今天是冬至

想写点东西给大家

却发现提笔非常难

想说的话太多

想写的不一定能写出来

刚才后台有不少粉丝问我

是不是周末的随笔又放鸽子了

这就尴尬了

勉强上阵

一点随感

聊以自慰

如何看待大基金减持？

百姓的钱三七分账  乡绅的钱如数奉还

其实就这么简单，没什么特别想说的

看看兆易创新，汇顶科技的走势就知道，其实真的很吓人的估值  市值和倾斜角度了，就算不减持 也应该有个20-30%的调整了。

目前很多科技基金  ETF  都存在着巨大的问题是，基本的持仓是一致的，一旦哪个大股东出现不计价格的抛售可能会引起不必要的雪崩，高处不胜寒就是这个道理。

走势远远超出基本面的支撑，这就需要想象力了，普通人不太好把握泡沫行情的尾巴。

那很多人问我，科技股的大顶会不会已经出现了？

我觉得至少一半科技股已经泡沫化估值，当然还有少部分科技股还处于谷底的位置，需要聪明的资金去深度挖掘

主要是这样几个方面的科技股值得我们去深度挖掘

1 5G手机的放量是特别值得期待的，特别是小米把5G手机干到1999以后，不用想，明年部分型号5G手机说不定还要走黄牛的（这点你敢想吗）

5G手机的天线 有点意思，增量很明显，但是单价不太高，我也在观察合适买点类似硕贝德

5G手机的散热更有意思，因为数据吞吐量非常大，手机发热将会变得非常频繁，散热的单机价会有2倍左右的提升，说不定部分散热片的价格还要慢慢比预定价格提高，说不定也要抢的，这也是量价齐升的逻辑

为什么我判定5G手机一定会放量甚至抢的，和经济有很大关系，手机目前就和人的心脏同等重要，没有手机一天你都活不下去。我可能买不起房，也买不起车，但是我一定能用分期买得起5G手机，一定是最新款的，这是口红效应的极值体现。

我用什么来证明我和时代走在一起？当然是3C产品，特别是刚出来的最新款5G手机，不是小米那种低端的5G手机，苹果明年要出来4款5G手机，最高单价要达到13000，有点吓人啊！

我觉得单价在2000的肯定是放量但是不一定能买到，3000左右的性价比最高。

2  超高速成长股逻辑：有的公司做了几年，终于挤进去了华为产业链，明年业绩可能爆发，有些公司默默无闻行业没人看，但是和ETC一样，需求爆发，业绩一样会有200-300%增速，比如古鳌科技

之前写过好几篇古鳌科技了

黑夜投资随笔24：明年的古鳌科技会是下一只金溢科技吗？

http://www.sjqcj.com/weibo/2698698

古鳌科技，明年业绩增速200-300%看加班加点能出来多少货了，对应才10几倍市盈率，如果你是庄家，你是主力，你要不要先好好洗洗盘，把浮筹清洗干净，不然一拉升就有人砸盘，多难看？

那你要问我能涨多高？其实我也不知道公司能放出来多少业绩？这很简单，我预计是250%的增速，结果只有200%，但是市场觉得还可以，也可以疯狂涨的，再来一个并购加高送转，那就不知道要几连板了。

至于大家说的减持，我从来没不担心，因为这是左手倒右手，避税用的。

3 周期股的另类成长逻辑：

周期股，除了涨价也有成长逻辑的，比如我之前说的航空股，本身增速还在8-10%，远超GDP增速，但是你硬要只看汇率波动，那就是一叶障目不见泰山

中国14亿人口，经常坐飞机的只有2000万人，坐过飞机的只有一亿人。

有能力消费的有3-4亿人，那就是还有3倍成长空间，无须担心天花板

再说 水泥，海螺已经变成类债券看分红率，人口的流向决定着水泥股的地域性，我就十分看好长三角和珠三角的人口集群，当然京津冀也还行。

珠三角上半年因为雨水，水泥销路出现一点小问题，下半年就报复性上涨特别是12月直接就是抢货，先打钱再发货，而且是连续七八轮上涨，700  800块钱的水泥眼皮都不眨，你说塔牌要不要笑死？

钢铁就看宝钢几个大企业能不能把价格稳住，只要不暴涨暴跌，钢铁股就一定走得比大盘强势，特别是在没有固定开支高分红基础上，叠加利率下调。

其实还有很多化工小品种，养猪后周期品种，值得思考的，这里就不多说了

基建股估值都很低，基建总体增速不会太高，也不会太低，可能在5-8%之间，决定着基建股受到政策影响很大，估值提升可能从6PE涨到7PE 8PE，但再往上可能性就不太大了

但是建材类的添加剂就很好，比如苏博特受益于砂石的不可逆性和替代性，做了两个月了。

四  再说科创板：

科创板目前机会很好，而且有国家队的科创基金准备入市

目前科创板估值不算特别离谱，有的才30多倍 40多倍，和创业板比，性价比还算比较高，而且没有减持的影响

上周研究搞了两只科创板，一个是联瑞新材，一天十个点到手美滋滋。

科创板几个方向值得思考：

1  5G新材料 膜  硅粉 啥的，看起来蛮性感的

2 激光啥的高科技，反正也不太懂，觉得高科技估值不太高就行，40多倍

3 网络安全  云计算，感觉未来几年的发展方向，有两个标的不错，其中做过的普元信息涨得有点太凶卖飞了，今天又找了一只底部放量的。

今天依然是随笔，本来我是想吹吹牛逼的，但是为了照顾很多朋友的心情，算了，不多说了，主要是投资思路介绍，不是吹票，愿意看的人就看

佛说：前世五百次的回眸，才换来今生的擦肩而过

珍惜眼前人，不要眼里只有钱，那真的没有什么意思

对于大基金减持，大家有什么看法呢？欢迎留言转发，我会一一回复