大疆跨界户外电源

自旅游业复苏以来，消费者的出游热情也是持续高涨，许多景点景区都迎来了客流高峰。不过，值得注意的是，如今旅客的旅游方式也发生了不小的变化。不同于此前的出国游、跟团游，当前的人们更喜爱国内游、自驾游，露营、短途游等新兴旅游方式更是成为了游客们的心头好。

随着以露营为代表的户外旅游项目的爆火，能够解决户外用电需求的户外电源也乘风而上，发展迅速。数据显示，2022年中国便携式储能电源(又称“户外电源”)市场规模达87.89亿元，较2021年高增470.68%。

而在露营风潮的带动下，户外电源也成为了一块香饽饽，不少玩家都瞄准了这一领域，亲身下场布局。前不久，又一位重磅玩家推出了自家的户外电源产品。12月8日，无人机领域的头部玩家大疆发布了户外电源DJI Power系列产品——DJI Power 1000和DJI Power 500。

配图来自Canva可画

入局户外电源

随着科技的发展，无人机产品的功能日益完善，逐渐受到了人们的欢迎。比如，不少摄影爱好者就喜欢使用无人机来进行航拍。大疆则是无人机领域的佼佼者，其一举一动同样备受各方关注。大疆推出户外电源产品的举措自然也引发了广泛关注与讨论。而在大疆拓展户外电源这一新品类背后，也自有其逻辑。

一方面，大疆的客户群体有户外补能需求，大疆推出户外电源产品能够更好地满足用户需求。现如今，以无人机业务起家的大疆早已成为该领域的头部玩家，大疆无人机的销量一直遥遥领先。事实上，无人机的续航时间始终是消费者最为关注的重要因素之一。在众多无人机购买者中，有相当一部分都是航拍爱好者。据了解，当前大多数消费级无人机的续航时间大概在30分钟左右。但对航拍爱好者来说，这些时间是远远不够的。户外电源产品则能够为无人机及时补电，有效解决无人机用户的用电焦虑。

另外，大疆所推出的户外电源产品还能实现超级快充功能，能够在更短时间内完成充电，给自家用户带去更加优质的使用体验，消除用户的用电焦虑。据悉，只需搭配使用对应配件，DJI Power户外电源即可对DJI部分无人机电池进行DJI Power SDC超级快充，无人机最快半小时即可起飞。

另一方面，“露营”等户外活动的火热，带动了户外电源产品销量的走高。近年来，人们的出游热情持续高涨，露营等户外活动也频频受到游客们的欢迎。据小红书数据显示，继2020年“五一”期间搜索量同比增长290%，2021年“五一”同比增长230%后，今年“五一”期间小红书上露营相关搜索量同比增长746%，相关露营笔记已超过370万篇。可见，游客对于露营依旧有着很高的热情。

但在露营过程中，游客也离不开各种电子产品，比如手机、相机等等，还有一些游客难免会遇到突发情况，需要使用笔记本电脑加班，这些都需要电力支持。被称为大号充电宝的户外电源产品，则能够在户外为露营者提供供电服务，解决人们的用电苦恼。因此，随着露营热潮的掀起，户外电源产品也迎来了销量的大幅度攀升。大疆入局户外电源市场，也能够趁着户外电源快速发展的东风，探索新的业务方向，培育新的增长曲线。

不打无准备之仗

户外电源，这个词听起来陌生，其用途却并不少，绝不仅仅只能供露营等户外活动爱好者使用。只不过，随着应用场景的持续扩大，户外电源领域的竞争激烈程度也在持续上升。在此背景下，大疆会选择跨界入局户外电源领域，自然也有着自身独特的竞争力。

一来，大疆此前在电池领域的积累，为其推出户外电源产品打下了基础。户外电源，即便携式储能，是一种内置锂离子电池的小型储能设备，能够满足用户的多样化用电需求。凭借无人机业务起家的大疆已经在电池领域探索多年，有着深厚的积累与沉淀，而这些积累与沉淀能够为大疆户外电源产品的推出提供助益，是其户外电源产品走向市场的重要支撑。

二来，大疆自带用户群体，能够为其户外电源业务的发展提供支持。前文曾提到，大疆之所以会选择推出户外电源产品，很大一部分原因就是为了满足自家无人机用户的充电诉求，缓解其用电焦虑。据前瞻产业研究院的相关数据显示，大疆目前在全球无人机市场中已经占据了80%的市场份额，而在国内的市场份额也已经突破到了70%左右。由此可见，大疆的无人机产品有着庞大的用户群体。

而无人机用户本身就有着充电需求，可以说对户外电源产品有着天然的需求。再加上，大疆户外电源产品通过对应配件的使用，还能够加速充电，让部分大疆无人机实现超级快充。具体来看，将一块Mavic 3系列电池电量从10%充至95%仅需32分钟。因此，大疆原有的无人机用户群体也有望成为其户外电源产品的客户，助推其户外电源业务的发展。

三来，大疆的品牌知名度，也将成为其户外电源业务发展的重要推动力。事实上，户外电源并不算是新鲜产物，但对于大多数消费者而言，确实是因为露营热潮的掀起才开始了解户外电源产品的。和其他产品一样，消费者往往倾向于选择头部企业或者知名度较高的企业推出的户外电源产品。大疆作为无人机领域的头部企业，有着很高的知名度，以此为依托，消费者选择大疆所推出的户外电源产品的可能性也会大一些。

内卷的户外电源

机遇往往与挑战同在，虽然入局户外电源市场的大疆有着独特的竞争力与强大的底气，但必须要说的是，户外电源这块蛋糕，也没有那么好分。

其一，户外电源的热度不低，行业内早已有许多玩家参与其中，竞争压力不容小觑。近年来，户外电源的应用场景持续扩展，这也带动了户外电源（便携储能）市场的增长。据高工产研数据显示，2022年全球便携式储能市场规模达到190亿元，同比增长约90%。

除了新入局的大疆之外，户外电源领域的参与者众多，比如华宝新能、正浩科技、小米、华为、宁德时代等等。这些老牌玩家和新晋玩家的实力都颇为不俗，大疆入局户外电源领域，难免要和其他玩家展开较量，但要同他们竞争并不是一件轻松的事情。

其二，户外电源的渗透率仍然偏低。随着露营热度的高涨，消费者对于户外电源产品的认知度和需求量虽然相较于以往有所提升，但当前国内的户外电源产品渗透率仍然偏低。相关数据显示，国内便携式储能电源在户外活动领域的渗透率较低，2021年数据显示仅为2.3%。尽管较低的渗透率意味着未来拥有较大的增长空间，但用户心智的培养绝非一朝一夕之功。因此，各大户外电源品牌都得在品类教育方面下功夫，从而获得更大的增长空间。

其三，户外电源行业产品同质化严重。户外活动的带动，再加上不高的技术壁垒，在多方因素的共同影响下，户外电源行业成为了香饽饽，引得众多玩家纷纷来此布局。不过，也正是由于技术门槛不高，户外电源领域的产品同质化现象颇为严重。对户外电源品牌来说，倘若无法摆脱产品同质化困局，塑造差异化的特点，也就很难获得消费者的青睐。

就目前情况而言，大疆推出户外电源产品的举措，势必能够缓解自家无人机用户的用电焦虑，能够为用户带去更好的使用体验。不仅如此，户外电源产品的推出，也能够进一步完善大疆自身的生态，提高自家产品的竞争力。只是，户外电源领域的竞争同样激烈，即便是拥有众多优势的大疆也面临着多重考验。而大疆的入局又会为户外电源行业带来哪些变化，就让我们拭目以待。

短剧风吹到游戏：网易、完美世界前赴后继

配图来自Canva可画

花费42元就能跟六位美女沉浸式恋爱？最近，一款名为《完蛋！我被美女包围了！》的真人互动影视游戏引爆网络，连带着“短剧+游戏”这一创新模式成为了各游戏公司关注的焦点，于是，越来越多的游戏公司便开始争先恐后地对短剧赛道加码布局。

成本低、回收快、商业模式清晰，创作门槛不高……微短剧早就展现出了超强的吸金能力。而微短剧的风靡不单单对影视行业有吸引力，一大批游戏公司也对短剧赛道虎视眈眈。随着游戏厂商的悉数入局，短剧市场又添了一把新火，游戏公司也有了更多新的玩法。

游戏、短剧撞出“火花”

2023年以来，“微短剧”踏上了短视频经济的第二风口，赛道玩家开始持续增多，不仅仅是传媒公司，不少游戏公司也想要“分一杯羹”。根据DataEye短剧观察不完全统计，网易、完美世界、天娱数科、姚记科技等游戏公司均已亲自下场做短剧。而这些游戏公司之所以会转型扑向短剧赛道，其中的原因不言而喻。

首先，微短剧用户辐射范围广，能为游戏厂商输入一定的群体基础。游戏需要用户投入较多的时间和精力，来进行深度接触；而微短剧用户辐射范围广，能接触到更广泛的大众圈层，二者正好形成互补，能够相互配合深度挖掘用户需求。另外，微短剧在游戏行业快速渗透，从剧中人物到游戏角色，多元的短剧题材配合游戏的互动玩法，在丰富了剧情走向的同时，还能提升用户沉浸感，这也能吸引更多新鲜玩家尝鲜。

其次，微短剧投入产出比可观，能为游戏厂商打开更大的增长空间。微短剧相较于游戏，是一个更加大众化的娱乐方式，而这庞大的潜在用户背后是庞大的盈利空间，因此，游戏厂商大举进军影视行业，也能进一步丰富自身的变现模式。另外，成熟的微短剧作品可以直接和游戏进行互动，这样既有利于短剧的推广，创造出更高的经济效益，同时也可以极大地降低游戏的开发成本，更好地扩大盈利的空间。

最后，微短剧的火热，能为游戏厂商带来更大的关注度和影响力。凭借节奏快、冲突多、反转爽等特点，微短剧这把“火”在市场上越烧越旺。而游戏厂商布局微短剧，也是为了丰富供应链生态，让其游戏和短剧达到业务协同、资源互补的目的。另外，由游戏厂商牵头进行微短剧的布局，也能够在短剧IP的带动下，借由影视强大的传播扩散力为游戏造势，给其游戏注入新的动力。

网易游戏“得天独厚”

微短剧一路“狂飙”，在国内外的火热程度大家有目共睹，各路企业、资本早已纷纷涌入微短剧赛道，就连一直在游戏行业深耕的网易也开始涉足微短剧业务。作为互联网大厂的一员，网易游戏布局微短剧的优势可谓是“得天独厚”。

一是，网易强大的产品力，有助于创造出更多更加符合大众审美和喜好的微短剧。网易能够多年如一日地在游戏行业占据重要地位，得益于其将竞争力一直牢牢地建立在产品上。正是因为敢于对创新品类、创新玩法进行试错，网易才能推出迎合大众喜好的优质产品。而基于扎扎实实的产品力、对玩家需求的深刻理解，以及冒险家的探索精神，即便是进入了微短剧这一新赛道，网易也能拥有较好的成长机会。

二是，网易丰富的用户画像，有助于深入了解用户，从而促进微短剧的付费转化。众所周知，无论是社交还是PVP，网易IP改编游戏运营思路的重点都是瞄准了IP的主要受众。根据IP核心用户的偏好和画像来设定游戏运营思路，才会吸引更多玩家的加入。而做微短剧的思路也是这样，网易根据现有的用户画像，产出深受用户喜爱的微短剧，就有望吸引大批用户，

从而让平台拥有更高的用户粘性，对微短剧后续的付费充值也能起到导向作用。

三是，网易在资金和人才上的储备，能为其微短剧的推出打下坚实基础。游戏和微短剧从制作层面上来看，虽然有着巨大的差异性，但不可否认的是，游戏与影视之间也存在着一些相似性，比如，以资金的方式获得IP的改编权。而网易资源积累丰富、资金实力雄厚、人才储备充足，完全有能力支撑起其微短剧的创作。据了解，今年8月起，网易在B站开设官方短剧账号“杭州云悦读”，已经陆续上线了《超级战神之至尊龙帅》《禁爱成瘾》《步步深陷》等9部短剧，累计播放量达78.5万。

完美世界“驾轻就熟”

事实上，不光网易开始踏入短剧赛道，开始尝试短剧分销、短剧投流等短剧业务的游戏公司不在少数，身为游戏行业头部玩家的完美世界自然不甘落后。凭借在游戏和影视行业“双栖”发展的独特性，完美世界发力微短剧可以算得上是“驾轻就熟”。

一来，完美世界丰富的影视制作经验，能在很大程度上保证微短剧的制作水准。不同于其他游戏公司，完美世界在影视赛道深耕多年，不仅积累了十年以上的丰富经验，还拥有自己的影视制作团队和电影发行公司，能够实现从制作到发行的全产业链布局。另外，完美世界还在去年组建了专门的微短剧团队，积极向优秀的微短剧编剧、导演、演员们寻求合作。凭借其多年来在影视制作方面积累的“讲好故事”的经验，其微短剧定能取得不俗的成绩。

二来，完美世界在网文IP领域的先发优势，能为微短剧提供源源不断的内容素材。如今，大部分微短剧的剧本都来源于对网文IP的改编，而完美世界虽然是国内最大的网络游戏开发运营商之一，但其业务范围却也涵盖了文学领域，尤其是其旗下的起点中文网是国内最大的网络文学平台之一，不仅汇集了大量的原创小说素材，还拥有着庞大的用户群体和优秀的作者资源。凭借这一积累，完美世界的微短剧在IP开发和转化方面也将会有不错的表现。

三来，完美世界成熟的买量投流等游戏发行能力，能显著提升微短剧的传播力度。作为一个拥有多款经典游戏IP的公司，完美世界深谙游戏运营的“门道”，十分擅长买量投流。值得一提的是，目前短剧行业也严重依赖买量，完美世界强大的制作发行实力，以及丰富的买量投流经验，基本可以直接复用于微短剧行业，为微短剧的传播提供助力。据了解，完美世界于12月5日在优酷上线的微短剧《当家小娘子》，目前位列优酷短剧热度榜Top1。

精品创作才是“出路”

游戏厂商与影视行业“联动”早已不是一个新鲜的概念了，但这么多年没有涌现出太多现象级爆款就足以说明，影视作品想要维持高热度和高粘性绝非易事，而这也就意味着游戏厂商发力微短剧这条路并不好走。

一方面，微短剧很容易变成一次性消费，游戏厂商想要维持玩家的新鲜感并不容易。与国内长、短视频平台相比，网易、完美世界等游戏厂商所推出的微短剧，往往会因为受内容风格、制作水平等方面的限制，而变成一次消费品。另外，“短剧+游戏”的模式，虽然能通过爽剧的逻辑迅速吸引了玩家进入游戏，但当玩家对游戏体验的新鲜感过去，想要进一步刺激玩家继续投入到游戏之中就会变得更加困难。比如，《完蛋！我被美女包围了》在爆火两周后，其热度似乎就开始衰退。

另一方面，众多玩家涌入微短剧赛道导致竞争加剧，游戏厂商将面临一场难缠的大战。短剧市场的持续火爆，让越来越多的公司和个人开始进入这个领域。而在网易、完美世界等游戏厂商入局之前，短剧市场就已猛将如云，想要“跑出去”只会更加困难。而《完蛋！我被美女包围了》这一“短剧+游戏”的互动影视游戏模式，想要成功复制也绝非易事，显然，网易和完美世界在微短剧领域同样面临着重重压力。

随着众多游戏巨头悄然入局微短剧，游戏市场的形势也已经发生了一些变革，然而无论市场怎么变，大众对于“精品”的需求是不变的。虽然如今微短剧市场已经进入百花齐放阶段，但在越来越多的玩家入局和对其监管力度的加强下，微短剧也将逐步朝着系统化、精细化、标准化和专业化的方向发展。在此背景下，加强研发和原创能力，打造更多更优质的“精品”微短剧，就成了网易、完美世界等游戏厂商的新出路。

除此之外，受益于短剧市场的火爆以及AI技术的推广，“短剧+游戏”这一新模式也会越来越普遍，而如何寻找短剧和游戏两个领域的契合点，探索更多游戏和短剧的新玩法，发挥出游戏和短剧的更大价值，也就成了摆在网易、完美世界等游戏公司面前的新课题。总而言之，要想有更多优秀的作品问世，网易和完美世界还有很长的路要走。

从文生图到文生视频，AI行业卷疯了

配图来自Canva可画

前不久，身穿太空服的马斯克瞬间进入二次元的视频在网上引起炸裂，让人不可思议的是，动画版的马斯克不仅神形兼备，背景和动作也非常连贯合理，而这一切都来自于一位斯坦福华人博士生设计的一款名叫“Pika”的视频生成工具。只需要在该软件的视频输入框内输入“马斯克穿着太空服，3D动画”的关键词，一个身穿太空服的卡通马斯克便能跃然于屏上。

近几年，随着AIGC赋能多业态应用的加速落地，整个行业的热潮，已经逐渐从文生文、文生图，转向了文生视频领域。事实上，AIGC从文字到视频是大的发展趋势，不少产业人士已经感知到了市场的风向，国内字节跳动、阿里、百度等科技大厂均已跑步入场。

AIGC迈入视频时代

据了解，字节跳动于11月18日推出了文生视频模型PixelDance；阿里紧随其后也上线了Animate Anyone模型；百度文心大模型的类似功能则在内测中，不久后会以插件形式开放。显然，AI技术与文生视频的融合已经在业界掀起了一股新的热潮。而国内玩家之所以如此积极地下场布局，其中的原因不言而喻。

首先，文生视频应用非常广泛，具备巨大的市场潜力。短视频市场虽然方兴未艾，但短视频的制作能力却跟不上各个平台爆发的短视频需求。而文生视频技术的日趋成熟和广泛应用，或将为当下热门的短视频市场带来一些变数。比如，影视和游戏等行业就是文生视频落地的重要场景，文生视频用文字就可以编辑和生成想要的故事情节，实现创意辅助和降本增效。而凭借为内容生成赋能这一独特优势，文生视频的前景也是毋庸置疑。

其次，文生视频操作十分便利，能有效降低各项成本。众所周知，个性化的视频制作麻烦、成本高昂，所以一款简单的视频生成工具，就成了不少行业和企业的渴望，而AI文生视频技术能力的突破则为这一问题带来全新解决方案。文生视频顾名思义就是无需视频制作技巧，仅用简单文字就可以生成想要的视频素材，不仅如此，还能随着输入场景和关键词不断更新，简直大大降低了视频制作的门槛和成本，可以说是创作者在数字化时代下的“福音”。

最后，文生视频产品功能惊艳，能进一步增强企业竞争力。在当下的AI赛道上，文生图的应用早已层出不穷，相比较而言，能够完全“攻下”文生视频这一阵地的玩家却是寥寥无几。归根结底，是文生视频的产品功能更加强大，其难度自然也就可想而知了。只不过，高难度往往伴随着高价值，若是有哪一个企业能凭借强大的算力、跨领域合作能力和技术自主性等优势引领这一赛道，那么其在行业内形成差异化优势也将指日可待。

万丈高楼平地起

文生视频作为一种新兴的传媒形式，正以前所未有的方式影响着我们的日常生活。目前，在企业宣传、数字化人、科普创作、线上社交等领域都对文生视频技术有所运用。而为了提高视频生成的流畅度、真实感，国内入局的玩家如字节跳动、阿里和百度等都在多个方面下足了功夫。

一方面，各玩家收集了大量数据，以提高视频生成效果的多样性。文本生成视频模型往往需要大量数据来学习字幕的相关性、帧照片的写实感和时间的动态信息，而缺乏高质量配对的数据集，就难以合理组合人物、难以合理架构场景，因此，生成视频的合理性及连贯性就会大打折扣。阿里为了提高生成效果的多样性，就让其研究人员收集了大约3500万单的文本视频对和60亿文本图像对来优化模型，让生成的视频达到了预期效果。

另一方面，各玩家设计了分层编辑器，以提高文生视频语义的一致性。从简单文字生成高质量视频，就需要文生视频产品能够准确预测文字的意图，然后在保持输入文字内容和结构的同时生成精确的运动。为了达到这一目标，阿里的研究者设计了两个分层编码器，即固定CLIP编码器和可学习内容编码器，分别提取高级语义和低级细节，然后将其合并到视频扩散模型中，更好地确保了低分辨率下生成视频的语义连贯。

除此之外，各玩家还提高了视频分辨率，以保证视频生成效果的高质量。文生视频最理想的效果就是用户给出提示词，系统自动生成任何风格相对应的视频，但这就对视频分辨率提出了不小的考验。阿里的文生视频将视频分辨率提高到了1280×720，还优化了初始的600个去噪step，以改进生成视频中存在的细节、伪影和噪音问题。字节跳动文生视频也提出了基于文本指导+首尾帧图片指导的视频生成方法，使得视频生成的动态性变得更强。

打铁还需自身硬

随着人工智能和视频技术的快速发展，AIGC行业正在向AI视频倾斜，AI文生视频的爆发期或许即将到来，而参与到AI视频创作中的玩家也将会越来越多。即便是在这样的大环境下，不管是已经推出模型的字节跳动和阿里，还是正准备推出插件的百度，能入局文生视频赛道，其自身都有着不可忽视的倚仗。

一来，参与玩家算力储备充足，能很好地克服文生视频在技术上的不足。作为文生文、文生图的升级，文生视频对算力以及模型的工程化能力要求更高。据了解，文生视频的人工智能模型参数为10亿级别至100亿级别。而国内在文生视频领域有所布局的头部玩家中，无论是字节跳动还是阿里、百度，其在参数上的积累都已经十分深厚。可见，这些具有算力储备的云服务厂商在发展视频生成类应用上具有天然优势。

二来，参与玩家行业经验丰富，能大大加速文生视频面世和迭代的速度。文生图和文生视频的人工智能模型在底层技术框架上有着较高的相似性，一定程度上来说，文生视频可以看作是文生图的进阶版技术，这也就意味着，文生图的技术和经验可供文生视频加以运用和参考。而众所周知，字节跳动、阿里、百度等玩家早已在文生图领域有所深耕，甚至有的产品也已投入商用，凭借在文生图技术上的积淀，其在文生视频领域也有望实现大幅进步。

三来，参与玩家资源整合能力强大，能够为其文生视频的发展提供助力。相较于文字和图片，视频能承载的信息量更大，这也就是说，想要生产出更加生动、高清，真实感更强的视频，各玩家在文生视频上的投入成本也将更高。不过，值得一提的是，作为互联网大厂，阿里、百度、字节跳动经过多年发展，其在人才、资金、算力等众多资源和实力上的优势和权利不容小觑，得益于此，其文生视频产品也将拥有更强的竞争力和影响力。

山雨欲来风满楼

文生视频不仅颠覆了传统媒体行业，也为内容升级和产业进化带来了许多新的商机和可能性。只不过，目前国内文生视频技术还在发展的初级阶段，虽然看上去文生视频与文生图的逻辑极其相似，但事实上，文生视频的难度要大得多，需要突破的瓶颈也有很多。

