瑞鹤仙早盘提示

指数昨天走的有点差，开盘没怎么跌，反倒是午后开始持续走弱！3根阴线跌破了20日线，还是日内最低点收盘，今天应该要继续下探一下。下探之后预期会有一个修复，但是修复的力度就要盘中再看了，如果强的话，指数应该能继续震荡一下，修复的弱的话，可能要调整一波了。

昨天题材全线熄火！周末发酵的那几个题材基本上开盘就是最高点，开盘后就一路往下。现在这帮人都是周五买好，周末到处发酵，然后就为了摁个集合。反倒是周末没人吹的油气概念，以及很多人呲之以鼻的房地产概念走的不错，不过这俩方向确实不在短线资金的审美里面，也不过多关注了。

AI这边，算力核心高新fz昨天早盘还是挺主动的，但是午后也是扛不住指数跳水，从8个点回落到1个点，还是有点坑的。晚上公布了业绩，和此前预告的是差不多，横了那么久，也多次冲高回落，这里看看主力会不会猛一把，这个票如果能够强势封板的话，带动性还是很强的。对整个算力板块、AI板块都会有带动，不过这个票注意不能去追高，底仓反复做就好。

飞行汽车/低空经济昨天继续调整，连续大幅调整两天了，昨天尾盘也没有资金抢先手博弈今天回流，那今天预期再杀一下就有回流的预期了。万丰aw还是非常的稳健，指数跳水也没跟着跌，缩量调整，跌了1个多点收盘，不过这个跌的少，弹性可能也比较有限。另一个中军卧龙dq，后面有修复的话，可能弹性会更好些。低位有个叫威奥gf的，名字和wf奥威倒着来，也回复了公司低密度的SMC可用于飞行汽车，如果今天回流的话，资金做这个首板也还是有辨识度出来。弹性就还是可以看看蓝海ht等创业板小市值的。

除了AI和低空经济，新能源方面也有消息，智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池！科森kj封了个板，看看今天能不能继续涨停超预期。以前的老龙头金龙羽等也可以看看。

光伏一季度末了，还有几个交易日，风格飘移的新能源基金要重新回去配置。看了下光伏这边，德业gf刚好回踩到20日线这个位置，感觉是有博弈的性价比。

机器人不知道昨天为啥杀的这么狠，4月初马上就有人形机器人大会。图形走差了，就可能得磨一段时间了，不建议去连续加仓，最多做做T，不想等的就等指数反弹了出了，防止指数下一次调整的时候继续下跌。

P70这块也没看懂，要是说高开很多兑现的凶也就算了，昨天也没高开多少，水晶gd就高开了1.6%，一路跳水，收盘跌了9.5%！光弘kj也闪崩，把欧菲光也拖下水了，相对来说还是欧菲光最稳健。这里也不去加了，继续T一下， 逢高减掉。

现在就担心指数的走势，毕竟目前走的挺难看的，有强修复的话就还好，没有的话，可能要弱势一段时间，做好持续防守的准备，可能得清明节后再有大一点的机会了。

昨天市场调整，上证跌破了20日线，在周末一片为事件买单的声音下，A股选择了顺从。当然，这是内资的选择罢了。 

外资昨天从开盘一路买到收盘，全天净买55亿。在软妹币波动率刚刚开始加剧的背景下，这个买入体量已经算是尽力而为，但事实证明，相比于内部的砸盘力量，做多的外资买不完，根本买不完。 

关于内外资的分歧，除了信念之外，也有资金属性和交易习惯的原因，这点我们在上周四的发车逻辑中有过讨论，刚好文中也聊了一些对于市场的看法，下边节选分享一下： 

最近资本市场发生了不少大事，宏观层面，国内金融经济数据出炉、美联储议息会议落地；产业层面，英伟达GTC大会、Kimi热潮、美光业绩指引超预期反应存储周期拐点、生物安全法案的拉锯；公司层面：中概业绩的普遍超预期落地，鹅厂千亿回购，宁德等为代表的A股龙头公司加大分红力度…… 

