市场点评

周五，沪深两市低位震荡，沪指跌0.24%，深成指跌0.30%，创业板指跌1.18%，两市共计成交12249亿。盘面上，钴、稀土永磁、有色冶炼加工、有机硅等涨幅居前；CRO、医疗器械、新冠检测等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：先惠技术获2机构买入，银河磁体获2游资买入，联创股份获1机构买入，莱美药业获2游资和2机构买入，天宜上佳获1机构和2游资买入，阳煤化工获3游资买入。

北向资金全天净流出4.74亿元。贵州茅台、宁德时代、国轩高科被净卖出额居前，分别为5.77亿元、3.87亿元和2.75亿元；亿纬锂能、通威股份、三一重工获净买入额居前，分别为2.51亿元、1.76亿元和1.36亿元。

近一周机构调研的上市公司中，荣泰健康、潮宏基、首钢股份等个股净利同比增长超过100%且动态市盈率低于20倍。净利增速方面，潮宏基、浙富控股等个股一季报净利均增超500%。市盈率角度看，潮宏基、首钢股份、圣湘生物等个股动态市盈率均低于15倍。

题材公告

锂电：多氟多、江苏国泰、西藏珠峰、天际股份、延安必康、安纳达、天奇股份、冠城大通、先惠技术、维科技术、金银河、丰元股份、鼎盛新材、富临精工

有色：东方钽业、洛阳钼业、锌业股份、金钼股份、鹏欣资源、翔鹭钨业、中色股份、五矿发展、章源钨业、攀钢钒钛

氢能源：美锦能源、三孚股份、全柴动力、阳煤化工、创元科技

火星人：半年度净利润1.39亿元，同比增长178.23%。

西藏珠峰：半年度净利润同比增248%，预计锂盐产品供应缺口仍将存在。

东方锆业：上调相关锆产品销售价格。

洛阳钼业：拟25.1亿美元投建刚果（金）TFM铜钴矿混合矿项目。

金字火腿：拟10亿元投建肉制品数字智能产业基地项目。

双良节能：拟定增募资35亿元，投建单晶硅项目。

华联综超：拟收购创新金属100%股权，构成重组上市。

同大股份：实控人拟变更，将变为潍坊投融资中心。

盛新锂能：上半年实现净利润2.91亿元，同比扭亏为盈。

利尔化学：上半年实现净利润5.05亿元，同比增长97.7%。

热点聚焦

本周郑糖期货震荡走高。糖市旺季已经到来，从国内供应的角度看，国产糖库存消化加快超过市场预期，后续供应压力有所释放，外加进口利润收缩甚至进入亏损状态的价差结构令后续进口预期下降的变化，以及国内新榨季甜菜糖供应下降的影响，国内糖价向上驱动增强。

由于90年来最严重的干旱，巴西今年的甘蔗收成预计将减少10%左右，但最近的霜冻可能使情况更糟。干旱叠加霜冻，市场对于产量下调的担忧挥散不去。同时，印度糖业联盟己要求政府将国内白糖价格提高20%。（可关注南宁糖业和中粮糖业）

湖北、湖南、山西、广东、广西、四川等多省近两个月陆续启动新一轮农机补贴。根据此前农业农村部办公厅、财政部办公厅印发《2021—2023年农机购置补贴实施指导意见》。本轮补贴在补贴资质方面着力突出农机科技自主创新。

新一轮农机购置补贴政策在“十四五”开局之年启动实施，是引领推动“十四五”农业机械化开好头、起好步，助力全面推进乡村振兴和农业农村现代化的重要举措。外资企业逐步退出中国市场，国产龙头品牌已有能力实现高端产品替代。（可关注一拖股份和中联重科）

机构观点

中信证券：近期成长制造板块剧烈波动明显增多，风格平衡的过程已经开启，过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏，市场也已经充分反映了经济预期的下修，预计8月风格平衡的过程将持续。成长制造板块持仓拥挤，板块内部分歧也在加大。建议成长制造和价值消费保持均衡配置，如未来中报业绩催化的军工以及基本面迎来拐点的5G、通信设备、汽车零部件。

方正证券：成长行情见顶往往伴随着微观交易结构的恶化，体现在换手率、成交额占比快速攀升。但历次行情期间局部交易的拥挤往往多次出现，很难仅依靠微观交易结构的拥挤就判断成长行情是否见顶。当前部分热门赛道微观交易结构恶化迹象已经显现，后续市场仍大概率继续拥抱科技成长，建议围绕高景气、高成长布局，重点关注新能源、医药生物、半导体、军工等。

安信证券：在数字底座全方位扎根，坚定IT国产化发展的基石与信心，同时在智能汽车等AIoT新兴生态开辟，用鸿蒙树立未来软件的成功模式：用开放对抗封闭，用协同对抗割裂，在鸿蒙生态推广商业模式分成方面给予合作伙伴超预期红利，有望引领国产软件生态“赢得下一个时代。

温馨提示

根据新股发行安排，下周A股将有9只新股申购。中国电信将于下周一进行新股申购，若超额配售选择权全额行使，预计其募资总额可达541.59亿元，将成为A股历史上第五大IPO。下周申购新股中，格科微、普冉股份、雷电微力均属于芯片概念股，具有肉签潜质。

停牌一年多的*ST盐湖发布公告，公司股票将于8月10日在深交所恢复交易。同时。当下市场最火板块之一“盐湖提锂”的绝对龙头即将恢复上市，最开心的当属*ST盐湖的股东。在不少业内人士看来，*ST盐湖恢复上市对产业而言意义重大。

8月以来，千亿私募淡水泉投资掌门人赵军罕见现身海康威视的调研活动，同时参加的还有董承非、谢治宇、劳杰男等明星基金经理；管理规模超千亿的基金经理刘彦春最近则调研了爱博医疗，同时参会的还有刘格菘、周蔚文；还有一位私募大佬正心谷资本林利军调研了天华超净。

国信证券研究所的一篇研报引发了全市场关注，研报预测宁德时代将在2060年占据全球储能市场15%-25%的份额，对应营收约1714亿元，市值空间约4285亿元。对比美股30年来的数据可以发现，很少有人能成为股市里的常青树。预测一家公司40年后的业绩，看上去言之凿凿。

尽管7月以来机构调研品种中，家电公司占比并不大，但在新能源等成长性板块估值愈来愈高的当下，已有近200家机构悄悄将视线投向“估值在地板上摩擦”的家电板块。随着这类标的估值的不断下探，隐含回报率也逐渐提升。不少基金经理表示，近期已经开始关注家电板块的左侧机会。