一是，文生视频数据要求高、计算难度大，参与玩家离产出令人满意的视频还有很大距离。相较于文字和图片，视频在多息表达、画面丰富性及动态性方面有更大优势，但这同时也意味着，文生视频对算力的需求将进一步加大；文生视频所涉及的自然语言处理、视觉处理、画面合成等领域，需要攻克的技术难点也在增加。而国内的玩家，目前仍然缺乏高质量配对数据集，因此其在语义准确性、清晰度和连续性等方面将会面临严峻挑战。

二是，文生视频成本耗费大，商业模式较单一，参与玩家想要将商业化跑通还有一定难度。与文生图相比，文生视频的计算复杂性提升，其成本耗费也会相应有所增加。另外，图片生成类的商业模式较为单一，收费模式和收费依据较为趋同，而视频生成模型的收费依据则与其类似。虽然图片生成类在多模态大模型中的商业化程度较高，可为视频生成的商业化前景提供一定参考，但作为新兴产业，文生视频的商业化想要跑通仍需一定时间。

三是，国内外企业纷纷加大了对文生视频的投入和研究，该赛道的竞争将会进一步升级。AI视频生成赛道已然十分热闹，不仅有美国AI初创公司Pika labs发布的“Pika 1.0”，还有谷歌推出的AI视频生成模型“W.A.L.T”等。而除了国外企业对文生视频技术的高度重视外，国内百度、阿里、字节、腾讯、360、万兴科技、昆仑万维、国脉文化、美图等公司也纷纷涉足该领域，并推出了相关的人工智能模型，显然，视频生成领域的竞争正日趋白热化。

从文生图到文生视频，AIGC赛道的竞争已经非常激烈。虽然国内文生视频的进展相对缓慢，尚且没有明星产品的出现，但更多有人才、有技术的文生视频公司正在不断涌现。只不过，除了上述挑战之外，文生视频目前还有一些数据隐私和安全性问题需要解决，真正的商业化运作和盈利能力也还有待验证。而谁能在这次“跑马圈地”中成为最终的赢家，我们也只能拭目以待。

探路AIGC，SaaS迎来了重估时刻？

在过去几个月内，大模型、AIGC等概念几乎全网风靡，不少企业在AI技术浪潮的助推之下，纷纷选择投身其中，这其中自然也包括一些SaaS企业。

从开始的讨论，到随后的研发、测试、发布竞赛，一波接一波，TO B软件和SaaS公司正在努力借助这波东风，踏上智能化、便捷化的时代东风，借以摆脱软件本身的高门槛和复杂流程壁垒，一步跨入全新的AIGC时代。

配图来自Canva可画

SaaS跑步拥抱AIGC

目前国内的SaaS公司们，正在加速冲上与AIGC结合的道路，甚至它们采取动作的时间，比大模型在今年年初爆火的时间还要早。早在去年11月底，提供智能客服服务的智齿科技，就在其内部设置了讨论组，不断交流着这一前沿技术的发展情况，随后随着AIGC的爆发，它们内部开始迅速跟进这波趋势。

几乎在行业爆发不久，钉钉、飞书等协同办公领域的巨头们，也开始加速切入SaaS领域。

早在今年4月份，钉钉就宣布接入阿里通义千问大模型；5月份，钉钉正式邀测企业客户。与此同时，字节跳动旗下办公软件飞书发布视频，预告了其专属智能助手“MyAI”。同年四月，金山办公正式发布具备大语言模型的生成式人工智能应用。在众多巨头纷纷涌入AIGC之后，SaaS向AI化演变已经成为了必然趋势。

一方面，AIGC本身在降本增效、易用性等方面的进步，已经使其一脚踏入了传统SaaS公司的禁脔，SaaS公司不得不进行改进。比如在客户支持和服务场景中，现在的AIGC可以作为第一响应者提供帮助，它可以生成快速、准确的解决方案，降低客服团队的压力，并且AI可以打通知识库、FAQ和教程系统；在业务流程自动化领域，报告创建、数据分析、文档审查等已经可以用AIGC完成；甚至在商业决策中，它还可以用于预测市场趋势、客户留存率和潜在收入等。

SaaS业内人士曾表示，2019年时候做SaaS，行业内特别卷，以至于我们只能做垂直、做聚焦才有生存空间，最后不得不砍掉许多不相关的功能，专注做细分领域。但是在今年，随着AIGC的到来，情况得到了彻底扭转。因为过去企业服务行业的产品重心是数据收集、流程管理和流程优化，而这些都是企业不太感心趣的东西，其原因可以归结为两个：一来，国内企业对数字化的认知较国外并不高；二来，国内企业普遍没有什么钱。而企业的软件投入过大，操作上又过于繁琐，这就让企业很难投入足够的心力投入其中，而AI的到来则直接将这些都给省掉了。

在这种情况下，企业老板自然更愿意为AI工具付费，而不是为SaaS付费，此消彼长之下SaaS企业自然不得不加速向AIGC的转型。

另一方面，虽然当下国内在模型通用能力上存在诸多不足，但是国内在垂直应用领域确实高度发达，这使得我们更可能走出与美国完全不同的一条路。比如，中国的SaaS发展模式，或许更可能会聚焦于特定的应用领域，比如电商、短视频、金融，而不是追求产品的通用化。这种模式有利于国内企业，聚焦垂直领域积累的大量应用数据，更好地把握产业应用机会。

另外，结合前文所述，传统SaaS企业商业化面临很多问题，整体表现比较“鸡肋”，而AI的商业化显然更好一点。因此，不论是基于商业诉求还是现实需要，SaaS转型AIGC自然也就成了题中之义。

谁在引领潮头？

事实上，不只是国内，美股SaaS巨头Salesforce，已经在入局AIGC过程中获得了实实在在的收益。今年3月，Salesforce推出Einstein GPT，号称是全球第一个用于CRM（客户关系管理）的AIGC产品，同时推出了2.5亿美元的AIGC基金，用于投资有潜力的初创企业。6月，Salesforce宣布推出AI云（AI Cloud），并将AIGC基金翻倍至5亿美元。截至目前，该基金已投资包括Hugging Face、Anthropic在内的11家AI创企。

在它的一番布局之下，从2022年就开始暴跌、市值腰斩之后Salesforce，终于扭转颓势，迎来了股价的重新上升。除了Salesforce之外，国内的微盟和有赞，也在积极参与布局AIGC，很显然对于这些SaaS企业而言，当下入局AIGC有着更为切实的转型意义。

一来，各个SaaS企业通过积极布局AIGC，使其应用生态和场景大大拓展。微盟此前推出AI应用型产品微盟WAI，通过开源自研及与百度文心一言、腾讯云行业大模型等AI技术伙伴合作，推进布局“AI+SaaS”。报告期内，微盟云平台新开发与发布39个云市场应用程序及服务，新增优质生态合作伙伴9家，累计上架应用程序及服务476个，游戏760个，模板及组件1165个。

官方数据显示，“618”期间，商家对微盟WAI的使用量呈倍增趋势，以SaaS融合场景为例，微盟WAI单周内容生成增幅达到63%，其中推文增幅400%，种草笔记标题增幅达257%，轮播图增幅达到243%。另外，此前有赞发布首个人工智能产品“智能”，目前主要支持图文推广和活动策划两大场景。其中“图文推广”可以根据商品信息、活动信息、推广渠道和使用场景生成转化率更好、效果更被喜欢的推广内容；“活动策划”能够清晰理解活动目的并自动跨产品和功能生成营销活动。

二来，SaaS企业可以借助AI工具，大大提升SaaS的客户服务能力，极大改善用户体验。目前来看，中小商家使用电商SaaS工具本质上是为了效率的提升，而AI工具一方面是面向顾客的客服类型的对话，另一方面是图文生成，可以为商家提供更好的销售建议，有助于商家改进营销策略，增强消费者购物体验，商家GMV提升后会有效增强对SAAS产品使用的黏性，吸引更多商家付费。

基础能力依然至关重要

从当下来看，AIGC和大模型的到来，无疑会给SaaS和To B软件带来机遇，并助力其发展。但问题是，这些新机遇并不足以完全改变行业既定的运行规律，倘若忽视基础能力的话其仍然无法继续发展。

首先，AI的单点能力被过度夸大，导致实际应用达不到应有的预期。在行业AI化之后，AI带来的单点能力有被过度热炒的痕迹。不可否认，这些点都是性感的创新点，确实以崭新的面貌，在短期之内收获了一波市场的认同，可当一波热潮褪去，大量的人开始应用并给予诸多反馈之后，很多人才发现曾经的想法多么自以为是。

以CRM为例，其所涉及的客户关系管理问题，就包括了从挖掘客户到获得线索，再形成订单，最后完成交易的流程才是这个管理体系的重中之重。因此，对于CRM厂商而言，最重要的事情是，先把基础的流程做好，而不能只是局限于单点。只有在满足管理需求之后，再去优化单点对应的用户体验，才是破局的根本所在。

推而广之，对于其他SaaS、To B软件也同样如此。产品本身的功能是否丰富、功能是否好用，这些都需要行业经验和技术共同重视。在这种情况下，若是只注重单点效果，而不关注底层基础，就很容易造成“头重脚轻”的发展模式，从而导致其在成长过程中摇摇晃晃很容易跌倒。

其次，对于行业SaaS公司而言，SaaS行业的AIGC化，最终比拼的还是企业的know-how能力。所谓万变不离其宗，技术只是催化性因素，只能做到赋能还做不到颠覆，大模型的真正能力在于泛化能力，但是在专业领域，恰恰是更需要专业企业的。更具象的理解是，AIGC、大模型的出现，在于它可以“如臂使指”的调用各种复杂的功能，让使用简单化，帮助SaaS企业更加“言简意赅”地吸收各行业经验，让其满足需求的服务便捷化。

因此，过度重视AIGC、大模型，只顾着追热点，忽略基础功能的能力构造，最终往往只能被热点裹挟，待到热潮褪去之后便难以持续前进。

SaaS迎来重估时刻了吗？

当然，尽管目前AIGC对于SaaS的影响，只是赋能而非颠覆性的，但AI的大规模应用并嵌入B端产业之中，对于SaaS企业的价值依然不言而喻。业内人士表示，只有AI才能把SaaS软件，从不值钱的“生产工具制造”转化为值钱的“生产资料制造”的转变，实现直接交付。

如前文所述，过去SaaS是卖给准备好了且有强烈需求的客户作为“可选工具”，用以提高效率，同时有较高的实施、安装和学习门槛；未来，SaaS借助AI的能力，就具备了卖给所有客户的几乎没有使用门槛的“必备工具”，大大提升SaaS的客户接受度。

同时，SaaS+AI还可以极大地降本增效，改善SaaS企业的整体业绩表现。众所周知，截至目前为止，国内绝大多数的SaaS企业，都面临普遍亏损的窘境，毛利为负的比比皆是，其核心就是SaaS本质是个重研发、重营销的行业，研发和营销的花费，导致行业整体成本居高不下。业内人士认为，很多SaaS企业连基本的营销和销售毛利都没有打正，更不用说运营、服务等毛利为正了。

在这种情况下，解决问题的办法无非三个：一是使用最便宜的人，把事情做对；第二个，利用AI节省一半以上的研发和营销费用，改善成本结构；第三个，烧钱做规模，没有规模盈利就不存在。目前看这三种办法里面，只有第二种靠谱。因为AI可以节约40%的人力成本，节省50%以上的研发周期，从而极大地降低企业的运营成本，这样困扰SaaS企业的盈利商业化困局，就有了解决途径。

如此从商业模型层面，这条路子就可以跑的通了，在商业模型可以跑通的情况下，SaaS企业长期以来备受打压的融资环境，或许有望得到改善。

另外，随着AIGC的引入，一些原本综合毛利较高的SaaS企业，有望率先扭转商业化不利的局面，抢先在这一轮AIGC的洗礼之下，率先崛起为行业巨头，而一些长期陷入亏损泥潭的SaaS企业，则面临被洗牌出清的命运。

从这个角度来看，随着AIGC的应用，SaaS企业的商业价值和估值或有望得到改善。但具体改善的程度和水平，还取决于未来AIGC与SaaS、与产业结合的深度，而在一切还不够清晰之前，让资本对SaaS给出一个合理的估值，恐怕仍然存在困难。

Soul、腾讯音乐、美图加速“攀登”AIGC高地

配图来自Canva可画

2023年，ChatGPT人工智能聊天机器人大热，人工智能生成内容（AIGC）被大众判断为是一个具有巨大应用潜力的技术，开始在各行各业流行起来。一时间，BTA、京东、华为等互联网巨头迅速加入“百模大战”，还有一大批垂直类企业和AI创业者奔赴AI新战场。

参与的企业越来越多，“百模大战”变“千模大战”，催生新AI独角兽。根据 IT 桔子数据，目前中国人工智能领域的独角兽公司共有 102 家；其中2023 年的新晋独角兽有 10 家，AIGC 及大模型相关就有 4 家，分别是智谱 AI、百川智能、零一万物、Minimax 名之梦。

与之相对应的现象是，电商、音乐、社交、图像等多个特定的领域和场景，涌现出了垂直AI大模型和相关产品。例如：新型社交平台Soul的自研语言大模型SoulX、腾讯音乐的“TME Studio音乐创作助手”与“音色制作人”、美图发布AI视觉大模型MiracleVision及相关工具。

毫无疑问，在轰轰烈烈AIGC的变革中，大多数企业都选择使用AI的力量，来创造新场景或改造旧场景。

主流APP正被AIGC重构升级

AIGC风起，给主流APP平台打开了内容生产、交互方式、个性化体验升级和变革的新视角，主流的APP陆续推出相关的AIGC产品和服务。

例如：抖音旗下的剪映应用正在测试名为“Dreamina”的AIGC工具，未来可能用于抖音内容创作；快手推出文生图大模型“可图”，在短视频评论区提供互动问答、图片生成等服务；小红书上线“Trik ”主打AI绘画……

关于技术发展趋势，资本市场往往有敏锐的嗅觉，所以主流APP加码AIGC背后，有着各自的逻辑和考量。

一来，AIGC技术近几年在算法和模型的研发方面取得了很大进展，具有巨大的发展潜力和商业价值。对于主流APP来说，AIGC技术已经成为资本的必争之地，如果主流APP不加码AIGC，可能会被竞争对手超越，失去市场份额和竞争优势。

二来，AIGC技术可以实现更快速、更高质量的内容生成，有益于提升用户粘性。AIGC技术可以更快速地生成大量的内容，意味着主流APP可以更迅速地，为用户提供智能化的服务和个性化的内容，增强用户的参与度和留存率。

三来，AIGC技术的应用可以节省人力成本和时间成本。传统的内容生成通常需要大量的人力和时间，而AIGC系统建立并训练完成后，可以自动地、快速地生成内容，不需要额外地人力资源来手动编辑和处理，极大程度节省人力和时间成本，提高效率和生产力。

总之，AIGC技术作为一种创新性的技术，可以为主流APP带来差异化的竞争优势。种种好处在前，社交、音乐、美图、电商等等头部玩家，积极运用AIGC技术进行重构升级，以满足用户对于高质量、个性化内容的需求，并提升自身的竞争力。

社交圈：Soul积极拥抱AIGC

日前，Soul推出自研大模型“SoulX”，该模型具备prompt驱动、条件可控生成、上下文理解、多模态理解等能力，已在APP的“AI苟蛋”聊天机器人中应用，未来SoulX还将应用于“AI聊天助理”功能中。

陌生人社交平台Soul推出自研大模型是意料之中的事，因为Soul诞生之初就提出使用AI技术解决人与人连接需求的目标，一直在布局AI社交。

近年来，Soul先后推出灵犀系统和NAWA引擎，灵犀系统用于用户行为数据分析，NAWA引擎则帮助用户自主创作生动的虚拟形象和场景，基于此提供一系列新功能和玩法，包括AI绘画、AI对话、AI音乐、虚拟人等。

不出意外的话，SoulX的发布将进一步加速Soul在AI社交领域的布局，给用户带来更智能、沉浸的社交体验。

试想，在一个辗转反侧的夜晚，你心事繁多却无人可述说，这时候“AI苟蛋”聊天机器人就是你最好的“情绪垃圾桶”，它不仅可以精准识别文字、图片和你实时对答，还会主动开启新话题，带你脱离伤感的情绪，俨然是最懂你的“知心姐姐”。

“AI苟蛋”聊天机器人变得如此“机智”“灵活”，全因有SoulX的加持，具备了在拟人、知识、多模态、时间感知等方面的融合能力。不过，AIGC是Soul的社交服务的亮点，也是Soul扩张的难点。

亮点在于，在竞争激烈的社交服务市场中，SoulX 的独特功能可以作为 Soul 差异化竞争优势，有助于品牌建设和市场占有率的提升。

首先，Soul积累的大量公域场景社交类型数据是其他平台所缺少的。其次，SoulX基于平台深耕行业积累的大量公域场景社交类型数据，实时输出高质量内容，将进一步升级智能对话机器人“AI苟蛋”、AI辅助聊天、虚拟陪伴等诸多工具和创新功能的互动水平，极大程度丰富平台用户的社交体验，成为吸引新用户的亮点。

难点在于，高级别的技术创新以及服务用户规模的扩大，通常伴随着高昂的研发、维护和营销成本，这样的成本压力可能会成为 Soul 扩张的难点，尤其是在目前投资回报不明显的情况下。

招股书数据显示，Soul在2019和2021年净亏损分别录得3.53亿、5.79亿和13.24亿，三年累计亏损近23亿。另外，Soul过去三年的营销支出从2亿暴涨至15亿，2021年的营销支出达到营收的118%。

新技术对应新价值，大多数新一代用户对“AIGC社交”的到来怀抱着期待的态度，但创新功能需要用户教育，让大众理解和习惯“AIGC社交”新功能需要一段时间，这对于积极拥抱AI新功能的Soul来说，是机遇也是挑战。

音乐界：腾讯音乐进一步深耕AIGC

AIGC技术不仅在社交圈潜移默化的影响人们的社交行为，还在音乐界当起了为普通人提供灵感的“缪斯”。

近期，在线音乐公司腾讯音乐发布第三季度财报，音乐订阅收入和付费用户数量双双增长。其中，音乐订阅收入从去年同期的22.5亿元，同比增长42.0%至31.9 亿元。而从用户数据来看，第三季度，付费用户数同比上涨20.8%至1.03亿，ARPPU（每付费用户的平均收益）也增长17%至10.3元。

与此同时，腾讯音乐多次在财报中肯定了AIGC的重要性，明确表示：“正在通过大语言模型（LLMs）赋能，提高音乐发现与消费的效率，连接更多使用场景和文娱场景，促进音乐内容消费。”

眼尖的朋友们肯定也发现了，腾讯音乐旗下APP近两年增添了许多AI元素，显然其技术与音乐的探索已取得了一定的成果。

一方面，腾讯音乐孵化多个“AI歌手”，不仅持续为平台提供丰富的内容，还为用户提供差异化的音乐娱乐体验。据了解，2022 年，腾讯音乐成功推出琴韵、Muse、凌音等三大AIGC引擎，基于此孵化了扇宝AI、温奕心多位AI歌手，还“复活”了梅艳芳、邓丽君等一代歌星。

另一方面，腾讯音乐为创作者和行业输出AI创作助手和创作平台，帮助创作者提升歌曲制作、交易和宣推效率。2022 年，腾讯音乐创新推出“启明星音乐助手”“TME音乐云图”等工具与服务平台。

截至目前，启明星平台已吸引超过4000+位词曲作者、200+音乐厂牌、1000+歌手、6000+推歌达人入驻，平台可供交易的词曲demo超过4w，词曲翻唱版权3w+，已成功交易并制作发行的歌曲超过800首，总播放量40亿+。

毫无疑问，AIGC赋能音乐是未来腾讯音乐发力的方向之一。借助 AIGC 技术，腾讯音乐能够提升音乐创新性和个性化，增强用户体验，拓展市场份额，并在激烈的音乐市场竞争中保持竞争优势。

对于音乐爱好者来说，AIGC 赋能音乐意味着可以品鉴更多创新和多样性的音乐作品、享受个性化的音乐推荐、获得与AI创作和合作的机会，以及丰富的音乐体验。这将使音乐爱好者能够更好地追寻自己的音乐梦想，并开拓更广阔的音乐世界。

或许在不久的将来，AI与音乐人进行创作合作将成为主流，它们将共同创作出更具创新和独特性的音乐作品。

图像域：美图加速奔赴AIGC

和社交圈、音乐界相比，AIGC在图像领域的应用更为广泛，美图正是“AIGC+图像”的先行者和受益者。

美图财报显示，2023年上半年，总收入12.61亿元，同比增长29.8%；归母净利润为2.276亿元，实现扭亏为盈。其中，以VIP订阅为主的影像与设计产品业务收入6.02亿元，同比增长62.2%；美业解决方案业务收入2.86亿元，同比增长31.1%；广告业务收入3.49亿元，同比增长28.2%；其他业务收入2309万元。

值得注意的是，截至2023年6月30日，美图VIP会员数超720万，同比增长44％，创下历史新高。对此，美图首席财务官兼公司秘书颜劲良解释道：“我们发现因为AIGC而转化成付费会员的人数，占新增会员的占比持续提升。”

也就是说，美图实现扭亏为盈，很大程度是靠AIGC产品的带动，而AIGC对于美图发展的重要性，从美图新品也可以看出。

在产品方面，美图公司发布多款AI新品，完成了从图片、视频、设计到数字人的AI产品矩阵布局，还在旗下各个App上都更新了AIGC相关功能，加速AIGC在图像领域的应用和商业化。

新品包括：AI视觉创作工具WHEE、AI口播视频工具开拍、桌面端AI视频编辑工具WinkStudio、主打AI商业设计的美图设计室2.0、AI数字人生成工具DreamAvatar、美图AI助手RoboNeo、美图视觉大模型MiracleVision（奇想智能）。

在研发投入方面，美图斥巨资进行技术创新和应用，利用AIGC改造“旧场景”为用户带来更多新的体验和价值。据财报数据，2023年上半年，美图的研发费用是2.94亿元人民币，同比增长10.8%，主要投入在AIGC领域及相关技术，目的是保持美图在影像赛道技术上的领先优势。

在美图持续加码下，其旗下APP AI修图功能不断升级，不仅提高了修图效率，修图效果也更好，因而市面上越来越多女孩分享用AI修图、一键生成写真的“攻略”，曾经因不会修图而苦恼的女孩也加入了美图的阵营，关于AI修图的话题也越来越火。

综上所述，AIGC的浪潮还在继续，各行各业加速智能化升级，大步迈向AI时代，在这个关键转折点上，反应速度的快慢往往决定了谁能抢得先机，相信未来将有更多APP选择All in AIGC。新的一年，多方之间关于AIGC的竞争将更激烈……

打破“造车”嫌疑，华为“造车”另辟蹊径

配图来自Canva可画

9月25日，在华为秋季全场景发布会的一片“遥遥领先”呐喊声中，余承东并没有如市场预期那般，给主角Mate60系列补上应有的聚光灯，但却给汽车业务留下满满的彩蛋。

在升任华为汽车BU董事长不到一周，余承东就先向特斯拉开出了第一炮，“我们的首款轿车智界S7，将在各个规格上超越Model S。”据了解，智能S7与问界M7主打的都是华为智选模式，这或许意味着华为智选模式正在被复制到更多车企。

