重磅利好！A股何时开始反转？哪类赛道回踩到位，即将迎来新主升浪？

三大指数午后探底回升，两市全天成交7065亿元，北向资金净流出68.9亿元。

盘面上，权重股护盘明显，市场再现电风扇行情，题材轮动加快。午后盘中突发“降印花税”利好小作文，券商、互联网金融、银行等金融概念股集体飙升，医药股全天强势，医药电商、SPD、中药、仿制药等概念股集体拉升，供销社概念强势走高，人民币贬值概念午后持续走强，光模块、算力、超导、高铁等概念股全天轮动走强。

展望后市，备受关注的8月MLF续做结果出炉，作为中期政策利率的1年期MLF利率下调15个基点，降息对A股结构而言，有利于与利率密切度较高的顺周期产业及保险、券商，对商业银行而言，息差有望减少，能否实现以量补价还有待观察，对于中小市值股及科技成长股而言，它们与利率的相关性低，但与市场流动性相关性较强，未来降准有利于高科技成长股，这就是为什么央行下调MLF利率后，当日盘口热点再度发生转变的原因所在。

风口掘金

券商

券商板块15日午后再度走强，机构表示，当前券商PB估值为1.36倍，位于2020年以来的34%分位点附近，仍处于低位，具备一定修复空间。自7月24日会议提出要“活跃资本市场，提振投资者信心”以来一系列连贯的相关政策的持续推出有效提振了市场信心。中长期来看，本轮券商板块具备政策、估值的双重驱动要素，看好后续投资端、交易端、融资端相关举措的逐步落地再次利好券商板块。

【供销社异动】

天鹅股份、中农联合、浙农股份、中农立华等反弹，消息上商务部等九部门近日印发《县域商业三年行动计划 (2023-2025年)》，建立县域统筹，以县城为中心、乡镇为重点、村为基础的农村商业体系。其中提出，以数字化、连锁化改造和跨界融合为手段，支持邮政、供销、传统商贸流通企业从传统商品批发、零售向上下游一体的供应链管理服务平台转变，增强对县域商业发展的引领带动作用。

机构认为近年来乡村振兴被提到国家战略高度，供销系统长期作为“三农”工作的重要力量，既拥有庞大的资源网络也沉淀了深厚的经验，将在未来承担更多职责，尤其是在强化农业生产支持、补充农产品流通短板、协调金融机构扩大农业支持等方面有望施展身手。

GPU+光模块

近年来，在光通信领域1.6T光模块产品凭借其出色的性能和广泛的应用范围，成为了市场上备受关注的焦点。1.6T光模块的数据传输速率高达1.6万亿位每秒，代表了非常先进的光通信技术和高带宽的需求。浙商证券发布研报称，1.6T光模块有望在2024年下半年小批量出货，升级周期缩短，预计提早一年左右。英伟达、谷歌和亚马逊可能会是1.6T光模块的主要需求客户。中信建投指出，1.6T时代，相比较铜缆，光模块是主要方案，光模块中单模是主要方案，单模光模块中硅光和薄膜铌酸锂均有机会取得突破。海外云厂商对AI业务发展均有着较高的期待。高速光模块的行业景气度仍在提升，预计OSFP-XD可能为1.6T光模块主流的封装方案。GPU+光模块产业链短线有望迎来主流资金关注。