重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

周四舆情热度：

①GB200/电磁屏蔽-英伟达GB200需求、进度超预期，铜互联导入AI服务器的浪潮之下，对电磁屏蔽材料需求或将激增。(隆扬电子、惠同新材、沃特股份、康达新材、鸿富瀚等)

②光伏-中国光伏行业协会会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。(清源股份、拓日新能、天宸股份、英力股份、正业科技等)

③AI算力-算力产业链依旧是资本市场聚焦点，上游玻璃基板、高速连接器、服务器电源等细分产品不断有新的变量。(卓朗科技、 朗威股份、紫光股份、润建股份 、工业富联 等)

④次新-上周无新增IPO申报企业,监管趋严, 今年主动撤回IPO企业数是去年同期1.7倍。 骏鼎达、瑞迪智驱底部起来翻倍，打出近端次新赚钱效应；（宏鑫科技、惠同新材、北方长龙 、金百泽、肯特股份等）

⑤军工-区位台岛周边开展“联合利剑-2024A”（北方长龙、长城军工、金百泽、新余国科、天海防务等）

⑥PEEK -Mordorlntelligence指出,PEEK材料行业处于快速发展期，2024年PEEK市场规模达56亿元，2029年达82.3亿元；（沃特股份、崇德科技、新瀚新材、聚赛龙、华密新材等）

⑦仓储物流-国家发改委、央行等四部门发布《通知》，研究制定《有效降低全社会物流成本行动方案》。（飞力达、顺丰控股、德邦股份、长久物流、嘉友国际等 ）

  金百泽301041

华为+英伟达+光模块+印制电路板+5G+国防军工+智能机器+人力资源服务+低空经济毫米波雷达+职业教育+无人机+腾讯+百度+特高压+信创++光通信+新型工业+英伟达人形机器人Jetson ThorSor片上系统开发硬件由金百泽提供+旗下造物工厂与英伟达展开gpu算力深度开发合作

1)金百泽与英伟达展开GPU算力深度开发合作，公司开展了硬件设计业务(IDM)，为客户提供电子产品模块、底板、核心板、整版个性化定制搭配等垂直整合解决方案，赋能客户产品的集成创新。目前基于英伟达Jetson AGXX avier评估板项目正在有序开展中

2)公司主营业务为印制电路板、电子制造服务、电子设计服务以及工业互联网平台和科创服务。公司主要产品包括高速电路板设计、印制电路板制造、电子装联等。公司研发了400G光模块PCB关键工艺技术。实现高速信号传输。公司400G光模块的部分技术可作为公共技术应用到800G光模块。产品和服务应用于信创相关的基础硬件领域。

3)在5G基建领域，公司与多家5G通信核心供应商展开深入合作，开发了5G天线模块等多款PCBA产品并完成交付。高频高速PCB板市场唯一应用前景广阔，金百泽科技IDM集成服务、造物工场、造物云、造物数科、云创硬见等业务生态。

【马斯克：未来战争无人机定胜负】马斯克周四表示，在未来的战争中，无人机将成为决定胜负的关键。马斯克的一位粉丝在X上分享了他此前的一段采访视频，马斯克当时说：“未来的战争真的会是无人机战争。如果你的无人机比他们的好，那么你就赢了。”马斯克回应称：“确切地说，这是每月生产的无人机数量乘以平均杀伤比。数字高的一方获胜。”（环球市场播报  ）  

  北方长龙：已拥有军用车辆人机环系统内饰、弹药装备、军用车辆辅助装备、军用车辆通信装备等产品。公司参与了中航工业下属某所的无人机项目。

重磅！广东印发《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）》，2026年形成广州、深圳、珠海三核联动的低空经济产业格局

蕾奥规划：深圳本地甲级资质规划设计单位，布局广佛地区规划，参与珠海横琴建设，是广东低空经济行动方案最先受益者，20cm小盘股

重磅更新！周三舆情热度题材（附股图）

周三舆情热度：

①光伏-中国光伏行业协会会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。(金刚光伏、清源股份、拓日新能、晓程科技，宇邦新材等)

②扇出型封装-供应链透露，为缓解CoWoS先进封装产能吃紧，英伟达正规划将其GB200提早导入面板级扇出型封装，从原订2026年提前到2025年。（曼恩斯特、凯格精机、易天股份、文一科技、晶方科技等）

③华为鸿蒙-2024Open-Harmony开发者大会将于5月25日在深圳召开，华为将于6月21日召开华为开发者大会2024，备受瞩目的HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版操作系统将在会上正式开启Beta测试阶段。(荣科科技、软通动力、汉仪股份、亚华电子、润和软件等)﹔

④消费电子/复合铜箔-铜价上涨 传铜箔基板CCL开始涨价，业界传中国大陆铜箔基板（CCL）厂商通知下游客户涨价。市场关注中国台湾CCL三大厂商台光电、联茂、台燿是否酝酿涨价。（维科精密、信音电子、 凯格精机 、 易天股份、奕东电子等）

⑤MDI-海外MDI装置近期集中不可抗力停产（最新陶氏），或导致MDI继续涨价.(唯万密封、美瑞新材、万华化学、沧州大化、红宝丽等）

⑥玻璃基板-据供应链表示，英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单，以抢先推出用于下一代先进封装的玻璃基板。（雷曼光电、金瑞矿业、沃格光电、 三超新材、 麦格米特等）

⑦地产链-4月底以来，北京、上海、天津、深圳、杭州、西安、成都、南京等地楼市优化正策密集“上新”。一系列政策支持下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标进一步转暖。（新华联、汇绿生态 、我爱我家、 安居宝、 特发服务等）；

海外MDI装置近期集中不可抗力停产（最新陶氏），或导致MDI继续涨价

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#全球产能1000万吨

#美国

陶氏 40万吨 因某些原料缺失 不可抗力停止供应（5.21）

巴斯夫（盖斯马）40万吨 不可抗力（4月份短停，当前低负荷运行）

科思创（德克萨斯贝敦）33万吨 不可抗力（4月份短停，当前低负荷运行）

#欧洲

宝思德（匈牙利）40万吨 3月份因故停产，正处于复产阶段

科思创（德国）60万吨 低负荷运行

#日本

日本东曹 7+13万吨/年 MDI装置5月初开始检修，为期40天左右

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全球将近260万吨产能因故产能缺失，关注【唯万密封】【美瑞新材】【万华化学】。

唯万密封（301161.SZ）在投资者互动平台表示，公司目前自产产品主要聚焦于MDI、PPDI两大聚氨酯材料，公司一直秉持多市场、多材料、多业务模式的发展规划，努力实现密封材料的全布局

《科创板日报》5月22日讯 据海外媒体今日援引供应链消息称，为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题，英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装（FOPLP），从原订2026年提前到2025年。

报道称，机构最新报告也证实相关消息，并点出英伟达GB200供应链已启动，目前正在设计微调和测试阶段；从CoWoS先进封装产能研判，今年下半年估计将有42万颗GB200送至下游市场，明年产出量上看150万至200万颗。

整体来看，在CoWoS产能供不应求的趋势下，业界预期同样是先进封装的扇出面板级封装，有望成为纾解AI芯片供应的利器。

扇出面板级封装具备多项优势，可容纳更多的I／O数、效能更强大、节省电力消耗。

值得注意的是，扇出面板级封装可使用玻璃基板/PCB基板/封胶基板。

其中，中泰证券3月17日指出，在金属、玻璃和高分子聚合物材料基板中，玻璃基板具备高互联密度、机械/物理/光学性能优越、耐高温等特点，发展前景良好。其更好的热稳定性和机械稳定性，能够大幅提高基板上的互连密度，并且具备更好的电气性能，从而实现高密度、高性能的芯片封装。且玻璃基板具备超低平面度，可减少变形。

今年1月还有消息称，英特尔正与群创洽谈面板级扇出型封装合作。英特尔彼时已发布新一代玻璃基板先进封装解决方案，之后群创面板级扇出型封装接单报捷，英特尔正积极拉拢其合作。

并且，还有多家厂商也已展开布局FOPLP。  

重磅更新！周二舆情热度题材（附股图）

周二舆情热度：

①华为鸿蒙-2024华为产业数智创新生态大会5月23日，将展示AI及鸿蒙相关成果，OpenHarmony 开发者大会5月25日，华为将于6月21日召开华为开发者大会2024，备受瞩目的HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版操作系统将在会上正式开启Beta测试阶段。（汉仪股份、亚华电子、软通动力、润和软件，常山北明等）；

②玻璃基板-据供应链表示，英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单，以抢先推出用于下一代先进封装的玻璃基板。（雷曼光电、金瑞矿业、沃格光电、 鸿利智汇、 帝尔激光等）

③数字中国建设峰会-第七届数字中国建设峰会将于5月24日至25日在福州海峡国际会展中心隆重举办。会议主题为“释放数据要素价值，发展新质生产力”；（汉仪股份、亚华电子、 软通动力、博思软件、数字政通等）

④卫星互联网-银河航天与泰国马汉科理工大学合作，在泰国实现低轨卫星互联网宽带通信网络试验验证，这是我国低轨宽带卫星互联网的首次海外应用探索实践（上海沪工、招标股份、上海瀚讯、天银机电、隆盛科技等）；

⑤复合铜箔-覆铜板龙头公司建滔积层板20日发涨价函，调价原因指向铜价上行和订单饱满（万顺新材、英联股份、铜冠铜箔、骄成超声、三孚新科等）；

⑥房地产-5月20日，重庆市促进房地产市场平稳健康发展小组办公室发布《关于支持刚性和改善性购房需求的通知》（特发服务、 我爱我家、渝开发、新华联、荣安地产等）；

⑦AI PC-在微软Build 开发者前瞻大会上，微软推出一款名为Copilot+PC的新款人工智能电脑。(英力股份、思泉新材、雷神科技、福蓉科技、龙旗科技、格林精密等)

汉仪股份301270:

华为汽车 +华为鲸鸿+华为鸿蒙(鸿蒙字体)+中华字库第一股+阿里+人工智能+腾讯+知识产权+小米+AIGC+数据要素++华为鸿蒙编程语言“仓颉”一汉仪字库

1)公司分别与京东、华为两家公司达成战略合作，为其提供定制化的字库类技术服务。华为是公司字库软件授权业务前五大客户。公司为华为定制100多种语言的【鸿蒙字体】，与华为是重要合作伙伴，公司字体授权业务 大部分为广告商，参与广告结算，受益于华为广告复苏;

2)汉仪字库:汉仪字库，国内顶级字库之一:在去年的华为开发者大会上，华为宣布将发布为HarmonyO全新研发的编程语言，仓颉是上层应用编程语言，为鸿蒙生态基础设施建设补上最后一环。鸿蒙字体:公司为华为开发了鸿蒙系统字体，覆盖全球一百多种语言，应用在安装了鸿蒙系统的各种智能终端之上。同时，公司与华为合作，在手机主题商城中提供个性化字体供用户选择

3)公司控股51%ARkie:是智能营销内容平台，聚焦中英文转换，自动生成作品，精准配方案的设计助手，帮助客户自主生成海报目前该公司主要是做大b端客户，比如肯德基有5000多家门店，每个门店每天都要做海报这个用AI来解决非常实用，2023年汉仪股份完成对该公司控制，

3)参股workMagic10%:WorkMagic是一家致力于提供先进的营销Saas平台的企业，通过定位于生成式AI驱动的多Agent技术，为企业提供全方位的营销解决方案。该平台运用多Agent技术，将AI与营销相结合，旨在帮助企业提高营销效率、精准定位目标客户并提升业务成果。