起死回生的问界

作为华为智选模式的首款系列产品，问界系列自去年3月份启动以来，最高月销量达到了1.2万辆，成为成长最快的新能源汽车品牌之一。此前，问界的宣传海报，使用的都是“AITO问界”的措辞。这说明问界隶属于赛力斯，而华为则藏身幕后。但在不久之后，急转直下的销量，还是让华为迫不及待地下场接手。

相关数据显示，赛力斯发布的2023年2月产销快报显示，问界系列的销量为3505辆，同比增长230.35%。看起来不错，但与1月相比，环比下降了21.68%，这是连续第二个月销量环比下降。在销量持续下滑之下，余承东急了，在3月份发布的AITO官微上，赛力斯甚至使用了“HUAWEI问界”的措辞，取代了此前的“AITO问界”。此举并没有挽救问界的颓势，而且在不久之后，华为再次重申了“不造车”的声明，这让本来被用户打满的预期再次落空了。

此后销量一直不温不火，转机出现在9月份，新款问界M7五座版的上市，让这家车企开始重新迎来了上涨，预定量从9月份迅速爬升，到了10月1开始之后，其预定量开始进一步走高，截止目前其预定量已经突破10万辆了，这个数据足以让一众国产造车新势力汗颜，毕竟它们单月才销量过万而已，暴涨的销量背后，与赛力斯付出的一系列努力不无关系。

一方面，赛力斯大力改版问界系列，推动问界M7在价格和成本之间取得平衡，收到了很好的市场反馈。在新车推出之前，问界系列车型的均价都在25万以上，基本都比较高，定价上比较接近理想汽车，不过随着理想汽车新出的三款车“卖爆”之后，问界系列的总体影响力逐渐走低，就连自称“被打残了”的李想，也不无得意地公布轮番公布周销量数据，以刺激友商。

从网络上的用户评论来看，大家认为问界汽车的核心不足点有几个：一是价格相对较高，不具备性价比，难以应对激烈的市场竞争；二是设计太丑，内外饰缺乏亮点，吸引力不够。针对这些反馈，问界立即进行了整改。一来，花费了5个亿，从车身结构、底盘用料、悬挂结构等用户看不见却事关安全的核心部分，进行了全面升级；二来，进行大力度的降价，新车较之前的老款下调了4万元，并有了五座版的车，这使问界总体的性价比显示了出来，毕竟问界的核心卖点智驾，可是在友商中“遥遥领先”的，这项权益在新车售卖中也有较多优惠，因此其总体的效益自然就出来了。

另一方面，赛力斯重新划分了与华为的职责，快速调整了销管服体系，有效地推动了问界销售体系的变革，使之有力地支撑了问界汽车的交付需要。此前，外界盛传赛力斯的销量起不来，很大一部分原因就在于，赛力斯原来做的都是低端燃油车，交付服务跟不上，难以满足中高端用户的需求。而随着华为全面接手赛力斯的销售体系，其整体的销售能力开始得到全面提升。凡此种种，都有力地助推了赛力斯旗下问界销量的回暖，带动赛力斯起死回生。

从幕后走向前台的华为

值得注意的是，随着赛力斯的起死回生，一直宣称“不造车”的华为，也逐渐从幕后走到了台前。

一来，华为通过将问界汽车与华为手机绑定，直接带动了问界汽车的销量增长。8月25日，随着华为新机的出售，问界汽车“补短板”工作的完成，问界汽车很快再次放量。根据公开的资料来看，此次问界的再次出圈，除了“降价”等因素之外，华为新机成为了重要的引流神器。比如，问界方面给出政策，凡是购买问界汽车的用户，想要选购新手机华为mate 60，可以到线下门店直接来取，华为会给予特殊优惠。由于华为的新机定价较高，切入的用户群体相对精准，且对于问界而言属于增量用户，因而形成了很好的带动作用，有效地带动了问界的整体销量，这其中华为品牌自身的带动力自然功不可没。

二来，智选模式在推动造车企业“造好车”的过程中，逐渐显露出了一些优势，逐渐得到更多资源倾斜。众所知，华为内部对于“造车”有多重模式，其中主要的有零部件供应模式、为车企提供全栈智能汽车解决方案的Huawei Inside模式（HI）和参与到产品设计、体验、营销、渠道、零售等环节的智选车模式。

在这三种模式中，华为的参与度呈上升态势，话语权和主导权也不尽相同。前两种模式由徐直军负责，绑定程度最深的智选车模式则由余承东负责。如今两年时间差不多过去，两者的“较量”几乎是胜负已分。公开数据显示，华为HI模式下，极狐阿尔法S HI版于2022年5月上市，截至今年5月末累计销量为7908辆（不含2022年10月-12月销量）；阿维塔11于去年8月上市，累计销量为9011辆。

而智选车模式下，去年7月上市的问界系列目前累计的销量，已经突破10万辆了。这种由于参与度不同导致的差异，最终使得内部越发倾向于智选车模式。最明显的一个例子就是，原来采用Hi模式的极狐阿尔法，如今也在与华为酝酿新的智选车模式，可见在经过市场验证之后，华为内部更加趋向于采用智选车这种“重参与”的模式，来介入造车进程之中。

值得注意的是，在问界新车推出的同时，一则关于华为收回包括“问界”在内的诸多商标信息的内容在网络上流传开来，迅速便占据了热搜，而问界汽车则赫然出现在了华为的官网页面之上，这一切或许都预示着华为正在从幕后走向台前。

问界智选模式能够复制吗？

从目前来看，华为正在试图通过各种办法，来复制问界汽车的成功模式。据公开的资料显示，目前除了赛力斯之外，奇瑞、江淮、北汽等老牌车企，都已经加入到了华为智选车模式。据预计，在华为智选赋能之下，奇瑞将推出纯电轿跑智界S7，江淮将推出百万级MPV，北汽将推出C级纯电轿车。

可以看到，华为在推动智选车上，并没有重复造轮子，而是试图通过根据不同车企的特点，形成覆盖轿车、MPV、C级车等在内的一整套造车方案。但这套方案能否在其他车企上进行复制，仍值得商榷，外界对此看法也不一样。

首先，参与车企的情况、实力不同，其对合作的投入程度如何值得商榷。众所周知，问界汽车之所以能够成功，一则得益于赛力斯的紧密配合，二则得益于华为的全程参与、严格把关。从公开资料来看，为了推动问界系列车系的成功，赛力斯前后为车厂建设投入了200多亿，几乎是以“破釜沉舟”的方式，来推动现代化的智慧工厂落地。而华为则主导性地参与了汽车的智能化软件和外形设计等诸环节，但这是在赛力斯自身话语权不够的情况下，主动明智让渡权益的一种做法，这种做法是否能在其他车企复制很难说。

比如，对于奇瑞、北汽等重量级车厂而言，本来旗下新能源车型众多、车系完善，能否给予新品牌产品更多的支持有待验证，因为很多车厂对于合作产品，向来都是抱着“试试看”的态度，能行就猛推，不行反正手里的牌太多，压根不担心，这可能会影响整个计划的投入效果。

其次，就是车厂对于造车的话语权博弈，也存在变数。相比赛力斯这样的地方车厂而言，奇瑞、北汽等车厂，具备一定的研发实力和核心资产，对于造车或许有更多属于自己的特殊诉求，很可能会在实际运作中提出自己的想法，并不会像赛力斯那样完全交给华为来主导，这很可能造成彼此“相互妥协”的一个局面，最终达不到实际的产品水平和效果，甚至有可能双方会因为产品交付、研发等方向上的思路不同，而出现重大分歧。

根据相关资料来看，极狐有一款智选模式的汽车，因为迟迟没达到华为要求的标准水平，导致产品迟迟不能上市交付，极大地影响了消费者对其产品的预期，转而寻求替代品，导致车厂收入下滑，承受不小的营收压力。因此，若单纯以问界的成功，就预言华为与其他车厂的合作必然成功，未免把问题想简单了。

合资或是最优解

其实，不仅是华为与奇瑞、北汽等的合作，包括华为与其他车企的合作，都一直难逃一个“嫌疑”，即“华为到底造不造车”。而要想洗脱“华为不造车”的嫌疑，只有一个办法，那就是彻底剥离华为汽车BU，另组一个新公司。

11月26日，长安汽车发布的公告称，双方合作拟成立一家新公司，长安汽车作为乙方，其与关联方拟出资获取新公司股权，不超过40%，具体合作金额、比例再行商议。华为车BU将进入新公司体系之中，基于市场化的原则运营，而除了长安之外，包括赛力斯等方面，也传出了要入股其中的声音，可见这个新持股公司，或将作为一个产业平台，共同致力于中国汽车的发展，而长安或将在其中发挥重要作用。从合作的本意来看，合资或许对于双方而言，都是最佳出路。

一方面，通过脱离华为体系，新成立的公司将能够真正去中立地进行市场化运作，而不再受到华为的影响。在本次双方合作的公告中，华为做出承诺：“甲方（华为）原则上不从事与目标公司业务范围相竞争的业务，乙方将全面推进与目标公司战略协同。”很明显，这次股权的交割之后，华为车BU与华为的关系进一步淡化。而剥离车BU之后，华为的光环会逐渐消除，而车企也可以更加放心地参与到汽车智能化的协作之中，借助新的合资平台，共同致力于国产汽车的智能化进程。

另一方面，对于华为而言，剥离车BU也有一定的积极作用。首先，是减掉亏损。根据余承东此前的表态，车BU是目前华为内部唯一亏本的业务。“华为在上面一年投入十几亿美金”虽然十几亿美金这样一个体量，对于华为而言并不是太大问题，可是人们忽视了一个点，就是华为内部对于汽车盈利的紧迫性。

因为对于华为而言，华为目前的重点业务很多，包括鸿蒙生态、鲲鹏生态等诸多业务，汽车等业务只是其若干业务中的一个，华为有更为重要的一些业务需要加强投入，华为或许并不希望长期在造车业务中“耗下去”，这可能也是华为一直谨慎“造车”的原因所在。

另外，华为造车业务需要快速上量盈利，需要众多车企的配合。在华为合作的车企中，核心的大型车企目前还是不多，华为通过让渡股权的方式，将长安拉入股东行列，无疑将直接推动该业务的规模上量快速盈利，毕竟长安的产销量、资金实力，都是摆在明面上的，长安还可以为之提供充裕的发展资金，华为自然乐见其成。

值得注意的是，华为与长安的新合资平台，将不包括目前华为目前进展正好的智选车业务，这意味着华为在造车上依然留有后手。不过从各方面来看，通过这一番操作之后，华为与车企之间的关系将得到缓和，华为的亏损问题也将得到部分解决，在这种情况下合资自然也就成了华为当下的最佳选择。

大模型这把大火，烧到了手机领域

配图来自Canva可画

AI大模型从年初一直火到了年尾，但似乎离普通人还有些距离。不过，现在情况似乎有了一些变化，各大手机厂商们，正在争先恐后地把大模型装进手机里，让AI变得“触手可及”。

在很多人看来，手机厂商入局AI大模型，不过又是一场跟风炒作而已，实际上却绝非如此。根据公开的资料显示，头部手机厂商早在多年之前，就已经开始布局AI了，甚至有部分厂商已经狂砸百亿级的研发投入，AI团队达千人规模，而且未来的投入也不设上限。从这个架势来看，手机厂商入局AI，绝对不是一时兴起，而是有备而来。

手机厂商竞逐大模型

当下，手机圈的大模型大战已经开始了。资料显示，今年8月，小米宣布其已经成功自研了一个13亿参数的端侧模型，并且在手机端实现了运行。同时公布其自研的大规模预训练语言模型MiLM-6B，参数规模达到了64亿，在权威中文评测榜单C-EVAL和CMMLU中位列同等参数规模大模型的第一名。10月26日，小米澎湃OS暨Xiaomi 14系列新品发布会上，小米正式宣布将AI大模型植入系统。

11月1日，vivo在开发者大会上发布了自研的AI“蓝心”大模型。同时，vivo还发布了包含不同参数规模的大模型矩阵，包括1750亿、1300亿、700亿、70亿和10亿五款大模型。其宣布130亿参数的蓝心大模型已经实现端侧跑通，并开源了7B大模型。11月16日，OPPO在开发者大会上，正式发布了自主训练的个性专属大模型与智能体——安第斯大模型（AndesGPT）。AndesGPT以“端云协同”为基础架构设计思路，推出从十亿至千亿以上多种不同参数规模的模型规格。

除了以上几位之外，包括华为、荣耀等厂商也都在纷纷布局，将大模型装进手机。那么，大模型为何能够成为众多手机厂商的必争之地？

首先，当下AI大模型已经成为众多终端的生态底座，手机厂商入局做AI大模型势在必行。业内人士认为，目前手机厂商都在打造涵盖设备、汽车和联网终端的新一代智能生态环境，而大模型是生态底座，可以提升人机交互的智能化等。同时，其多模态和跨模态及轻量级应用技术的发展，极大地促进了智慧应用及智能生态的繁荣。

其次，手机行业困局待解，AI大模型或为最佳突破方向。过去几年，以手机为代表的消费电子行业整体表现低迷，各路手机厂商都在极力搞创新。从芯片到外观再到续航，很多手机厂商均有涉足。不过，相较于几年前围绕NPU的“小打小闹”，生成式AI无疑让整个消费电子产业看到了曙光：在全民都在讨论大模型的环境下，AI和终端的融合被视为新的创新锚点，将带动产业链共振。

尽管不同调研机构的口径有所不同，但普遍认为出货量巅峰在2017年前后，之后市场开始进入下行周期。因为5G等新技术的出现，全球智能手机出货量在2021年短暂复苏，却未能持续太长时间。消费电子市场的低迷，所影响的不只是终端公司，还对消费电子产业链中下游产生了广泛影响。

从这个角度来看，当下消费电子产业上下游对生成式AI的追捧并不单纯，本质上还是靠大模型的卖点刺激新的增长。

各家目的各有不同

事实上，手机虽然并不等于大模型的下一个爆发性入口，但手机使用频率和时间非常高，且手机是个人信息的集中地。通过手机，互联网厂商可以更方便地接触到用户，并获取用户数据，从而更好地了解到用户的需求，优化产品和服务。

一方面，大模型通过与手机结合，可以通过手机这个互联网入口，更好地理解用户需求，通过深度学习和自然语言处理技术，让大模型应用不断优化；另一方面，大模型与手机结合，还可以使得大模型应用更好地了解市场需求和产品缺陷，从而做出更明智的决策，为每个用户提供个性化的服务。不过，从各家手机厂商的表现来看，各家与大模型结合的目的各有不同。

比如，OPPO布局大模型的目的，重点在于打造智能终端交互体验。业内人士表示，随着大模型技术的引入，用户跟语音助手交互知识问答类的问题，占比会有更显著的增长。目前OPPO语音助手小布的整个月活是1.5亿+，每天产生的交互数据大几千万次。在部署方面，主要是云端+本地部署，即涉及高度敏感的隐私数据，可以在端侧做本地化处理。但是面对复杂的一些任务，还是需要依赖云端大模型。

与OPPO有所区别，小米布局大模型时，重点在于轻量化和本地部署。相比前者，小米的部署方式可以更好地保护用户隐私，同时实现在本地千人千面的个性化定制。为此，小米将一部分大模型能力下放到端侧，致力于达到功耗、推理速度和生成效果的最佳平衡。另外，其还自研了13亿参数的端侧模型，部分场景效果媲美60亿模型在云端的运算结果。

相比之下，vivo则更注重解决用户个性化需求，vivo认为大模型将全面革新智能终端交互体验，并朝这个方向不断为用户带来优质的体验。在部署方面，130亿参数的蓝心大模型可实现端侧跑通，1750亿参数的蓝心大模型已达到GPT-3参数水平。

而华为与大模型的结合，则有着更深的图谋，其意在将大模型打造成系统的“大脑”。据了解，华为语音助手小艺和大模型的融合，不是简单对聊天、AIGC、回复等任务进行增强，而是以大模型为核心，进行了系统级增强。其底层逻辑是为了将用户的任务分配给合适的系统，各个系统各司其职，同时在复杂场景上增强体验。

总体来看，“重塑”语音助手无疑是各大手机厂商布局大模型的第一步，也是必走的一步。不同点在于各个手机厂商的优势不同，与大模型结合的重心也有所不同。比如，小米常年深耕智能家居领域，因而沉淀了大量的AI软硬件基础；OPPO则始终注重攻克技术和创新，为追求高质量拍摄和设计的用户提供产品，这在大模型上得到了延续；vivo以年轻时尚为主要定位，注重自拍和音乐等个性化功能，这使其在大模型个性化发展方面聚集了不容小觑的实力。

挑战仍然不小

不过，目前来看手机厂商想要利用AI大模型，来提升产品的性能和竞争力，仍面临一些难题。

首先，是把大模型装进手机里面存在现实挑战。根据公开的资料显示，目前手机厂商布局大模型，主要有两种路径：一是以荣耀、小米等为代表的端侧计算模式；二是以vivo为代表的端侧和云端两条路径并行的模式。目前来看，两种模式殊途同归，最终都是希望智能手机端侧AI模型支持本地问答、语音互动等功能，而其能否跑通则要看，各厂商能否联合上游实现算力、算法的演变。随着更多企业的深入布局，其也将展开技术竞技和资源争夺战。

同时，将参数动辄百亿、千亿级的大模型放进手机端，也面临成本高、自研难、算力消耗大等现实难题。

其次，从应用层面来看，AI大模型需要大量的数据进行训练才能达到理想的效果。但是，由于隐私保护等方面的原因，获取并使用大量用户数据可能存在困难。同时，手机厂商还需要解决模型泛化不足的问题，以确保模型在不同场景下的表现都能够满足需求。

最后，从竞争层面来说，各大手机厂商都在加大投入布局AI大模型领域，竞争压力很大。对于参与其中的厂商而言，如何另辟蹊径，打造出差异化强的产品，避免同质化，就成了各家厂商参与大模型竞争的题中之义。

谁能抢先杀出重围？

那么，在这场手机厂商参与的大模型竞争之中，哪家手机厂商更有机会赢得先机，并最终杀出重围呢？要回答这个问题，还需要结合多方面的情况来回答。

首先，从技术实力方面来看，目前华为的大模型实力最强，这对于其推进手机端侧大模型的发展或有很大帮助。根据公开资料显示，目前华为的盘古大模型体量较大，可能在千亿甚至万亿参数级别，其已经接入了华为的鸿蒙OS和小艺智慧助手，未来可能会实现从手机、电脑再到汽车的大模型驱动以及智能互联。

相比之下，目前小米、OPPO、vivo、荣耀等手机厂商，公布的端侧大模型大多在几十亿到上百亿不等，从量级上来看与华为仍相差较大。虽然站在实际应用层面来看，不同量级的大模型，所对应的应用不同，并不能一概而论。但就底层实力来说，无论是云端还是操作系统还是大模型训练能力和水平，华为在国产手机厂商中都是独一份儿。

其次，从供应链层面来看，小米、OV、荣耀等厂商，或许能够在芯片层面获得更多的支持。当前，随着AI大模型走进手机领域，现有手机算力、存储的瓶颈就会逐渐凸显出来，推动大算力芯片，已经成为破解手机端侧大模型落地的关键一步。

据了解，目前高通、联发科等手机芯片企业都已经开始布局了。10月24日，高通发布第三代骁龙8，在端侧可运行超100亿参数的大模型，面向70亿参数的大预言模型每秒可生成20个token，在终端侧只需0.5秒就能利用Stable Diffusion完成文生图。联发科自然也不甘示弱，11月6日晚间，联发科发布专为生成式AI设计的第七代AI处理器APU790，内置硬件级生成式AI引擎，处理速度是上一代的8倍，能实现更加高速且安全的边缘AI计算。

作为下游厂商，这意味着小米、ov、荣耀等厂商，将有机会借助上游芯片厂商的力量，在高性能芯片定制方面走到前面。毕竟，限于美国的制裁，华为想要做高性能芯片，只能同国内厂商合作，目前是否能够顺利产出尚不可知。

从这个角度来说，国产手机厂商在较长的时间之内，都还有短板待补。华为需要与国内厂商合力攻坚，打造高性能算力芯片，并保证其顺利产出；而对于其他厂商而言，则需要加快算力和算法的提升，以保证自己的技术和用户体验足够领先。

智能马桶江湖：箭牌卫浴热衷“幕后”，九牧卫浴享受“台前”

2015年，日本智能马桶在国内走红，许多中国大妈不远万里到日本抢购，引得网友怒骂大妈崇洋媚外，又叹国货不争。

大妈舍近求远到海外抢购智能马桶，无疑让国产制造蒙羞，但正是这次“出圈”，让国产智能马桶有了更高的关注度，引来越来越多知名卫浴品牌纷纷打造智能坐便器产品线，助推国产智能马桶销量增长。

据奥维云网（AVC）监测数据显示，精装修市场智能马桶配置率持续提升，从2018年的5.2%升至2022年的28.4%，到2023年1-7月，智能马桶配置率同比大涨8.7个百分点至37.3%，远超普通马桶2.1个百分点的涨幅。

与此同时，国内智能马桶一线城市的渗透率上升到了10%，九牧卫浴、箭牌卫浴等更多传统陶瓷卫浴行业品牌，也因智能马桶渗透率提升而受益。卫浴品牌力推、用户需求旺盛，多种利好因素推动，智能马桶产品隐隐有大爆的趋势。

配图来自Canva可画

年轻人的新选择

众所周知，受市场大环境影响消费者回归理性消费，更为看重商品的性价比和刚需性，导致不少电子产品销量下滑，家电市场消费也呈现低迷状态。根据相关数据显示，2023年前三季度，我国家电市场零售额规模5713亿元，同比微增1.7%。其中，Q1同比下降3.4%、Q2同比上升10.7%、Q3同比下降4.8%。

消费冷冬背景下，智能马桶如同一抹暖阳，冉冉升起。GfK数据显示，智能马桶2023年上半年线上渠道量额达149万台、33.6亿元，建材渠道量额达112万台、53.7亿元。从2017~2022年，智能马桶在电商渠道复合增长率达到了32%。

于是乎，智能马桶的讨论度日益提升，形成智能卫浴品牌围绕智能智能马桶产品百家争鸣的局面。

一来，多功能智能马桶，吸引新一代年轻人关注。智能马桶具备各种高科技功能，如自动冲洗、座圈加热、暖风烘干，甚至还有音乐播放和空气净化等功能，提升了使用者的舒适感，这种舒适体验符合年轻人对于生活品质的追求。

此前，天猫新生活研究所调查结果也显示，智能马桶和电竞椅、洗碗机一起，已经成为中国家庭的“新三大件”。

二来，年轻人追求全屋智能，无形中带动智能马桶渗透率的增长。年轻人对科技的热衷和对智能家居的追求，使得他们更容易接受智能马桶这种高科技产品，而智能马桶的智能化操作和与其他智能设备的连接，符合年轻人对于科技感和便利性的需求。

