上周市场震荡2天，货币角度分析，市场受央行货币政策有些影响为预期 。春节后6月23日前，央行每次投放都是100亿元的逆回购操作。6月24日到6月30日央行突然持续每天都是300亿元的逆回购。加钱后一周时间里给市场带来了1000亿元的流行性补充。到7月的首个交易日，央行又变回去了。7月1日和2日，央行分别进行了一次100亿元的逆回购的操作。

整体此来了市场震荡！很多资金敏感的投资者，对此很紧张，是什么意思，搞不明白！其实我觉得他们想太多了，也不想想这是什么周期窗口。6月底是半年度，跟12月底年度，都是银行业资金节点窗口，一般央行会在此窗口，适量放水调节。半年度的小调节，年度的大调节。只是一些媒体故弄玄虚，吓吓你而已。

整体央妈货币正常回到原来正常轨迹，即货币政策延续平稳主调。美元放水我们求平稳，美元收水，我们还是力求平稳，这就是本事。别的国家只能跟，我们有本事才能不跟。利好市场平稳，做好成长热点。放水收水都不是太好事，投资者希望放水涨一把爽，但如果你当家，你会愿意这样，给子女爽一把？不管后面的日子了？当然不会，所以平稳是健康的政策主线。淡定！

市场利好板块热点，医美、锂电池、半导体仍是主线，近期震荡窗口，都是这三个板块切换震荡。注册制下重在主线，不宜过度便宜，重在龙头，重在成长热点。