现。且涉及的竞购目标均是当下主流的互联网巨头！包括字节跳动、B站、快手、阿里巴巴、腾讯等，现在增加了新浪！股价也受传闻影响频频异动！

2、新浪借壳回归A股？

五一节后创业板指数大跌，但游族网络仍延续异动并保持较强稳健的走势，引发了市场更多的猜测。最新的传闻刺激关联方是新浪！市场传闻新浪有意参与接盘游族网络。对此传闻，游族网络、新浪网均暂时没有相关回应的消息。

市场把新浪关联在一起的主要原因，是新浪刚刚完成在美股的私有化，市场对新浪回归A股的预期比较强烈。一旦受让游族网络控制权，新浪则变相借壳回归A股。快速实现借壳上市回归的同时，也可实现控制优质的游戏资产预期。

此前，新浪刚在3月23日从美国纳斯达克完成私有化。资料显示，2000年，新浪成功登陆纳斯达克。2012年8月，曹国伟成为新浪董事长兼首席执行官。新浪2009年8月推出微博，2014年新浪微博在纳斯达克上市。目前，新浪的营收高度依赖于微博，而且微博的最新总市值119亿美元，是母公司新浪的4.6倍。新浪持有微博45.2%股权，新浪的总市值与其持有的微博股票市值形成了严重的“倒挂”。

新浪旗下主要有三个主流产品，分别是门户网站新浪网、新浪移动（移动门户及移动应用）和社交媒体微博。2020年9月28日，新浪发布的2020年第二季度财报显示，新浪第二季度营收5.08亿美元，同比下降5%；营收结构中，新浪微博贡献了76%的收入，其余14%来自金融科技，10%来自门户网站等媒体广告。2020年第二季度，新浪净亏损为2540万美元，上年同期净利润5140万美元，总体由盈转亏。

业绩不佳，私有化退，让市场对其回归A股的预期更加强烈。此前中概股回A引起市场热炒也是比较受关注，最近案例当属如360，在2017年11月2日晚，江南嘉捷披露360借壳回归A股的重大重组事项，当年11月7日复牌后，江南嘉捷股价连续18个交易日实现“一字板”涨停。如果传闻新浪竞购游族网络成真，那市场对其的关注和期待也将非常高。除此之外，重点游族网络的传闻目标均是互联网大巨头，无论哪家成功都是不小的故事！这也是市场对其关注度大增的原因。

目前传闻中涉及的字节跳动、B站、快手、阿里巴巴、腾讯等，不管哪一家，都能引发市场巨大的轰动效应。为何上述公司是主要传闻目标，主要是当前互联网巨头都在拼命进军游戏市场。特别是移动互联网后起巨头字节跳动，在游戏市场频频发起并购，动作最多最迅速，一个是为了未来IPO增加估值，另一个更是为了未来成为互联网霸主。互联网用户集中度非常高，老大与老二的差距非常大，谁也不原因当老二！在此情况下，行业霸主的竞争也就注定将是激烈的，腾讯、阿里也在传闻中更是一种竞争激烈的表现。

3、游族网络业绩保持高成长

2020年，游族网络在全球游戏发行商中收入排名分别为第33名与第48名，在国内厂商中全球收入排名分别为第8与第14名。游族网络：2020年营收47亿总流水84亿，均创历史新高。

业绩公告：2021年4月29日晚，游族网络发布了2020年年报及2021年一季报。2020年公司总流水创新高达84亿，营业收入达47.03亿元，较上年同期大幅增长46%。2020年营收、总流水均创历史新高。2020年经营活动产生的现金流量净额为8.33亿元，同比大幅增长51%。2021年一季度，公司归母净利润为1.87亿。

2020年公司“少年”系列产品流水合计超38亿元，同比增长135%，全球累计注册用户突破1.4亿，累计流水超百亿。2020年11月在国内上线的自研产品《少年三国志：零》上线后取得iOS畅销总榜TOP5，免费榜TOP1的成绩。2020年《权力的游戏 凛冬将至》系列产品在全球共录得流水近10亿元。2020年7月，《权力的游戏 凛冬将至》手游亚太版上线，获得谷歌商店推荐。

