螺纹钢创五年新高的重大启示：18年钢铁股方向就是供给到重组！

江南嘉捷601313的何时进场？大立科技002214的反包顺势是什么？神开股份002278为何涨不起来？为何今天开始进次新，东宏股份603856目标多少？三钢闽光002110代表了明年什么逻辑？马钢股份600808、鞍钢股份000898、宝钢股份600019、包钢股份600010H）等行业龙头主力如何布局？

一、股期联动的行情再次在钢铁行业重演

1、11月30日，螺纹钢主力1805合约盘中触及4043元/吨，刷新了近五年来的新高。

2、昨天文章说了，到底是供需关系还是业绩逻辑支撑？

从9月份开始，钢价突破4000关口后，钢价开始回落调整。

3、在上市公司中按南北方来取选

从11月10日开始，北方地区便开始大规模推进限产，供应随之减少。

取暖季限产将延续至明年3月15日，相比之下，南方钢企供应、需求会保持相对稳定，加上钢价维持高位，这部分上市钢企四季度利润仍将提升。

金手点评：这是做钢铁股中的炒地图规律，股市中的择时在这里就充分体现在南北方的冬季行情中。

4、最重要的市场规律：供需双杀打破自身规律

往年11月份，钢铁行业已经进入淡季。但是今年11月22号开始，钢材需求表现很不错。原本被认为是“供需双杀”的预期迅速被证伪。

5、近半个月的表现

从11月中旬开始，国内钢价结束震荡并开始连续反弹。截至11月30日，螺纹钢主力1805合约已突破前期高点。

同期，文华螺纹指数距前期高点也已咫尺之遥。

金手点评：供需关系的改变，正是近期钢材现货价格涨声不断的关键，同时也使得资金重新进场做多钢价。

6、当前主力如何布局，学会主力思路

第一：如螺纹1805合约，11月29日单日便增仓31.7万手，不过其中也包含了主力移仓换月的影响在内。

第二：案例一马钢股份（600808.SH）

9月底，沪股通持股数量为934万股，至11月29日时已上升至1940万股。

第三：北上资金加仓行业龙头

股期不分家，行业基本面改变的影响，并不只局限在商品价格，同样也传导到了股票市场。加上白马股近期集体回调的刺激，钢铁行业成为表现抢眼的板块之一。

第四：钢铁股也成为了港资北上买入的目标

集中加码宝钢股份（600019.SH）、包钢股份（600010.SH）等行业龙头。鞍钢股份（000898.SZ）较为明显，10月20日深股通持有2918万股，至11月30日时已上升至5630万股。相比之下，沪股通持有的南钢股份（600282.SH）的数量却不断下滑，至11月30日占流通股比例已降至0.12%。

二、更为重要的逻辑

1、从确定性来说

以白酒、家电为代表的白马股集体回落，资金自然选择同样具备业绩确定、流动性良好的周期股。

2、从行业角度来看：按北材南下规律交易

虽然国内钢价从9月开始出现回落，但是四季度钢材均价有望超出三季度，即吨钢利润率继续保持逐季度提升的趋势。只是，区域性、季节性的消费特点决定了，南北钢企四季度盈利会出现一定分化。

金手点评：北材南下规律就是每到四季度北方停工后，南方市场便会出现更多的北方钢材。所以，在价格维持稳定的情况下，南方钢企的业绩弹性无疑强于北方钢企。

3、近期风险点在12月底出现

气温降低会导致北方下游工地停工，届时供应偏紧的格局会有所缓解。

三、钢铁2018年的重要交易方向和逻辑

经过2016年、2017年供给侧改革后，明年钢铁业去产能难度相应增加，工作重点可能会转变到兼并重组上，这一趋势当前已经有所体现，如11月27日复牌后大涨的三钢闽光（002110.SZ）等。

四、美元指数预计会再现新低

希望再低，对我周期股形成高位锁利。

五、闪亮板块

1、化工开始闪亮

次新很旧没动过手上，今天下午盘经过思考，切入东宏股份603856。

2、明星个股

江南嘉捷601313，暂不进，准备做反包。

3、三神万红：何有形成头部何时平

4、大立科技，跟风上个半路

金手点评：市场除周期找不到强板块，所以大家按记忆来做！反包！当然，这个半路上的个股要的是确定性。

金手总结：从11.22到现在，做周期的结果就是，你的资金不仅不回撤且是小赚！当然，运气好的话，几次大跌下你还有安全板！并且你的心态是轻松的！并且你的交易纪律是没有的，因为安全所以不用太考虑！

金手提示：回看全文，你知道开月之时，我对准的钢铁新的重大目标是什么了吗？当然今天晚上更是值得你和金手一起来观看RB的新高之战！