三来，智能马桶开箱测评、UP主推荐、平台榜单等多种线上渠道推广方式，正中年轻人喜好。卫浴品牌在主流的小红书、抖音等平台宣传，使得智能马桶在科技、方便、卫生等方面的优势，被更多人了解。

伴随年轻人的追捧，智能马桶产品的市场渗透已经进入了一个快速发展的阶段，成为箭牌卫浴、九牧卫浴等传统陶瓷卫浴行业品牌，谋求新发展的必争之地。

箭牌卫浴热衷“幕后”

当前国内房地产市场波动不断，传统家居用品消费疲软，传统陶瓷卫浴品牌处处承压，箭牌卫浴也不例外。箭牌家居2023年三季度财报显示，前三季度箭牌家居增收不增利，其营业收入同比增长0.25%，扣非后归母净利润却同比降低32.83%。

为了扭转财务颓势，箭牌卫浴大举加码智能产品，试图通过科技创新优化产品结构，实现营收净利双增长。据了解，箭牌卫浴已陆续推出了智能马桶、智能花洒、智能浴室镜、智能龙头、智能浴室柜等智能产品。

其中，箭牌卫浴最突出且贡献最大的智能单品，莫过于智能马桶。据官方数据，2023年上半年，箭牌家居的智能马桶收入及销量双增，实现收入6.87亿元，同比增长13.84%，营收占比为20.01%，同比增长1.75个百分点。

不仅如此，箭牌智能马桶还在整个智能马桶制造领域有不俗的地位，其智能马桶一体机市占率在TOP5之内。箭牌卫浴靠产品智能化升级实现了“稳内拓外”的目标，亦有望借助智能升级之势实现“弯道超车”。

在研发方面，箭牌卫浴不断加大研发投入，努力以技术创新提高产品竞争力和企业行业地位，为企业高质量发展奠定良好技术基础。

研发投入是科技创新的基础和前提，是体现企业科技创新实力最直接的指标之一。2023年前三季度，箭牌家居研发投入2.39亿元，同比增长1.47%，占营业收入的4.52%，占比较今年上半年末提升0.15个百分点。

在产品方面，箭牌卫浴基于户型、水压等家庭环境考虑，打造具有“智能化”、“个性化”、“定制化”等特性的产品矩阵，能够满足不同细分场景需求，强化产品竞争力。例如：箭牌智能马桶1138适合小户型家用、箭牌智能马桶AKE1139适用于低水压环境……

除了强大的产品矩阵，箭牌智能马桶还有很多让年轻人喜欢的“小巧思”。一是，外观时尚高端，符合年轻人审美；二是，感应、除臭等智能化升级的方向，真真确确地解决了“如厕”痛点；三是，设计泡沫盾功能，不仅能够防止溅水，还能够有效抑菌。

在渠道方面，箭牌家居打造了覆盖零售、电商、家装、工程等全渠道营销体系，通过探索服务创新模式，提高品牌服务体验。据了解，截至 2023 年 6 月末，箭牌家居终端门店网点合计 14,603家，上半年增加的网点类型主要为家装店、社区店及乡镇店。

需要说的是，尽管箭牌卫浴在智能制造方面有很强的实力，但智能马桶领域高手林立，不只有海外中高端卫浴品牌，还有家电巨头及互联网企业等，箭牌卫浴想在在竞争中立于不败之地，仍需努力。

九牧卫浴享受“台前”

和箭牌卫浴一样，九牧卫浴也是传统陶瓷卫浴行业里的佼佼者，且坚定地走上了数智化生态的道路。

近日，九牧卫浴举行了一场盛大的第1000万套智能马桶上线暨“绿色黑灯工厂”授牌仪式，再次向外界秀出自身数字智造和绿色智造建设成果，也表明其坚持“科技卫浴”发展路线的决心。

智能马桶数量从0到1000万，九牧卫浴的智能化转型路线有迹可循。2010年，九牧进入智能卫浴领域；2016年，九牧提出“科技卫浴”的概念；2018年，九牧启动“数智化”战略。时至今日，不断调整智能化转型步伐的九牧卫浴，其产品线已覆盖智能马桶、淋浴房、浴室柜、浴缸等多个品类。

与此同时，九牧卫浴智能大单品智能马桶销量和市场渗透率与日俱增。

奥维云网数据显示，2023年1-7月，九牧智能马桶在东北市场以市场份额43.9%的绝对优势牢牢占据市场第一。在哈尔滨、济南等二线城市，九牧智能马桶则占据了100%市场份额，而在重庆等新一线城市，九牧市场占有率同样表现不俗，取得了39.8%的优异成绩。

九牧卫浴智能马桶成功出圈的原因，可以归总为一句话：技术是基石，营销是助推器。

一方面，九牧卫浴在产品研发方面投入大量资源，不断创新并引入先进的技术，如智能感应技术、自洁技术等，这些技术的应用使得九牧卫浴的智能马桶在功能和性能上具备优势。

技术的领先确保了产品的品质和性能，可为消费者提供卓越的使用体验。以九牧i90数智马桶为例，其具备“全水路除菌”系统，可全程进行紫外线杀菌，实现了全水路洁净如厕，一改用户以往对数智卫浴产品“鸡肋”的认知。

优质的产品背后是优秀的研发团队和良好的研发氛围。据了解，九牧的研发团队中科学家、专家占比40%，外籍专家占比15%，行业高端人才占比30%以上。另外，九牧在全球有16家研发中心，主导制定国际标准20余项、国家标准200多项，专利累计达20000项以上。

另一方面，九牧卫浴善于运用电视广告、互联网广告、明星代言等营销方式，又建立数字化营销体系，使得九牧智能马桶产品被更多消费者认识和了解。

高调营销背后是高昂的营销费用投入，2020年至2022年，九牧的营销费用分别为9.7亿元、11.4亿元和7.31亿元。高调营销也吸引来更多的消费者，九牧卫浴在2020年到2023年双十一，分别获得了15.6亿元、20.6亿元、25亿元和33亿元的优异成绩。

在技术“基石”和营销“助推器”的双重作用下，九牧卫浴的智能马桶成功出圈，但智能马桶是一种创新的卫浴产品，用户对它抱有很大的期望，不少用户觉得当前的智能马桶买得不值，关于九牧智能马桶的投诉也不少。

在创新中找出路

就目前来看，我国智能马桶渗透率和其他国家相比，仍有相当大的渗透空间。根据奥维云网(AVC)、中国家电网的相关数据显示，智能马桶渗透率在日本接近90%、韩国约60%、美国60%的普及率，而我国智能马桶渗透率在10%左右。

智能马桶的市场前景明朗，但是九牧卫浴、箭牌卫浴等企业想要在短时间内，推动智能马桶渗透率的持续提高，还存在着一些挑战和风险。

首先，智能马桶相比传统马桶来说价格较高，这限制了价格敏感型消费者的购买意愿。智能马桶的标配是自动冲洗、加热座圈、暖风烘干等等，这些先进的技术和功能的加入，拔高了智能马桶的成本，因而智能马桶曾被当成是中产的标志。

其次，智能马桶相比传统马桶在安装和维护上更为复杂，不仅增加了消费者的使用难度，也会给消费者带来一定的额外成本。智能马桶的安装时需要专业人员的指导，使用时操作面板也比较复杂，需要花时间来熟悉和学习，还要定期进行维护和清洁，对于有老年人的家庭并不友好。

最后，大多数人对于智能马桶的认知，仍然停留在伪智能的“初印象”中。在国内，智能马桶的自感应、除臭、检测健康、绿色节水等功能和特点，尚未被大众充分了解，还有一些消费者觉得传统马桶已经满足了基本需求，没有必要购买智能马桶。

未来，随着智能技术不断进步，智能马桶不断改进，智能化体验会更强，功能也将更多样化和丰富，而市场竞争也将更加激烈，九牧卫浴、箭牌卫浴等企业需要持续在创新中找出路，才能走得更远……

融资“续命”后，小马智行、KargoBot急需学会“让钱生钱”

配图来自Canva可画

2023年，自动驾驶领域的关键词还是：商业化落地。

这一年，无人出租车、无人配送车、无人环卫车、无人卡车等概念依旧很火，特别是无人卡车（自动驾驶卡车），由于场景相对封闭简单，被资本当成自动驾驶技术落地的捷径，多家企业不约而同地进军自动驾驶卡车领域，市场规模随之增长。

据尚普咨询集团数据显示，2023年全年中国自动驾驶重卡市场规模预计将达到10万辆，同比增长50%，占整个重卡市场的11%。其中，L3级别的自动驾驶重卡将占据主导地位，约占80%；L4级别的自动驾驶重卡将逐步扩大市场份额，约占20%；L5级别的自动驾驶重卡仍处于试验阶段，市场规模较小。

不过，从当前市场情况来看，自动驾驶卡车并不是一条好走的捷径。

本以为随着自动驾驶技术的不断改进，卡车制造商和科技公司对自动驾驶卡车的技术成熟度有了显著提高，自动驾驶卡车厂商的商业化进程也会加快。不曾想2023年，自动驾驶卡车行业经历了一场大退潮。

退潮来得汹涌，集体进入低谷期

很难想象，两年前还在大举融资、扩张的自动驾驶卡车行业，退潮来得那么汹涌。今年亏损、裁员、倒闭、项目推迟，成为全球的自动驾驶卡车赛道“热词”，整个行业深陷发展泥沼，摇摇欲坠的不仅是创业新星，还要有头部老玩家。

在国外，自动驾驶卡车货运明星公司Embark官宣倒闭，公司创始人发给全公司的邮件称：“资本抛弃了我们，我们无法筹集资金，十分抱歉......”；谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo宣布，暂缓自动驾驶卡车项目Via的开发；自动驾驶公司图森未来收到纳斯达克退市通知，并且裁员和关闭美国业务的消息不断传出。

在国内，阿里达摩院自动驾驶业务进行了重大调整，将自动驾驶业务从达摩院转入菜鸟，并砍掉L4级无人卡车项目，而且自动驾驶主要负责人已纷纷出走；创业新星自动驾驶卡车公司擎天智卡悉数遣散员工，已经进入清算流程。

其实，自动驾驶卡车行业寒冬早有预兆，2022年自动驾驶领域融资规模就开始出现断崖式下降。

据网络公开数据，2022年自动驾驶相关的投资事件发生了128起，累计披露融资金额近200亿元。相较于2021年国内自动驾驶行业共发生144起投融资事件，融资规模的932亿元，2022年融资规模缩水近五分之一左右。

要知道，自动驾驶卡车研发成本高、周期长，短时间内很难给予投资者更大回报，所以自动驾驶厂商高度依赖融资或者母公司注资。因此在失去外界投资后资金短缺，形成裁员、离职、破产的局面。据悉，百度智能驾驶事业群组曾透露每年的研发投入都超过百亿，2021年的研发支出更是超过200亿，其他自动驾驶厂商的研发投入有过之而无不及。

毫无疑问，随着资本热潮的褪去，行业进入寒冬，自动驾驶厂商集体进入低谷期，有的就此放弃，也有的人在砥砺前行。

小马智行“再接再厉”

在一众融资无门、缺钱倒闭的同行中，自动驾驶出行服务企业小马智行是顺利融资的幸运儿，因而它有资本继续深耕自动驾驶技术，增强核心竞争实力，扩大市场份额。

10月份，小马智行官宣获得沙特阿拉伯王国新未来城（NEOM）及旗下投资基金NIF（NEOM Investment Fund）的1亿美元投资，双方将在当地就自动驾驶技术展开合作。小马智行计划，这笔资金将会用于自动驾驶技术全球化研发和运营投入等方向。

虽然不能确定这笔融资是否能够推动小马智行腾飞，但它无疑是小马智行的生存要紧之举。

因为2022年底就有消息称，自动驾驶头部公司小马智行裁员，员工数量减半。对此，小马智行方面回应称，小马智行裁员50%或员工数量减半的消息不实，是人员正常流动。在互联网上，“业务架构调整”“人员优化”一律被认为是裁员的官方说辞，小马智行缺钱不言而喻。

那么，曾获得多轮融资，市场估值高达85亿美元的小马智行，将钱花在了哪里？一是花在Robotaxi（自动驾驶出租车）业务，二是花在自动驾驶商用车业务，以及其他业务。

在自动驾驶出租车方面，小马智行通过投入大量资金用于研发和改进，自动驾驶技术、智能交通系统和相关软硬件设备，不断提升乘用自动驾驶出租车的安全性、可靠性和性能，提高企业核心竞争力。

据了解，小马智行无人化测试里程已超过120万公里，其中全车无人里程已达20万公里。另外我们也在北上广深开启自动驾驶出行服务，目前已服务超6万名用户。

在自动驾驶卡车方面，基于在乘用车等领域技术的积累，小马智行对现有的自动驾驶系统进行优化和适应，开发自动驾驶卡车解决方案，并且在国内多地开展自动驾驶卡车的干线物流和专线物流货运探索，加速完善自动驾驶长途货运领域的布局。

具体来看，小马智行与中外运、三一重卡成立合资公司，通过与整车制造商、物流服务商的深度合作，构建一个完整的自动驾驶卡车生态链，加速了自动驾驶卡车技术的商业化进程。据官方数据，截至目前，小马智行的自动驾驶卡车测试里程已经超过300万公里，商业运营里程超过61万公里，货运总重近4万吨。

值得一提的是，小马智行自动驾驶卡车编队是“1+N”形式，也就是由一辆自动驾驶卡车领航多辆L4级自动驾驶卡车。这种“1+N”的编队自动驾驶形式，在安全性、协同性、车队运营效率和扩展性等方面具有明显的优势，极大地降低运营成本，提高运输效率。

尽管小马智行的自动驾驶卡车有着一定的先发优势，但仍然面临着技术、法规、安全、用户接受度等方面的挑战，只有克服这些挑战，才能实现自动驾驶卡车全面商业化应用。

滴滴自动驾驶“迎难而上”

在自动驾驶卡车“大部队”忙于撤退之际，滴滴选择迎难而上。

10月17日，滴滴自动驾驶货运KargoBot（卡尔动力）被曝出独立运营，相关的人事变动包括，滴滴自动驾驶创新业务负责人韦峻青转任为KargoBot（卡尔动力）CEO，滴滴自动驾驶COO孟醒将兼任KargoBot（卡尔动力）董事长，滴滴自动驾驶原企业发展负责人黄舟转任KargoBot（卡尔动力）CFO。

除了官宣独立，KargoBot还获得鄂尔多斯集团及其他机构超4.5亿元投资。而在几天前，滴滴自动驾驶刚获得来自广汽集团全资子公司广汽资本与广州开发区投资集团将按同等比例共同出资设立专项基金1.49亿美元（约合人民币10.88亿元）。

KargoBot从创新业务变为独立运营，又重用相关团队成员，且频获得资本投资，彰显了滴滴进军自动驾驶卡车的决心和实力。从保守低调到激进生猛，滴滴自动驾驶业务布局发生这么大的转变，是因为业务有了新进展。

据了解，KargoBot拥有超过100台自动驾驶卡车，已经在华北、西北地区开展常态化测试及运营。截至今年3月累计运输了超过120万吨煤炭及其他大宗商品，预计到今年年底车队规模将超过200辆。

路测资格方面也传来了好消息。继2022年初，后装车型获得北京市智能网联路测牌照后，KargoBot前装量产L4级卡车，获得北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶卡车道路测试通知书，获准在北京开放道路内开展公开道路测试。

虽小有成绩，但自动驾驶卡车的规模化、商业化并非一蹴而就，Kargobot前行之路任重道远。

一来，KargoBot面临激烈的市场竞争，京东物流、小马智行等玩家在技术、资金和资源方面都具有一定优势，KargoBot需要不断创新和提高自身竞争力。

二来，KargoBot面临严峻的自动驾驶技术挑战，虽然滴滴基于自动驾驶的云平台和技术中台能力，研发了混合无人化解决方案HDS，但技术安全性仍在验证中，L4级自动驾驶技术落地是所有自动驾驶厂商共同的难题。

L4级自动驾驶技术全面落地难，这也是KargoBot计划采用混合智能模式，由一名司机驾驶具备L2辅助驾驶功能的领航车辆，引领多辆L4级自动驾驶卡车（无人）行驶的原因。

三来，KargoBot短时间内实现规模化量产和商业化不容易。自动驾驶法规、安全、用户接受度等方面的问题还未得到妥善解决，具备更高自动驾驶能力的L4级别自动驾驶，离商业化量产还有很漫长的一段路要走。

总归一句话：海量的资金投入、长期的测试时间、尚不完善的法律法规是自动驾驶卡车厂商未来发展的大槛。

“自我造血”之路漫漫

众所周知，卡车运输行业正面临着司机短缺、运输效率低下、交通事故频发等问题，而理想中的自动驾驶卡车可以有效解决这些行业性问题，因此人们非常期待自动驾驶卡车实现量产，这为厂商提供了商业化的机会。

据不完全统计，在Robotruck行业里，多数企业规划至2024年/2025年，实现L4级自动驾驶规模化落地。

可惜，“理想丰满现实骨感”，目前自动驾驶卡车行业想要实现真正的商业化，尚存在一些难题。除了老生常谈的技术成熟度、安全性和法规、成本和投资等问题之外，未来还会延伸出个人信息和交通数据的收集、存储和使用，之类的数据隐私和安全的问题，需要一一解决。

所以，在自动驾驶厂商不具备自我造血能力之前，如何扛住资金压力便成为自动驾驶企业的头等大事。

先“补血”，自动驾驶车队规模、商业化落地取得实质性突破的同时，相关研发、运营成本会随之增加，企业烧钱在所难免。对此，有的企业通过证券市场来融资，而没有IPO的公司，则通过投资人的投资来维持。

只不过，经济大环境不乐观，融资难度越来越大，资金短缺的自动驾驶技术公司将会加速退出市场，而且靠融资“补血”不是长久之计，实现自我造血才是。

后“造血”，当前自动驾驶技术已经在汽车行业取得了一定的进展，这为自动驾驶卡车的商业化提供了一定的技术基础。小马智行的“1+N形式”、滴滴KargoBot的混合智能模式，是商业化的第一阶段，未来技术、法规、商业环境的成熟，完全无人驾驶将会到来，这些行业“先锋”也将真正实现自我造血，获得长足的增长。

总而言之，当前自动驾驶卡车厂商“卡”在了“钱”上，只有先渡过资金难关，再克服技术挑战、运营困难，自动驾驶卡车厂商才能更好地实现商业化，实现“钱生钱”。也就是说，未来的优胜者一定是资金实力雄厚，技术底蕴深厚的“实力派”。

用AI破局，Bhout、Fiture、Keep亦步亦趋

配图来自Canva可画

时代一直在变迁，人们追求美的脚步也从来没有停止过。

随着庞大的健身人群释放出强劲的消费潜力，诸如Bhout、FITURE、KEEP等智能健身科技企业也在逐步崛起，它们不断更迭的智能健身产品，增强自身竞争力的同时，也推动了智能健身市场规模的增长。

艾媒咨询数据显示，中国健身器材市场整体保持稳定增长态势，2022年中国健身器材市场规模为628.5亿元，同比增长15%，预计2024年将达799.6亿元。艾瑞咨询也曾预计，中国智能健身行业市场规模将由2019年100亿元，增至2025年的820亿元。

在此背景下，海内外互联网企业相继进军智能健身领域。例如：苹果推出健身服务（Fitness+），可以与手机、iPad、Apple TV等多款硬件互联互通；小度科技发布新产品，添添智能镜；小米推出米家动感单车（自发电版）；咕咚携手75派，联合推出新品S7智能跳绳。

眼看，智能健身硬件需求不断增强，资本注资、巨头布局，一片大好光景，然而这条正变得越来越热闹的智能健身器材赛道上，却有人在欢喜，有人在忧愁。

Bhout 智能拳击沙袋“小火”

近期，一家AI拳击沙袋品牌获奖又或融资突然爆火，在智能健身领域掀起了小高潮。美国《时代》周刊公布了“2023年度最佳发明榜单”，评选出200个具有开创性的发明，“Bhout”的拳击沙袋榜上有名。

与此同时，AI拳击沙袋品牌Bhout宣布获得1000万欧元（约7802万元人民币）的种子轮投资。通过此次融资，Bhout将扩大其运营规模，探索全新的业务模式并推进当前战略市场的国际化计划。

作为一个新颖的智能健身产品，AI拳击沙袋的用途和效果备受非议，有些业内人士认为它将是下一个AI健身爆款，也有人觉得有一个鸡肋产品出现了。据了解，“Bhout”的AI拳击沙袋配备人工智能、各种传感器和计算机视觉3D摄像头，可以测量每次击打的准确性、力量、速度和技术。

有意思的是，基于智能硬件，Bhout应用程序可以通过搜集的数据创建个性化的培训体验，拳击手还可以进行虚拟实时比赛，并通过积分来兑换奖品。也就是说，AI拳击沙袋既是健身器材，亦是游戏产品。

对于拳击手来说，拳击沙袋的智能化升级，有利而无害，只是能否达到科学指导的作用，仍是个问题。

一来，AI拳击沙袋能够实时监测用户的拳击动作、力度和速度，然后通过数据分析和算法给出即时反馈，有助于用户不断改进拳击技巧，提高训练效果；二来，AI拳击沙袋可以根据用户的身体状况、训练目标和历史数据，制定个性化的训练计划，提高锻炼效率；三来，AI拳击沙袋具备娱乐性和激励性，可以增强用户的锻炼兴趣，帮助他们保持运动积极性。

对于AI拳击袋厂商（Bhout）来说，AI拳击袋带来了许多新的商机，但也需要面对技术、市场和运营等多方面的挑战。AI拳击袋彰显了厂商在技术和创新方面的实力，有利于提高品牌知名度，亦可以为公司带来创新形象，吸引更多消费者关注。

不过，AI拳击袋的商业化探索才刚刚开始。Bhout不仅要制定行之有效的营销策略，还要考虑售后服务等方面的问题。另外，拳击沙袋领域，FightCamp、Liteboxer这两个适用于家庭场景的智能拳击运动项目也获得过融资，如何从中脱颖而出是个挑战。

可谓，悲喜不相通，这边AI拳击沙袋因为其新颖性备受关注，那边智能健身镜则热度降温，逐渐熄火。

Fiture智能健身镜“熄火”

智能健身镜市场从爆火到遇冷，仅仅用了三年时间。

三年前，在智能健身镜开创者Mirror的带领下，FITURE、咕咚等健身行业头部企业，和百度、华为、小米等科技巨头一蜂窝的涌入智能健身镜赛道。据新经济沸点统计，从2020年到2021年间，多家公司频繁进入这个赛道，咕咚fitmore、乐刻LITTA Mirror、数智引力Imbody、百度的小度添添等等。

三年后，智能健身镜产品声量越来越低，有的甚至销声匿迹。在海外，智能健身镜的“鼻祖”Mirror惨遭投资方lululemon抛弃，正加速走向没落；在国内，小米、华为传闻中的智能健身镜不见身影，咕咚fitmore、乐刻LITTA Mirror等产品也失去了往日的“生机”。