????东尼电子:底部高速铜缆，实锤通过立讯精密供货英伟达！尚未被挖掘，预期差拉满

????英伟达GB200今年有望放量，新增量高速线的供应商预计为三家，分别是安费诺、立讯精密和莫仕，立讯约占30%的份额。

????东尼电子主营产品包括纯铜、合金、镀银铜等金属线材，其中镀银铜线正是高速线壁垒所在：镀银层厚度1-1.2um，每个导体差小于0.5um，保持镜面光滑，显微镜观察没有损伤。此外，材料配方、性能测试、模具、拉丝退火等方面也具有难度。

????久鼎电子曾是东尼电子的关联公司，在上市前夕，东尼关联方将相关股权转让给了立讯精密，使得久鼎成为了立讯的全资子公司。久鼎电子主营产品包含高速数据传输线缆，牵头起草了浙江《数据高速传输线》团体标准。根据招股说明书，久鼎电子的镀银铜缆由东尼电子供应。

????东尼电子与立讯精密关系极其密切，公司预计将获得较大份额：立讯常年为公司第一大客户，约占总营收的50%。且立讯是东尼的第四大股东，此前东尼遭遇光伏业务瘸腿危机，就是立讯率先帮忙助其解围。

????价值量预估：高速线的单线线径0.2-0.51mm，一对包括2根高速线+1根零线，高速线为镀银线，零线为镀银线/镀锡线。一组线用8对/16对线，共计24-48根线。东尼所涉及的合金、镀银线、芯线环节约占裸线成本的50%。

重磅更新！周一舆情热度题材（附股图）

周一舆情热度：

①玻璃基板-近日，大摩更新了 GB200 供应链情况, 提到 GB200 供应链已启动，英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单，以抢先推出用于下一代先进封装的玻璃基板；（沃格光电、 金瑞矿业 、雷曼光电、五方光电、帝尔激光等）

②有色金属-国际大宗商品大涨，黄金再次站上2400美元/盎司，白银创2013年以来新高，伦铜创历史新高。（北方铜业、四川黄金、湖南白银、章源钨业、电工合金等）

③数字中国建设峰会-第七届数字中国建设峰会将于5月24日至25日在福州海峡国际会展中心隆重举办。会议主题为“释放数据要素价值，发展新质生产力”；（数字政通、 深圳瑞捷、恒锋信息、招标股份、博思软件等）

④垣信卫星:千帆星座计划至25年底实现648颗星提供区域网络覆盖，在南京举行的C3安全大会上上海垣信卫星科技有限公司高级副总裁陆犇表示，千帆低轨卫星星座于23年启动建设，星座包括三代卫星系统，采用全频段、多层多轨道星座设计。第一阶段计划到25年底，实现648颗星提供区域网络覆盖:第二阶段到27年底，648颗星提供全球网络覆盖:到30年底，实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务。（上海瀚讯、数字政通、南京熊猫、天银机电、中国卫星等）；

⑤民爆-在民爆行业集中度提升背景下，叠加下游矿山大型化动工，头部企业订单增加、市占率提升。（保利联合、高争民爆、雪峰科技，新余国科、金奥博等）

⑥信创-地产行业预期的企稳，有望带动财政的信心和能力恢复，对政务信息化、信创、网络安全等以G端需求为重要领域的细分板块影响正面（ 博思软件、数字政通、中国软件、麒麟信安、中国长城等）；

⑦养殖业-机构称，生猪养殖行业持续亏损超1年，产能累计去化超10%，猪价或将进入上行周期。（ 正虹科技、牧原股份、温氏股份、东瑞股份、华统股份等）

恒锋信息：数据要素+海峡西岸+养老+人工智能+智慧城市+国产软件+乡村振兴+远程办公+数据中心+华为鸿蒙+智慧政务+东数西算+新型城镇， 公司已与各省三大运营商、腾讯、华为、百度，上下游企业海康、大华、新华三等公司、科研单位签署战略合作协议，积极开展与产业链上下游生态合作伙伴的合作；

【深圳瑞捷300977】：地产产业链城中村改造服务龙头+类广联达数据平台+行业数据要素龙头

深圳瑞捷是地产评估第一股，业务覆盖全国房地产，国企央企房地产客户占比超50%，已经与超过150 余政府和8 家国家高新技术开发区建立合作。

自2018年参与北京市中海北辛安棚户区改造，公司已在城市更新领域积累丰富的实践经验，先后参与了深圳市万科城中村改造、武汉市融创壹号姚家岭村城中村改造、广州市星河湾旧改、深圳市华富村改造。

【主业城中村万亿拉动】

“城中村改造”带来万亿级新型城镇化空间，深圳瑞捷一二线城市布局完善，客户覆盖全面。房地产是重资产行业，而评估是轻资产服务行业，深圳瑞捷有望成为房地产行业复苏率先受益的轻资产服务龙头。

【第二曲线-数据要素】

公司已覆盖全国500多个城市，包含超36万标段次的工程质量安全风险评估数据及数百个驻场及咨询项目经验的“瑞捷数据库”，受益于数据要素发展战略，后续有望通过数据要素打开第二增长曲线。

重磅更新！周末舆情热度题材（附股图）

周末舆情热度：

③地产链-4月底以来，北京、上海、天津、深圳、杭州、西安、成都、南京等地楼市优化正策密集“上新”。一系列政策支持下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标进一步转暖。（ 荣安地产、滨江集团、天地源、招标股份、我爱我家 等）；

②人工智能-近日，大摩更新了 GB200 供应链的情况, 提到 GB200 DGX/MGX 的供应链已经启动，GB200带来的两个增量市场：半导体测试、半导体封装；其中半导体封装：与硅、有机基板相比，玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势，但使用成本更高。

半导体测试/ 联动科技、淳中科技、长川科技、金海通、罗博特科等

玻璃基板/ 沃格光电、雷曼光电、凯格精机、五方光电、帝尔激光等

铜缆/ 华脉科技  、创益通、神宇股份、胜蓝股份、沃尔核材等 

③低空经济-北京:《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》公开征求意见，方案提到，成立由市牵头的低空经济发展工作小组，探索分体式飞行汽车城际通勤+城内摆渡应用新业态。（ 声迅股份、一博科技、招标股份、长源东谷、 新晨科技等）；

④数字中国建设峰会-第七届数字中国建设峰会将于5月24日至25日在福州海峡国际会展中心隆重举办。会议主题为“释放数据要素价值，发展新质生产力”；（ 中富通、招标股份、博思软件、恒锋信息、数字政通等）

⑤旅游-全国旅游发展大会5月17日在京召开，DD做了重要指示，并对加快建设旅游强国、推动旅游业高质量发展作出全面部署、提出明确要求。（园林股份、 奥雅股份 、金马游乐、国旅联合、众信旅游等等）

⑥半导体-SEMI与TechInsights合作编制的最新报告显示，2024年第一季度全球半导体制造业出现改善迹象，预计下半年行业增长将更加强劲（ 联动科技、 富满微、赛微电子、长川科技、寒武纪等）；

⑦化工-TMA价格持续走高，带动化工行业涨价概念走强，粘胶短纤、PTA、涤纶等产品价格近期也有不错表现。（ 南京化纤、常青科技、三棵树 、肯特股份、 骏鼎达 等）

GB200增量环节

GB200的更新不光是玻璃基板还有测试大幅增加:

联动科技301369芯片+三代半导体+碳化硅+半导体测试+送转+回购+中芯国际,中芯国际是公司的客户，公司主要向其供应功率半导体测试设备。碳化硅是800v高压快充标配，在新能源车、智能电网、自动驾驶、航天航空、国防军工等领域的应用有着不可替代的优势。1)公司是国内功率半导体及第三代半导体测试能力和测试功能模块覆盖面最广的设备供应商之一。 公专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。主要产品包括半导体自动化测试系统、激光打标设备及其他机电一体化设备。公司通过自主研发，在集成电路测试系统领域逐渐掌握了多项核心技术，成功开发了多款模拟数字混合信号IC测试系统，可满足集成电路领域芯片及晶圆的测试需求，并已进入安森美集团、华天科技、利扬芯片等国内外知名客户的合格供应商体系并实现销售。公司的QT-4000系列功率器件综合测试平台以及QT-8400系列测试系统等产品具备第三代半导体的测试能力。

2)公司投资成立新公司含半导体器件业务，互动表示针对碳化硅的CP测试、KGD测试以及模块测试的相关产品业务将是公司2024年的重点布局方向。 公司主要产品包括半导体自动化测试系统、激光打标设备及其他机电一体化设备。

3)碳化硅:碳化硅是800v高压快充标配，碳化硅作为第三代半导体材料的典型代表，具有高禁带宽度、高电导率、高热导率等优越物理特征，在新能源车、智能电网、自动驾驶、航天航空、国防军工等领域的应用有着不可替代的优势。

重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

周四舆情热度：

③地产链-4月底以来，北京、上海、天津、深圳、杭州、西安、成都、南京等地楼市优化正策密集“上新”。一系列政策支持下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标进一步转暖。（云南城投、 招标股份、狄耐克、锦和商管、天地源 等）；

②泛AI//铜缆-浙商证券:以GPT-4o为代表，国内外大模型有望在未来一段时间实现模型性能以及用户交互体验方面的双重迭代,应用爆发也将促进算力基础设施建设,LightCounting指出，2023年至2027年，高速铜缆市场将以年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张。(AI/ 紫光股份、狄耐克、 智迪科技、 盈方微、 朗源股份等;  铜缆/创益通、神宇股份、胜蓝股份、永贵电器、沃尔核材 等 ）

③数字中国建设峰会-释放数据要素价值，发展新质生产力。第七届数字中国建设峰会将于5月24日至25日在福州举办；（ 锐捷网络、招标股份、狄耐克、中富通、恒锋信息等）

④化工/化纤-TMA价格持续走高，带动化工行业涨价概念走强，粘胶短纤、PTA、涤纶等产品价格近期也有不错表现。（ 南京化纤、常青科技、金正大 、 蒙泰高新、 骏鼎达 等）

⑤低空经济-北京：拟成立由市牵头的低空经济发展工作小组；南京召开低空经济发展大会；南京市低空经济系列文件即将发布（招标股份、长源东谷、 创世纪、新晨科技、设研院等）；

⑥量子科技-中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”核心部件在合肥完成重大突破，实现完全国产化。（科大国创、神州信息、浩丰科技、中科曙光、 国盾量子等）

⑦赖氨酸-据统计，自2月下旬以来，赖氨酸、苏氨酸价格探底后持续走高，98%纯度赖氨酸价格较一季度低点涨超20%。（星湖科技、梅花生物、华恒生物、无锡晶海 、雅本化学等）

招标股份 房地产产业链  +低空经济+新型城镇+数据要素+福建

锐捷网络301165

福建国资+光模块CPO+液冷服务器+信息安全+阿里+腾讯+数据中心+国资云+新型工业+数据通信厂商+国内400G高端交换机份额领先，目前国内交换机市场华为、新华三、锐捷、中兴四角格局是阿里巴巴、腾讯、字节跳动等头部互联网企业数据中心交换机的主流供应商，一直保持深度而紧密的合作。参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。+与AMD联合开发了GPU方案

1)公司在业界进行了NPO、液冷等创新技术的探索和市场实践。公司与头部互联网客户联合发布了在大型数据中心规模部署的浸没式液冷交换机，提升了数据中心网络的可靠性和能源效率;2)公司推出了应用CPO技术的数据中心交换机，以及多款硅光技术、液冷技术的数据中心交换机，助推数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。公司2021年11月发布了全球第一款25.6T的NPO冷板式液冷交换机。2022年3月又发布了51.2T的NPO冷板式液冷交换机+与头部互联网客户联合发布了在大型数据中心规模部署的浸没式液冷交换机，提升了数据中心网络的可靠性和能源效率。并参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。3)交换机:目前国内交换机市场华为、新华三、锐捷、中兴四角格局从市场竞争格局来看，行业集中度较高。全球市场方面思科、华为、Arista等少数几家企业占据着绝大部分的市场份额，呈现寡头竞争的市场格局，2022年CR3占比合计超过60%。国内市场方面，2022年华为占据40%市场份额，其次头新华三36.2%市场占比，再次为锐捷网络(12.2%)，CR3占比合计超过85%。

