胜过“盐湖提锂”的另一条主线“云母提锂”值得关注。

国富民强9999 / 2022-11-07 11:07 发布

据媒体报道，加拿大工业部要求三家中国公司(中矿资源、藏格矿业、盛新锂能)剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。三公司均就此做出回应，表示合作的矿权开发尚处于前期尽职调查或勘探阶段，后期若出售股份，不会对公司业绩产生重大影响。盐湖类型的锂资源占全球探明锂资源总量近六成、各类卤水锂占中国锂资源潜力近八成，加上盐湖单体项目的资源体量通常较大、可支撑较高的年产规模，且生产成本低，因此被寄予厚望成为TWh时代全球锂资源供应的基石。

目前锂行业出现供需两旺的格局，碳酸锂价格处于历史新高水平，中国企业的锂矿开采加工具备技术优势，在海外锂矿开采方面具备竞争力。同时中国锂资源储量丰富，又以盐湖资源为主，短期来看，此次事件会提升国内锂矿开发产能，也会大力提升盐湖类型的锂资源的开发。

发稿时；11月7日，受国内锂矿开发产能大力提升消息影响，A股盐湖提锂概股持续活跃，截至发稿，西藏城投（600773.SH）、中铝国际、沃顿科技（000920.SZ）2连板，中铝国际（601068.SH）涨停，久吾高科（300631.SZ）、西藏矿业（000762.SZ）、盐湖股份（000792.SZ）、西藏珠峰（600338.SH）等股拉升跟涨。

胜过“盐湖提锂”的另一条主线“云母提锂”值得关注。

与“盐湖提锂”齐名的另一条主线“云母提锂”值得关注。

“云母提锂”；

云母锂战略地位凸显

　　据国际能源署预计，未来10年全球电动汽车产业将显著增长，在现有政策背景下，全球电动汽车存量到2030年预计将达到1.45亿辆，在条件最优化下甚至可达到2.3亿辆。业内机构预测，2025年全球新能源汽车对碳酸锂的需求合计将超过100万吨;届时碳酸锂缺口将达16万吨，缺口占比13%。

　　在巨大需求拉动下，碳酸锂价格一路高歌。2021年年初，碳酸锂的价格大约是5万元/吨，到了2021年8月，碳酸锂报价10万元/吨。在此之后，碳酸锂价格就像坐上了火箭，2021年碳酸锂涨价幅度高达430%以上。进入2022年锂价格进一步飙升，碳酸锂价格从年初的约30万/吨最高涨至超50万/元吨。

　　五矿证券数据显示，从锂资源形态分布上看，全球盐湖锂、矿石锂以及黏土锂分别占比58%、26%和7%。根据国金证券数据，南美的玻利维亚、阿根廷、智利占据世界锂资源储量的58%。在国内，盐湖锂更是占据我国锂资源总量的85%，且开采难度大、成本高。

　　行业数据显示，2021年我国利用国内锂资源生产的锂盐折合碳酸锂当量约16万吨，约占国内锂盐产量的35%，锂资源对外的依存度高达65%，国内锂资源中盐湖卤水生产锂盐为6万吨、锂云母精矿为6万吨、锂辉石为1万吨、回收含锂废料为3万吨。

　　近年来，国内云母提锂技术不断取得突破，产能逐步释放，叠加自有矿优势，主要厂家的生产成本已经从此前的8-10万元/吨，下降到如今的3.5-4.5万元/吨。除了成本大幅下降外，业内人士分析称，云母提锂主要看点在于原料自主可控，无需受制于海外，目前国内锂云母储量理论上可实现碳酸锂自给。

国内锂云母提锂的主产地江西宜春，坐拥全球最大锂云母资源。早在2008年，宜春就提出了打造“亚洲锂都”的目标，做了十多年但收效甚微。到了2017年，宜春碳酸锂产量才1.2万吨，占全国比重14.5%，其中锂云母制备的电池级碳酸锂，占全国的比重仅2%左右。

云母提锂变迁

宜春人很早就知道，当地储藏着世界最大的锂云母矿，氧化锂的可开采量占全国的31%、世界的12%。

传统锂矿提锂工艺中，约有 0.5%品位的氧化锂会在浸出提锂中被废渣带走，造成资源的浪费，而随着锂价的高涨，含有氧化锂的废渣也具有较高的提锂价值。由于锂渣煅烧提锂过程中所用窑炉、设备（球磨、干燥机等）和瓷砖生产有相通性，通过对陶瓷生产线进行改造（单条窑炉改造金额约在千万左右），将上游锂电企业的固废锂渣与聚凝剂在陶瓷窑炉中进行中温焙烧，烧制成锂渣坯再返回给锂电企业进行浸提碳酸锂，实现废弃资源利用的同时能产生较高的经济效益。

根据高安市生态环境局公示的部分陶瓷产线技改转产锂渣坯的环评报告，我们发现其中均承诺产线转产锂渣胚后未来不再复产瓷砖，预计在政策层面对瓷砖转产锂电有一定约束性要求。未来，随着更多陶瓷产线转产锂电，传统建筑陶瓷产能过剩的供给侧将得到优化

陶瓷产线转产锂电则有利于建筑陶瓷行业的供给侧改革，竞争格局有望持续优化；另外锂价高位下转产具有更高的经济效益，或将打造陶瓷企业新增长点。