春江水暖鸭先知，智能健身镜市场遇冷，头部健身镜创业公司Fiture的日子也不好过。2023年3月，界面新闻曝出Fiture关停了大部分北美业务，裁撤了近百人。去年7月，Fiture也被传出裁员信息，涉及人数超过500人，主要为国内业务一线员工。

要知道，Fiture曾是资本的宠儿，短短三年时间就走上裁员的道路，必然是遇到了“难关”。资料显示，Fiture 成立于至今共完成四轮融资，包括2019年8月的天使轮、2020年9月的A轮、2020年12月的A+轮、以及2021年4月的B轮，总数额近4亿美元。

种种迹象表明，智能健身镜退潮了，殃及的不止Fiture一家，而是所有玩家。

价格高、竞品多、使用体验差是智能健身镜退潮的直接原因。智能健身镜价格普遍较高，对于广大价格敏感性用户不友好，尽管后来价格有下降，但消费者已经不愿意买单了。据了解，市面上的智能健身镜产品价格普遍在数千元，而FITURE最贵的一款产品定价更是高达7999元。

AI技术稚嫩、硬件技术平庸、健身内容乱收费，是智能健身镜无法继续“长红”的根本原因。从当下产品来看，智能健身镜AI技术仍未达到足够成熟的水平，无法完全满足用户对个性化健身体验的需求，此外摄像头的分辨率、传感器的准确性等硬件问题，减弱了用户对其实用性的信心，健身内容服务乱收费更是消费者投诉的重灾区。

当下，智能健身镜的火苗还没有完全熄灭，未来Fiture智能健身镜需要在技术上取得更大突破，改善硬件设备的质量并优化健身内容的收费模式，才能推动智能健身镜市场的持续发展。

KEEP智能健身生态“遇坎”

智能健身领域，Bhout喜，Fiture愁，Keep在硬扛。

今年3月份，Keep推出全新智能硬件体感运动主机Keep Station与划船机“A1”。Keep Station是一款家庭运动场景下的智能交互设备，对用户运动过程中的动作进行精准识别和实时指导，还具备四大内容产品，可以提升运动体验。划船机“A1”则是Keep 首款专业版划船机，是实现智能化、数字化的新一代划船机产品。

Keep Station与划船机“A1”的出现，进一步丰富和完善了KEEP的智能健身生态版图，但两者的销量中规中矩，没有如Keep期待的一样，成为智能单车之后的爆款单品。

过去几年，Keep通过围绕家庭场景为主的智能健身硬件和在线健身软件展开双重布局。一方面，陆续推出跑步机、椭圆机等多类运动器械，覆盖多个运动场景，旨在为用户提供一站式运动解决方案。另一方面，Keep化身数据管家，收集和分析用户运动数据，为每个用户定制科学的运动方案，提供数据健身服务。

Keep试图通过打造软硬结合的产品矩阵，构筑坚不可摧的护城河，但此举进度缓慢，而且尽管成功上市，但Keep的财务状况并不可观。财报数据显示，今年上半年，Keep总收入9.85亿元，同比下降2.7%。非国际财务报告准则下净亏损2.23亿元，同比下降29.7%。

在构建智能健身生态的过程中，可以说Keep一直在坚定不移地前行。那么，死磕智能健身硬件的Keep，还有赢面吗？答案是：有的。

一是，智能健身硬件市场仍有增长空间，而Keep在品牌知名度、产品创新能力均有竞争优势。随着人们对健身的重视程度不断增加，智能健身硬件市场在不断扩大，市场竞争也愈加激烈，但Keep产品在功能、技术和用户体验上有一定的竞争力，所以有赢的几率。

二是，Keep构建完整的智能健身生态，可以更好的留客获客，提高用户黏性。Keep将其在线健身社区与实体健身设备结合起来，有助于吸引更多的用户，并提升用户留存率。除此之外，布局智能健身硬件后，Keep可以获取更多的数据和用户行为信息，为改进产品和服务，提高用户满意度提供数据依据。

尽管智能健身硬件市场竞争激烈，Keep走得不算顺利，但是通过产品创新、生态系统建设、品牌影响力，Keep仍然具有赢面，并且有望在未来继续保持竞争优势。

狂飙之后，终需一步一量

智能健身硬件在过去几年间经历了快速的发展，市场上涌现出了大量的智能健身设备，如智能手环、智能健身镜、智能单车等。这些产品或“小火”或“大火”，引起了一波又一波智能健身浪潮。

然而，这种热度来得快去得也快，并且带来了一些问题，例如：产品质量参差不齐、用户体验不佳、产品同质化严重等等。想必，大多数人都曾听过，智能健身镜课程费钱，智能单车落灰了，智能手环不好用等等吐槽。

因此，Bhout、Fiture、Keep等智能健身硬件厂商最终需要从狂飙式发展的节奏中，回到稳扎稳打的发展节奏。

首先，投入大量的研发资源来不断改进和创新，并且更加注重产品创新和品质，确保产品具有良好的用户体验，打造差异化优势。其次，建立健全的售后服务体系，通过持续地用户沟通和反馈来改进产品；同时善用营销策略，通过多种渠道推广，扩大品牌知名度和产品销售。

值得一提的是，智能健身硬件的成功还依赖于一个完善的产业生态系统。

智能健身硬件厂商应该积极与供应链、零售商、第三方开发者等生态伙伴密切合作，并将智能健身硬件与健身训练、营养管理等方面相结合，通过拓宽服务范围来吸引更多的客户群体，并提供更多元化的解决方案，从而增加收入并扩大市场份额。

总而言之，Bhout、Fiture、Keep想要让智能健身硬件单品爆火并不容易，而要实现“长红”更是具有挑战性，一路狂飙之后，终需一步一量。

强势崛起的拼多多，到了“马放南山”的时刻了？

在阿里、京东两大电商巨头公布财报之后，外界对于拼多多财报的期待更多了。因为在预期消费降级的背景下，外界对于拼多多的业绩向好，有着更多的笃定感。但实际上，等到真实的财报业绩公布，外界发现还是低估了拼多多的“凶悍”。

财报显示，拼多多三季度营收为688.4亿元，同比接近翻倍的增长；净利润也达到了155.4亿元，净利润率为22.6%。这个成绩与今年实现扭亏为盈的阿里，以及同比微增长的京东而言，简直是太炸裂了。那么，拼多多究竟做对了什么呢？

配图来自Canva可画

炸裂业绩的背后

财报显示，拼多多三季度营收为688.4亿元，较上年同期增长94%，此前市场预期为548.3亿元。其中，实现美国通用会计准则口径净利润155.37亿元，较上年同期增长47%，净利润率为22.6%；不按美国通用会计准则，归属于拼多多普通股股东的净利润为170.27亿，同比增37%。

在营收、利润双双超预期的背景下，资本市场直接给出了正向反馈。财报公布当日，拼多多股价即大涨18%，市值达到了1846.74亿元，与阿里市值已经只差一步之遥了。

根据财报，拼多多主要涵盖两大业务，其中来自在线营销服务及其他服务的营收为396.9亿元，同比增长39%，来自交易服务的营收为291.5亿元，同比增长315%。在之前高速增长的基础上，继续延续了高增长态势。那么，高增长的背后拼多多究竟做对了什么呢？根据拼多多的表述，我们或许可以从中找到一些答案。

一方面，是继续在消费端强化“百亿补贴”的威力，夯实平台高性价比的用户心智。在很多人眼中，拼多多的印象还是主打低价商品的平台，但是在拼多多多年来持续不断加强高性价比产品的定向补贴之下，一些高性价比的高品质商品，也早已经成为了平台的发展主流。拼多多的官方表述是，让高质高价商品变得更加平易近人、触手可及，笔者觉得这也是拼多多多年来能够走向成功的关键。

记得曾在拼多多创始人黄铮的个人发言中有这样一个表述，他说很多人觉得富人一定会为高价买单，但其实我个人认为，高性价比的产品，对于不同的人来说底层逻辑是一样的，因为富人也希望花钱更值得，而低收入群体则希望买到更货真价实的优质商品。可以说高性价比就是拼多多，给自己定位的战略核心。

另一方面，依托高性价比带来的增量用户，不断提升平台服务能力和商品供应能力。其实，对于电商平台而言，今天的电商平台已经不缺“货”了，缺的是帮助用户做出不假思索决策的平台吸引力。对于用户而言，其核心诉求无非就是买的实惠、售后无忧、服务周到，回到平台战略层面，就是平台能否一直提供高性价比的好货，能否做到优质的服务能力，而这两点则一直都是拼多多努力建设的核心关键。

拼多多从农产品到其他消费品，到家用电器、智能手机等不同品类，不断通过百亿补贴等方式，优化供给端的货品供给，提升服务质量，让一部分用户习惯长期在拼多多购物，从而形成战略飞轮，撬动平台GMV不断放大。

电商巨头座次易位

其实，在这份华丽的财报背后，人们更多地感叹，曾经看不起眼的拼多多，如今已经变成了让人高攀不起的样子。当人们还在为淘宝、天猫、京东曾经牢不可破的壁垒，还在扼腕叹息之时，拼多多已经悄悄地变成了人们眼中的巨头。毫无疑问，电商巨头座次的移位已经实实在在地发生了，它的发生或许意味着中国电商市场的新变革正在发生。

首先，是在这一轮电商模式的变革中，拼多多完美地找到了自己的路径，成为新电商的代名词。正如互联网流传的那句话所言，能打败你的从来不是一个跟你一样的人，而是一个从其他地方杀出来的陌生对手。对此，相信马云已经意识到了，他在近日的阿里内网回应中表示，AI电商时代已经到来。

而黄铮早前的论述，似乎也说明了黄铮本质上走的正是AI电商的路线。他认为拼多多代表的是匹配，推荐商品给消费者，不贪大求全，但要满足结构性丰富，而匹配的核心逻辑就是，依靠AI驱动商品流，引导消费者选择自己需要的商品，通过聚集效应放大有限商品的需求量，最后再反向定制降低成本，完成用户购买低价好物的商业闭环。这与“万能的淘宝”完全不同，因为千人千面的个性化搜索，很难做到完全的反向定制，这是一个根本性的差异，这一点同样适用于京东。

其次，拼多多善于借鉴成熟的电商模式，并且做到了青出于蓝而胜于蓝。回头来看，无论是跨境电商的成功还是国内市场的壮大，拼多多在崛起过程中，从淘宝和京东学习了很多优秀的东西。从早前来看，拼多多的崛起，与淘宝品质升级，京东加强品控，导致大量的缺流量和资金的中小商家外逃有直接关系，当然这也让这一时期的拼多多，变成了“低劣”的代名词。

但拼多多在有了基本盘之后，开始效仿京东和天猫、淘宝的做法，一方面通过扶持品牌入驻，改善拼多多的外部形象，这才有了格力、美的、荣耀等品牌店的入驻；另一方面，加大自营品牌店的扶持加强品控。通过两手抓两手都硬的做法，拼多多成功完成了自身的品牌化蜕变，平台效益和形象都得到了改善。

同样的做法，拼多多依托于阿里、京东建立的成熟跨境电商基础设施，借助自身优势，成功撬开了海外市场的大门。

开启海外征战

从如今海外版拼多多的发展势头来看，拼多多这一套打法完全有可能会得到复制，事实上这样的事情正在发生，多多海外版Temu在海外下载榜不断飙升，市场份额也在水涨船高，持续向着亚马逊等主流电商平台发起有力挑战，可能很多海外电商平台还未意识到这一点。

根据公开资料披露的数据显示，截至2023年11月，Temu是美国月活用户第二多的电商APP，仅次于亚马逊。截至9月份，其已经在美国吸引了9900万访问量，在全球吸引了3.26亿访问量，比一年前刚推出时上升了40倍。截至2023年10月，Temu在欧洲的月活用户达到5100万，超过了eBay，这种发展态势比之拼多多在国内的崛起，有过之而无不及。从目前看到的信息来看，海外版拼多多能够发展这么快，核心还是得益于拼多多成熟的电商经验和跨境模式。

一来，多多跨境构建在拼多多主站的基础之上，有国内成熟的产业带和成熟的跨境基础设施，这使其得以从一开始就站在巨人的肩膀之上。在淘宝做国际商城的时候，海外供应链还是一片空白，平台、物流、支付等基础设施都需要重新做，投入大、收益少，对很多商家并不友好。但如今借助淘宝、Shein、Shoope等跨境电商平台的铺垫，拼多多面对的是一个非常成熟的跨境电商产业链，多多跨境一开始做的就是“从1到10”的生意。

另外，依托极兔物流以及拼多多多年积累下来的经验，拼多多在国内市场沉淀了大量的产业带商家资源，这些产业带有农业、工业等各种产品，非常适合进行跨境贸易，这从货源上帮助拼多多海外的扩张沉淀了有益的资源。

二来，它沉淀出了一套有益的商业模式。其实，长期以来中国商家在出海的时候，看起来选择不少，Shein、Wish、TikTok……然而，看起来选择很多，实际上都有一个问题，就是因为厂家不具备海外运营能力，只能被迫接受赚取少量收益的现实，这是制造业不可承受之重。

而多多跨境带来的改变就是，通过建立一个“全托管”性质的电商Marketplace，赋能国内制造业企业，尽可能降低中间环节成本，同时给供给端和需求端带来可观的收益。

与亚马逊等传统电商平台，以及TikTok等社交电商平台相比，Temu提供了“你只管生产，其他都交给我”的选择；这就是把C2M模式带到了欧美发达市场。虽然亚马逊这样的跨国电商公司，也有“全托管”模式，但终究很难与拥有国内供应链和高运营效率的拼多多直接对抗。基于这些原因来看，拼多多海外版能够势如破竹的快速发展，也就不奇怪了。

拼多多还有对手吗？

如前文所述，拼多多的优势并非单纯是低价带来，所以包括京东、淘宝等平台，都无法通过单纯的复制“低价”来完成对拼多多的讨伐。那么，拼多多就没有对手了吗？恐怕未必。

首先，短视频巨头Tik Tok在海外深耕的时间更长，拥有海量的海外用户，这是Temu目前很难达到的体量，两者发生碰撞在所难免。根据目前公开的数据来看，Tik Tok公开的月活数据全球可能达到了10亿，仅仅东南亚就达到了3.25亿，这个体量是非常惊人的。Temu尽管发展迅速，但到目前为止体量相比Tik Tok还相差甚远，它们之间在出海做电商上有很多交集，未来双方的竞争或许不可避免。

毕竟，在国内供应链方面，双方面临的情况差不多，只是Temu依托于拼多多，其相对的经验更足一些，未来随着Tik Tok海外电商的加强，这一块儿必然会得到强化。今年6月，TikTok已经与美国仓库建立合作关系，并且已同租赁和经营仓库的外部物流公司签署协议，为卖家储存库存、包装和运送订单，以确保在其应用程序上成交的产品能顺利地到达消费者手中，旨在与亚马逊和Temu竞争。在可预见的将来，双方围绕海外物流、支付、用户等展开竞争，或将不可避免。

其次，就是中小商家的态度，也决定着平台的未来走向。拼多多崛起源于中小商家，现在拼多多到了转型的十字路口，平台化之后必然要将一部分买家剔除出去，这部分买家如今正在准备重新回归淘宝、京东和先崛起的抖音、快手，这无疑又是一场遭遇战。

在此背景下，拼多多该何去何从，显然也需要它给出新的答案。以此来看，现在说拼多多没有对手了，恐怕还是言之尚早。

狂飙的微短剧，还能飙多久？

配图来自Canva可画

春江水暖鸭先知，在中国市场上但凡有什么风口，大A一定是最先知道的。进入11月以来，包括中文在线等在内的一众上市公司，迅速获得了热捧，起因是业界传说，微短剧已经成为了它的“印钞机”，甚至有业内传言短剧行业“8天流水一个亿”，在各种鸡血的声音中，短剧迅速成为了各界追捧的风口。

除了微短剧领域原来参与的一些网文玩家之外，一些影视剧行业的大咖也准备进来分一杯羹。外界传言目前香港知名导演王晶，也准备进入微短剧行业了，可见这场微短剧的飓风吹的有多凶猛。

狂飙背后的真相

曾经风靡一时的网络“爽文”，如“霸道总裁爱上我”“穿越古代变王妃”的烂俗故事，如今换个形式，再次席卷短视频行业，让很多用户沉迷其中不能自拔，短剧创作者也因此坐上了“吸金快车道”。从2022年上半年，短剧赛道出现了每集时长1-2分钟、每部80-100集的“小程序短剧”，并于2023年井喷式发展。在“流水一个亿”的诱惑下，很多人跃跃欲试，但真实的情况或许并非如人们所想的那么简单。

首先，是短剧行业的成本结构，决定了参与者在其中获取的利益并不高。根据业内人士透露，短剧目前分两种，一种是精品短剧，一集的成本在十几万元甚至几十万元不等，时长在20分钟左右，大部分被投放于爱奇艺、腾讯视频等平台；另一种就是目前的小程序短剧，其一集的制作成本大概不超过万元，甚至几百元的也有，核心的成本不在内容制作上，而在流量投放上。

流量投放到底有多高呢？按照业内人士的说法“收入流水一个亿，到自己手上可能也就一千万左右。核心的毛利率可能只有10%，这一千万还需要跟导演、编剧、演员去分，最后留到自己的账上也就几百万。”按照这个说法，也就是说刨去基本的成本之外，短剧的流量成本可能占到8成左右，真正赚钱的反而不是短剧公司，而是流量平台。

其次，短剧行业变化多端、爆款难求，不能指望一款短剧就坐享其成。对于众多的短剧公司而言，前期通过大量的制作各种类型的短剧试水，然后小规模投放试试效果，看看投放收益比，如果能够达到1:1.1或者1:1.5的话，公司会加大投放放大收入迅速推爆它。如果做不到就立刻停止，通过大量的数据来验证行业的风向和用户偏好，及时放大效益。

对于很多微短剧公司而言，其所制作的内容与其说是“剧”，不如说是流量容器，因为很多的微短剧，并没有很完整的故事结构，大多都是围绕某一个故事节点展开，主打擦边或者人性的弱点来吸引人观看，根本无法形成所谓的IP效应。所以，整个短剧投放就演变成了一个流水线式的作业，写剧本或者现拍-----制作各类剧情----投放测算ROI------继续投放或者停止投放-----写新剧本。

当然，业内也有一些精良的爆款短剧制作公司，可以做到平均每月一部爆款短剧比如点众科技，他们在短剧开拍之前会先召开选题会，参与方包括编剧、导演、制作、投流等各环节的人，通过各个环节讨论该题材会不会火，然后挑出一个IP出来，后期工作交给编剧，由编剧用1-2个月的时间完成本子，再用一个月时间拍摄上线，再交给后期团队来完成剪辑制作。

这种生产方式对于绝大多数的短剧公司，肯定是无法做到的，简单粗暴的“以量取胜”成了他们对抗系统概率的核心关键。不过，即便如此，其中不可控的因素还是太多了，谁也无法保证之前的方法会一直适用，只能不停地跟上平台特色进行自我调整。

正在到来的行业变局

除了行业本身的特点之外，越来越激烈的竞争以及不断升级的监管，正在让短剧行业产生新的变局。

一方面，不断涌入的新进入者，正在让行业的内容门槛不断变高。与2020年不同，曾经可以凭借300万成本博取1000万分账的短剧，越来越少见了，数量上短剧的数据也在直线上升，2021年备案的短剧还仅有398部，到了2022年就已经达到了2800部；2023年仅在上半年，短剧数量就超过了去年全年的总和，相当于平均一天上线2.7部。

随着内容数量的增多，短剧内容门槛也在不断升高。作为行业的先行者，早早从网文赛道转型过来的点众科技表示，早期爆款短剧主要是男频、女频等相关的题材，如今这些曾经的爆款早已经“烂大街”了。在剧情层面，曾经错乱、无脑、模糊的剧情，也被更加精良、符合逻辑的情节、清晰的画面所取代，更加细致的精良作品成为了平台推荐的主流。

行业内容的制作门槛，也是一路水涨船高。业内人士表示，“我们从早期入行的5万元一部，到后来5-20万元，再到如今的平均30万元以上。”窥一斑而知全豹，这个不断上升的制作费用，也说明了行业竞争的真实情况。

另一方面，是短剧行业正在从早期的“野蛮生长”进入规范阶段，行业监管正在不断加强。

近日，抖音、快手、等各大平台先后宣布，打击违规低质微短剧。光是抖音，累计下架小程序内违规微短剧就超过了119部，处置违规推广微短剧的抖音账号1188个。

以《黑莲花上位手册》为例，上线以来一路飙升，投流消耗评级达到S级，眼见着又是一部年度爆款，却陡然之间因为“渲染极端复仇、以暴制暴”被下架。据业内人士透露，已经接到消息，“有关重生、穿越的内容，都不准拍了。”作为曾经的短剧经典主题，重生、穿越、复仇等剧情，几乎是爆火短剧必备，如今一喷冷水浇下来，几乎这条线全歇菜了。

不过也有人表示，这一天迟早会到来，因为短剧的草根性很强，很多短剧创作者为了短剧能火，不断博下限，各种无下限诱导用户，使得行业劣币驱逐良币的情况不断上演。而随着监管红线的落下，行业也可以借此降降温。

开掘新增量

在国内短剧行业持续井喷，行业竞争不断加剧之下，一些新市场和新机遇逐渐进入众多短剧创作者的视野，为其开掘新增量市场提供了可能。

一是，电商、广告、游戏等业务与短剧的融合，让“短剧+”的商业空间逐渐被打开。以电商为例，在刚刚过去的双十一，短剧成为了卖货的新宠。业内人士表示，“去年短剧火了，今年商业化在加速。单子太多，我们工作室正在全面转型品牌定制化短剧。”品牌们定制2分钟一集、10个反转的情景短剧，搭配10秒左右的独家广告植入，电视剧里的中插广告以更原生的形式重生在了短视频时代，让制作方、品牌方、达人都赚得盆满钵满。

知名自媒体达人咪蒙的MCN机构银色大地，依靠旗下四个主打情感短剧的主账号，仅仅广告费就年收入过亿，其合作过的品牌方不乏凯迪拉克、奥迪等大牌；还有短剧主演转型直播带货，也取得了不俗的成绩。比如有20亿播放量的短剧女主角“一支璐”，一年的GMV达到了1.7亿元，收益非常可观。一些品牌方更是借助短剧，在短视频领域重生。比如，韩束借助短剧+短视频+的矩阵之后，其抖音月销量同比增长800%，销量节节攀升。

闻风而动的京东、快手、抖音、淘宝等平台方，也在借助短剧来为平台吸引流量。以京东参与的东栏雪为例，在快手热播剧中植入男女主逛“京东新百货”等内容，是为了自身平台引流；而对内容更饥渴的淘宝，则是直接投拍、上线短剧内容，以刺激平台的用户活跃度和留存。

二是随着国内市场的快速膨胀，海外市场正在成为一个全新的微短剧增量市场。当所有人的注意力都聚集到了短剧之上，海外的爆发也被挖了出来——根据全球移动应用情报平台Sensor Tower数据，ReelShort在11月的11-13日连续称霸美国App store的娱乐类应用榜单，位列总类榜单第2名。而主攻东南亚市场的短剧App FlexTV，继ReelShort上线两个月后，于2022年10月在海外推出，目前在泰国运营状况良好，这款应用来自于广州一家网文公司安悦科技。