众多消息简而言之便是：国内经济有复苏苗头、美联储年内降息3次仍是主旋律、监管引导下国内公司加大股东回报、全球创新产业如火如荼、外部对我国的各种创新遏制不断发力。 

整体来看积极因素较多，这也是节后A股中枢逐步上移的原因。但，此轮助推市场上涨的资金类型以外资为主，同时在上行到3000点之后盘面显示出了较多的挣扎。由此能看出，国内资金情绪依然是悲观为主基调，再对比海外ETF在的高溢价和QD产品额度的频频告急，就显得更为薄凉。 

扯远了，资本市场其实很简单，就是追逐利益，虽然美国对我们的创新围追堵截，但是依然有很多外资在抄底中国资产，并不冲突。让人疑惑的是一些内资机构，真是比外人甚至坏人还不看好自己。 

不过退一步想，这可能是资金习惯和偏好造成的，国内资金喜欢赚快钱，做趋势追涨，而外资中有一部分是专注于逆向投资。这也能凸显出，加快推进中长期资金入市的战略意义，定价权真的不在自己手里，全都是助涨助跌的噪音放大器。 

将投资回归本源，无非就是业绩*估值，上图是近十年A股的表现，可以看出当前指数的位置远低于历史ROE趋势所隐含的合理价格水平，负贡献来自于估值，反映了投资情绪的悲观。话说过去3年A股的估值贡献都是负的，这也铸就了历史上的首次年线3连阴。 

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1、中国石油2023年营收3.01万亿元，同比-7%，净利润1611.46亿元，同比+8.3%，创历史新高。凭借新能源新材料业务的快速发展，在油价同比下降16.8%的情况下，利润仍录得正增长，体现了一定的业绩韧性。 

在分红方面，全年派现805亿元，股利支付率约50%，股息率为4.74%，这块表现中规中矩吧，一方面也是股价最近涨的比较多，股息率显得不太突出，但作为长投吃股息还是可以的，不过能源类行业，除了高股息的逻辑外，也要考虑周期的价格波动。 

2、招商银行2023年净利润1466.02亿元，同比+6.22%，符合预期，各项指标来看，招行的业绩依然稳健。分红方面，招行拟派现497亿元，股利支付率为33.9%，股息率为6.29%。此前有声音喊出40%的支付率，虽然没达到，但算下来股息率也很出彩了，只能说未来还有空间。 

3、央妈表态称，房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。上周新房、二手房成交环比均有回暖，特别是二手房最近表现挺强的。关于地产的政策已经出了一些，但可能更大的宽松政策已经在路上，这也是昨天市场走强的主要诱因。

财经要闻

赵乐际将出席博鳌亚洲论坛2024年年会。

中证协拟对《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》进行修订。

体育总局等部门关于印发《中国青少年足球改革发展实施意见》的通知。

国家发改委、商务部印发促进家政服务业提质扩容2024年工作要点。

截至2月底全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长14.7%。

国产结核病新型mRNA疫苗即将问世。

海峡两岸产业合作区建设推进会3月27日至29日在济南举办。

公告淘金

奥特维(688516)2023年净利润同比增长76.1%，拟10转4派20元；

新凤鸣(603225)2023年净利润10.86亿元，同比扭亏；

高新发展(000628)2023年净利润同比增长83.82%，拟10派1.52元；

卫星化学(002648)2023年净利润同比增长54.71%，拟10派4元。

逸飞激光(688646)拟不超6000万元获得新聚力51%股权。

新元科技(300472)废橡胶热裂解及产品高值化智能生产成套技术通过科技成果鉴定。

联瑞新材(688300)拟1.29亿元投资先进集成电路用超细球形粉体生产线建设项目。

海天股份(603759)拟以2.7亿元收购安发国际100%股权，布局宜春水务市场。

航新科技(300424)与天津市投资促进局等签署战略合作协议。

财富趋势(688318)与腾讯云签订战略合作协议。

瑞鹤仙早盘提示

上证指数上周五回踩了一下20日线拉起，周末俄那边又突发黑天鹅，不知道指数这里会不会破位调整一波，马上清明假期了，本周是有防守需求的。前半周跌下去，可能还是会有很多资金汹涌抄底，比如今天，早盘杀的狠的话也不急着割，等反弹看看情况。上半周，逢低还是多，逢高减仓，下半周开始收缩仓位。预期节前会调一下，节后继续震荡，然后年报季4月下旬估计也不好搞。