4)率先在业内推出了100G数据中心核心交换机和25G/100G数据中心解决方案。目前，锐捷网络数据中心交换机已全面入围中国移动、中国电信、中国联通数据中心交换机集采，且在阿里巴2、腾讯和字节跳动等大型互联网企业客户中也得到了规模应多

狄耐克300884：小市值+房地产链智能家居标的+智能医疗+无人机+物业管理+多模态AI

AI智能家居产品成功牵手央视合作推广

2023年9月20日，正式与央视广告合作举办签约仪式。狄耐克“1+7+N”智慧居家解决方案在央视十大频道进行为期三个月的高频次多台滚动轮播。

央视对合作品牌遴选具备严格考量标准，狄耐克经过层层评估审核，最终完成央视合作签约，相当意义上意味着官媒对其企业实力与智造力量的背书，同时通过场景化的全屋智能设备联动展示，将为后续曝光及知名度、品牌口碑、社会影响力提供巨大助益。

以Ai智暖相伴，悠享健康舒居：

狄耐克在智慧家庭中控屏系列产品方面市场领先，智慧家庭中控屏即智慧家庭“大脑”，可通过简单的一呼一按中实现对各个室内智慧子系统的控制，为玄关、客厅、餐厅、厨房、卧室、阳台等空间提供智能控制，提供智慧居家环境。

狄耐克围绕智能家居场景已推出基础型、智能型、AI智慧型三大系列网关产品。智慧家庭系列产品在核心设计、技术创新和用户体验方面获得海外市场高度认可，已揽获德国红点设计奖、美国IDEA设计奖、美国缪斯设计奖等众多国内外大奖。

狄耐克近年来合作落地项目遍布全国，与多家百强房地产开发企业保持着深度的战略合作关系，连续11年蝉联“中国房企500强首选供应商品牌”；连续6年荣膺“中国房地产供应商行业竞争力十强”。随着地产行业模式转变，相信在未来智能家居时代来临时狄耐克将依托优强大的先发优势提供智慧生活全新动能！

重磅更新！周三舆情热度题材（附股图）

周三舆情热度：

①数字建设峰会-让社会治理更智慧！第七届数字中国建设峰会将于5月24日至25日在福州举办；（恒锋信息、招标股份、思泰克、中富通、南威软件等）

②化工/化纤- 正丹股份19天大涨523%，带动化工行业涨价概念走强，PTA、涤纶、TMA等产品价格持续走高。（化工/ 正丹股份、川发龙蟒、长华化学、 丹化科技 、龙星化工等; 化纤/江南京化纤、苏州龙杰、尤夫股份、汇隆新材、蒙泰高新等）；

③房地产-4月底以来，北京、上海、天津、深圳、杭州、西安、成都、南京等地楼市优化正策密集“上新”。一系列政策支持下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标进一步转暖。（光大嘉宝、天地源 、云南城投、 信达地产、 我爱我家等）；

④资源类/有色铜-COMEX铜一度涨超4%，涨破5美元，刷新历史新高；伦铜涨超2%，再度刷新阶段新高。（飞南资源、华阳新材、豫光金铅、北方铜业、湖南黄金等）；

⑤泛AI-OpenAI推出新的大语言模型GPT-4o，在文本、图像以及语音处理方面均取得了进一步提升，成为首款免费向所有人提供GPT-4级别的AI；（ 凯撒文化、思泰克、奥雅股份、声讯股份、  高新发展等）

⑥低空经济-5月15日下午，南京低空经济发展大会即将在浦口召开。根据议程安排，南京市低空经济系列文件即将发布（安达维尔、上工申贝、奇德新材、航新科技、惠柏新材等）；

⑦半导体-路透社：中国最大的 DRAM 芯片制造商长鑫存储与芯片封装测试公司通富微电子合作开发了HBM 芯片样品（凯格精机、通富微电、蓝箭电子、华海诚科、联动科技等）；

思泰克：

福建本股+5G+新质生产力+设备更新+多模态AI+3D机器视觉+机器人+PCB++AI文生视频++人工智能+新型工业化+高端装备+稀缺的正宗机器视觉标的，在3D SPI产品领域，公司在国内占据领先地位，市场占有率分别在2020年和2021年达到31%和36%。

公司主营3D机器视觉设备，3D SPI是公司盈利主要来源，新产品3D AOI有望成为公司第二增长极，终端产品领域覆盖消费电子、汽车电子、半导体、通信设备等。+公司在3D SPI领域产品实现进口替代，已在SMT产线客户资源上形成了较好的积累。公司产品获得了包括富士康、德赛电池等下游知名厂商的认可。

思泰克是一家致力于机器视觉技术和产品为核心的公司，专注于提升制造业自动化、智能化、信息化水平。其主营业务是机器视觉检测设备的研发、生产、销售及增值服务，是一家具备自主研发和创新能力的国家高新技术企业。

维峰电子：铜缆连接+人形机器人+光伏+智能机器+汽车电子+新能源车+智能座舱 

1）公司有产品应用到作为数据中心重要组成部分的电子设备服务器上，应用的主要产品类别为排针排母、板对板连接器以及高速背板连接器等。

2）公司工业连接器FCN 、Mini I/O等产品系列有应用到机械手臂，机器人产品上。 

 公司汽车领域产品多用于信号传输与供电，可应用在新能源汽车最为核心的三电系统，以及毫米波雷达、车载媒体设备、高清影像系统等，对应客户包括比亚迪、上汽集团、安波福等整车

及零部件厂商 ；

重磅更新！周末舆情热度题材（附股图）

周末舆情热度

①电力/智能电网-国家能源局近日表示，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力(西昌电力、未来电器 、乐山电力、明星电力、九洲集团等);

②自主可控/芯片半导体-：把握新一轮科技革命和产业变革趋势 以科技创新引领产业创新 加快发展新质生产力；Arm据称将开发AI芯片 计划在2025年秋季开始量产; (联动科技 、 民德电子、 晶方科技、 晓程科技、圣邦股份等)

③合成生物/人造肉-中信建投研报称，合成生物学是本世纪初兴起的朝阳行业，能够实现对生命系统的改造乃至创造，目前一级市场融资火热（合成生物/美农生物、回盛生物、鲁抗医药、三元生物、诚志股份等；人造肉/雪榕生物、 祖名股份、嘉华股份、索宝蛋白、双塔食品);

④地产链-周末部委层面，从央妈到村里，地方层面从一线城市北京、广州等，到省会城市南京等，地产方向都有连续催化（南都物业 、天地源、 滨江集团、中交地产、 我爱我家 等);

⑤低空经济-浙江省财政厅发布《关于支持高水平建设民航强省 打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）》，通过省市县三级联动，以市场需求为牵引、以科技创新为驱动，充分发挥要素政策杠杆作用，打造低空经济发展高地;（众合科技、上工申贝、杰创智能、雷科防务、奥蕾规划等）

⑥人工智能AI-继今年1月份开源国内首个MoE模型后，幻方人工智能公司最新推出了第二代MoE模型——DeepSeek-V2；苹果与OpenAI协议即将达成：iPhone拟内置ChatGPT(每日互动、卓创资讯、昆仑万维、同花顺、 拓尔思等);

⑦中国生物制品大会-5.16日 召开二十三届中国生物制品大会，会议涵盖最新生物医药成果，疫苗重组治疗，细胞治疗与基因治疗，生物药临床研究，血液制品等﹔（开能健康、三元生物、雪榕生物、鲁抗医药、回盛生物等）

海外减产路线图

1.海外龙一减产，酝酿出正丹股份百川股份等涨7倍

2.染料海外龙二破产，酝酿出七彩化学百合花等涨1倍

3.锰矿海外龙一减产，酝酿出湘潭电化南方锰业等涨1倍

海外巨头破产，国产有机颜料替代：七彩化学，双乐股份，百合花

4月22日，辉柏赫（He­u­b­a­ch Gm­bH）向德国布伦瑞克（Br­a­u­n­s­c­h­w­e­ig）的主管破产法院提交了对其资产启动常规破产程序的申请。

 海外巨头申请破产，国内高端颜料龙头有望长期受益：2022年1月，科莱恩将其颜料业务出售给He­u­b­a­ch集团和SK Ca­p­i­t­al Pa­r­t­n­e­rs，并与He­u­b­a­ch集团和SK Ca­p­i­t­al Pa­r­t­n­e­rs共同建立一家全球性颜料公司，其中科莱恩持有20%股份。仅2年后，He­u­b­a­ch便宣布申请破产，我们认为这将对全球高性能有机颜料行业供给格局造成较大的影响。作为最早的颜料制造商之一，He­u­b­a­ch拥有200多年的颜料生产经验。He­u­b­a­ch是全球领先的有机、无机和防锈颜料及颜料制备物生产商，总部位于德国朗格尔斯海姆，在德国、美国和印度设有工厂。He­u­b­a­ch生产的高性能有机颜料品种主要包括苯并咪唑酮、喹吖啶酮、二噁嗪、DPP、吲哚啉酮等。He­u­b­a­ch宣布申请破产，相关高性能有机颜料供给或将缩减，国内高性能有机颜料龙头有望持续受益。

 环保趋严叠加高壁垒优势，高性能有机颜料竞争格局向好。2021年，我国有机颜料产量为26万吨，约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严，利润空间趋紧，海外龙头企业逐步剥离颜料业务。此外，随着有机颜料的快速发展，经典有机颜料的产能逐步趋于饱和甚至过剩，产品价格和毛利率有所下降，因此高性能有机颜料成为行业发展新趋势。而高性能有机颜料由于技术门槛较高，国际市场大多被巴斯夫、科莱恩、大日本油墨等少数几家全球化工龙头掌握，国内仅有七彩、百合花、双乐等少数企业掌握核心生产技术。在环保政策趋严和经典有机颜料产能过剩的背景下，高性能有机颜料凭借较高的技术壁垒，竞争格局向好，利好行业龙头发展。

重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

周四舆情热度

①锂电池-工信部征求意见，拟引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本; (  百川股份 、中瑞股份、 蓝海华腾、 合纵科技、天力锂能等)

②国产算力-天风证券团队称，定量测算三大运营商，预计今年AI服务器采购近1.5万台，各地加速推进智算中心建设，国产算力景气度有望再上一个台阶。（零点有数、精研科技、中科曙光、浪潮信息 、紫光股份等）

③细胞治疗-再生医学治疗糖尿病领域取得重大突破，世界首例自体再生胰岛移植成功，25年糖尿病病史患者被治愈。（济民医疗、何氏眼科、  中源协和  、 南华生物 、开能健康等）

④自主可控/半导体-美国撤销英特尔、高通向华为出售芯片的许可/外媒又报道美国考虑限制中国AI软件（金海通、 波长光电 、 灿芯股份  、 新洁能 、蓝海华腾等）

⑤商业航天/大飞机-机构指出，南方预计8月引进第一架C919，国产大飞机进入批量生产与交付阶段，有望从1到100迈入发展黄金期。(四创电子 、佳缘科技、广联航空、新雷能、北方长龙等)

⑥低空经济-成都市印发《成都市产业建圈强链2024年工作要点》，这标志着今年成都产业建圈强链行动迎来全新“路线图”，低空经济成为今年成都打造的重点产业链；内蒙古出台通用航空产业发展实施方案，助力低空经济发展（四创电子、中衡设计、莱斯信息、深城交、纳瑞雷达等）。