ReelShort与FlexTV的成功，验证了网文平台本身积攒了大量经市场验证过的有效IP，在这波短剧热潮中，可以迅速转化占得市场。不难预见，随着国内市场的爆火，短剧的热潮或许在海外重新获得验证，一些被国内市场验证的题材，在海外市场继续获得了不小的关注，比如美剧版的霸总等等，在海外仍然受到了欢迎。这些都说明，短剧出海大有可为。

微短剧还能飙多久？

从行业的发展态势来看，目前微短剧的表现整体还是不错，但也面临一些变数，正在产生新的变化。那么，微短剧的未来还能火多久呢？还是取决于以下三个要素。

首先，从微短剧本身来说，行业仍存在很多的机会。微短剧不同于传统影视剧，小程序短剧（以下无特别说明统称为“短剧”）植入小程序、抖音、快手等APP，用户点击跳转小程序，通过充值付费观看，接近于起点、晋江等网文小说的付费模式。这种剧集模式迎合了现代人快节奏、碎片化的生活状态，并且以高频激烈的矛盾冲突与反转惊奇的叙事策略，戳中了诸多观众的核心焦虑与集体欲望，迅速风靡。

在当下快节奏的社会生活未发生改变的情况下，短剧的爆火还将会是长期趋势。它作为一个细分赛道，与长视频、院线不同，门槛低、投入小、周期短，总体利于供给端持续增加供应，同时也很容易借助短视频，触达到以往长视频触达不到的低线市场，尤其是下沉人群，能够创造自己的增量市场，有相当的前景。

按照业内人士估计，今年短剧市场规模或在250亿元到300亿元之间，明年会在350亿元左右，5年之内，国内短剧市场会达到100亿美元的规模，仍有开掘空间，毕竟人群基数比院线大多了，但是单价低，提升空间相对广阔。

其次，大的行业巨头入局，会给行业创造全新的机会和商业模式。比如，目前跻身短剧出海热潮的团队，首先是以中文在线、新阅时代、点众科技为代表的头部网文出海公司；其次是九州文化这样在国内跑通短剧盈利模式的短剧公司；第三类是快手、爱奇艺这样具备视频制作与传播能力的平台；其余还有一些影视制作发行公司和游戏公司。通过“短剧+游戏”、“短剧+电商”等方式，可以放大短剧的商业空间，拓宽短剧的商业周期和生命力。

当然，对于入局者而言，这也意味着越来越高的门槛，毕竟头部网文平台有自己的IP内容，更适合短剧二创；大的流量平台，既需要短剧吸纳流量，也需要短剧来拓展商业变现能力，对于短剧采取鼓励措施。对于一般的短剧公司而言，如果做不到头部，很容易在这一轮洗牌之中被清理出局，大型短剧公司则可以借助短剧行业出清，加速拓展版图。

最后，就是监管态度决定行业未来走向。其实不论前景如何，监管的态度始终决定着短剧走向。比如，此轮关于短剧的监管，直接让一些“依赖投流”的短剧公司面临较大困难，内容精品化制作能力，团队运营和剧情打造，将变得越来越重要。倘若之后国家采取更严格的监管，短剧行业面临的冲击也会加大。

综合来看，短剧未来的机会依然很大，但能否行稳致远，还只能是走一步看一步。作为业内人士，唯一能做的就是跟上监管步伐，及时做短剧的迭代，尽量做符合社会价值观的正向内容。

抖音、快手、新东方来袭，旅游行业战火再起？

配图来自Canva可画

低调了许久的旅游行业，终于迎来了大复苏，旅客的出游热情也再度被点燃，出游人数呈现出不断攀升态势。以“十一”黄金周为例，据文化和旅游部数据中心统计，本次黄金周，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。

值得一提的是，随着旅游行业的复苏，各在线旅游平台也都实现了业绩增长。今年以来，旅游行业更是成为了一块香饽饽，吸引了各路玩家来此布局。除了抖音、快手外，新东方也瞄上了旅游业，走上了旅游赛道。而各路玩家的入局，也使得旅游行业再度热闹起来。

抖、快再加码

事实上，抖音和快手很早就开始布局旅游行业了。比如，早在2018年，抖音就曾与美团、携程、同程等第三方达成了合作，通过嵌在抖音中的预订小程序，实现闭环交易。进入2023年以后，抖音更是加快了在旅游行业的落子速度。

具体来看，在今年3月，抖音生活服务就推出了酒旅商家扶持政策；5月，抖音生活服务宣布上线“日历房”功能，支持用户实现及时预定；7月，抖音生活服务将酒店旅游升级成生活服务下的一级部门，与到店业务平行。这些举措，无一不表现了抖音加码旅游行业的决心。

无独有偶，快手对于旅游行业也有着很高的关注度。2020年，快手就曾发布过“快手文旅光合计划”，扶持文旅创作者；2021年以来，快手已经先后联合诸多地景区和商家举行了一系列“景区种草”活动；今年5月，快手发起“每座城都有一手”百城联动文旅项目,以百亿流量扶持区域文旅内容。而在抖音、快手等短视频平台持续发力旅游行业的背后，则与多方面因素有关。

一来，不断复苏的旅游市场，让抖音、快手看到了旅游行业的巨大潜力，加速了旅游行业的布局脚步。此前受疫情影响，旅游业遭受重创，在线旅游平台也萎靡不振。而如今，人们的旅游热情持续高涨，旅游行业也迎来了复苏，实现了快速增长。无论是上半年爆火的淄博烧烤，还是频繁刷屏的大学生“特种兵式旅游”，都是人们出游热情的最好印证。而旅游市场的爆火，同样吸引了抖音、快手，使其加速布局旅游行业。

二来，抖音、快手所具备的短视频、直播等内容形式，能够更加直接有效地激发用户旅游意愿，从而带动自身旅游业务发展。现如今，短视频模式和直播模式已经成为了最受人们喜爱的内容表现方式之一了，相比于图文模式，短视频和直播模式，能够更加直观、真实地展示旅游内容，激发用户的旅游热情，最终完成交易。与此同时，抖音、快手推出的一系列文旅创作者扶持计划，也有效丰富了平台的旅游内容，为自身旅游业务发展打下了基础。

三来，抖音、快手拥有的海量流量，也成为其加速入局旅游行业的最大底气。相关数据显示，截至2022年，抖音用户数量超过8亿，月活用户数量超过6亿。另一组数据显示，2023年第三季度，快手应用的平均日活跃用户达到了3.87亿，平均月活跃用户达到了6.847亿。可见，无论是抖音还是快手，都手握巨大流量，而这些流量也将成为抖音、快手入局旅游行业的驱动力，助推其旅游业务快速发展。

新东方来势汹汹

在抖音、快手等内容平台加速布局旅游行业之际，又有一位玩家盯上了旅游行业。7月19日，北京新东方文旅有限公司正式成立，注册资本高达10亿元；7月21日，新东方官宣将正式开拓文旅事业。尽管新东方是文旅市场的新手，但其也有着独特的竞争力。

一是，新东方通过发力直播带货业务积累下来了众多流量。新东方的直播带货转型无疑是成功的，如今的东方甄选已经打出了名气，积累了大量粉丝。数据显示，东方甄选全年带货商品交易总额(GMV)达百亿元，抖音总订单数达到1.36亿单，抖音总粉丝数为4180万。对于要发力文旅市场的新东方来说，能够通过这些直播带货业务积累下来的粉丝为文旅业务引流。

二是，新东方的教师资源能够为新东方文旅业务开展提供支撑。对游客来说，跟团旅游的话，一个好的导游是非常重要的，而新东方拥有大量优质教师，教师们在经过培训之后可以担任导游、讲师等工作。由于教师们的知识储备较为丰富，文学素养也比较高，能够为游客提供更加生动、有趣、深刻的讲解，增加其旅游体验。据了解，目前新东方文旅的讲师大多是由内部转岗而来，主要是汉语言和历史专业老师，不仅理解地方文化更为深刻，还能够把严肃的历史人文讲出趣味性和故事性。

三是，新东方将目光人群瞄准了中老年客群，能够同其他旅游企业形成差异化。据中国旅游研究院发布的《中国国内旅游发展年度报告（2022-2023）》显示，2021年45岁以上的中老年旅游者合计出游11.94亿人次，占据了国内旅游客源市场的36.81%。由数据可知，中老年客群是旅游市场的重要客源。

不过，尽管中老年客群是旅游市场最大的客群，但市场上专门针对中老年人群的旅游产品却很少。而新东方文旅面向中老年客群的策略，不仅能够同其他旅游业玩家形成差异，还能够满足中老年客群的旅游需求，弥补旅游市场中老年旅游产品欠缺这一现象，为中老年客群带去更好的旅游体验。

OTA平台精进不休

苦等春天的在线旅游平台，也终于迎来了春天，实现了业绩大增。最新财报显示，2023年第三季度，携程集团净营业收入为137亿元，同比增长99%；同程旅行收入达33亿元，同比增长61.1%；途牛净收入1.78亿元，同比增长128.9%。值得一提的是，面对抖音、快手、新东方的各路玩家争相涌入旅游行业的现状，以携程、同程、途牛为代表的老牌OTA平台也没有坐以待毙，而是不断求变，持续提升自身的竞争力。

其一，OTA平台持续加码内容，以提升平台对用户的吸引力。现如今，内容已经成为了影响消费者旅游决策的重要因素之一，面对来势汹汹的内容平台们，OTA平台也增加了在内容方面的布局力度，以留住更多用户。比如，携程早在2020年就开始尝试线上直播，布局内容领域，经过多年的努力，携程也打造出了颇为完善的内容体系，包含图文、直播、榜单体系、社区等诸多形式。

其二，OTA平台积极下沉，以触及更广阔的用户群体。在下沉市场，旅游同样具有很大的增长空间，因此OTA平台也在不断进行下沉，以获得更多的增长机会。比如，携程在2021年就启动了“乡村旅游振兴”战略；同程旅行则是持续深耕下沉市场。而老牌OTA平台的下沉策略也取得了一定成效。数据显示，2023年三季度，同程旅行在平台上超71%的新付费用户来自中国的非一线城市。

其三，OTA平台不断提升技术实力，以技术赋能业务。比如，途牛就通过智能化系统和工具的广泛应用，实现了资源和业务的智能优化配置，提升了资源的有效利用。携程则是一直在不断进行技术投入，前不久更是加入到了垂直模型的研发中去，并且发布了首个旅游行业垂直大模型“携程问道”。

新玩家来袭，旅游市场变天？

随着抖音、快手、新东方等新玩家的持续发力，旅游行业也掀起了新波澜。不过，尽管新玩家们都各有绝招，但要想撼动在线旅游行业的原有格局，也没那么简单。

一方面，老牌OTA平台根基深厚，产业链资源丰富。携程、同程、途牛等老牌OTA平台，大都在旅游行业深耕很多年了，积累下来了大量酒店和景点资源。而抖音、快手等新玩家虽然自带流量优势，但在旅游行业还算是新玩家，尽管都已经加大了在旅游行业的布局力度，但其在供应链方面仍然不占优势，老牌OTA平台多年来所积累的供应链壁垒也很难被撼动。

另一方面，老牌OTA平台也在不断弥补内容短板。现在，内容化已经成为在线旅游市场的新趋势，虽然抖音、快手等新玩家拥有强大的内容优势，但老牌OTA平台也意识到了内容的重要性，纷纷加码内容建设，并且通过多种形式，完善自身的内容生态。

不过，虽然新老玩家间存在角力，却也不乏合作。比如，快手本地生活就和同程旅行达成了合作，双方将共同为用户提供更多优质的旅行内容和产品供给。

总而言之，新玩家的入局势必会为整个在线旅游行业注入新活力，但老玩家们也在积极求变，筑高防御壁垒。旅游行业的市场前景固然广阔，但想要在旅游领域保持优势也并不容易，一场攻防战正在上演，无论是新玩家，还是老玩家，都不能掉以轻心。

Temu已成拼多多第二曲线

配图来自Canva可画

11月28日，拼多多公布最新一季业绩报告。三季度，该集团实现营收688.4亿元，同比增长93.9%；实现美国通用会计准则口径净利润155.4亿元，净利润率为22.6%。相比市场此前预测的营收537.7亿元、经调整净利润129.74亿元，整体业绩远超预期。

尽管三季度财报依然未披露拼多多国际业务的营收、营销投入等数据，但出色的整体业绩表现扭转了市场对于多多跨境盈利能力的担忧。有机构人士认为，外界对于Temu的理解极大可能是错的。“这一新业务自去年9月上线以来，拼多多每季的毛利润都保持高速增长，这说明，跨境业务的进取势头不仅使之成为拼多多新的增长引擎，还或将成为拼多多第二大利润中心。”

“我们在中国以外的业务虽然还很新，但在过去一年里取得了比较大的发展，它建立在我们多年来对国内供应链积累和理解的基础上，帮助很多制造企业进一步开拓了市场，直接面向消费者。”在28日晚间的财报电话会上，拼多多董事长、首席执行官陈磊表示，“透过我们的Temu平台，多多跨境的服务目前已帮助制造企业直接触达40多个国家的消费者。”

截至三季度末，多多跨境已深入广东、浙江、山东、安徽等地的百余个制造业产业带，推动优质制造产品进入了北美、澳洲、欧洲、亚洲等国家、地区。目前，多多跨境每天出口包裹量超过40万个，日均货重达600吨左右。

此前，陈磊在接受中国企业家杂志的采访时曾将多多跨境称为拼多多的第三次创业。但与前两次不同，多多跨境自诞生起就站在主站和多多买菜的肩膀之上，由经历过多多买菜业务锤炼的精兵强将带队，且团队普遍拥有自主站建立就开始沉淀的、对全国制造业供应链的深刻理解。

“多多跨境的创业是从1到10，起步是1，不是0。”上述分析人士认为，“虽然管理团队曾多次表示国际业务还处于早期阶段，但仅一年的时间，多多跨境就推出了全托管、柔性供应等一系列针对国内制造业出海痛点的创新模式，并在全球势如劈竹。这足以反映跨境业务非常适配拼多多团队过往的能力积累，新业务虽然需要学习，但团队的学习成本、供应链的组织成本都远低于其他公司。”

目前正值“黑五”大促，在全球经济下行的大背景下，多多跨境正持续推出价格补贴策略，助力国内产业带工厂紧抓海外消费旺季，做大单量，加快销售。同时，平台还与美森、以星、达飞、马士基、中远海运等船运公司合作，降低物流成本，为国内跨境卖家提供更多发展机会。

在持续补贴国内制造业的同时还能实现盈利，这相当程度归功于拼多多在跨境业务上的精耕细作，尤其在前端测试环节，通过与消费者的高效互动，识别用户喜好、确定市场趋势，进而实现产销的快速匹配。

“当线下贸易受到影响时，新兴跨境电商平台就发挥了关键的支撑作用，它的高效率带来了新的外贸增长点。”商务部国际贸易经济合作研究院学术委员会副主任张建平认为，如今跨境电商在中国整个对外贸易中的占比迅速提升，并且增速远高于传统贸易方式，是商务部鼓励发展的外贸新业态。

在中国社会科学院法学所研究员支振锋看来，“以多多跨境为代表的新兴跨境电商平台愿意和中小企业一起成长。这不仅能改善就业，还能实现文化传播、国家形象塑造等多维度的功能，是一件很有意义的事。”

四季度将是海外消费旺季，如果Temu平台能够保持良好的发展势头与积极的利润增长，有理由相信，其将成为拼多多电商主站之外业绩增长的“第二曲线”。

高德开始“跑腿”

在这个万物皆可到家的时代，外卖已经不仅仅只送餐饮了，无论是鲜花、生活用品，亦或是其他急需品，只需要一个订单，就能够通通搞定。而随着消费者需求的增加，以即时物流为代表的新业态也顺势而起，并实现了快速增长。

跑腿服务，作为即时物流所衍生出来的新的非标准化的服务形式，热度也是居高不下。最近，跑腿市场又迎来了一个重磅玩家。据悉，高德于近日推出了名为“高德秒送”的快送服务，目前该服务仅在北京、武汉、杭州三地开展。那么，伴随着高德的入局，本就不平静的跑腿市场又会产生哪些变化呢？

配图来自Canva可画

试水跑腿市场

据了解，“高德秒送”的服务入口位于高德地图App的个人中心，用户可在配送取件页面选择“帮我送”或“帮我取”服务。事实上，跑腿行业已经火了很久了，行业内也已经跑出了不少知名玩家，并且拥有了一定的影响力，而高德又为何选择在此时入局呢？

一来，消费者对于跑腿服务的需求持续增长，高德入局跑腿市场能够更好地满足消费者需求。经过多年的习惯培养，消费者已经愈发习惯通过跑腿服务来解决同城物品取送、同城代买、帮办事等问题了。据艾媒咨询调研数据显示，81.9%的消费者对跑腿服务较为熟悉；33.7%的消费者经常使用跑腿服务，并打算继续使用。可见，消费者对于跑腿服务已经有了很高的接受度，高德上线跑腿业务也能够满足用户多样化的跑腿需求，进而提升用户黏性。

二来，跑腿市场规模持续增大，高德发展跑腿业务有助于寻找新的增量。现如今，寻找新增量成为各互联网平台不约而同的选择，而跑腿服务作为近年来新兴起的服务模式，逐渐受到了消费者青睐，使用率持续增加。随着消费者需求的攀升，跑腿行业的市场规模也持续扩大。据艾瑞咨询在《2023年中国跑腿经济市场洞察报告》中预测，2026年即时配送服务业订单规模将达到957.8亿单。面对需求不断增长、市场规模不断扩大的跑腿行业，高德入局该领域，也有望从中找寻到新的增长点。

三来，高德上线跑腿业务，能够进一步扩大自身服务范围，提升自身的竞争力。一说起高德，绝大多数用户脑海中首先浮现的应该就是地图和导航这两个关键词了，但实际上，如今高德地图App也早已不止地图导航这一个功能了。

在今年3月，饿了么的到店业务（原“口碑”）就与高德正式合并，未来，阿里旗下所有的本地生活到店业务将统一整合在高德地图的入口中。今年8月，高德宣布和全国4000多家苹果授权经销商达成合作，上线了“随手买、顺路取”服务。可以说，高德的功能已经得到了极大地丰富。而高德此次上线跑腿业务，也是对自身本地生活服务业务形态的进一步补充，可以进一步扩大自身的服务范围，同时还有助于获得更多的新用户。

自有独门秘籍

现如今的跑腿市场可以说是巨头林立，各路玩家都有着自己的杀手锏，实力不容小觑。单从时间这一维度来看，高德的入局可以说是偏晚了，说是后来者也不为过。然而，话虽如此，身为后来者的高德也拥有自身独特的竞争力。

一是，高德自带流量池，能够为跑腿业务的发展提供助益。不同于其他从零开始的平台，高德地图作为知名的地图软件之一，拥有相当大体量的用户基础。据Quest mobile报告数据显示，高德地图在2023年4月-6月的平均MAU为7.7亿，排在地图导航的第一名，仅次于、淘宝、支付宝。由数据可知，高德可以说是自带流量池，而这些用户也有望转化为跑腿业务用户，助推其跑腿业务发展。

二是，饿了么旗下的蜂鸟跑腿能够帮助高德跑腿业务提供配送服务，让其履约能力有所保障。据了解，高德秒送服务采用的是聚合模式，也就是其自身不提供运力，而是将用户需求与第三方运力进行匹配。目前高德秒送是由饿了么旗下的蜂鸟跑腿提供配送。运力对于跑腿服务业务的重要性不言而喻，而蜂鸟跑腿在行业内深耕多年，拥有庞大数量的骑手，以此为依托，高德免去了组建运力池的时间，其跑腿业务的开展也会相对容易一些。

三是，高德在本地生活领域的持续深入，为其跑腿业务发展奠定了基础。本地生活服务已经成为了各大厂的重点发力领域，而高德经过多年来的发展，已经从早期的地图导航类软件，进化到当前的集出行、美食团购、酒旅、休闲玩乐、汽车服务、周边游等诸多内容为一体的平台，能够满足用户的诸多需求。

再加上消费者对于跑腿服务的接受程度是越来越高，使用频次也在进一步增长，而高德此次推出跑腿业务，无疑能更深层次地满足消费者需求，同时有望持续增强用户的黏性。也正因为高德在本地生活服务领域的频频发力，消费者正在逐渐养成到高德App完成本地生活服务需求的习惯，基于此，用户对于高德新开展的跑腿业务的接受速度也会相对快一些，而这也将促进其跑腿业务的开展。

跑腿骨头难啃

就当前情况来看，虽然高德入局时机偏晚，其自身所具备的种种优势，也将成为其进军跑腿领域的最大底气，并为其跑腿业务发展提供助益。然而，机遇往往与挑战同在，跑腿市场虽然吸引人，但同样的，要想在这个领域做出一番成就并不是件简单事。

一方面，跑腿行业参与者众多，入局跑腿市场势必会面临不小的竞争压力。作为少有的增量市场，入局跑腿市场的玩家也是纷至沓来。除了我们所熟知的美团跑腿、闪送、UU跑腿、顺丰同城之外，新入局玩家也不在少数。

比如，在今年3月份，货拉拉就宣布首先在深圳、上海上线跑腿业务并开放接单；今年6月，滴滴出行平台新增了滴滴快送业务，目前已接入达达快送、闪送、UU跑腿三家公司，提供“经济帮送”、“专人直送”的小规格物品的即时配送服务。而无论是跑腿市场的老牌玩家，还是新晋参与者，几乎都有着不俗的实力，或拥有品牌心智，或拥有充足的物流经验，或运力庞大，而入局跑腿领域的高德难免要同其他玩家展开竞争，压力自然不小。

另一方面，用户偏好习惯已经养成，高德要将其吸引到新平台并不容易。在消费者对跑腿服务需求持续增长的同时，用户对于跑腿品牌的偏好也逐渐显露出来。据艾媒咨询调研数据显示，美团跑腿（60.1%）是消费者最常使用的跑腿品牌，其次分别是饿了么跑腿（29.8%）和闪送（27.8%）；另外，有46.8%的消费者会认准一到两个品牌，41.3%的消费者偏向使用几个品牌。由数据可知，消费者不仅已经有了习惯的跑腿平台，并且对于跑腿品牌也有着比较高的忠诚度。对高德来说，要想将用户吸引到自家平台上并不是一件容易事。

除此之外，跑腿业务格外看重履约能力，当前的高德只接入了蜂鸟跑腿一家跑腿提供商，距离行业内其他玩家仍有一定差距。由于高德采用的是聚合模式，没有组建自己的配送团队，但当前高德选择的第三方跑腿平台方仅有一家。与此同时，行业内其他玩家已经在不断完善自己的即时配送生态，以提升保障履约能力。比如，在8月28日，美团就宣布继续加强即时配送的合作生态建设，与顺丰同城、闪送、UU跑腿达成合作。