4、游族网络另一个亮眼核心

对于游族网络，科幻小说《三体》IP的商业化是当前主要资本方的垂涎之物。《三体》是刘慈欣创作的系列长篇科幻小说，由《三体》、《三体Ⅱ·黑暗森林》、《三体Ⅲ·死神永生》组成，第一部于2006年5月起在《科幻世界》杂志上连载，第二部于2008年5月首次出版，第三部则于2010年11月出版。是中国科幻作品当前最知名作品。刘慈欣2007年推出长篇作品《三体》 是首个获得雨果奖的亚洲作家！

2019年春节爆红的科幻电影《流浪地球》即是《三体》系列中开发的一部电影！2020年7月29日公司宣布获得了《三体》游戏版权，游族网络在互动平台表示，其全资子公司游族互娱已获得《三体》系列小说的网络游戏开发、发行、改编以及衍生产品等权利，相关项目处于立项前期。

此前2014年11月游族网络获得了《三体》游戏版权。并成立子公司游族影业，宣布免费开放《三体》IP合作，并拟提供专项基金重点扶持科幻文学、电影、动漫等领域的内容创作。游族影业致力成为上海最大的民营电影公司，希望三年内电影销售收入100亿元。但此后进展并不是很顺利！原著《三体》构筑的宇宙观宏大而复杂，想象力瑰丽而奇特。种种因素影响下，电影的开发并不是很顺利，但巨大的IP价值仍是游族未来最具价值开发方向。这也是目前游族网络引发关注的最重要的要点之一！

5、核心员工增持利好与猜想

2021年02月05日，公司发布增减持计划公告：公司其他股东俞国新、吴西、张皓、戴奇、李勇、李斌、李明、薛志盛、陆启頔、黄晓君及高管刘万芹、赵于莉、陈文俊、陈芳计划自2021-02-05起至2021-08-04，拟使用不超过5000万元进行增持。增持价格为不超过 20 元/股。增持计划实施情况：截至 2021 年 5 月 5 日，公司董监高及核心员工增持公司股份 13,200 股，占公司截至 2021 年 4 月 30 日总股本的 0.0014%，增持均价 14.9979 元/股，累计增持金额 197,972 元。本次增持计划时间已过半，增持计划尚未实施完毕。

公司发生变故后，股东和员工增持，主要是为了安抚市场，提升市场对公司的信心。但从另一角度讲，也是引发各种传闻的重要猜想之一！截止发稿游族股价在15.78元，整体距离本次公告增持最高价20元仍存在一些距离，预期未完成增长的部分也继续增持。短期来看，传闻与公司业绩都对公司有利，但长期而言，如果控制权没有发生变化，自主运营推进，能否保持业绩平稳成长存在不确定性！注意相关市场波动风险。传闻的不确定性风险，市场波动风险！

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

好嘢A股爆牛有力！取代美国！中国成为外资最大流入国！

据路透社巴黎4月30日报道，经济合作与发展组织当地时间4月30日公布的数据显示，去年全球外国直接投资（FDI）降至15年低点，而中国作为少数几个保持增长的主要经济体之一，取代美国成为全球第一大投资目的地。中国在2020年超过美国成为外国投资的最大目的地，而美国很多经济部门都因疫情而关闭。

理论上，每一轮危机对于新龙头来说，都是巨大的新增长点。任何行业都是哪些，而国家也是一样。如果将全球200多个国家比作一个行业，那么中国将是下一个时代在龙头，一般在龙头崛起的趋势上，每一次市场的震荡都会让龙头变得更强更有力。美股就是在每一轮危机，都出现先创出新高的现象。危机是他们搞的，但新高的却是他们，这就是原因！龙头很是重要。很多时候，你什么都没有错，错的就是你不是龙头！美国人说得好，老子的货币，你们的问题……

现在！我国资金流入开始超越美国，接下来还将有更多的超越。不必担心 来了又走，国家也不是没办法，规则池子是我们自己做主，所以资金进来他们也很清楚，一般都不是短期资金。不远万里来东方，他们不是来转一下就走的，甚至哪怕只想转一下，却会被这里的吸引力留住舍不得走。这就是龙头引力规律！

A股起我是很有信心的，比过去任何时候都有信心，因为读懂了注册制规律 ，任何人都会有信心！只是这个信心不是说什么股都涨，不可能的了。甚至 你想一半股都上涨，那都不现实的，一般只有龙头们主涨，这就是主规律！不要抱怨，不可能全一起涨，甚至超过半上涨都不现实，因为龙头的成长也是通过并购和消灭同行而起。在这种规律 下，哪来一堆一扎的龙头？所以龙头股总是少数的。

