A、消息面

1、国资委遴选确定了首批新质生产力启航企业，重点布局人工智能、量子信息、生物医药等新兴领域；

2、3月份中国制造业采购经理指数为50.8%,回升明显，重回扩张区间；

3、3月29日中国民航局举行新闻发布会，低空经济行业成今年主要放杠杆行业之一；

4、各大上市公司只要年报业绩稍微过得去，无论增长还是下滑，分红方案都较之过往突出。此外，一直寻求上市的先正达终止IPO；

5、美联储表态不急于降息，黄金等稀有金属持续上涨；

6、中国与来访的荷兰首相签署了相关协议；继美工商联和华尔街的部分人士来华访问后，耶伦将于4月访问中国，在3月27日，耶伦到访了美某光伏生产基地并发表谈话称“中国光伏等新能源产业严重产能过剩，并威胁美国及其他国家”。

B、技术面

上周沪指先抑后扬，GJD进场资金并不多的情况下，沪指重返3000点并有望再度重返3050点上方，周线收出较长下影线的十字星，利于下周继续反弹。后市要持续反弹，需要成交量继续放大，以及沪指攻上3100点。

C、有别于大众的观点

耶伦访华可能是美的最后通牒或者最后一次摸底，我们需要做好中美即将摊牌的准备，我们不清楚美会在哪一方面或哪些多方面出手，但从日元加息、瑞士降息等导致非美货币相继贬值，并未给中国带来贬值压力的情况看，美的多重金融战至今收效甚微。同时科技打压并未见成效，中国在芯片领域的追赶让美国压力倍增，而人工智能及算力等方面，中国大有赶超趋势，我们担心美铤而走险，会呈现最后的疯狂。

国内方面，中国加快新质生产力的发展，尤其是低空经济突然被提上日程，大有席卷之势，让人浮想联翩，风雨欲来风满楼。中国对美科技封锁的最好反制，就是全面国产化，大规模设备的更新及消费品的以旧换新也被快速启动，彰显国产替代的全面加速，今年显然是关键之年。

短期而言，4月的市场将在耶伦访华前仍有上攻之必要，若股市在耶伦访华前被重伤，表明中国对美的金融战反击仍无还手之力，这在关键之年而言极为不匹配，当然，我们认为也难出现持续大涨，预计维持一定区间内的波动较为正常。

D、操作策略

仍可逢低增持或者耐心持股待涨，主抓低空经济和人工智能产业链的细分龙头股的机会。

E、股池关注

1、低空经济主题投资精选，十大标的中剔除金盾股份300411、万丰奥威002085，调入航天宏图688066、纵横股份688070。

2、低空经济主题投资向上下游渗透，新增关注：中简科技300777、吉林化纤000420、光启科技002625、沃尔核材002130

3、AI、AI+：科大讯飞002230、中兴通讯000063、浪潮信息000977、中科曙光603019、紫光股份000938、光迅科技002281、软通动力301236、天奇股份002009

4、消费电子、半导体及其他：光弘科技300735、欧菲光002456、华力创通300045、扬杰科技300373、贝隆精密301567、紫光国微002049、国盾量子688027、思维列控603508、北方铜业000737、赤峰黄金600988

以上信息仅供参考。