持续反弹了几天，开始逐渐逼近了压力位。沪指3480点—3500点区域，是多头必须要放量才能突破的位置，毕竟，短时的上升形态有些破坏，不重新形成通子金叉的进攻态势，场内的资金不敢一味做多。也正是因为这个原因，涨多了品种开始出现了分化，更多的资金在低位品种中寻找着机会，这就是进入八月后最明显的一个特征——权重股开始反弹，而前期表现亮眼的题材股开始震荡。今日半导体、盐湖提锂板块全线下挫，原因也在于此。

当然，导火索还是源于北方华创的大股东减持，近期半导体芯片行业似乎比较热闹，先有上周末中芯国际大咖被分析师怒怼“你算老几”而被移出群聊，后有A股公司北方华创实控人减持股份，有投资者猜测恐怕是行业将面临重要挑战。不仅如此，大基金一期过了五年投资期之后，按照其自身规划，于2019-2023年也进入了回收期。从2019年底，大基金开始有选择、分阶段退出相关标的。当然，也要看到，减持不意味着不看好其未来的表现，大基金一期有序退出的同时，大基金二期也正在陆续跟进。大基金二期于2020年10月22日成立，注册资本2041.5亿元。大基金二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持，推动龙头企业做大做强，形成系列化、成套化装备产品；继续填补空白，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局，保障产业链安全。自大基金二期成立以来，截至目前，国家大基金二期公开投资的项目已超过10个，包括中芯国际、中芯南方、睿力集成、紫光展锐、中微公司、思特威、长川科技、珠海艾派克微电子及华润微等企业，总投资金额达数百亿元。大基金并未整体退出半导体领域，而是做了结构性的调整，角色的转变是大基金频繁减持的原因之一。大基金正在加速市场化运营，收回早期项目，同时重点投入资金需要更大的制造、存储等板块，对整个半导体产业的优化发展产生非常正面的影响。对于半导体板块来说，减持可以视作短期调整开启的信号，如果有更多的上市公司也加入到高位减持动作，那就意味着整个板块的阶段性调整近了。但至少你得明白，短线是需要一个洗盘和整理过程的，追高自然不可取。不光是半导体，对于光伏、锂电等前期涨幅较大的板块，同样需要注意这一点，尽管中长期仍然是市场的重要方向，但短期的调整恐怕也要高度关注，否则好容易赚到点钱又要吐出去了。

其实新的方向市场已经给出，不久前的重要会议提出，要更加注重制造业的发展，核心思路是强调科技创新、国产替代，不断完善国内产业链。具体方向，除了再次强调“支持新能源汽车加快发展”外，还明确指出要“加快推进十四五规划重大工程项目建设，引导企业加大技术改造投资”。在7月份的机构调研数据中，机械设备、电子等制造行业成为主流密集扎堆的聚集地，而今年上市的所有项目当中，制造业企业已占到了整体IPO的74%，创近十多年来的新高。显然，制造业已开始得到更多社会资源的倾斜，要政策给政策，要资金给资金，市场机构关注的投资热点也正发生变化。着眼未来，作为强盛的基石之一，工业制造仍不失为值得关注投资赛道之一。后工业时代，优质的高端制造企业依靠高技术壁垒和附加值，不仅可以在全球化过程中提升海外市场渗透率，而且也能驱使行业弱化周期性属性，带动整体盈利能力中枢的抬升。不过，高端制造也是个大主题，涉及到装备、材料、科技、生物医药等诸多产业和细分领域，并非一拍大腿就马上就能从第三跳到第二产业，过程曲折但前途光明。最近几日，三一重工、美的集团均出现了异动走势，能拉动他们的，肯定不是一般的小资金所为。其实，近期走强的标的不在少数，中控技术、用友网络、信捷电气、奥普特一大批个股已经都形成了明显的资金推动，这也从另一面佐证了的确有资金是在悄悄进场的。

今天有朋友和我说，炒股要学大机构，有责任有担当，这话我不赞同，机构有什么责任有什么担当，还不如我小外甥呢。小家伙今年7岁了，他妈妈告诉他，亲嘴就会怀孕，所以不能随便亲女孩子的嘴，他牢牢记住了。去年，他吃东西的时候，家里的小狗过来抢，不小心亲到了他的嘴。过了几个月，下了小狗崽。从这之后，小外甥只要有好吃的就给小狗和它妈妈吃，我问他为什么对狗这么好，他一本正经对说：你不懂，它们就是我孩子，只要有我一口吃的，就不会饿着它们娘几个！