⑦合成生物/化工-机构称，合成生物一级市场融资火热，技术突破往往呈螺旋式上升，对行业未来发展应保持乐观；以TMA为首的部分化工产品价格持续走高，TMA最新报价涨至3.3万;  （合成生物/蔚蓝生物、 卫光生物、泰林生物、  美农生物 、、何氏眼科等;  化工/青松股份 、百川股份、 百合花 、富邦股份、 湘潭电化等）；

⑧航运/船舶-海外地缘政治风险，今年BDI指数大牛市，航运股自然跟随走动；而船舶方面，目前也处于新一轮换新周期，国内几大船舶拿了全球将近一半的订单，今年一季报普遍表现不俗，后续订单继续实施，业绩进一步释放可期（凤凰航运、国瑞科技、宁波远洋、盛航股份、中远海控等）；

大金融/券商：GWY集中力量打造金融业“国家队” 券业并购政策窗口期开启；下周国联证券复牌，盘中大金融个股异动，关注低吸机会；

002880卫光生物：合成生物+医药，基本面来看，公司具有专业的合成生物转化园区，从技术形态来看，最近持续放量，股价完全脱离低位平台，但是还未加速，如果板块继续发酵，看好向上走趋势，下方5日线附近是低吸机会

中瑞股份：次新+特斯拉+固态电池+业绩增长+锂电池+圆柱锂电池精密结构件+（前五大客户全是固态电池大牛企业）比克电池+力池

1）公司主要从事圆柱锂电池精密结构件的研发、制造和销售，主要产品包括动力型、容量型锂电池组合盖帽系列。

何氏眼科301103：新增细胞免疫 合成生物 基因测序三个新概念

重磅更新！周三舆情热度题材（附股图）

周三舆情热度：

①合成生物-中信建投研报称，合成生物学是本世纪初兴起的朝阳行业，能够实现对生命系统的改造乃至创造，目前一级市场融资火热（蔚蓝生物、北陆药业、 何氏眼科 、鲁抗医药、共同药业等）；

②智能驾驶-2024年内自动驾驶领域最大融资产生：英国自动驾驶技术初创公司Wayve Technologies获10.5亿美元（约合75亿元人民币）投资，投资方包括英伟达、软银集团、微软（ 四川金顶、华安鑫创 、光庭信息、 美利信、路畅科技等）

③次新-4月IPO撤单创新高：沪深北交易所官网数据显示，截至今年4月30日，IPO排队企业共计552家，因财报更新等原因，统计期内，近八成企业（439家）处于中止审查状态。（宏鑫科技、中瑞股份、维科精密、骏鼎达 、中科磁业等）

④锂电池-工信部征求意见：拟引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目; ( 中瑞股份、兴业股份、四川金顶、信德新材、宁德时代)

⑤低空经济-2024首届重庆低空飞行消费周期间，全市共签约低空经济意向协议17个，协议投资金额20亿元; (四创电子 、宗申动力、霍莱沃、金盾股份、安达维尔、建新股份等）；

⑥医药/细胞治疗-再生医学治疗糖尿病领域取得重大突破，世界首例自体再生胰岛移植成功，25年糖尿病病史患者被治愈。（济民医疗、四环生物、冠昊生物、何氏眼科、共同药业、北陆药业等）

何氏眼科：干细胞治疗+合成生物+基因治疗等！！！产业集团是以高新技术为引领，已打造了眼科机器人、生物药物、生物材料、干细胞细胞治疗基因治疗、合成生物学技术平台，近30种具备产业化条件的产品，包括人工晶体、角膜塑形镜、创新药物、细胞治疗技术等。何氏眼产业研发的产品得到“国家重点研发计划重点专项”、“国家重点基础研究发展计划"“国家重大新药创制项目”等多项国家级!科研课题支持，目前公司获得专利100余项。自主研发的近视防控智能査设备、白内障智能筛查设备、眼底智能照相机及多款眼科设备和耗材类产品均已获批医疗器械注册证，并已销往全球87个国家和地区，

何氏眼科获山西证券增持评级，疫后需求释放驱动2023业绩增长

次新:4月IPO撤单创新高沪深北交易所官网数据显示，截至今年4月30日，IPO排队企业共计552家，因财报更新等原因，统计期内，近八成企业(439家)处于中止审查状态。

宏鑫科技301539:次新+汽车+比亚迪+纯锻造铝合金车轮第一股+未来可能有飞行汽车市场---飞行汽车可能会使用铝合金车轮，以利用其轻质和高强度的特性来提升飞行汽车的整体性能。

1)宏鑫科技:纯锻造铝合金车轮第一股!掌握轻量化核心制造工艺曾打破国外垄断!产品覆盖美国、澳洲、加拿大、日本等数十个国家和地区，积累了大量优质客户资源彰显出海优势!系比亚迪核心供应商

2)公司主营汽车锻造铝合金车轮，是国内较早开始应用锻造工艺生产汽车铝合金车轮的企业，在我国商用车市场成功打破国外品牌对锻造铝合金车轮的垄断。公司产品已直接配套豪梅特、东风柳汽、陕西重汽、比亚迪、中车时代等国内整车制造商或一级供应商。公司积极开拓海外市场，目前已配套美国新能源汽车制造商 Rivian、Lucid，并进入 Paccar(美国)的供应链。在汽车售后市场，公司客户涵盖WheelPros(美国)、AmericanWheels(美国)、FleetPride(美国)、Loves(美国)Forgiato(美国)、Jost、Kal Tire(加拿大)S.M.Heights(韩国)、Weds(日本)

北陆药业：干细胞+合成生物+人脑工程

北陆药业子公司中美康士是国内最早一批从事免疫细胞治疗的公司   

北陆药业以自有资金3,000万元向深圳市中美康士生物科技有限公司增资，认购其增资后7.5%的股权，并于增资后以自有资金13,400万元收购李晓祥所持中美康士33.5%的股权。日前公司已以4000万元自有资金收购了深圳市中美康士生物科技有限公司10%的股权。上述收购完成后，公司所持中美康士的股权比例为51%。

　　中美康士是一家立足于肿瘤生物治疗技术领域，从事技术研发、技术推广、医院技术合作、国际与国内患者服务的国家级高新技术企业。该公司是国内最早一批从事免疫细胞治疗的公司，目前产品主要包括CIK、DC瘤苗、DC-CIK、CTL细胞，技术储备包括NK细胞、TIL细胞、多靶点CTL细胞、微移植、Car-T、免疫细胞分泌PD1抗体等。

　　北陆药业表示，收购该公司有利于提高公司盈利能力，实现多元化发展，实现公司在肿瘤检测及治疗领域的战略布局。

重磅更新！周二舆情热度题材（附股图）

周二舆情热度：

①商业航天-长征六号丙运载火箭成功发射；北京海淀区发布《建设商业航天创新高地行动计划（2024-2028年）》；(南京熊猫、上海沪工 、 豪能股份、中海达、 超捷股份等 )

②智能驾驶-英国自动驾驶企业Wayve获75亿元融资 软银、英伟达、微软出手；特斯拉FSD入华进入倒计时， 自动驾驶商业化或进入临界点；（ 中海达 、华安鑫创 、光庭信息、四川金顶、 美利信等）

③华为数字能源/液冷-绿色站点·智赢未来，2024年5月9第八届全球lCT能效峰会即将在泰国曼谷召开，创纪录!亚洲多国气温已破40℃，液冷技术被广泛应用于数据中心，提供更高的散热效率和能源利用率，实现性能与能效的平衡。（强瑞技术、美利信、精研科技、朗威股份、工业富联等）

④合成生物/化工-由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台；以TMA为首的部分化工产品价格持续走高，TMA最新报价涨至3.3万; （合成生物/蔚蓝生物、鲁抗医药、川宁生物、 富士莱 、拓新药业等;  化工/金丹科技、百川股份、惠柏新材 、七彩化学、联合化学等）；

⑤低空经济-2024首届重庆低空飞行消费周期间，全市共签约低空经济意向协议17个，协议投资金额20亿元。（宗申动力、四创电子、中海达、安达维尔、建新股份等）；

⑥TOLED-与传统的 OLED 屏幕相比，TOLED能在保持高对比度和广色域的同时，进一步提升屏幕亮度和耐用性，有望被苹果采用; (京东方A、宝明科技、利亚德、长阳科技、奥来德等)

⑦苹果产业链-苹果新品发布会将于5月7日22：00隆重举行，本次活动以“放飞吧（Let Loose）”为主题，采取线上方式举行，届时将在苹果官网同步直播（宇环数控、松井股份、隆扬电子、统联精密、东山精密等）；

苹果iPhone 16全系电池壳将换成不锈钢，供应商是中国公司

从供应链独家获悉，苹果iPhone 16系列所配置的电池，外壳将从铝塑膜替换成不锈钢，供应商是中国公司。全钢外壳将采用激光焊工艺，能提升电池使用寿命，主要是增加循环次数。

宇环数控002903：与苹果产业链公司建立了长期的合作关系，公司生产的数控磨削设备产品为通用设备，可应用于对玻璃、陶瓷、蓝宝石等非金属材料及铝镁合金、不锈钢等金属材料的磨削及抛光加工，产品应用领域广泛、市场发展空间巨大。

光庭信息301221:

人工智能+华为鸿蒙+无人驾驶+百度地图+智能座舱+华为星闪+汽车电子+智慧城市+新能源车+智慧政务+时空数据+华为汽车+小米汽车，与中海达成立合资公司，加快高精度地图产业应用;1)公司专注于智能网联汽车的软件研发和智慧城市行业解决方案的提供，有着多年汽车电子嵌入式软件研发和汽车导航数据生产经验是现时国内具有导航电子地图制作甲级测绘资质的十三家单位之一为了加快高精度地图产业应用，把握无人驾驶产业的重大发展机会光庭信息与中海达合资设立高精度导航地图公司，专业开展高精度导航地图的采集、加工、销售和运营等业务。

2)公司在汽车智能化的核心体现在智能座舱与智能驾驶的先进性，基于异构分布式硬件平台构建混合架构软件等智能驾驶方面的技术创新。公司产品和技术服务涵盖构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能电控和智能驾驶等领域,并建立了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台。

3)公司涉全栈智能座舱+高级辅助智能驾驶+华为星闪+电驱电控!客户涵盖:H为、蔚来汽车、小米汽车、上汽长安长城,汽、东风等。公司构建起车载操作系统为核心的基础软件平台自研打造了可面向多个域控制器的汽车操作系统平台KCAR OS公司和小米之间的合作取得了实质性的突破，已正式拿到了小米的订单。公司与某为的项目合作主要涉及鸿蒙、自动驾驶、车控、移动地图数据、车云等领域!

重磅更新！周一舆情热度题材（附股图）

周一舆情热度：

①合成生物-由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台；以TMA为首的部分化工产品价格持续走高，TMA最新报价涨至3.3万; （蔚蓝生物、川宁生物、昊帆生物、 富士莱 、 溢多利等）；

②机器人-特斯拉发布了Optimus最新进展视频，展现了其分拣电池、行走、执行工厂任务的能力；预计年底将在工厂执行“有用的任务”（丰立智能、  富佳股份、江苏雷利、欧圣电气、 祥明智能等）；

③无人驾驶-特斯拉FSD入华进入倒计时， 自动驾驶商业化或进入临界点；五一起杭州主城区无人驾驶全开放；（中海达 、亚通精工、华安鑫创 、光庭信息、 美利信等）

④化工-以TMA为首的部分化工产品价格持续走高，TMA最新报价涨至3.3万，按照2023年成本计算，吨利近1.9万元（鲁北化工、正丹股份、百川股份、金丹科技、联合化学等）；

⑤人工智能 -OpenAI下周将发布ChatGPT搜索引擎；五一假期，港股AI人气标商汤7天累计涨幅达1.6倍（中广天择、零点有数、  万胜智能、光庭信息、 迈赫股份等）；

⑥苹果产业链-苹果新品发布会将于5月7日22：00重磅举行，本次活动以“放飞吧（Let Loose）”为主题，采取线上方式举行，届时将在苹果官网同步直播（赛腾股份、致尚科技、强瑞技术、鹏鼎控股、隆扬电子等）；

⑦高铁-武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专4条高铁票价将于6月开启涨价窗口，涨幅在19%-20%左右（凯发电气、广深铁路、科安达、必得科技、 金鹰重工 等）；

丰立智能301368

人形机器+特斯拉人形机器人+智能机器+新能源车+减速器+谐波减速器+小模数齿轮，国家级专精特新"小巨人"，小模数齿轮销量产值国内居前，供货博世集团等企业;博世供货特斯拉Figure和微软!

