自从周二市场打了一针鸡血之后，随后两天的市场都是表现的非常低迷，成交量依旧回到了地量水平。热点板块比较少，持续性很差。

这三天我反复的去复盘，看了很多板块，很多个股，思考了市场启动行情的底层逻辑，对应也观察了各个板块的表现。

这里简单跟大家分享一下我的思考，但也仅供参考，不构成投资建议。至于对不对，只有时间去验证。投资本来就没有对与错，只有赢家和输家！最为重要的是我们面对不确定的市场，要学会及时的应变。而不是纠结于对错。

周二政策底信号发出以后，市场资金认可的：

第一、房地产政策出现了比较积极变化，短期有托底经济的意图。二级市场也借此大幅度炒作，中小市值的地产股连着大幅拉升。对此我们的观点是，这波中小市值地产股的狂欢，大概率是末日狂欢，不少在里面的资金会借着这波大幅拉高逃命。因此对于这个板块，我们基本就是处于一个看景的状态！

对于地产产业链，有些地产挂钩的细分领域，如果占比不是很大，后续跟消费挂钩比较明显的，估计还会好一些，后面的行情持续性会更强一点。

第二、扩内需，刺激消费。市场反应的方向是汽车板块、酒类、食品等等。

其他板块，比如新能源、科技等方向政策也有提及，但重视程度并不高，相比此前的政策，并没有太多的新意。这也是市场没有给这些板块更好的表现空间的原因！

回到市场层面，其实科技股该讲的故事都讲了，若没有新的爆款产品或更加颠覆性的技术出来，那么科技股的故事行情很难让市场资金重新进来。这也是为什么科技股短期持续走低，并没有太多表现的重要因素。科创50指数持续阴跌不止，不断创出调整新低。那么下半年还会不会有科技股的行情呢？这个不好说，大概率还会有，因为科技板块涉及的面太广了，里面不少品种也是处于周期性产业，且处于周期性底部的细分领域还真不少，比如存储、Mlcc、半导体等等都是三四季度见底概率比较大的板块！因此科技内部会有比较大的变化。

新能源板块还有没有机会呢？其实新能源板块炒作，去年炒作的比较充分。虽然今年跌了很多，但增速相比，此前明显下滑的态势是非常清晰的。这也是，为什么新能源每次反弹高度都不太高就被打下来了？因为很多人都清晰，被套的资金就想等一波反弹去减仓！

相比新能源，其实还有一些板块比新能源更差--消费股。今年上半年大家吐槽比较多的应该是新能源，因为刚刚去年见了高点，套了心里非常不爽，一直有怨言。消费板块他们套的时间比新能源还长，股价的跌幅绝大部分都腰斩，甚至腰斩再腰斩的也很多。持有这类品种的投资者，连吐槽的心气儿都没有了。算是筹码结构比较干净的方向。这里举几个例子，比如通策医疗21年最高421.99，今年最低达到95.27；贝泰妮21年最高287.95，今年最低跌到了85.47等等！

说到这里，大家会不会有一个比较直接的感觉，短期如果市场在底部反弹大概率，会选择阻力最小的方向去进攻。消费板块，比如部分医疗器械、医疗服务、医疗消费等方向将会有比较明显的反弹机会。

下跌的多并不是买的理由，更不是上涨的原因！但下跌的多，公司基本面又好，还能维持高增长的优质品种，那就是值得关注的方向，就是值得去买入的方向！

短期市场风格应该会有一些切换。相对低位的板块，尤其是经济复苏之后能保持顺周期快速增长的细分领域，会提前表现。科技股当中一些顺周期的细分也会在这个过程中进行轮动。

因此，短期的市场我们要做好这方面的心理准备。由于前段时间市场看不清方向，这周市场虽然没有怎么大涨，但其实有些新的变化已经出现，我们应该积极去适应。接下来操作上要做好相应的调整。短期重点关注低位、消费顺周期的板块机会。