短线情绪也出现退潮，周五盘前说了下要防守一下，主要是周四开始出现很多日内高点回撤10%以上的票，赚钱效应和亏钱效应都是会传导的。周五艾艾jg也断板，止步13连板，然后两个次高位的8连板的永悦kj、大理yy都是跌停了。还有一堆强势股跌停，昨天短线情绪第一天大分歧，如果有修复的话，感觉还是以离场为主，远离连板高位股，切换做低位。做空龙安奈儿，看这个票何时止跌，情绪退潮才见底。

目前主线就是AI和低空经济两个方向，AI这里就是各种细分题材轮来轮去。低空经济周五是迎来了调整，周涨幅比较大的两个票莱斯xx、纵横gf都是周一涨到周四，周五调整。这里中军还是看万丰aw，还有个卧龙dq涨幅相对较小一些，看看会不会更有弹性一些。AI如果分歧的话，资金可能会回流低空经济这个方向，中军龙头万丰还是可以看，做到明显顶部特征再离场。其他弹性票看看蓝海ht这些，最低位完全没炒过的中化yt盘后回复公司具备私商照驾驶员培训资质、135部短途运输资质，飞行员培训项目有企业类客户，看看有没有资金做个补涨的首板。

周末AI发酵的太厉害了！大家应该多多少少都看到了，就不啰嗦那些了。上周全市场涨幅第一的是华策ys，kimi大模型概念股、AI语料概念股。这个AI语料是大模型训练必须要的东西，近期开始爆炒，这个细分其实也很多，除了传统的文本、图片、视频等，各种行业的数据都算，这里就看龙头能否继续高举高打，可以的话挖掘低位的行业数据类公司去关注都是可以的。

AI太热，开的高的话也可能会有很多资金兑现，注意没仓位的就不要轻易去追高了。反倒是低空经济如果早盘有低位的话，应该可以多看看。另外就是机器人、华为P70产业链这些方向可以看看，近期也有催化。

机器人这边传是特斯拉机器人团队来华。周五这个消息发酵之后，机器人板块也有一波明显的拉升，比如五洲xc、丰立zn、鸣志dq、步科gf等等，早盘如果有合适的低点的话，指数企稳了可以看看这个方向。三花zk、拓普jt是中军，这两能稳住就好说。

然后就是P70产业链，有消息称，供应商开始出货了。欧菲光去年靠着华为mate60翻身，苹果也说要继续投资中国市场，欧菲光重返果链也有可能。欧菲g、东田w、光弘kj、水晶gd等几个票是华为p70的核心，看看能不能走一波出来。

近期题材轮动还有个特征，很多题材发酵过后冲高回落调整，但马上又反包了。比如AI制药、铜缆高速连接都是，然后周末发酵这些AI语料库之类的，可能今天冲高又回落，但明天调整一下，可能又是机会了。还是节奏很重要！

周五市场集体回调，比较明确的诱因是美元突破走强，其他货币走弱。消息面上看，瑞士央行率先降息，英国态度明显偏鸽，另外日央行宣布退出负利率的同时，仍强调宽松的货币政策，这被定性为"鸽式加息"图片，于是市场开始交易宽松预期，日元大幅走贬。 

简单解释下这事的逻辑，就是美国那边还没降息呢，其他地方挺不住先降了，结果就是钱跑去买美元了，遂美元走强，所以周五不光咱们跌，其它地方表现也很一般。对于咱们自身来说，稳汇是头等大事，短线冲击后，大概率还是以稳为主。 

美元走强会一定程度导致外资流出，上周五北向卖了30多亿，再加上噪音放大器的短线内资跟着跑路，市场压力就会比较大。说白了现在A股还是太依赖外资，内资缺乏定价权，这时候其实最需求长投资金站出来平抑市场波动，这块前面政策已经提了几次，周末又有一些进展。 

中基协长期资金委员会成立，并召开第一次会议，关于长投的实质性组织出来了，后面动作应该不会少。会上的表态也很明确，期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。 