1)公司主要产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等产品。公司的产品作为重要零部件被广泛应用于新能源车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域，提供具有核心竞争力的和定制化的产品，2)公司谐波减速器2023年下旬产线达成，常规型号全部研发完成，公司已与人形机器人、协作及工业机器人等部分客户合作;公司的产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等。小模数齿轮，小型精密减速器等产品已拓展至工业机器人等领域。

3)Bosch是全球知名汽车零部件制造商也是特斯拉的长期合作伙伴。Bosch为特斯拉提供多个零部件，例如ABS制动系统、自动驾驶系统、电机驱动系统等。根据外媒:博世和Figure也有合作，Figure获得微软和英伟达的投资，人形机器人最耀眼的明星，创始人有马斯克第二之美誉,

鲲鹏昇腾开发者大会  关注零点有数301169

@ 中国，北京首 2024年05月09日-11日

富佳股份异动逻辑：乐聚机器人，家庭服务人形机器人

重磅更新！周一舆情热度题材（附股图）

周一舆情热度：

①合成生物-由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台；以TMA为首的部分化工产品价格持续走高，TMA最新报价涨至3.3万; （蔚蓝生物、川宁生物、昊帆生物、 富士莱 、 溢多利等）；

②机器人-特斯拉发布了Optimus最新进展视频，展现了其分拣电池、行走、执行工厂任务的能力；预计年底将在工厂执行“有用的任务”（丰立智能、  富佳股份、江苏雷利、欧圣电气、 祥明智能等）；

③无人驾驶-特斯拉FSD入华进入倒计时， 自动驾驶商业化或进入临界点；五一起杭州主城区无人驾驶全开放；（中海达 、亚通精工、华安鑫创 、光庭信息、 美利信等）

④化工-以TMA为首的部分化工产品价格持续走高，TMA最新报价涨至3.3万，按照2023年成本计算，吨利近1.9万元（鲁北化工、正丹股份、百川股份、金丹科技、联合化学等）；

⑤人工智能 -OpenAI下周将发布ChatGPT搜索引擎；五一假期，港股AI人气标商汤7天累计涨幅达1.6倍（中广天择、零点有数、  万胜智能、光庭信息、 迈赫股份等）；

⑥苹果产业链-苹果新品发布会将于5月7日22：00重磅举行，本次活动以“放飞吧（Let Loose）”为主题，采取线上方式举行，届时将在苹果官网同步直播（赛腾股份、致尚科技、强瑞技术、鹏鼎控股、隆扬电子等）；

⑦高铁-武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专4条高铁票价将于6月开启涨价窗口，涨幅在19%-20%左右（凯发电气、广深铁路、科安达、必得科技、 金鹰重工 等）；

丰立智能301368

人形机器+特斯拉人形机器人+智能机器+新能源车+减速器+谐波减速器+小模数齿轮，国家级专精特新"小巨人"，小模数齿轮销量产值国内居前，供货博世集团等企业;博世供货特斯拉Figure和微软!

1)公司主要产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等产品。公司的产品作为重要零部件被广泛应用于新能源车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域，提供具有核心竞争力的和定制化的产品，2)公司谐波减速器2023年下旬产线达成，常规型号全部研发完成，公司已与人形机器人、协作及工业机器人等部分客户合作;公司的产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等。小模数齿轮，小型精密减速器等产品已拓展至工业机器人等领域。

3)Bosch是全球知名汽车零部件制造商也是特斯拉的长期合作伙伴。Bosch为特斯拉提供多个零部件，例如ABS制动系统、自动驾驶系统、电机驱动系统等。根据外媒:博世和Figure也有合作，Figure获得微软和英伟达的投资，人形机器人最耀眼的明星，创始人有马斯克第二之美誉,

鲲鹏昇腾开发者大会  关注零点有数301169

@ 中国，北京首 2024年05月09日-11日

富佳股份异动逻辑：乐聚机器人，家庭服务人形机器人

重磅更新！假期舆情热度题材（附股图）

假期舆情热度：

①无人驾驶/特斯拉FSD-特斯拉FSD入华进入倒计时， 自动驾驶商业化或进入临界点；五一起杭州主城区无人驾驶全开放；（ 凯中精密、 美利信、岱美股份、路畅科技 、中海达 等）

②合成生物-由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台；（川宁生物 、鲁抗医药、 富士莱 、 溢多利 、 南华生物等）

③AI算力/液冷 -近日，发改委等两部门印发《数字经济2024年工作要点》：适度超前布局数字基础设施；北京市两部们发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）》; 首个国产单池万卡液冷算力投入运营 未来5年国内液冷IDC市场年增速或近60%；（算力/  真视通、 安诺其、 浪潮信息、会畅通讯等；  液冷瑞技术、朗威股份、美利信、 统一股份、 欧陆通等）

④地产链-房地产利好频现，4月以来，多个重点城市对楼市政策进行了进一步优化调整，向市场传递了诸多积极信号；（华远地产、天保基建、南国置业、京能置业、荣盛发展等）

⑤大金融/券商-国务院集中力量打造金融业“国家队” 券业并购政策窗口期开启；（国盛金控、天晟新材、首创证券、 华西股份、天阳科技等）

⑥铜高速连接器-英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到史无前例的2000万条规模。（致尚科技、沃尔核材、神宇股份、兆龙互连、华丰科技等

⑦化工-业内人士认为，当前，化工板块景气度或已触底，随着国内经济进一步企稳回升，化工板块景气度有望逐渐步入上行周期（正丹股份、百川股份、天晟新材、鲁北化工、川金诺等）；

⑧低空经济-经济日报连刊两文：打造低空经济新引擎、竞跑低空经济新赛道；工信部：加快打造低空经济增长新引擎，积极培育低空经济领域高技术企业。（中海达、 赛为智能、王子新材、光洋股份、宝利国际等）

联储证券年度并购报告备受媒体关注

2024/04/30 12:01 北国网

近日,联储证券股份有限公司(以下简称“联储证券”或“公司”)再度发布并购年度报告《并购重组新政有望引领 资本市场迈上新台阶 》(以下简称“并购报告”),对2023年A股并购市场作出总结,并对2024年并购市场前景进行展望。

最新并购报告由五个童节组成,前四章节主要对2023年并购市场做出总结:A 股并购市场整体指标喜忧参半、控制权交易市场忧大于喜、变味的上市公司破产重整和年度牛股的并购成色。最后一章侧重新政解读、政策建议和2024年A股市场趋势预判。集中回答了市场关注的一系列热点问题,2023 年A 股并购市场究竟呈现哪些新特征?借壳上市、“A 吃A”、控股权交易、破产重整等市场热门的资本运作有哪些新变化?依靠假重组炒作风气是否依然盛行?对于至关重要的2024年,A 股并购市场是否能够迎来新拐点?

华西股份 [000936]

您好!贵司有参股券商吗?目前持股多少?

华西股份:您好，截至2023年末，公司持有联储证券股份有限公司11.73%的股权，持有华泰证券股份有限公司1,000万股票。

重磅更新！周一舆情热度题材（附股图）

周一舆情热度：

①AI/国产算力-近日，发改委等两部门印发《数字经济2024年工作要点》：适度超前布局数字基础设施；北京市两部们发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）》; 首个国产单池万卡液冷算力投入运营 未来5年国内液冷IDC市场年增速或近60%；（算力/ 东方材料 、弘信电子、会畅通讯、城地香江 、天和防务等；  液冷瑞技术、朗威股份、美利信、 江苏雷利等）

②地产链-房地产利好频现，4月以来，多个重点城市对楼市政策进行了进一步优化调整，向市场传递了诸多积极信号；（荣安地产、三六五网、特发服务、金地集团、我爱我家等）

③大金融/券商-国务院集中力量打造金融业“国家队” 券业并购政策窗口期开启；（太平洋、国盛金控、浙商证券、首创证券、第一创业等）

④无人驾驶/特斯拉FSD-马斯克访华后，特斯拉官网FSD购买界面描述由“稍后推出”改为“即将推出” 股价盘前大涨超7%（  路畅科技 、宜通世纪、美利信、豪恩汽电、华安鑫创、天迈科技等）

⑤人形机器人-人形机器人元年开启！中国0到1的突破！全球首个通用智能人“通通”亮相；北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”；（天奇股份、维峰电子、 丰立智能、格力博、昊志机电 等）

⑥低空经济-工信部：加快打造低空经济增长新引擎，积极培育低空经济领域高技术企业。小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于2024年Q4开启预售，全新品牌MONA将于6月正式推出。（川大智胜 、万丰奥威、 君逸数码、 中海达 、纳睿雷达等）

⑦合成生物-生物制造酝酿“新行动” 上市公司称关注度在提升，行业专家分析认为，“生物制造+”涉及多个学科领域，具有更深更高的国家战略意义。（蔚蓝生物、嘉必优、川宁生物、华恒生物、梅花生物等）

算力硬件涨价扩产第一股【致尚科技】(301486）

关键词：景气度 稀缺 高毛利

＃稀缺性：MT插芯，FSG目前世界上唯一拥有大规模高端产品扩产能力，提前包定扩产关键设备

＃高端性：芯数越多，性能越高，400G&800G主要用16/32芯；是目前世界上唯一做出48芯，正攻克60芯的公司

＃景气周期独享，光模块从产品到上下游，产业链唯一大幅涨价品种。目前，12芯已从4元涨到8元，成本占比小，下游涨价承受力强，国外价格比国内翻倍，仍有涨价空间。【1.6T光模块预期价格1500$合10800元；12个32芯，按照60一个计算，720元，占比7%】；FSG独享景气周期

＃产能翻倍不止，当下产能已达1200万/月，即将达2000万/月；粗算12芯&16芯各50％，分别8元&18元，均13元：13*2000W*12=31.2亿

＃高净利率：12芯未涨价时净利率18%，现价格翻倍，高规净利率更高，综合保守估净利率超30％，当下并表增厚约5亿，隐含完全控股期权增厚10亿

❗单模售价几倍贵于多模，当下产线单模占50％，后期占比更高

＃业绩爆发确定性： 公司的产能扩张非常快，华为&天孚&中际等包产。＃隐含华为深光模块度合作&供货期权

＃产业地位： 公司产能自22年250万/月到当下2000万/每月扩产约10倍；对手均为巨头，未重视该业务，错失扩产先机

＃完全控股期权&华为光模块相关业务期权

????估值思考：

1⃣对比罗伯特科：收购尚未完成，按25年峰值给10PS，FSG今年的销售峰值给10PS可到300亿以上，完全控股前150亿

2⃣对比中际旭创：乐观今年70亿✖20PE ，不考虑继续涨价，不考虑收购剩余股份，部分估值法达100亿以上；考虑未来涨价30%以及收购剩余49%预期；达200亿以上