公私募抱团南下， 投资港股渐成标配。不要问为什么，就因为规则都一样的条件 下，市场只认龙头。A股也要注册制了，所以市场资金就找龙头去。一季报显示，公募基金持有的前十大重仓股中，有238只港股，持有总市值超3353亿元，较去年末(2227亿元)增幅达50.6%。目前我国主要互联网公司多在港股和美股上市，所以资金转港股是正常现象，A股注册制后，预期未来有更多龙头在本土上市时，市场也会更稳健。现在每天涨跌互现，涨停近百家，大跌也几十家，指数涨跌再没有出现恐慌，这就是注册制趋势下的转变。尊重规则，迎接慢牛，懒理指数，做好龙头。

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通胀利好！涨价不息，这板块龙头拼命玩并购

假期间疫情施虐，本预期利好疫苗概念，结果被政策利好截了胡。美国放开相关疫苗专利，整体是为了更好的消灭疫情，理论上利好世界。当然，也利空相关新冠疫苗相关公司，今天相关概念股集体大跌。但这让我想到一个历史案例，2014年特斯拉CEO马斯克说要放开所有专利给大家，而后一堆造车新势力就如雨后春笋般的爆发出来了！虽然专利放开，但预期仍会需要一些时间，所以理论上利空是长期，短线可能影响有限！会否一日坑？整体希望疫情早些过去！

其它热点研究：假期消息面，据中农立华原药价格指数环比上月涨3.88%，其中草甘膦原药大涨16.9%，创数年来新高。同时，在过去一年时间里，受海外疫情影响，以及粮食、蔬菜、水果及奶制品的涨价刺激。及宏观层面会推动粮食种植面积扩大，农业需求提升和政策推动下，农民种植积极性提升等因素，不断推动着农业化工产品价格的上涨。

受此影响，在刚刚结束的2020年报和2021年一季报公告中，农用化工板块上市公司业绩均大幅预增！同时预期，在全球经济及产业东移趋势下，行业的集中度提升，有利降低生产成本，同时提升生产效率，双重优势支撑下，预期未来国内农用化类产品价格仍将保持较大定价优势，相关行业龙头理论上有望持续受益。

一、草铵膦龙头

1、价格持续上涨

2020年2月草铵膦价格触底反弹以来，截止今年4月草铵膦价格持续保持上涨趋势。今年2021年1季度，公司主要产品草铵膦价格今年Q1均价为18.17万元/吨(同比+52.45%、环比+11.22%)，主要原因为传统旺季下，供给有序紧平衡，且原材料价格上涨，助推草铵膦价格继续上行。当前，在原材料上涨及行业产能和需求还没发现新的变化之下，预期到二季度末有望达到20万元/吨。草铵膦强势上涨龙头股有望受益！

据了解，全球草铵膦总产能约为5万吨，利尔化学、巴斯夫和 UPL的产能位列前三，分别为1.85万吨、 1.2万吨、6000吨。我国总产能约3.35万吨，利尔化学草铵膦产能占比达到55% ，处于绝对龙头地位。

利尔化学预计一季度实现盈利1.6亿元至2亿元，同比增长91.89%至139.86%。公司表示，由于主要产品销售数量及销售价格同比增加，公司业绩实现同比上升。公司透露，今年将实现广安甲基二氯化磷项目安全稳定运行和扩能，提升公司草铵膦产能和市场竞争力，同时确保各基地新项目建设按计划落地，公司将保持行业龙头地位。

2、大规模推进扩产

近期消息面，利尔化学4月7日午间公告，公司与四川省绵阳经济技术开发区管理委员会于2020年4月6日签署了《项目投资合作协议》（简称“投资协议”），拟在绵阳市经济技术开发区新建“年产2万吨L-草铵膦生产线及配套设施建设项目”，总面积约180亩。该项目计划总投资约10亿元，资金来源为自有资金、银行贷款及其他。公司表示，本次投资协议的签订将有利于公司拓展业务，增强公司综合实力。