其中，社保基金在周末就发布了新《办法》，划转的国有股权分红收益可以投资于股票类、股权类资产，在此之前，这部分资金只能投资银行存款、一级市场购买国债等品类。 

此外，新办法明确层面全部现金收益、地方不低于50%现金收益由社保投资运营，并鼓励三年以上的考核导向。长投的实质性变化对市场一定会有积极影响，期待后面变化多一些，快一些。 

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1、发G委表示，将在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，有望形成年规模5万亿以上的巨大市场； 

开展汽车、家电、家居等耐用消费品更新换代，有望释放万亿规模的市场潜力；推动能耗双控向碳排放双控转变，2030年前每年至少需要新增投资2万亿元以上。这里提到好几个万亿，特别是最后一个每年2万亿，想象空间不小。

另外，发G委也表达了对新兴产业的支持态度，要实施“数据要素×”行动计划，打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。加快布局未来产业，开辟量子技术、生命科学等新赛道，开展“人工智能+”行动。 

2、深圳市第11周二手房交易量为1206套，环比+10.2%，二手房交易量呈现五连升，且创下2022年统计以来单周新高，深圳在2月初优化了限购政策，目前来看已经初见成效。现在有很多一线城市优化了限购政策，静候数据变化，以及后续的政策强度。 

3、P70系列手机的供应链公司已开始批量供货，目前预计p70 四月发布，若是供货充足，说明芯片产能是没问题的，另外也可刺激智能手机的需求。而另一边库克表示会加大在华投资，苹果头显产品年内中国上市，接下来消费电子的看点会非常多，值得关注。 

4、美团2023年净利润139亿元，扭亏为盈。美团去年下半年开始减少对亏损业务的补贴，Q4这些业务亏损已经有多收窄，而更主业外卖和闪送还是比较能打，整体表现略超预期，今天看看市场能不能给点面子。 

财经要闻

出席中国发展论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲。

国常会：要进一步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策。

发改委主任郑栅洁：将在7大领域推动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

发改委主任郑栅洁：打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。

国家金融监督管理总局：银行保险机构应当落实国家大数据战略 推进数据基础设施建设。

商务部部长王文涛会见苹果公司首席执行官库克。

国家网信办公布《促进和规范数据跨境流动规定》。

方星海：期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。

上海市通信管理局等11个部门联合印发《上海市智能算力基础设施高质量发展 “算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》。

公告淘金

惠泰医疗(688617 )2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派20元；

恒生电子(600570 )2023年净利润同比增长30.5%，拟10派1.3元；

乐鑫科技( 688018 ) 2023年净利润同比增长39.95%，拟10转4派10元；

石英股份(603688)2023年净利润同比增长378.92%，拟10派57元并转增5股。

爱科科技(688092 )拟收购 ARIS TO德国100%股权，完善全球化布局。

工大高科( 688367 ) 与安徽理工大学签订战略合作协议。

同济科技(600846)拟参与上海录润置业有限公司破产重整以收购其100%股权。

迈信林(688685 )与苏州算力科技签订战略框架协议。

能科科技(603859 )子公司签订AI大模型、软件工具链及私有云建设项目。

亿帆医药( 002019 )控股子公司在研产品获欧盟委员会批准上市。

瑞鹤仙早盘提示

外资流出60亿，指数震荡了一天，成交额还是有万亿，还是属于健康的调整。今天是周五，周一周五上涨的概率还是比较大，毕竟现在市场环境好了，周末可能又有什么利好，周五不买周末各种消息发酵就难受。

不过短线这里亏钱效应开始出现了，安奈儿天地板，还以为能突破二波，结果吃了个天地板，郁闷之极！希望今天别再给太差的负反馈了，不然会传导整个市场。算力昨天也被带崩，高新、富联反馈都比较差。

另外，电广、宏达、超讯、依依、深信服、润泽等票都出现了10%左右的大幅回撤。这里开始防守一下没毛病。昨天主线题材低空经济也大爆发，今天应该也是要分歧了。

艾艾这个13连板了，圣龙上次是14连板，昨天市场开始出现亏钱效应了，如果亏钱效应延续的话，艾艾这个要上14就有难度。不过依然会有资金选择在艾艾断板的时候卡位做个低位的精工首板，比如亚通、百达尾盘都有资金拿先手可能今天会拉一下。