总而言之，跑腿市场是一个充满机遇的领域，无论是不断扩大的市场规模，还是用户认可度的持续提升，都印证了跑腿行业的无穷潜力。但对于高德来说，跑腿市场玩家众多，入局跑腿市场，也难免会遇到各种各样的挑战。在高德布局加入跑腿市场之后，又会给行业带来哪些变化，相信时间会给出答案。

竞逐物流大模型，BATJ殊途同归

配图来自Canva可画

随着ChatGPT横空出世，大模型概念在今年上半年彻底爆火，成为了科技产业的热门词汇。据了解，我国研发的10亿参数规模以上大模型已发布近80个，位居全球第二。然而，在AI技术的飞速发展之下，在今年下半年，国内大模型开始逐渐褪去泡沫走向产业。

众所周知，大模型的出现创造了历史性的机遇——所有行业都将会被大模型重构，公路物流行业自然也不例外，大模型已经开始向公路物流领域渗透。今年以来，就有多家互联网大厂和物流平台企业纷纷跟进，积极探索“大模型＋物流”模式。显然，公路物流行业正在加速驶向“大模型时代”。

布局不谋而合

从大模型开始与物流产业结合以来，国内各大厂商就纷纷开始布局。今年6月，菜鸟供应链发布了一款基于大模型的数字化供应链产品“天机π”；7月，京东正式推出言犀大模型，致力于深入物流产业场景；9月底，百度地图基于百度大模型技术能力，推出物流大模型Beta版；腾讯也不甘落后，与福佑卡车围绕共创首个数字货运大模型达成全面战略合作，为“物流大模型”再添一把火。而“BATJ”如今纷纷齐聚物流大模型领域，其中的原因不言而喻。

政策方面，智慧物流正逐渐成为各地政府扶持的重点，而大模型能推动物流行业向智慧物流转型升级。近几年，国家相继出台了多个支持智慧物流发展的利好政策，不断推动物流行业向数字化、智能化转型。而大模型时代的到来，为物流行业标准化、模块化、自动化的实现提供了路径，不仅重塑了数字物流生态，改变了各个物流场景的运作方式，进一步解放了生产力，还为物流行业创造了商业价值，帮助物流企业实现了降本增效。

市场方面，消费者对物流服务的多样性和个性化需求逐渐增强，而大模型能给物流行业带来更优质的服务体验。为了满足不同消费者的不同物流服务需求，物流企业就需要不断地创新服务模式。而大模型技术的深度应用，能为数字物流全链路运营效率、服务体验和业务创新带来巨大变革。因此，作为大模型落地的最理想的场景之一，物流行业在大模型技术和产业结合的推动下，也有望迎来更加高效、智能、便捷的服务体验。

技术方面，大模型技术与现代物流的深度融合，能进一步完善物流的诸多功能，助力物流行业可持续、高质量发展。物流行业走向智能化的门槛很高，但自从大模型出现后，物流应用人工智能的门槛就被进一步降低。基于数据、场景以及多年的技术积累，物流行业已经成为产业大模型落地的最佳阵地之一。而大模型深度融入物流服务供应链全场景，则有助于物流行业解决痛点问题，使行业达到提质降本增效的目的。

原因迥然有异

大模型正不断融入到公路物流领域中，百度地图、菜鸟、腾讯、京东物流等先后围绕物流领域推出了大模型解决方案，试图探索大模型与产业结合的最优解。只是，值得注意的是，各互联网大厂向物流大模型迈进的步伐虽然十分一致，但其迈进的原因却各有不同。

对百度来说，深耕物流大模型有助其自动驾驶布局，从而寻找新的增长点。近年来，百度在互联网领域面临着巨大的挑战和压力，而公司最具前景、最有壁垒的自动驾驶业务，或可成为百度收入的新支柱。在此背景下，百度深耕物流大模型，能使大模型的数字化和智能化技术，更好地帮助自动驾驶更加精准地感知环境、做出决策、控制车辆。而在物流大模型技术的加持下，自动驾驶也将迸发出巨大商业价值。

对阿里而言，加码物流大模型有助于提升物流效率和质量，实现更精准的节能增效。多样化的物流需求催生出了更加复杂、个性的物流服务，随着快递物流行业的数字化进程不断深入，阿里也在技术层面将大模型运用到了物流的具体场景中，以达到提升服务体验，实现降本增效的目的。具体来说，阿里通过对大模型不断训练和调整，能够模拟出不同传动带在各种场景下的最优速度，在最大程度上减少能耗和损失。

对腾讯来说，进军物流大模型，有助于进一步推动数实融合，从而提升行业竞争力。近年来，腾讯一直在坚定推进数实融合，而数实融合是大模型的主赛场，大模型能否落地生根，关键要看能否与千行百业的应用场景相结合。因此，腾讯联手福佑卡车，打造了首个数字货运大模型，以加快其在物流行业的数字化转型和智能化升级。而在福佑卡车的专业助力下，腾讯的物流大模型也将形成差异化竞争优势。

对京东而言，布局物流大模型有助于进一步优化供应链，更有效地解决行业痛点。京东集团作为电商企业中的先行者，对供应链的重视程度毋庸置疑，因此，从根本上消除物流供应链的系统不确定性，打通全部中间环节就显得尤为重要。而京东布局物流大模型，能为供应链中需要处理的复杂数据及任务场景进行赋能，使其能适应不断变化的复杂环境，并针对不同品类、不同行业存在的不同发展痛点，处理各种各样的复杂数据。

背后各有倚仗

如今，随着行业大模型席卷国内，几大互联网巨头也早已纷纷在物流大模型领域布局。显然，物流行业正在迎来一个新的转折点，而“BATJ”也将在物流行业掀起一场“大模型之战”，只不过，无论是哪个玩家，物流大模型这股新生力量诞生的背后，自然都少不了大厂的鼎力支持。

一是，百度的生态体系和人工智能技术，能为其物流大模型的落地提供重要支撑。百度生态内涵丰富，其百度地图、自动驾驶等多元业务，甚至可以看做是物流大模型绝佳的落地场景；而作为全球领先的人工智能研发机构，百度人工智能技术实力也是位居行业前列，能够在一定程度上为其物流大模型提供技术支撑。而百度利用自身能力深度赋能物流大模型的各个环节，能够助推物流大模型成功落地。

二是，阿里的海量数据和场景优势，能为其物流大模型的落地打下坚实基础。众所周知，大模型落地的两大基础就是数据和场景，而基于强大的AI技术及大数据能力，阿里在运前调度、运中管理、运后分析等各个运输环节，都积累了大量物流行业的数据和服务物流场景的经验。这些数据和经验能够最大程度保障物流运输的安全和效率，助推物流全域环节降本增效，让物流大模型的落地变得更轻松、更快捷，也更容易成功。

三是，腾讯的技术基础和服务经验，能为其物流大模型的落地奠定稳固根基。腾讯专门为行业大模型打造了国内性能最强的大模型计算集群星脉网络，以及AI 原生向量数据库，能更好地帮助物流大模型落地。而且利用互联网技术和AI技术，腾讯这几年在实体经济和生产一线也做了很多尝试，在这其中所积累的很多物流行业企业的服务经验和数据，也能有效推动物流大模型的应用。

四是，京东在物流领域的内容积累和运营沉淀，能为其大模型的落地给予强有力的支持。京东在物流行业深耕多年，一直坚持探索于创新，不仅在全国范围内搭建起了庞大的物流网络，以实现快速、准时的配送服务；还推出了各种独特的运营策略，以增加用户的忠诚度和粘性。而京东多年以来所积累的优质的商品供应链、高效的物流配送、创新的营销策略，以及精准的用户运营，可以说是为其物流大模型的落地，筑建了足够稳定的支撑底座。

挑战相差无几

物流大模型领域已经成为互联网巨头们的新战场，“BATJ”在摩拳擦掌的同时，也纷纷祭出了自己的武器准备大干一场。只是，随着物流数智化时代的来临，物流大模型领域虽然会出现新的变局，也会拥有很大的发展机遇，但同时也还存在众多局限。

首先，目前物流大模型依然处于发展的早期阶段，还需要长时间的积累。当前，大模型虽然在通用领域的应用领先一步，但其在物流等垂直领域的应用才刚刚开始，这也就意味着需要巨大的计算资源和存储空间来进行训练和部署，这其中必然要耗费大量的人力、物力和财力。另外，物流大模型还需要接触大量的敏感数据，因此，如何保护数据的隐私性、机密性和安全性，对开发者来说也是一项巨大的挑战。

其次，物流行业对大模型输出准确性要求较高，物流大模型落地还有一定困难。众所周知，物流业连接产业链上下游、涉及供应链多个环节，组织运营较为复杂，应用场景极其丰富。因此，物流对于大模型输出准确性的要求就很高，而当下的大模型随机性比较强，准确性还不够，所以就需要更多算法上的改进，以及大量的数据和场景的丰富来解决这个问题，这也就是说，短时间内想要做好并不容易。

最后，物流大模型领域已经齐聚几大互联网巨头，行业竞争在所难免。目前，百度、阿里、腾讯、京东等互联网巨头都已经公开发布了物流大模型，除此之外，顺丰、快递100、G7易流等快递企业也在加速对物流大模型应用的探索。而这些入场的玩家，无论是在AI技术、行业经验，还是数据积累、场景应用等方面，都有着自己独特的优势。可以预见，随着各玩家在物流大模型行业内的应用进一步加深，未来各玩家之间的竞争也将变得更加激烈。

总的来说，物流大模型的发展是不可逆转的趋势，它将为物流行业带来巨大的变化，但它的成功落地也注定会是一场长跑。我们期待，大模型可以重塑物流生态，让物流行业迎来更优质的服务体验；我们也相信，谁能率先在物流场景中应用好大模型，谁将有望在未来获得更大红利，但这一切都需要时间给出答案。

教育+AIGC开局之年：教育派作业帮、科技派科大讯飞同路不同道

配图来自Canva可画

与往年相比，今年的双11显得格外冷清，GMV（商品交易总额）数据和增长数据无人提及，京东、淘宝天猫、抖音、快手等平台的火药味都淡了。一片祥和有序的双11氛围中，昔日的K12教育企业与科技企业之间的“智能教育硬件销量之争”，更为凸显。

作业帮发布双11战报：作业帮硬件旗下各类教育智能产品全渠道GMV突破2.5亿元，同比增长238%。其中，作业帮学习机成为京东、天猫渠道2-3千元价位段销量和销售额双料冠军。

科大讯飞公布双11战报：显示硬件销售额同比增长126%，多款AI产品蝉联品类冠军。其中，AI 学习机系列获得京东和天猫双平台学习机品类全周期销售额冠军，讯飞智能录音笔系列、讯飞翻译机系列系列等各大电子产品也表现不俗。

教育企业参战双十一并获得出彩成绩的背后是，智能教育硬件的春天来了。

智能教育硬件“喜迎春”

这两年，以教育企业为主的“内容派”与科技企业为主的“技术派”正努力抢夺智能教育硬件市场份额，无形中推动了智能教育硬件产品的升级和产业规模的扩大，主流的学习类平板销量不断攀升。

据洛图科技最新数据显示，今年第三季度中国学习类平板在线上公开零售市场的零售量为 33.8万台（不含抖快等内容电商），同比大涨43.4%；销售额9.1亿元，同比增长59.0%；平均价格为2697元，比去年同期高了265元。

追根溯源，供需两端的相互促进是学习机保持增速的原因，亦是智能教育硬件产品销增长的核心原因。

在生产端，正应了“产品力决定销量”这句话，今年上半年，科大讯飞、好未来、小度科技、作业帮等多家教育及科技公司推陈出新，发布了多款智能教育硬件产品，使得智能教育硬件产品销量大涨。

与之相对应的市场转变还有，越来越多企业参与到智能教育硬件产业的建设中。据天眼查相关数据显示，截至目前，教育硬件相关企业7800余家。其中，2021年、2022年新增注册企业分别为230余家、80余家；2023年1月以来，新增注册企业20余家，平均注册增速达35.5%。

在消费端，“双减”后家长对家庭教育的重视程度进一步提升，学科培训预算转移到了购买智能教育硬件上。据艾瑞咨询调查数据显示，家长每年在孩子教育方面的支出总额基本在1w元-10w元之间，其中智慧教育硬件占10%-30%。

遥想当年，智能教育学习硬件产品被吐槽“伪智能”“鸡肋”，所以现在的高销量更显得可贵。不得不说，不断精进的人工智能技术为智能教育硬件产品镀了金身，为智能教育硬件产品的发展提供了无限可能。

智能教育硬件产品变得越来越重要，它们的出现和升级为教育和科技企业带来了许多新的可能性和机会。

教育派：作业帮力推“科技教育”

不知不觉，“双减”政策已经实施2年之久，在线教育企业也逐渐走向转型正轨。新东方在直播电商领域闯出了一片天地，好未来深耕素质素养教育实现扭亏为盈，作业帮也在智能教育硬件市场尝到了甜头。

相关数据显示，作业帮2022年全年出货量高达210多万台，位居教育智能硬件行业首位，其中学习打印机、电子单词卡、错题打印机等也均获品类市占率第一。另外，作业帮斩获GET2023“教育硬件领军奖”，说明业内人士对其实力十分认可。

作业帮转型智能教育硬件获得阶段性胜利的因素是多样的，战略、产品、品牌等多个因素共同推动作业帮顺利转型。

首先，作业帮坚定智能教育硬件的转型方向，牟足劲抢食智能硬件市场。在其他在线教育企业在为转型迷茫的时候，作业帮已经确立“教育＋科技”双引擎战略，立志用科技手段助力教育普惠，运用人工智能、大数据等前沿技术，为学生、老师、家长提供全场景的教育解决方案。

其次，作业帮铺开智能教育硬件产品线，实现多点开花。从单词卡、AI学习桌、错题打印机、学习打印机到学习机，作业帮已经孵化了多个爆款单品，并且形成了稳定的产品矩阵，能够满足不同场景的教育硬件需求。

值得一提的是，作业帮在硬件产品设计和生产上有独特思路，差异化的产品生产路线，为其构建起核心竞争力。它从错题打印机、电子单词卡等新品类切入智能教育硬件领域，避开了大火的学习机赛道，成功为进军智能教育硬件赛道开了个好头。

再有，作业帮善用教育资源和品牌影响力，实现智能硬件产品的快速落地和推广。作为一家知名的在线教育企业，作业帮在教育领域的声誉和资源优势，有助于推动智能教育硬件的推广和应用。

例如：作业帮学习机利用专业的教研团队，整合8.5亿＋行业Top级题库、覆盖118万＋本教辅、265万＋份试卷等丰富的教育资源，给用户提供优质的辅导服务。

不过，通过前端的硬件触达用户，然后以内置的课程吸引用户购买，最后再通过服务强化整个在线教育闭环，与网易有道、松鼠Ai、高途、掌门教育等诸多K12教育培训机构的转型路线相似，而且在教育资源、品牌影响力等方面，它们都并不逊色于作业帮，作业帮的竞争压力不可谓不大。

科技派：科大讯飞加码AIGC

以作业帮为代表的教育企业，正积极开拓智能教育硬件新增长空间，以科大讯飞为代表的科技企业也不甘落后，两个派别你追我赶抢，好不热闹。

财报数据显示，教育领域的相关应用是科大讯飞的最大的业务板块，这一部分2023年上半年营收占比为30.87%，较去年同期的29.03%有所提升。另外，科大讯飞2023年5 月～6月，C 端硬件GMV创历史新高，同比翻倍增长。

科大讯飞智能教育硬件营收取得如此亮眼成绩并不让人意外，除了外界利好因素影响，其雄厚的技术创新实力、完整的产品布局、成熟的销售体系，也发挥了重要作用。

在产品方面，科大讯飞不仅有爆款单品，还有丰富的教育硬件产品矩阵。其教育针对不同教育场景和需求，提供全方位的硬件产品，涵盖智能教室解决方案，翻译笔、打印机等智能学习终端设备，满足了不同客户的需求，扩大了市场份额。

以科大讯飞学习机为例：在价格方面，它价格跨度比较大，从千余元绵延至上万元，满足不同消费阶层用户需求。在产品质量方面，它的学习资源、硬件配置、智能配套管理，都是行业天花板的存在。

此外，AI大模型将落地教育行业是大势所趋，而科大讯飞AI大模型技术，走在行业前沿。据了解，搭载讯飞星火认知大模型的讯飞 AI 学习机， GMV 在5月和6月分别增长 136%和 217%。

在技术方面，科大讯飞作为技术派选手，不仅具备雄厚的人工智能核心技术，还拥有出色的大规模产业落地能力，在研发和升级智能教育硬件产品方面有有先天优势。

科大讯飞一直高度重视技术研发，这一点从研发投入上可以看出。财报数据显示，2023年前三季度，科大讯飞研发投入为24.98亿元，同比增长7%；其中第三季度的研发费用为9.81亿元，同比增加超10%，相比二季度环比增加近23%，显示三季度研发力度继续加大。

从科大讯飞AI学习机升级迭代的速度，也可以看出科大讯飞的技术优势。5月份，星火认知大模型经过迭代数次后，成功在AI学习机T20中落地应用；8月份，星火认知大模型V2.0在科大讯飞AI学习机上应用，使其具备智能编程、创意绘画等能力；10月份，星火认知大模型V3.0在科大讯飞AI学习机应用，使其具备启发互动式AI答疑辅学能力。

在渠道方面，科大讯飞建立完善的销售网络和渠道，确保产品的广泛覆盖和销售渠道的畅通。科大讯飞渠道不仅覆盖传统电商天猫和京东，还布局抖音、小红书等主流内容电商平台，通过多种渠道吸引客户，提高销售效率和市场份额。

当前来看，科大讯飞集技术、渠道、产品等优势于一身，均具备长久的竞争力，不过用户需求日新月异，科大讯飞还需加快产品技术升级，未雨绸缪。

分歧：重内容还是重AIGC？

当下，强化教育硬件产品的智能化属性，已经成为了教育派、科技派共同的选择。但就目前来看，AI大模型处于早期阶段，应用效果是有的，但还没有起到直接到刺激消费者换机或者购买新机的作用。

所以说，除了AIGC能力之外，内容仍然是教育智能硬件厂商不容忽视的重要着力点。

一方面，优质、稀缺、多样的内容，对于教育的成功起着至关重要的作用，所以AI能力并不是消费者选购教育智能硬件的唯一的衡量标准，丰富的教育内容也要有。

对于消费者来说，教育智能硬件产品最好融合最新的科学教育理念和技术手段，能够使学习更加生动有趣，并且通过数据分析功能，帮助学生和家长更好地了解学习情况，及时调整学习方法和策略。

另一方面，AI大模型之于教育智能硬件产品的最大效用还没有显现，需要作业帮、科大讯飞等行业玩家花时间去打磨。

家长们的理想中，AI大模型全面应用于教育智能硬件产品要实现三大升级：一是，可以提供个性化的学习体验，并且可以根据每位学生的进度和需求进行调整；二是，增加教育智能硬件的互动性、游戏化和趣味性，能够激发孩子们的学习兴趣；三是，可以帮助家长更好地跟踪孩子的学习进展，从而更好地支持他们的成长。

综上所述，智能教育硬件行业升温，市场竞争压力也会越来越大，而优质的教育内容可为学习提供坚实基础，而AIGC则使教育更加个性化和高效，二者相辅相成，缺一不可，作业帮、科大讯飞万万不能厚此薄彼。

万亿数字新消费赛道，央企纷纷借力破冰

配图来自Canva可画

当前，消费已经成为经济增长的第一拉动力。2023年上半年，最终消费支出对经济增长的贡献率达到77.2%，消费继续保持经济增长的第一拉动力。

消费对经济增长的作用日益突出，恢复消费、提振消费、扩大消费，自然是促进经济发展的重要方式。不过时代在变化，新需求取代旧需求，新技术替代旧技术，消费市场日新月异，如何应对消费市场变化，驱动消费增长是一大考验。

新消费市场的新变化

随着科技的进步和消费人群的改变，当前消费市场出现了一些新的变化和特点。

1.消费线上化

互联网和移动技术的快速发展，消费者越来越倾向于通过线上渠道购买商品和服务，比如在线零售、外卖送餐、在线预订等，线上消费成为主流消费方式之一，线上化消费人群占比为37%，且继续保持增长。特别是兴趣电商，它通过个性化推荐、社交化购物和精准营销等方式吸引用户“种草”、“拔草”，重塑了消费者购买链路。

消费线上化形成了一个双赢的局面。对于消费者来说，消费线上化意味着更便捷、商品更多样和消费者权益保障更好的消费体验。对于商家来说，线上消费提供了更多的机会来了解消费者，并提供个性化的服务，拓宽了商业化空间。

2.消费本土化

随着“华流”、“国潮”等和传统文化相关的关键词不断出圈，年轻人对传统文化的认同感正与日俱增，对于国产老品牌的关注度越来越高，本土品牌优势正在凸显，本土化占比为35%。另外，随着中国制造业的发展和品牌建设的改善，消费者对国货的质量、可靠性和价值性有了更高的认可，消费者对国货的信心也在提升。

消费本土化趋势下，消费者更倾向于购买本土品牌的产品和服务，本土品牌会获得更多的市场份额和利润，这将激励本土品牌提高产品质量和创新能力，而本土品牌的创新和突破，也将为当地市场带来新的产品、服务和商业模式，进而推动整体经济发展。

3.消费自我化

Z世代消费者正在成长为消费主力，他们在购买和使用产品或服务时，更加关注个人需求、个性化体验和表达自我身份，“我需要”和“我喜欢”变得更加重要，这样意味着消费者需求正在从标准化向个性化转变。

Z世代消费者对于独特、个性化商品和服务的需求，将推动市场上不同类型、多样化的产品的出现。而这种需求引导企业进行创新和改进，提供更符合消费者个性化要求的产品的同时，也将带动新业态、新模式的兴起。

新的科技手段、新的生活方式和新的消费理念，催生数字新消费的大潮，打造更具品质化、针对性、数字化的消费服务，成为促消费、稳经济的关键。

应对新消费市场的新变化，如何打造更具品质化、针对性、数字化的消费服务，破解消费新空间，需要更多新思路！

央企打造数字新消费“样本”，解锁新消费“未知数”

当下，数字新消费作为一种全新的消费方式，引领多方产业链参与者的变革，用户端接受新消费方式、生产端谋求数字化转型、平台方追求创新发展，这个过程存在许多“已知”和“未知”。

11月10日，2023数字科技生态大会正式开启，会上举行了中国电信移动支付产业链联盟发布暨产业合作签约仪式，领衔诸多产业链参与者，创新发展、规范发展，探索以下“未知”的数字消费新空间。

一来，众人皆知智能化的消费方式，使得消费更便捷、高效，但数据安全和隐私保护是否稳当是未知的，这是消费者的“愁点”。二来，已知企业数字化转型能降本、增效、提质，但数字技术更新换代速度快，企业需要投入多少资金、资源是未知的，这是企业的“痛点”。三来，已知数字新消费生态的建立、健全对数字新消费高质量发展有重要意义，但生态链各个环节出现“碎片化”、“割裂式”态势，何时整合贯通还未知，这是平台方的“难点”。