❗壁垒：产品导入2-3年，作用关键，主动权掌握在提前锁定设备的公司

老业务给40亿：????估值区间140-240亿

低空经济：板块依然市场主线之一，前面说了:像低空经济这种大题材，板块消息面背书不断，每天都有消息政策出台，适合分歧低吸

君逸数码：低空经济++金融科技+业绩增长+西部大开发+信息安全+水利建设+安防服务+华为鸿蒙＋华鲲振宇+数据要素+城中村＋新型城镇+时空数据+智慧交通+国产软件+智慧城市+地下管网+成都高投集团参与君逸数码的战略投资；

弘信电子300657:

10万台AI算力服务器+燧原科技+阿里云+英伟达+AI手机+独供小米机器人全套电路板+算力租赁+移动协议+AI算力服务器+与阿里云合作共建庆阳数据中心+光模块+PCB+柔性电子+智能机器+汽车电子+OLED+小米+无线耳机+东数西算+获国际光模块龙头公司订单+公司与摩尔线程在算力系统领域的全方位战略协同。投建燧弘绿色算力生态项目，总投资约70亿元以上。国内第一个落地的绿色算力生态项目。+国内领先的FPC制造商，机器人软板供应商，子公司瑞湖科技布局柔性压力传感器、压力感应按键等领域+深化AI算力产业布局 弘信电子拟收购英伟达中国区合作伙伴安联通100%股权;+国产算力中一季度唯-产生算力收入和利润的公司。

1)与甘肃庆阳投建燧弘绿色算力生态项目:

与阿里云合作、与庆阳市人民政府签署燧弘绿色算力生态项目投资合作协议,共建庆阳数据中心，项目投资合作协议 拟规划总投资约70亿元以上;此次项目是国内第一个落地的绿色算力生态项目。根据公司与甘肃达成的共识,规划 2024 年在庆阳落地的算力大底座达到10,000P 级别,未来几年规划建设实现更大的算力规模(10万P)公司与天水政府签订投资协议，拟投资建设《高性能AI算力服务器智造项目》，项目预计总投资10亿元，拟建设年产10万台 AI算力服务器智能制造基地，打造国产化AI高性能算力服务器智能制造基地，

甘肃庆阳汇智聚力推进“东数西算”加速建设陇东粮仓致力成为“中国算谷”

由此，一个以国家枢纽节点(甘肃·庆阳)数据中心算力供给(算力供给站)为支撑、郑州高新区数字经济产业算力需求(算力需求消纳站)为中继、服务全国主要城市的“东数西算”新格局悄然开局。

美利信301307:次新+特斯拉FSD++无人驾驶+特斯拉皮卡(特斯拉Cybertruck实锤供应商,)+减速器+华为汽车+液冷服务+减速器 +5G+充电桩+新能源车+工业互联+一体压铸+液冷充电桩+长安汽车+一汽车KING，(网传投资者致电董秘，公司计划在美国和墨西哥建厂，确认为cybertruck供货)。公司能够为H公司提供充电系统铝合金精密压铸件产品，其中也包含与液冷工艺相关的产品。

1)无人驾驶:公司为客户开发的自动驾驶数据处理单元元结构件，通过集成CPU 芯片、AI芯片等硬件，并与底层软件协调，借助5G车载移动通信模块实现汽车自动驾驶，目前该项目已经批量交样并应用于自动驾驶汽车上。

2)公司进入一体化压铸领域较早，是为数不多的掌握相关技术和拥有8800吨压铸机的生产企业。公司一体化压铸产品的质量得到客户的充分认可，将通过募投项目及海外建厂，以新增产能来应对未来市场需求的增长，并进一步提升一体化压铸生产效率和产品竞争力。3)根据公司半年报显示，公司产品涵盖传统汽车和新能源汽车两大系列，服务的客户全面覆盖日系、美系、欧系等传统优质汽车制造企业、造车新势力以及国内知名新能源动力电池制造商，包括蔚来、小鹏、智己、Rivian、一汽股份、神龙汽车、沃尔沃、东风汽车、长安、福特、采埃孚、伊顿、爱信、蒂森克虏伯和舍弗勒等，

纳睿雷达交流效果超预期

1）低空经济市场空间：单城2亿起步。

- 气象补盲：十几台雷达，单价近700万/台，将近1亿价值量。

- 单体检测：5km^2对标一台雷达，大几十万价值量，深圳为例2000km^2，对标1亿+价值量。

2）现有业务市场空间算清晰。

- 按全国现有机械雷达预估，气象对应1000-2000台，空管对应2000-3000台S/C波段市场空间。

- 水利按8大流域+雷达面积+部门规划测算，对应4000-5000台市场空间。

3）今年订单预期

- 截至目前今年订单达3.5亿左右，保守假设3-11月实现3.5亿订单，历年惯例12月订单占此前订单60%左右，全年订单可达10亿以上。

- 目前在产品+原料约1.38亿，按170万/台物料成本推算，存货可对应80台雷达的交付。预计全年交付大概率超过此前预期的80台。

盈利预测：不算低空，不上秀水利/气象，保守预测纳睿24/25年实现2.78亿、4.7亿净利润。

重磅更新！周末舆情热度题材（附股图）

周末舆情热度：

①量子科技-中国科学院量子信息与量子科技创新研究院向国盾量子交付了一款504比特超导量子计算芯片鸿”，（浩丰科技、格尔软件、宏达新材、 雄帝科技、国盾量子等）

②算力/液冷-4月25日，北京市经济和信息化局、北京市通信管理局发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）》; 首个国产单池万卡液冷算力投入运营 未来5年国内液冷IDC市场年增速或近60%；（算力/高新发展、亚康股份、神宇股份、 天和防务等；  液冷/精研科技、同星科技、强瑞技术、朗威股份、同飞股份等）

③大金融/券商-国务院集中力量打造金融业“国家队” 券业并购政策窗口期开启；（首创证券、华创云信、天晟新材、华金资本、国盛金控等）

④存储芯片-近日SK海力士计划斥资约20万亿韩元（146亿美元）在韩国构建新的存储芯片产能，进行重大的产能升级，以满足快速增长的人工智能开发需求。（同有科技、德明利涨、 朗科科技 、深南电路、佰维存储等）

⑤低空经济-工信部：加快打造低空经济增长新引擎，积极培育低空经济领域高技术企业。小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于2024年Q4开启预售，全新品牌MONA将于6月正式推出。（宗申动力、建科院 、莱斯信息、万丰奥威、深成交等）

⑥人形机器人-北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”；人形机器人元年开启！波士顿动力电动Atlas惊艳 AI巨头纷纷入局 ；（丰立智能、 雷赛智能、天奇股份、鸣志电器 、 精研科技等）

⑦次新-多位知名基金经理在市场低点逆市布局，发行新基金，多只次新基金年内已获得了超10%的收益率，部分基金经理也在季报中阐述了自己快速建仓的原因，表示对中国经济和A股市场的中长期看好。（中瑞股份、威士顿、盛邦安全、西典新能、北自科技等）

次新:自3·15日，A股IPO步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，120家IPO已终止!98%因撤材料，严监管级别再拔高，李总理要求”严把发行上市准入关":新股进入断档期，对近端优质次新带来估值催化效应

中瑞股份301587

次新+最新特斯拉+固态电池+业绩增长+锂电池+圆柱锂电池精密结构件+(前五大客户行业领先)比克电池+力池1)公司主要从事圆柱锂电池精密结构件的研发、制造和销售，主要产品包括动力型、容量型锂电池组合盖帽系列。2)公司圆柱型锂电池盖帽产品 2019 年度、2020 年度市场占有率均排名国内第一，2021年度、2022 年度组合盖帽产品销量占全球圆柱锂电池出货量的比例分别为 15.33%、15.75%。3)公司产品定位于中高端市场，直接客户包括LG 新能源、能元科技、比克电池、力池等国内外行业领先锂电池生产销售厂商,终端应用产品包括特斯拉、小牛、戴森(Dyson)、博世等4)比克电池:中国在全球固态电池关键技术专利申请量中占比达36.7%，近5年，我国固态电池全球专利申请量年均增长20.8%，增速位列全球第一

5)力池:中国首家锂离子电池研发与制造企业，不仅在国内市场占有重要地位,在国际高端市场中也具有显著的影响力。力池的年生产能力达到了31GWh，这为其在全球高端锂离子电池市场中保持领先地位提供了坚实的基础。

中瑞股份！次新+固态电池 前五大客户全是固态电池大牛企业！

1..比克电池

中国在全球固态电池关键技术专利申请量中占比达36.7%，近5年，我国固态电池全球专利申请量年均增长20.8%，增速位列全球第一。这表明中国在固态电池技术领域具有显著的研发实力和专利积累。而比克电池作为中国新能源电池行业的一员，也积极参与固态电池的研发和专利申请。

比克电池已成功开发用于半固态电池的电解液与原位固化技术，以及正负极固态电解质掺混和包覆技术，这些技术的研发和应用表明比克电池在固态电池领域拥有一定的专利和技术储备。此外，提比克电池的相关技术成果和产品发布，进一步证实了比克电池在固态电池领域的专利和技术布局。

精研科技300709:

液冷服务+AI手机+英伟达散热+机器人+苹果+智能穿戴+特斯拉+智能机器+消费电子+无线耳机+驱动马达模组+MIM结构件+可伸缩摄像头装置专利+MIM工艺龙头厂商，正在持续加大产MIM产品供货华为能扩充及研发投入，1)公司主营智能手机、可穿戴设备等消费电子领域和汽车领域大批量提供定制化MIM核心零部件产品。公司可穿设备用MIM产品终端客户涵盖了JAWBONE，华为等知名企业;公司是折叠屏手机领域极少数同时具备MIM核心零部件和组件供应能力的企业。

2)公司散热业务直接服务于服务器、5G基站、定制化元件及模组等。公司获得了英特尔的认证，可配合英特尔芯片使用，进入了英伟达的供应商，新的散热方案技术是英伟达专门让公司配合研发

3)公司持续为折叠屏手机安卓系头部客户供应手机转轴(铰链)用MIM件、手机转轴(铰链)。公司正在配合不同的终端客户进行相关转轴用MIM件及转轴的研发、试样、量产4)公司可为消费电子、服务器等领域客户提供风冷模组、液冷模组、液冷板以及模组子件热管、VC等散热部品。公司产品可应用于智能手机、可穿戴设备(包括蓝牙耳机、智能手表及手环VR/AR/MR)等消费电子领域。

重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

周四舆情热度：

①低空经济-工信部：加快打造低空经济增长新引擎，积极培育低空经济领域高技术企业。小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于2024年Q4开启预售，全新品牌MONA将于6月正式推出。（中衡设计、 海特高新、莱斯信息、万丰奥威、深成交等）

②次新/业绩预增-自3·15日，A股IPO步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，近百家企业主动终止审核；4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，部分超预期个股受到资金关注。（美硕科技、仁信新材、 尚太科技、长华化学、 雪琪电气等）；

③化工-业内人士认为，当前化工板块景气度或已触底，随着国内经济进一步企稳回升，化工板块景气度有望逐渐步入上行周期；（鲁北化工 、长华化学、 六国化工、瑞丰高材 、南京聚隆等）；

④汽车链/锂电池-第十八届北京国际汽车展览会于2024年4月25日-5月4日在北京中国国际展览中心顺义馆举行；”宁王”放大招：在2024北京车展上，宁德时代正式发布神行PLUS电池，充电10分钟 续航600公里（长城汽车、美硕科技、 浙江黎明、威唐工业、东利机械等）；

⑤量子科技-曰本国立研究机构——曰本产业技术综合研究所将与英伟达合作打造量子计算系统，计划明年起向企业和研究人员收费提供服务（浩丰科技、科大国创、吉大正元、国盾量子、格尔软件等）；