低空经济这里大主线，但昨天太过于高潮了，后排的后排都在涨了，这里还是注意不要随便追高了。中军龙头万丰，还是格局，等二波双头出现了再走也没问题。永悦8连板，立航看看能不能来个二波，咸亨把老庄洗出去了，这个换手2板也漂亮。低位就是王子xc等的首板。今天如果永悦也断板的话，看看有没有资金还去拉个首板啥的。低位新加低空经济的票可以多留意，位置越低，没炒过的就越安全。另外就是一些分支，如碳纤维这个，吉林hx回复的比较正面，看看能不能超预期带一下这个分支。

AIPC这个消息挺多，不过都是提前知道的，昨天板块也有异动，今天应该没啥买点了，就看能涨多少去兑现了。兑现过后还能再超预期就再度跟随即可。AI手机这块就可以继续关注，虽然福蓉没走出来，但后面P70的催化更大。欧菲 水晶 光弘等。

AI制药这个涨一天跌一天，持续性还是不好，这种就后面不知道什么时候会轮动了。然后机器人最近也没怎么轮动，传媒反倒是走强了，还是kimi刺激的，华策都能20cm顶一字，中广、掌阅都是一字，不过深信服比较坑，昨晚有新加的kimi概念股的话，也是注意不要乱去追高了，溢价在降低。

话说回来，以前降息预期来了，A股也跟走，现在完全反过来了，降息预期起来后全球都涨，但外资唯独抛弃A股，敢情A股是全球股市的避险对冲品种，这可太荣幸了。自我安慰下，能当避险品至少意味着"便宜"是公认的吧。

当然小垮的A股也不是毫无亮点，昨天二师兄走的非常强，近期主要有两个事刺激，一个是天邦食品公告，因为养猪亏太多了，现在缺乏偿债能力，遂申请重整和预重整。

天邦是此轮周期中继傲农生物、st正邦之后第三家拟重整上市猪企，且公司 23 年出栏在上市公司中排名第4，这个体量的养殖上市企业重整，有望加速低效无效的规模产能出清。 

另一个是就是2月能繁母猪去化超预期，最近政策方面也有类似的引导，有关部门将全国能繁母猪正常保有量的目标从4100万头调整为3900万头，同时也把正常波动范围从保有量的95%调为92%，说白了就是下限波动范围放宽至3588（3900*92%）万。 

下限虽然看似偏低了，但这也反映出来一种引导性，意味着当前行业的产能是偏过剩的，过去的范围已经不适宜新环境。在这种背景下，能繁母猪存栏或将持续去化，不过现在就明确反转，可能还有点早，后面还是持续跟踪这些数据的边际变化。 

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1、中国平安2023年净利润856.65亿元，同比-22.8%，其中，Q4单季亏损19亿，有点拉胯。主要是投资端受挫，财务投资收益率逐季下降，整体遭遇滑坡。不过市场比较看重的寿险新业务价值增长同比+36%，这块可以理解为未来持续的业绩来源。 

在分红方面，拟派每股派现1.50元，全年累计派息2.43元，股利支付率约37%，股息率达5.78%，分红依然慷慨。 

2、中国移动2023年营收10093亿元，首破万亿，同比+7.7%，净利润为1318亿元，同比+5.0%，符合预期。传统业务负责守，转型的数字化业务负责攻，确实取得了不错的效果，收入占比延续提升，也带动了公司的业绩增速。 

在分红方面，每股全年合计派息4.83港元，较2022年增长9.5%，港股的股息率高达7.23%，股息率支付达71%，并表态后面要提高至75%。

3、中国海油2023年4166.09亿元，同比-1.3%，净利润1238.43亿元，同比-12.6%，略低于预期。中海油现在是红利资产的代表，估值也比较便宜，市场可能更看重的分红情况，2023年港股股息率为6.86%，依然比较稳定。 

4、中信银行2023年营收2058.96亿元，同比+2.60%，净利润670.16亿元，同比+7.91%，符合预期。不良贷款余额、不良贷款率连续第三年保持双降，经营层面挺稳的。公司拟10派3.56元，股利支付率25%，股息率5.60%，属于银行的常规操作。