数字新消费“未知”亦是“未解”，我们从中粮集团、华润集团、中国旅游集团等众多央企纷纷选择翼支付为央企数字消费建设赋能，或许能带来一些“解题”思路和信心。

其一，新消费人群崛起，“本土化、自我化”等新消费理念盛行，央企需要搭建一个连接用户的新消费平台，以提高自身数字化、针对性等服务能力，增强核心竞争力。央企借力翼支付新消费平台触及新一代消费者，无需自建新消费平台。

对此，翼支付充分利用移动支付和平台优势，并联合央企消费资源，搭建数字新消费平台，加快场景生态建设、承接政府消费券活动、赋能乡村振兴发展，拉动内需助力乡村振兴，提高央企数字新消费服务能力，增强央企核心竞争力。

场景生态建设方面，数字新消费平台已与52家央企开展合作,上线央企精品SPU数超12.3万款，实现新消费交易额1500亿元。政府消费券活动方面，自2022年以来，翼支付已承接全国30省147地市政府消费券发放，累计发放消费券1977万张，拉动交易额超27亿元。乡村振兴方面，打造“中华老字号”专区，上线地方名特优商户超686个、品牌超1700个，持续开展直播带货、央企消费帮扶等活动。

其二，央企借助翼支付移动支付生态能力，打造统一支付交易结算平台，保障交易数据安全性和私密性，解决用户的愁点。对于央企来说，统一支付交易结算平台的构建，升级了央企线上、线下支付场景的安全性能，可为用户提供高质量消费服务，提高了央企资金管理效能，提升了央企运营效益、降低成本。

翼支付作为移动支付领域的佼佼者，移动支付科技能力不言而喻。据了解，翼支付支付业务平台将实现无限弹性扩缩容、10亿用户在线，核心链路99.999%高可用，达到国内领先水平。

而且其新一代支付平台，还升级了在数字身份认证、数字资产交易、区块链等科技能力，交易安全性和效率更高。

其三，央企借助翼支付产数平台建设能力，构建产业数据运营平台，打通各个环节，缓解生态链环节“碎片化”、“割裂式”现象。

中国电信翼支付打通生产端到消费端全流程，掌控产业链消费数据，为构建产业数据运营平台赋能，以便其更好的了解和掌握各个环节数据，促进数据驱动决策、推动创新发展，这对央企升级数字消费服务生态具有重要意义。

中国电信副总经理唐珂强调：“中国电信将充分发挥“云、网、数、智、安、量、数字平台”能力优势，积极承担移动支付现代产业链链长责任，强化科技能力，深化央企合作，整合场景生态，推动平台建设再上新台阶。”

种种举措来看，翼支付产数平台建设能力十分凸显，这也是央企们纷纷寻找翼支付合作的根本原因。可以说，翼支付与央企的合作模式，给出了产业数字新消费破局新示范。

新消费平台逐渐成为数字经济的“新基建”

不得不说，翼支付为央企数字消费建设赋能，起到促进产业伙伴合作与创新，推动产业发展与变革的积极作用，新消费平台正逐渐成为数字经济的“新基建”。而该“新基建”的作用力主要体现在保障基础能力、强化扩展能力、打造创新能力之上。

首先，保障基础能力。

新消费平台作为数字经济的基础设施，提供了数字化交易、支付、物流等服务，为数字经济的各个环节提供必要的支持和保障。

众所周知，新消费指的是由数字技术等新技术、线上线下融合等新商业模式以及基于社交网络和新媒介的新消费关系所驱动的新消费行为，而新消费平台正是服务于新消费的“载体”。它集新技术、新模式、新消费关系于一身，致力于为消费者提供更加便捷、个性化的购物体验，是数字经济的重要组成部分。

其次，强化扩展能力。

新消费平台的出现，推动数字经济的产业链延伸和扩大，促进数字经济的增长。

新消费平台的出现迫使企业进行数字化转型，以适应消费者的需求和市场竞争。政务、应急、卫健、教育、金融、农业等多个领域的企业利用数字技术改造供应链、生产流程和营销方式，重塑产业链价值链，不断催生新业态新模式，产业数字化将为数字经济的发展提供有力支撑。

例如，在农业领域，物联网、人工智能、大数据等现代数字技术与农业生产结合，改变了农业生产模式，农产品电商的普及，刺激了农产品消费。基于新一代信息技术，全面建设数字农业产生的新要素、新方式和新变革，亦是滋养数字经济的“养分”。

最后，打造创新能力。

新消费平台融合5G、行业大模型、区块链、元宇宙等技术，提升数字生态的技术创新迭代能力，进一步激发数字经济中的创新活力。

数字时代，新技术深入介入生产、传播、消费等各个环节，深刻地改变着人们的生产和生活方式，对于激发数字经济创新活力起着重要作用。

新消费平台创新数字技术，实现数字技术新作为、新突破的同时，也将促进新的消费形式、消费场景与数字技术的结合，从而衍生出无数个新的消费场景，赋能数字经济发展，进一步推动数字经济高质量发展。

总而言之，新消费平台对于改善消费条件、创造消费场景、创新消费技术，推动数字经济的发展都有深远的意义。

数字经济揭开高质量增长新篇章

如此看来，以翼支付为代表的移动支付企业发挥产业主导作用，引领和带动各类市场主体参与数字新消费生态建设，形成互利共赢共同体，将开启数字经济高质量发展“新篇章”。

一方面，数字新消费拓宽消费者的购物渠道，提供个性化和定制化的服务，提升消费者的满意度，促进数字经济加速跑。

数字新消费时代，企业通过大数据分析和人工智能算法，可以更好地理解消费者的喜好和需求，从而提供更准确、定制化的产品和服务，创造出全新的消费体验，提升消费者的满意度，有利于提振消费，拉动内需，驱动数字经济发展。

另一方面，数字新消费促进产业升级和创新，推动经济增长和就业机会的增加。数字化还促进了跨界合作，打开数字经济增长空间。

数字新消费促进传统产业的升级转型，并带动相关产业的发展。例如：传统零售商开设了电商平台，通过线上销售和物流配送，满足了消费者的购物需求；传统餐饮业也通过外卖平台和线上预订系统，提供了更多元化的用餐选择。

数字新消费催生新兴产业的发展，这些产业的发展不仅为带来巨大的市场需求，也为就业提供了更多的机会。此外，新兴产业的兴起将带动相关产业链的发展，对整个经济结构起到优化调整的影响。未来，数字新消费将继续发挥重要作用，对数字经济的发展和社会的进步起到积极的推动作用。

2023的双11：外冷内热

配图来自Canva可画

几乎异口同声，所有人都认为今年双11格外的冷。

往年这个时候，平台、商家已经干得热火朝天，各种促销广告满天飞，各大资讯、社交平台霸占热搜头条；而今年关于双11的热搜不仅少了很多，平台商家的活动促销力度也小了很多。

往年这个时候，很多主打消费升级的商品已经静悄悄退居二线了；今年的双11，主打消费降级的商品则成为了主推，低价也成为了主旋律。

往年这个时候，中小商家的声量越来越弱；今年双11中小商家再次站上了舞台，中小商家也再次成为各大电商平台的主要扶持对象。

往年这个时候，各大电商平台之间真枪真刀的干；今年不同了，大家明面上看着安静了许多。

其实，非也。各大电商平台，背地里却斗得比以前更凶了。

淘宝天猫：守中有攻，攻中有守

今天，不少民众对于取消电商，恢复实体的呼声越来越高，很多人都把实体店的不景气归罪于电商的发展。不可否认，电商对于线下实体店的生意是有一定的冲击，但这完全是时代发展的必然趋势。即便没有电商，也会有新的购物形态取代租金、物业水电、人力等成本高昂的实体店形态。

电商的背后又何尝不是实体？电商多样产品的背后又何尝不是千千万万个实体工厂？上千万的电商商家又何尝不是实体？

电商只是把线下的购物繁荣景象搬到了线上，双11在拉动内需消费上也是功不可没。曾几何时，双11对于淘宝天猫来说，可以说是唯一的主场，如今却几乎成为了所有电商平台、实体商家们共同的双11。如何守住双11这个主场，对于淘宝天猫来说，比纯粹追求GMV的增长意义更大。

过去数年，京东是淘宝最大的威胁，而后淘宝推出天猫守住了擂台；而今，拼多多和抖音直播电商成为了淘宝天猫最大的威胁，淘宝天猫又该如何守住擂台？

其一，重回低价，守住拼多多的进攻。这些年，拼多多凭借着低价策略迅猛崛起，也成为了淘宝最大的威胁，这一次的双11，淘宝天猫低价的力度比以往任何一次力度都更大。

其二，直播擂台，守住抖音的夺食。抖音电商直播成为这两年电商圈最大的黑马，不少主播借助抖音电商直播也是赚得盆满钵满。今年的双11，淘宝天猫不再只单单大力扶持头部主播和头部商家，而是开始针对不同类型的商家和主播提供不同的直播扶持政策。

其三，主动出击，抢夺中小商家。过去在与京东的电商战中，淘宝推出了天猫，逐步打造品牌商家，但是这也让不少中小商家逃离了淘宝平台。随着今年阿里宣布启动“1+6+N”以来，淘宝再次强势归来，不少中小商家也开始纷纷选择重启淘宝店，这一次的双11，中小商家也再次成为了淘宝的重点扶持对象。

京东：这次直播杀红了眼

一直以来，京东在直播电商的声量都不太大，但是这一次任谁都没有想到，刘强东没想到，京东人更没想到，抖音、快手、淘宝也是万万没想到，京东直播竟然意外走火了。

但是细细思来，京东直播在双11走火，并非意外，而是多年来的沉淀和积累。

首先，当然还是离不开京东多年来积累的采购优势。任何一个超级网红主播，其单一的采购能力都不可能跟京东整个集团的采购能力PK，更何况京东在采购方面已经积累了数十年的经验和品牌资源，正是这种采购优势让京东具备了价格和品质优势。

其次，也离不开京东过去在直播电商的积累。虽然京东直播过去一直不温不火，但是京东一直都没有放弃过直播电商，在过去几年的直播电商中，也让京东积累了一定的直播电商经验。也正是这些积累，才为这一次京东直播电商的出圈打下了坚实的基础。

最后，离不开京东直播的借势。京东直播成功地借助网红主播李佳琦的直播，顺势盯紧头部主播，推出产品相同，价格却永远比头部主播低那么一丢丢。但是这一丢丢就足够了，在这个消费降级的时代，低那么一丢丢就足以吸引众多消费者前来围观。

拼多多：百亿补贴进行时

时势造英雄，这句话放在任何时候、任何领域貌似都不过时，电商领域同样也是如此。在消费逐渐升级的时代，京东凭借着品质、当日达等服务逐渐获得消费者的信赖，而后天猫、唯品会等平台纷纷跟进电商品质战略。

在大家嘴上不愿意承认消费降级，但真实情况消费的的确确在降级的时候，拼多多、抖音直播电商等平台借势纷纷崛起。尤其是拼多多，这几年的业绩也是蒸蒸日上，可谓闷声发财。

双11对于拼多多来说，没有太多新鲜的花样，但是近几年拼多多每次双11都将百亿补贴进行了到底，今年的双11也不例外。手机、家电、美妆、服饰、母婴、洗护、家居、宠物、户外、粮油、快消等100多个国内外头部品牌在双11期间上线“百亿大牌日”。

去“虚”务“实”，成了拼多多在双11大战中的主要打法。从消费者的角度来说，这种百亿大补贴确实能真真切切让大家感受到实惠。

抖音、快手、视频号：共赴双11盛宴

作为国内的三大短视频平台，随着短视频电商和直播电商的逐渐深入，他们在电商领域占据的市场地位也随之攀升。

相比淘宝、京东、拼多多等电商平台，消费者的购物体验以及物流保障等方面一直都是直播电商的一大短板。抖音在这一次的双11，则开始全面弥补自己的短板：一方面，抖音与四家头部快递公司签署“兜底保障”合作协议，提供赔付兜底、优先揽送、价格保障、专属客服等权益，为商家履约提供切实保障；另一方面，抖音加强了对平台的产品和服务质量治理，切实来保障消费者的购物体验和权益。

快手在今年的双11也开启了较大的补贴力度，视频号也跟进双11凑起了热闹。不过，相比之下，视频号的电商商业化一直走得比较缓慢，平台的电商体系也不太成熟，电商规则不明确，甚至朝令夕改，被不少带货博主和商家所吐槽。

小红书、唯品会、美团：双11的电商“新势力”

在几大主流电商平台和直播电商平台之外，小红书、唯品会、美团则是双11电商中另几股强劲的实力存在。

小红书在内容电商领域的声量其实一直都不太高，但今年试水直播电商以来，也让小红书在电商领域找到了些许存在感。这一次的双11，也算是小红书正儿八经第一次杀入双11，不同于其他电商平台主打“低价”策略，小红书则围绕着“买手电商”模式，继续在双11构建自己的差异化竞争优势。

要论最为低调的电商平台，当属唯品会了。从财报数据来看，虽然唯品会在电商平台的市场份额并不高，但是唯品会的盈利能力在所有的电商平台中却一直都是屈指可数的。这一次双11，唯品会同样表现不俗，通过从工厂源头拿货，唯品会的商品质量和价格一直具备一定的优势，凭借着折扣零售唯品会再次成为双11期间不少消费者的心头好。

不同于所有的电商平台，美团电商最大的优势就是即时零售了。在这一次的双11中，美团仍然继续发挥自己在即时零售领域的能量，通过联合线下实体商超以及各类门店，实现线上线下的联动，美团闪购在双11期间也是忙得不可开交。

总体看来，2023年的双11虽然少了往年的喧嚣，但是消费者更务实了，各大电商平台的成交量依然如火如荼。

阿里大文娱整合背后，行业产业化周期正式开启

作为长视频三巨头之一，如今的优酷在业内的“名气”，已经远远不及腾讯视频和爱奇艺了。但背靠阿里，优酷依然在漫长的行业“内卷”中熬了过来。从今天来看，在长视频的黄金时代，优酷的表现没有其他两家好，最大的原因可能在于内部频繁的“换帅”，导致其战略几经变动，一直处于内耗之中。

如今随着行业风云突变，曾经风头无两的腾讯视频和爱奇艺，也开始大力“降本增效”，推动长视频业务提升效益了。在这种背景下，已经亏损了多年的优酷，乃至于其背后的阿里大文娱，都开始积极求变了。

配图来自Canva可画

阿里大文娱迎来剧变

四个月前，张勇发布了全员信，宣布阿里实行“1+6+N”的组织架构变革。消息传出后，行业普遍对阿里云、菜鸟、阿里国际商业、淘宝天猫集团等核心业务，抱以极大期待。但同样身为6大集团之一的阿里大文娱，却不被行业看好，原因是它已经亏损超过10年了。

据最新的财报显示，截至2023年6月30日，阿里巴巴上一季度收入2341.56亿元，同比增长14%；经营利润424.9亿元，同比增长70%；其中阿里大文娱集团（含优酷、阿里影业、大麦网）等贡献53.81亿元收入，同比增长36%。同时，阿里大文娱集团实现经调整净利润6300万元，相较去年同期的亏损9.07亿元，实现了扭亏为盈，这显然是具有里程碑意义的一天，在这背后离不开阿里大文娱的多年努力。

一方面，过去几年阿里大文娱不断淘汰各种落后业务和产线，使其整体效益得到改善。众所周知，阿里大文娱板块，主要依靠阿里集团四处并购取得，各个文娱板块子公司缺乏深度融合和资源整合，在很长时间之前阿里的各个业务线都比较分散。巅峰时期，阿里大文娱集团一度包括了合一集团（土豆、优酷集团）、UC浏览器、阿里影业、阿里音乐、阿里体育、阿里文学、阿里游戏、阿里数字娱乐事业部等诸多业务。

此后，随着阿里大文娱各个业务线不断被调整和独立，持续淘汰经营不善的业务之后，阿里大文娱的构成已经相对简化。在最新的财报中，阿里大文娱业务的主要构成，已经变成了三个：阿里影业、大麦网和优酷。这三大板块中，优酷还处于亏损边缘，对此阿里的解决办法也很简单，就是“降本增效”。

早在2019年之前，优酷就提出了“不要铺张要效率，不要偶像要演员，不要流量要价值。”的计划主张，此后阿里持续收缩相关的开支，今年一季度优酷进一步强化内容投资的审核，提升整体内容的质量。经过持续的内容整合，阿里大文娱的组织架构更加清晰了，整合后的战斗力也更强了。优酷也从资本“催熟”的状态，进入到了内容优化层面。

另一方面，阿里实现“一拆六”之后，阿里大文娱内部具备高商业价值的优酷、阿里影业和大麦网整合效益开始显现。通过加快内部整合步伐，阿里大文娱体系内阿里影业和大麦网、优酷加快整合，全场景的内容布局初步形成，这使得阿里大文娱的整合效益开始显现，一些传统亏损的业务得到了持续改善，整体效益日益增强。

阿里大文娱加速破局升维

实际上，从阿里的整个大战略来看，阿里大文娱借助阿里影业与大麦网、优酷的整合，初步构建出“三位一体”的格局，或将推动阿里大文娱进入新的发展阶段。

一来，通过内部整合，阿里大文娱的商业潜能得到发挥，差异化优势逐渐显现。这些年来，优酷的爆款内容屈指可数，核心的流量也主要依靠阿里来保证，甚至在商业化上也对阿里有很强的“依赖症”，这些都让优酷在整个长视频竞争中落于下风。从行业来看，经过一系列“降本增效”的爱奇艺，目前已经顺利实现了多个季度的连续盈利，经营效益日益改善；而背靠腾讯这颗大树的腾讯视频，其业内地位同样难以撼动，并且也已经开始逐步走向盈利，独留仍处于“亏损”状态的优酷，仍在后方追赶。

从阿里内部来看，优酷的“掉队”也受到阿里内部战略的影响，自从俞永福去职之后，阿里大文娱内部就开始实行轮值CEO制，内部高管的变动、战略的调整，都多少对其整体战略产生了一些影响。

而现在脱离阿里集团之后，优酷与阿里影业的整合，显然更有利于优酷的整体业绩改善，增强其差异化的能力。以TFBOYS十年之约演唱会为例，阿里大文娱业务中的大麦作为官方售票渠道赚得盆满钵满，优酷也跟在后面，推出独家直播业务，收获了亮眼的业绩。据优酷官方透露，TFBOYS十年之约线上演唱会的观看人数为168万人，即便以最低39元的观看价格测算，此次直播，优酷的收入也高达6552万元。可见，这种整合对于优酷自身的商业潜力发掘是有积极意义的。

二来，阿里影业与大麦网战略合并，两者从流量到运营都将获得全方位的相互加持。比如，阿里影业以发行股票方式，完成了对大麦网的“低价收购”，而在此之前两者早已经开始“携手并进”。2022年2月，阿里影业发布公告称，将为大麦提供全方位独家委托运营服务，双方协同资源、共享客户，升级联合运营模式。9月，淘票票又推出了基于大麦和阿里影业生态构建的淘麦VIP评分业务。

数以千万计的淘麦VIP，成为了两者业务联动的共同踏板。实际上，两者之间的合作除了流量之外，还围绕演出主办、IP运营以及艺人培育等业务展开深度合作，使其内容价值最大化。比如，过去几年，大麦就曾打造《盗墓笔记》《伪装者》等话剧和音乐剧。与阿里影业深度合作后，大麦可以直接借用前者的成熟IP，将《消失的她》《孤注一掷》等热门电影打造成话剧，实现“一鱼多吃”。

总之，从当下阿里大文娱的整合效果来看，这种调整是积极的而且是有益的，它将带动整个大文娱业务加快转型，迅速突破现有的格局，实现新的跃迁。

开启产业化新周期

随着阿里大文娱的整合完成，包括优酷、大麦等在内的娱乐业务，产业联动效应逐渐显现，或将开启产业化的新周期。

首先，随着阿里大文娱整合的完成，整个行业大文娱产业化的趋势进一步增强。随着大麦网与优酷等的整合完成，阿里大文娱进入了“线上线下一体”的全新时代，“线上反哺线下、线下带动线上”的“全新格局”也由此成型。在这个新格局之下，阿里影业主打影视生态，大麦网主打现场演出生态，在“电影+电视剧+电影票务+IP衍生”业务基础上，加上“演唱会+音乐节+戏剧+体育+演出票务+演出主办+广告赞助”等业务，阿里大文娱已有的生态体系，得到了更加深入的融合，从而可以更大限度地把业务触手伸向文娱产业不同环节。

目前来看这样的发展思路，也非常契合行业的发展趋势。可以看到，不只是阿里大文娱，作为业内最擅长搞流量和内容的腾讯，也早已经这样做了，并取得了不错的成绩。比如，在影视方面，腾讯背靠阅文集团等创作平台，不断从源头上把握优质源头IP，中游则手握腾讯影业等影视公司，下游则依托、腾讯视频等宣发分发平台，已经形成了完整的闭环。

作为行业的后起之秀，新玩家抖音在今年也开始成立专门的文娱部门，将其在音乐、票务等诸多方面的业务加以整合，从而打通产业链上下游，构建闭环的产业生态。可见，阿里大文娱的发展思路，某种程度上延续了行业内成功的做法，并进一步强化了这种趋势。

其次，行业内围绕文娱业务的竞争局面，也正在进入全新的阶段。在阿里、腾讯、抖音等巨头，先后加入文娱产业化的竞赛之后，整个行业围绕文娱产业的竞赛有愈演愈烈之势。除了前文提到的抖音之外，快手、美团等实力玩家，如今也加入到了这场竞赛之中。

其中，快手娱乐生态，已经覆盖了明星、影剧综、短剧、自制IP、娱乐号、搞笑、纪实等七大内容品类，今年以来其还加大了对明星等诸多板块的扶持计划，这使其对行业的参与度进一步加深了。另一边，美团也在自家APP内上线小说书城、短剧、游戏等各项功能，下场参与之势明显。

不难预见，在可见的未来，业内各新老互联网巨头围绕优质文娱资源、内容的抢夺，将会更加激烈。在这种情况下，阿里大文娱提前完成自身的整合，对于应对行业内的这种竞争，尽快恢复自身实力，无疑是很好的应变之策。当然，在行业激烈竞争之下，阿里大文娱想要保持竞争力，仅仅依靠这些还是不够，想要走的更远，还需要做更多努力。

写到最后

经过若干年的大浪淘沙，国内的文娱产业已经今非昔比了。从单纯的线上到线上线下一体，从一种形态到多业态共生，从一种模式变成多种模式并进，从单纯内容付费到IP衍生全产业链，这些都意味着国内文娱事业的发展成熟。

同时，在新的历史条件下，用户对“精品内容”的需求日益旺盛，新的商业模式和内容生态不断破土而出，全新的技术加持正在助力国内文娱产业，进入一个全新时代。在此背景下，文娱企业不仅需要把握好内容，还需要做好技术赋能，唯有如此才能够更好地适应时代要求，将更加沉浸式的内容体验带给用户，从而建立属于自己的长期价值。