试读

昨天我们提到杰瑞股份和通源石油今天纷纷上板，其中的逻辑可以参考昨天的风口研报。今天大盘普涨，其中最亮眼的是铁路投资额重回8000亿，晋西车轴涨停，中国中车涨到7个点。在8月1号的风口研报中我们提到：根据财新网报道，铁总预计2018-2020未来三年新增机车超过4000台，新增货车超过20万辆。此次招标的数量超过市场的预期，并且未来三年预计的订购定是过去五年的2倍。今天铁路投资有重回8000亿，基建补短板的方向已经逐渐清晰，那就是铁路基建。铁路货运是最环保的运输方式。7月3号，政府公布的《保卫蓝天的三年计划》。铁总为配合环保要求，计划未来三年货运量增加40%。

LOL 8月07日风口研报：铁路投资重回8000亿，轨交设备是下一个基建风口

相关的受益标的

1、中国中车

中车时代电气是中国中车旗下企业，主要业务为研究、开发、制造及销售铁路机车车辆变流器与控制系统、城轨车辆电气系统以及其它车载电气系统，并从事研究、开发、制造及销售铁路业、城轨业及非铁路用途的电气组件。中国中车年初以来跌幅超35%，当前PE（TTM）21倍，A/H溢价率1.41，均为南北车合并后的最低水平。

2、思维列控

公司的主要业务是列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，向客户提供适用于我国铁路复杂运营条件和高负荷运输特点的列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ安全管理及信息化系统等整体解决方案。公司的营业收入大部分来自于LKJ系统，占总营业收入的85%。

3、晋西车轴

晋西车轴主要业务为铁路车辆及配件的研发、制造及销售，其产品主要为铁路车辆（包括敞车、罐车、平车、棚车、漏斗车等五大系列13个品种）、铁路车轴（包括国内外各型铁路机车、客车、货车、轻轨、地铁、动车组<含高铁动车组>用轴）、其他铁路车辆配件及精密锻造产品等

4、中车时代电气

公司致力于被誉为列车“心脏”和“大脑”的牵引传动和控制系统自主研发及产业化，主要产品市场份额达50%，持续领跑国内轨道交通电气系统市场。动车组和机车的牵引传动系统是公司的核心收入来源，2017年合计占据公司营业收入的41%。

5、时代新材

公司作为轨道交通领域减振降噪材料的龙头企业，将受益于轨交行业的快速增长，同时动车组陆续进入高级修也将为公司提供业务增量。