在原有1.85万吨产能上扩建年产2万吨L-草铵膦生产线及配套设施项目，将有利于公司保持草铵膦生产绝对龙头地位，在行业竞争规律中，行业龙头的成本及效率，和政策支持，都有较大的优势！特别是在供给侧等政策支持下行业龙头常规受益。

据安信证券测算，若项目达产，公司草铵膦单位成本有望降低近2万元/吨，与国内其他企业拉开较大差距，公司产品竞争力将显著提升。另外，据公告，公司取得精草铵膦生产许可，该产品药效为普通草铵膦的2倍，目前公司已实现生物法精草铵膦的批量生产，2021年有望扩能落地。

根据绵阳生态环境局公示，公司已提交包含3万吨L-草铵膦在内的“年产4.2万吨新型农药生产装置及配套设施建设项目”环评，拟投资规模达20亿元，公司在草铵膦产业的布局进一步加深。

随着粮食安全战略地位的持续提升，农业化工类产品门槛也将不断的提高，对于行业龙头来说形成一定的护城河作用，行业龙头常规将长期受益。

3、海外草铵膦产能收缩

国际市场角度，在草铵膦供给方面，海外草铵膦企业正在持续收缩。去年二季度巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭。再加上受疫情影响，国内增产能低于预期，老产能开工提高慢。

综合消息面来看，2020年仅利尔、亿盛、威远能维持正常运转，永农、瑞凯等企业复产预计在2021年五月后；需求维持高速增长，有利推动草铵膦价格保持强势格局。

除了草铵膦价格大涨，除草剂其它产品草甘膦也持续上涨。 除草剂分为选择性和非选择，草甘膦是选择性，草铵膦是非选择性。整体价格上，草铵膦远高于草甘膦！草铵膦最新成交报价至18-18.5万元/吨。草甘膦4月29日成交报价约3.7元/吨。

受此影响，今日草甘膦概念股活跃，江山股份股价涨停，华邦健康冲涨停。除去ST个股，板块整体全部收涨。草铵膦概念暂时没有太多异动！如果草铵膦报价持续上涨，预期相关概念股有望被刺激联动的可能性将增大！

4、原材料价格持续上涨

百草枯在多国禁用，为草甘膦和草铵膦提升了市场增长空间。草铵膦的原材料是黄磷！据大宗商品数据监测显示，本月云贵黄磷价格上调。月初黄磷均价为16900元/吨，月末均价为17733.33元/吨，月内价格较略有上调，幅度为4.93%。

周期上看，整体2020年黄磷价格受疫情影响较大，进入2021年价格开始回升到疫情前水平，并保持慢牛上涨趋势格局，预期在国内经济复出之下，黄磷价格有望保持平稳慢牛格局，对草铵膦价格起到一定的支撑作用和预期，有利于相关公司业绩的成长和稳定性。

风险提醒：市场波动风险，及草铵膦价格波动风险。

二、草甘膦龙头

1、努力并购并争第一

草甘膦龙头目前公认的是江山股份，国内老牌农药重点企业之一。在最新的一份公告中正式披露，其将收购公司第二大股东的关联企业四川省乐山市福华通达农药科技有限公司（下称“福华通达”），这将使得江山股份成为仅次于拜耳的世界第二大草甘膦供应商。至少将因此成为国内第一！别看世界这么大，成为第一不易的。很多人可能问，成为第一有什么用？A股又不炒第一！其实啊，以前不炒第一，未来则不同，因为看点是全面注册制落地趋势下，未来题材股涨不了，资金只能在龙头，以前不炒龙头，未来很难讲。

复牌后公司股价先跌后涨停，而后才开始活跃崛起。草甘膦则是全球使用量最大的除草剂品种之一，为农业生产以及果园除草所广泛采用。数据显示，2019年度，全球草甘膦产能约为110万吨，生产企业总计在10家左右，其中被拜耳收购的美国孟山都拥有约38万吨，剩余产能主要集中在中国。

福华通达的产能为15.3万吨/年，江山股份草甘膦产能约为7万吨/年。通过本次完成资产收购后，江山股份将拥有不少于29.5万吨/年农药原药产能，其中草甘膦原药产能为22.3万吨/年，稳坐国内草甘膦行业龙头，占据全球20%以上的产能份额，成为仅次于拜耳的世界第二大草甘膦供应商，在全球农化市场将获得更重的话语权。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！