⑥无人驾驶/特斯拉-马斯克力推RoboTa的时间线和产能安排，据报道，特斯拉关于无人驾驶出租车（RoboTa）的那些计划的优先性已经超过开发2.5万美元单价Model车型的计划，马斯克称特斯拉即将推出廉价车型，特斯拉涨幅扩大至16%，创最近三年最大盘中涨幅，此前报道新车型将采用#特斯拉解构式（unboxed）组装技术，新技术将是“革命性的”，并且“比世界上任何汽车制造系统都先进得多”，生产成本降低一半，工厂空间减少约 40%，利好 特斯拉、汽配、无人驾驶等(威唐工业、津荣天宇、东利科技、南京聚隆、中瑞股份等）

⑦医药-医药板块回暖 胰岛素接续采购中选结果公布 机构称需求带动医药行业景气度; (常山药业、康弘药业，迪哲医药、立方制药、甘李药业等)

⑧电动自行车充电-工信部征求意见：电动自行车拟禁用车载充电器、完善永久性标识；（中恒电气、金冠股份 、青鸟消防、国安达、华体科技等）

维谛技术美股盘前涨超17%预计全年净销售额75.4亿美元-76.9亿美元

美硕科技(301295.SZ)通过向其上游供应商提供继电器产品的形式间接供货于维谛技术

美硕科技301295:

次新+最新维谛技术+汽车电子+小米+家电出海+家电继电器龙头，前五大客户美的，奥克斯，小米，格兰仕+汽车继电器供货，公司产品主要包括通用继电器、汽车继电器、磁保持继电器、通讯继电器及流 体电磁阀等。广泛地应用于家用电器、智能家居、汽车制造、智能电表、工业控 制和通讯设施等领域。公司设立以来，经过数年的努力及发展，已成为美的集 团、TCL、奥克斯、海尔集团、格兰仕、HELLA 等国内外家用电器、汽车电子 等领域线品牌的继电器类控制件产品供应商。与此同时，公司取得了美国 UL、德国 VDE、德国 TÚV、中国 CQC 及欧盟 CE等产品认证，满足不同客户 的多样化需求。

威唐工业:特斯拉+热管理+回购,公司已成为特斯拉一级供应商并取得部分零部件开发项目合同，公司拥有水冷板、电池自适应水冷板的专利   

威唐工业深度报告：全面受益海外车型周期，模具+冲压件双轮驱动公司进入发展快车道

????十五年 布局成汽车模具与冲压件龙头。威唐工业成立于2008年，经过十余年的发展，公司形成汽车冲压模具和汽车冲压件两大业务条线，于2017年登陆 创业板。公司在冲压模具和冲压件领域积累深厚，与海外汽车行业知名客户建立合作关系，tier1客户包括尼桑北美、麦格纳、博泽等，终端车企包括特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、通用、福特、本田、路虎等。在海外车型周期拉动模具需求+冲压件配套大客户持续增长背景下公司进入发展新阶段。

????冲压模具：全面受益海外车型周期。冲压模具是整车制造中不可或缺的关键工具，在美国、德国、日本等汽车制造业发达国家，汽车模具行业产值占模具全行业产值的40%以上。近年来随着新能源车的快速渗透，新车型的迭代加快，推动冲压模具的更新换代，冲压模具市场容量持续扩张。根据Intellect Insights Journal数据，2022年全球汽车模具市场规模约为379.1亿美元，预计至2028年将增长至490.8亿美元，期间CAGR约为4.4%。其中海外车企电动化进程落后中国，后续发展将加速，推动海外模具市场加速：根据EV-Volumes数据，预计2023年中国大陆、欧洲、北美市场的新能源汽车渗透率将分别达到33%、21.4%和9.5%，欧美提升空间广阔，海外巨头纷纷加快步伐，如大众集团其目标是在2025年实现每年销售一百万辆电动汽车。在汽车模具领域，公司与麦格纳、李尔、博泽等海外客户深度合作，为满足海外快速增长需求，2022年公司在美国成立子公司VT Industries DELAWARE Inc.和VT Industries TEXAS Inc.，2023年公司收购德国模具工厂进一步增加产能。海外模具行业快速发展&公司产能扩张背景下，公司汽车模具业务有望充分受益本轮海外车型周期。

????冲压件：配套头部客户发展空间广阔。冲压件在汽车上的应用非常广泛，汽车生产和制造工艺中有60%-70%的金属零部件都需冲压加工，单车配套价值可达1万元级别。按照单车1万元计算，2022年全球汽车冲压件市场空间8163亿元。公司在汽车冲压件领域深耕十余年，拥有制造、研发、产品及客户优势：（1）制造及研发优势，公司自动化水平高，冲压生产基地已配备自动传送系统、自动焊接中心、铆接中心及可视化生产管理系统等自动化生产设备；公司冲压件与模具协同研发享一体化优势，自主开发了自动化冲压产线组立、升级改造和调试技术。（2）产品优势：公司冲压产品品类齐全，覆盖车轮罩、油箱、流水槽、导轨、仪表盘支架等品类（3）客户优势：特斯拉是全球新能源车头部企业，公司与特斯拉深度合作，根据公司定增募集说明书数据，截止2023年9月30日，公司 冲焊零部件产能为2577.74 万件，募投新增产能 3500万件，而特斯拉的预测需求占募投项目产能消化比重的57.48%。2023年12月公司公告定增已顺利完成，随着新增3500万套冲压件产能落地，公司冲压件有望进入快速增长期。

????公司经过十余年深耕，形成了冲压模具和冲压件两大板块，冲压模具受益于海外车型周期，冲压件绑定大客户积极扩产。我们预亿元。参考可比公司瑞鹄模具、拓普集团、新泉股份等估值，考虑到公司模具&冲压件业务高成长性给予公司24年27倍PE估值，对应目标价24.3元，首次覆盖给予“强推”评级。

603312西典新能

基本面：业绩最好的次新股之一，叠加电力和新能源汽车概念，4月底是年报暴雷期，题材几乎全部熄火，混沌期，次新股最容易走出行情；

技术面：该股是上周四最先启动且最先涨停的次新标的，今天再次走出反包K线，解放了上周五的套牢资金，今天机构再次猛干3400多万，上涨空间才刚刚打开；

年报业绩：4月22日，A股上市公司西典新能发布2023年全年业绩报告，其中，净利润1.98亿元，同比增长28.23%，超过券商预期，高于69%同行，明天有加速预期！明天如果有低开/平开 /小幅高开，可以低吸博弈，有继续涨停预期，但是高开太多肯定不要直接追，等分歧回踩再说

重磅更新！周三舆情热度题材（附股图）

周三舆情热度：

①低空经济/无人机-2024.4月27日国际无人机应用及防控大会即将开幕，将发布《2024年中国eVTOL产业发展报告》，工信部：加快打造低空经济增长新引擎，积极培育低空经济领域高技术企业。（德迈仕、中衡设计、 商络电子 、金盾股份、 蓝海华腾等）

②军工信息化-机构称，正处于向信息化转变的过程中，信息网络建设及相关领域将迎来重大发展机遇；(奥维通信 、  川大智胜 、航天电子、广哈通信、 振芯科技等)

③次新/业绩预增: 自3·15日，A股IPO步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，近百家企业主动终止审核；4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，部分超预期个股受到资金关注。（中瑞股份、平治信息、 超达装备、维峰电子、易天股份等）；

④西部开发-新时代推动西部大开发座谈会昨日召开，要因地制宜发展新兴产业，加快西部地区产业转型升级。（美利信、立昂技术 、亚太实业、 四川九洲 、大宏立等）

⑤算力/铜缆-LightCounting指出，2023年至2027年，高速铜缆市场将以年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张。（维峰电子、沃尔核材 、奥飞数据、 吴通控股 、胜蓝股份等 ）

⑥无人驾驶/特斯拉美股盘前涨幅扩大至13%，无人驾驶出租车被命名为“CYBERCAB”。特斯拉今年有很好的机会签署FSD许可协议。到今年年底，特斯拉将拥有8.5万块英伟达H100 GPU用于训练人工智能。

(德迈仕、中瑞股份、美利信 、 豪恩汽电 、瀚川智能等)

⑦人形机器人-人形机器人元年开启！波士顿动力电动Atlas惊艳 AI巨头纷纷入局 ；英伟达CEO站台机器人，认为人形机器人将成为通用设备，价格1~2W美金。（ 平治信息、维峰电子、 弘讯科技 、鸣志电器 、丰立智能等）

次新:自3·15日，A股IPO步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，120家IPO已终止!98%因撤材料，严监管级别再拔高，李总理要求”严把发行上市准入关":新股进入断档期，对近端优质次新带来估值催化效应

中瑞股份301587

次新+最新特斯拉+固态电池+业绩增长+锂电池+圆柱锂电池精密结构件+(前五大客户行业领先)比克电池+力池1)公司主要从事圆柱锂电池精密结构件的研发、制造和销售，主要产品包括动力型、容量型锂电池组合盖帽系列。2)公司圆柱型锂电池盖帽产品 2019 年度、2020 年度市场占有率均排名国内第一，2021年度、2022 年度组合盖帽产品销量占全球圆柱锂电池出货量的比例分别为 15.33%、15.75%。3)公司产品定位于中高端市场，直接客户包括LG 新能源、能元科技、比克电池、力池等国内外行业领先锂电池生产销售厂商,终端应用产品包括特斯拉、小牛、戴森(Dyson)、博世等4)比克电池:中国在全球固态电池关键技术专利申请量中占比达36.7%，近5年，我国固态电池全球专利申请量年均增长20.8%，增速位列全球第一

5)力池:中国首家锂离子电池研发与制造企业，不仅在国内市场占有重要地位,在国际高端市场中也具有显著的影响力。力池的年生产能力达到了31GWh，这为其在全球高端锂离子电池市场中保持领先地位提供了坚实的基础。

中瑞股份！次新+固态电池 前五大客户全是固态电池大牛企业！

1..比克电池

中国在全球固态电池关键技术专利申请量中占比达36.7%，近5年，我国固态电池全球专利申请量年均增长20.8%，增速位列全球第一。这表明中国在固态电池技术领域具有显著的研发实力和专利积累。而比克电池作为中国新能源电池行业的一员，也积极参与固态电池的研发和专利申请。

比克电池已成功开发用于半固态电池的电解液与原位固化技术，以及正负极固态电解质掺混和包覆技术，这些技术的研发和应用表明比克电池在固态电池领域拥有一定的专利和技术储备。此外，提比克电池的相关技术成果和产品发布，进一步证实了比克电池在固态电池领域的专利和技术布局。

汽车链/无人驾驶：消息面：1)国内自动驾驶龙头—小马智行获证监会境外发行上市备案，拟纽交所或纳斯达克上市。

2)知情人士称马斯克力推RoboTa的时间线和产能安排:

据报道，知情人士透露，特斯拉关于无人驾驶出租车（RoboTa）的那些计划的优先性已经超过开发2.5万美元单价Model车型的计划。3)华为汽车BU靳玉志：今年将有十款采用华为乾崑智驾的车型上市

德迈仕：新能源车+华为汽车+小米汽车+减速器+汽车零部件+特斯拉＋燃料电池+无人驾驶＋专精特新+激光雷达零件+氢能源＋热管理，公司积极拓展了氢能源乘用车零部件业务，公司电枢轴、EPS轴、雨刮轴、销子等多个产品已应用于特斯拉汽车中，客户还有比亚迪、小鹏汽车等等；

文化传媒：消息面：中宣部正研究制定《加快推进版权产业高质量发展的指导意见》。

平治信息300571：人形机器人+数字音频版权跟踪+AI服务器+数字永生+算力租赁+3D建模+文生视频+万p算力+具身机器人+AI短剧+光通信+5G+虚拟现实+芯片+元宇宙+CPO武汉飞沃+数字水印+数据要素+短剧游戏+多模态A+智能音箱，中标中国电信宁夏公司2023年算力服务集中采购项目+具备Pika文生视频全产业链（服务器+算力+大模型）+机器人数据训练第一股！唯一国内备案的机器大模型训练！媲美NVIDIA Omniverse 之前是英伟达的元宇宙项目，现在成为英伟达机器人训练数据来源。

