一文了解化工涨价的逻辑和投资机会（附股）

欧洲本来是全球重要的化工品产地，但由于能源和原材料价格高涨，不少公司已经选择了减产或停产。之前，欧洲和国内库存都比较高，业内主要是去库存为主，所以涨价不是很明显。现在，库存基本处于低位，供给不足的情况下，多种化工产品都开启了涨价模式。

一句话来说：基础化工行业整体位于估值底和盈利底，板块投资安全边际较高，细分化工产品底部向上趋势已显。

据了解，国内整个化工板块从2021年三季度起，在建工程增速开始上行，并于2023年一季度开始拐头向下，待固定资产增速进入下行通道（说明产能释放已进入尾声），化工板块盈利有望迎来新一轮上行。此外，由于供需关系的催化作用以及价格的协同效应使得化工品的大幅涨价，化工板块不少个股一季报业绩超预期，股价近期频繁异动。同时，近期外资也持续进场布局，机构普遍认为化工行业整体景气度有望触底反弹。

看好化工细分行业景气向上，建议布局产品涨价带来的投资机会，把握两条主线：一是价格上涨有望持续制冷剂、TMA、粘胶长丝、硝基氯苯、麦芽酚、维生素、MMA等，二是价格底部向上有潜力粘胶短纤、草甘膦、铬化工、锦纶、醋酸等。

钛白粉概念股：鲁北化工、惠云钛业、安纳达、金浦钛业、天原股份、中核钛白、st鼎龙、钒钛股份、东华科技、安宁股份、振华股份、坤彩科技、龙佰集团、国城矿业

染料概念股：亚邦股份、世龙实业、建新股份、美联新材、联合化学、七彩化学、安诺其、善水科技、蓝丰生化、海翔药业、万丰股份、雅运股份、吉华集团、双乐股份、鼎龙科技、福莱蒽特、润土股份、浙江龙盛、锦鸡股份

磷化工概念股：鲁北化工、六国化工、安纳达、金浦钛业、川金诺、辉隆股份、泰和科技、天原股份、中核钛白、新安股份、湖北宜化、川恒股份、川发龙蟒、晨化股份、恒光股份、和邦生物、云图控股、清水源、粤贵股份、合纵科技、司尔特、四川美丰、川能动力、鲁西化工、万盛股份、新化股份、芭田股份、雅克科技、新洋丰、兴发集团等

化学原料药概念股：常山药业、康弘药业、舒泰神、福安药业、易明药业、仟源药业、景峰药业、仙琚药业、吉贝尔、同和药业、奥锐特、新赣江、博瑞医药、微芯生物、新诺威、富祥药业、本立科技、川宁生物、科伦药业、纳微科技、金城医药、悦康药业、浙江医药、海翔药业、翰宇药业、广生堂、丽珠集团、海森药业、灵康药业、海思科、共同药业、罗欣药业等

制冷剂概念股：巨化股份、三美股份、德美化工、联创股份、金石资源、深圳新星等

粘胶长丝概念股：吉林化纤、新乡化纤等

偏苯三酸苷概念股：正丹股份、百川股份、华锦股份、怡达股份、凯盛新材、阿科力、嘉澳环保、毕得医药等

醋酸概念股：醋化股份、百川股份、华鲁恒升、华谊集团、江苏索普等。概念百科

机器人消息密集催化，关注人形机器人概念股（附股）

催化信息：

4.20日，马斯克推迟印度行程，原计划会见印度总理莫迪，马斯克重心很可能回归特斯拉。

4.21日，英伟达CEO黄仁勋站台机器人，认为人形机器人将成为通用设备，价格1~2W美金。

4.23日，北京人形机器人产业联盟成立大会将在北京举行。

4.23日，小米牵头承担的 2023 年国家重点研发计划“智能机器人”重点专项启动

4.25日，中关村论坛将于4.25~4.29日召开，预计人形机器人将成为论坛最靓的崽。

4.25日，北京车展将于4.25~5.4日召开，部分人形机器人企业受邀参展。

点评

机器人板块自3.18日短期见顶后一直没有在磨底，今日有色、红利回调，资金顺势选择催化众多的机器人板块。

相信黄仁勋、马斯克的眼光，所指即未来。

踏空了怎么办：

强烈推荐：双林股份300100

一季报业绩大超预期，当前估值12~13倍。

23M7立项计划布局车用制动、转向丝杠，机器人丝杠等。目前已完成车用丝杠制造，23M12实现量产能力。

汽车座椅驱动器本质是电机+梯形丝杠，公司市占率~40%，梯形丝杠领域积累深厚。

滚珠/柱丝杠与轮毂轴承技术同源，公司深耕轮毂轴承多年，有望后发先至。

已拿到滚柱丝杠图纸，核心客户正积极对接中。

核心Tier 1：三花智控，拓普集团，鸣志电器，双环传动

丝杠：五洲新春，鼎智科技，斯菱股份，北特科技，丰立智能，双林股份，贝斯特

减速器：绿的谐波，中大力德，富临精工，恒工精密

传感器：东华测试，柯力传感，安培龙

电机：步科股份，德昌股份，伟创电气

设备：浙海德曼，华辰装备，日发精机

选自华创证券