公司在数字音频版权跟踪技术方面，使用音频数字水印嵌入技术在数字音频中嵌入隐蔽的版权信息，对音频文件原有音质无明显影响，或者人耳感觉不到它的影响；相反的又通过水印提取算法，将数字水印从音频宿主文件中完整的提取出来，实现版权跟踪和保护。

2）公司工业连接器FCN 、Mini I/O等产品系列有应用到机械手臂，机器人产品上。 

 公司汽车领域产品多用于信号传输与供电，可应用在新能源汽车最为核心的三电系统，以及毫米波雷达、车载媒体设备、高清影像系统等，对应客户包括比亚迪、上汽集团、安波福等整车

及零部件厂商 ；

重磅更新！周二舆情热度题材（附股图）

周二舆情热度：

①军工信息化-机构称，正处于向信息化转变的过程中，信息网络建设及相关领域将迎来重大发展机遇。；(奥维通信 、中英科技、广哈通信、四创电子、安达维尔等)

②业绩增长-4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，部分超预期个股受到资金关注。（金奥博、中英科技、豪恩汽电、平治信息、维峰电子等）；

③地下管网-财政部将统筹用好增发国债、地方政府专项债，推动重点领域、重大项目建设，支持部分大中城市实施城市更新行动开展地下管网更新改造；（君逸数码 、韩建河山、建研设计、招标股份、舜禹股份等）

④人形机器人-人形机器人元年开启！波士顿动力电动Atlas惊艳 AI巨头纷纷入局 ；英伟达CEO站台机器人，认为人形机器人将成为通用设备，价格1~2W美金。（ 鸣志电器 、平治信息、维峰电子、 丰立智能、迈赫股份等）

⑤充电桩-充电桩海外和国内订单同时爆发；华为数字能源将于4月24日下午举办2024智能电动&智能充电网络战略与新品发布会暨超充联盟启动仪式（ 山东威达、永贵电器、 美利信、豪恩汽电、利和兴等）；

⑥低空经济-工信部：加快打造低空经济增长新引擎，积极培育低空经济领域高技术企业。（中衡设计、君逸数码 、安达维尔、金盾股份、 蓝海华腾等）

⑦CIPS概念-彭博社：米国正在起草对援助的中国银行的制裁措施。目前我国人民币的跨境清算主要通过CIPS系统清算模式、代理行模式和清算行模式进行。（中亦科技、华峰超纤、南天信息、中油资本、四方精创等）

豪恩汽电301488:

次新+小米汽车+充电桩+无人驾驶+新能源车+毫米雷达+华为汽车+传感器+智能驾驶专精小巨人+汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售+豪恩汽电供应了问界M5、M7、M9,目前产品几乎进入所有主流新能源智驾汽车;央企汽车被列入单独考核，国家牵头央企整车和华为成立智能汽车集团，汽车智能化将享受政策带来红利。国外汽车品牌在华产能缩减，预示国产品牌的市场占有率进一步扩大。

1)公司海外汽车厂商融合自动泊车系统(APS)项目定点+公司是一家专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售的企业; 公司的产品是集软件、算法、光学设计和硬件于一体的车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统。2)公司已经在新能源整车厂客户上进行了布局，获得了比亚迪、理想汽车、小鹏汽车、合众汽车等新能源整车厂客户的订单。公司的产品是集软件、算法、光学设计和硬件于一体的车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统，其中车载摄像系统和车载视频行驶记录系统属手视觉感知，超声波雷达系统属于超声波感知，该等产品可应用于辅助驾驶、ADAS等智能驾驶系统中。

3)全球化布局:豪恩汽电在全球范围内拥有广泛的业务网络和合作伙伴，能够为全球客户提供优质的产品和服务。

中英科技300936:华为+军工信息化+无人驾驶+星链卫星+业绩增长+通感一体+消费电子+PCB+5G+国防军工++毫米雷达+卫星导航+覆铜板核心供应商，华为天线材料的重要供应商+公司产品通过华为的认证，ZYF-6000系列目前已小批量生产+华为5G基站用PCB主要供应商。

1)公司主要业务为高频覆铜板是制造高速PCB的核心材料公司产品主要应用于移动通信领域的5G/4G基站天线。公司是华为天线材料的重要供应商，公司高频覆铜板产品主要应用于基站天线、雷达等领域

2)卫星导航:公司ZYF-D型产品可应用于卫星导航等领域，公司产品ZYF-6000系列高频覆铜板可以应用于全球定位卫星天线，移动通信系统等领域:还可以应用于无人驾驶汽车毫米波雷达领域，目前处于小批量供货验证中。3)华为:公司产品通过华为的认证，被用于相关产品制造。公司子公司辅星电子的产品vc散热片是vc均热板的主要原材料，vc均热板主要作为中高端手机与笔记本电脑的散热方案。目前子公司vc散热片的应用主要集中在消费电子领域。

【华西电子】华为智能充电网络新品发布在即

4月24日下午，2024华为智能电动&智能充电网络新品发布会暨超充联盟启动仪式。将发布全场景、全系列超快充解决方案，构建高品质产业生态。

华为还将启动“超充联盟”。此前余承东曾表示，到2024年底，华为将部署超10万个全液冷充电超级快充。

华为官方在23年10月4日宣布华为数字能源打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘、亚丁公路沿线等地正式上线，最大输出功率600kW，最大电流600A，号称“一秒一公里”，匹配所有车型。目前国内超充主要由车企发起建设，品牌车企蔚来（500kW超快充）、小鹏（单桩480kW）、北汽（480kW）、一汽（350kW）等均已布局超充，液冷技术解决超充温升问题，也已成为超充站的技术布局方向。

华为智能化与电动化布局效果反馈良好，有望加快国内消费者对智能平台、液冷超充等技术的接受度，关注受益标的：永贵电器、美利信等。

#美利信: 互动平台信息显示，公司能够为 H 公司提供充电系统铝合金精密压铸件产品，其中包含液冷工艺产品。

风险提示：产品研发不及预期，下游需求不及预期

重磅更新！周一舆情热度题材（附股图）

周一舆情热度：

①军工信息化-开源证券：我国军队正处于由机械化向信息化智能化转型升级阶段，信息化水平提升空间可期，政策有望推动行业景气度持续提升；(天秦装备、观想科技、广哈通信、四创电子、七一二、烽火电子等)

②充电桩-华为数字能源将于4月24日下午举办2024智能电动&智能充电网络战略与新品发布会暨超充联盟启动仪式（利和兴、永贵电器、 安靠智电、佰奥智能、 盛弘股份等）；

③地下管网-财政部将统筹用好增发国债、地方政府专项债，推动重点领域、重大项目建设，支持部分大中城市实施城市更新行动开展地下管网更新改造；（君逸数码 、青龙管业、招标股份、冠龙节能、东宏股份等）

④次新/业绩增长-4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，部分超预期个股受到资金关注。（平安电工、君逸数码、安靠智电、西典新能 、惠柏新材等）；

⑤核电-据“中核集团”官微发文，我国首次利用核电商用堆成功批量生产出碳-14同位素，标志着我国实现了碳-14供应的全面国产化（中核科技、捷强装备、中广核技、海鸥股份、宝色股份等）；

⑥新能源车-4月上半月，新能源乘用车零售渗透率为50.39%，首次超过传统燃油乘用车（ 科博达、上海汽配、卡倍亿 、中通客车、春风动力 等）；

君逸数码301172

没涨过的低空经济+业绩增长+信息安全+水利建设+安防服务+华为鸿蒙+华鲲振宇+金融科技+数据要素+城中村+新型城镇+时空数据+智慧交通+国产软件+智慧城市+地下管网+成都高投集团参与君逸数码的战略投资

1)低空经济: 公司的三维地理信息系统是低空经济的重要工具应用于公司的水利、防灾减灾、城市管理等智慧城市低空应用场景2023年7月26日互动易回复:公司为客户提供智慧交通解决方案，公司的智慧交通解决方案利用先进的互联网技术、物联网技术、卫星导航与定位技术、电子控制技术以及计算机处理技术建设一个以全面感知为基础的新型智慧交通体系，是加强城市及城市群交通管理和服务的重要途径。

2)飞行汽车网络安全:公司官网显示:公司创新推出的针对嵌入式设备的信息安全防范系统--安全接入控制器。安全接入控制器支持多种加率网络传输协议与VPN协议，支持将接入的安防设备组建成个加密的网络虚拟专网，有效防止对安防网络的非法入侵，防止关键数据包被非法截获。

3)低空飞行器管理:2024年1月3日互动易:公司六大核心技术之一的地理空间信息处理技术，融合应用GIS处理技术、BIM应用技术:3D显示技术、物联网通信技术，结合大数据、云计算信息处理技术打造可快速应用、二三维一体化、跨平台的空间信息处理平台，将人、物、城市管理者、城市建设者从多维度紧密联系在一起，构建可实时交互的立体可视化智慧城市空间。

君逸数码：低空经济+替代高新发展收购华鲲振宇+金融护盘属性！

1. 未被炒作过的低空经济：

  公司2024年4月1日在互动平台回复：公司的三维地理信息系统是低空经济的重要工具，已应用于公司的水利、防灾减灾、城市管理等智慧城市低空应用场景。

  2023年7月26日互动易回复：公司为客户提供智慧交通解决方案，公司的智慧交通解决方案利用先进的互联网技术、物联网技术、卫星导航与定位技术、电子控制技术以及计算机处理技术建设一个以全面感知为基础的新型智慧交通体系，是加强城市及城市群交通管理和服务的重要途径。

2. 飞行汽车网络安全：

  公司官网显示：公司创新推出的针对嵌入式设备的信息安全防范系统——安全接入控制器。安全接入控制器支持多种加密网络传输协议与VPN协议，支持将接入的安防设备组建成一个加密的网络虚拟专网，有效防止对安防网络的非法入侵，防止关键数据包被非法截获。

3. 低空飞行器管理：

  2024年1月3日互动易：！公司六大核心技术之一的地理空间信息处理技术，融合应用GIS处理技术、BIM应用技术、3D显示技术、物联网通信技术，结合大数据、云计算信息处理技术，打造可快速应用、二三维一体化、跨平台的空间信息处理平台，将人、物、城市管理者、城市建设者从多维度紧密联系在一起，构建可实时交互的立体可视化智慧城市空间。

4. 高概率替代高新发展收购华鲲振宇

成都高新投资集团有限公司（简称“成都高投”）作为成都高新区的重要政府投资平台，积极参与了多家上市公司的投资。根据上述搜集结果，以下是部分成都高投投资的上市公司：

1. 华鲲振宇：高新发展计划通过发行股票和支付现金的方式购买成都高投电子信息产业集团有限公司持有的华鲲振宇30%股权。

2. 高新发展：成都高投集团参与了高新发展的投资，高新发展是成都高新区的股份制试点企业，主要承担成都高新区起步区的建设和高新技术产业投资。

3. 四川君逸数码科技股份有限公司（简称“君逸数码”）：成都高投集团参与了君逸数码的战略投资，君逸数码在深交所创业板上市，主要从事智慧城市领域的相关业务。

目前高新发展并购华鲲振宇有难度，主要是股价太高了，目前公司市值已经200亿了，在这个价格上增发，是不可能被认可的，如果等股价自然回落又要等很久

因此，换一个上市主体，进行并购，并且停牌重组，是最有效的方案。

高新投资集团还控股了301172，君逸数码，且公司是民营企业，内部审批简单，最重要的是公司目前市值37亿不到，这个位置上增发也好，并购也好，非常合理。

天秦装备300922：年报增长+防护装置+:国防军工+高端装备，