财经要闻

商务部：今年前两月我国对外非金融类直接投资1496.4亿元人民币，同比增长10%。

中国煤炭运销协会：3月上旬重点监测煤炭企业产量完成5507万吨，环比增长6.5%。

市场监管总局等六部门：严格预制菜食品添加剂使用，切实保障预制菜产品食品安全。

乘联会：3月狭义乘用车零售预计165.0万辆，新能源预计75.0万辆。

黄河流域海关自贸协定推进产业服务行动正式启动。

高通推出第三代骁龙7+移动平台，支持广泛的AI模型。

《深圳市关于推动超高清视频显示产业高质量发展的若干措施》印发。

公告淘金

海容冷链(603187 )2023年净利润同比增长41.37%，拟10派5.50元；

天安新材(603725 ) 2023年净利润同比扭亏，拟10派1.7元转增4股；

太平鸟(603877 )2023年净利润同比增长127.06%，拟10派6元；

新华百货(600785 )2023年净利润同比增长45.59%，拟10股派2元。

超图软件(300036 )与泰州市数据产业集团有限公司签署战略合作框架协议。

格林美(002340 )与京东集团签署共建循环化、数字化供应链与废旧商品回收平台战略合作协议。

宝武镁业(002182 )子公司签订超大型镁合金一体压铸件开发与应用合作协议。

贝瑞基因(000710 )全资子公司染色体拷贝数变异检测试剂盒取得医疗器械注册证。

海汽集团(603069 )重大资产重组获海南省国有资产监督管理委员会批复。

保隆科技(603197)获空气悬架系统产品项目定点通知书，生命周期总金额超过人民币6.4亿元。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天又表现相当不错，拒绝调整，成交额也继续维持万亿。走势非常健康，继续积极做多即可。市场整体环境好，容错率就更高一些，手里的票被套的或者没怎么涨的可以多等一等，大部分都会有冲高，不想拿了等冲高减亏了再走，感觉还有预期的就多拿一下。

短线这边，艾艾走出12连板，上一个连板高度票是克来的13连板，看看这个能不能突破！不管行不行，高度打开了，只要负反馈不要太严重，市场短期的赚钱效应都还会延续下去。永悦、大理都是7连板，福蓉走出2波3连板。

题材方面也是良性的轮动，主线低空经济/飞行汽车太超预期了！中军万丰高位稳住，低位的争相表现。永悦7连板也打开连板高度。首板昨天说了个咸亨，竞价就爆量了，不过这个也刚好有这个核电的利好助攻。这里可能会有个二波的票走出来，立航这个盘子合适，形态也好看，之前连板的时候未触发10天100%异动，后面继续涨也不会那么快触发。

昨天AI应用表现比较好，盘前有KIMI的相关消息刺激，掌阅开盘快速涨停10cm、华策高开快速涨停20cm，整个AI应用也都起来了。kimi概念涨最少的都是中文6%。应用这么爆，算力是底座，算力这块昨天表现不算很强，感觉还是要来个二波才是符合预期的。火山引擎与月之暗面科技有限公司进行了深度合作，为月之暗面提供算力服务支撑，字节长期是润泽的第一大客户，这个票也大，看看有没有大资金看上。

算力核心富联、高新。高新连续两天冲高回落，昨天缩量横盘，还是有很强的二波预期。这里还有个思路，就是搞一个有辨识度的算力先锋，来引导资金回流算力板块。安奈儿上一波7连板，本身也有很强的妖股属性，两个跌停后8天都是阳线，加上今天已经出了监管，盘后还有个利好：创新科主要产品已与部分国产CPU生态完成兼容开发适配，看看这个能不能成为一个算力先锋。

AI制药昨天普遍都有冲高，不过回落的幅度也不小，像泓博最高15个点回落到5个点，美迪西7个点回落到3个点。追高还是难受，但是如果是前两天买的，昨天都能逢高卖个不错的价格。就还是那句话，没轮动到就可以考虑多拿一下，轮动到了高抛，回落了又可以再接回来。

AI手机昨天福蓉走出二波3连板，欧菲光、水晶、光弘这些比较核心的华为手机供应链的票，昨天也走的很稳，后面继续看好这个方向，逢低看好。另外就是AIPC这个方向，晚上AMD、微软都要发布AIPC产品，思泉、一博、雷神等。

昨天中概出了两份炸裂的财报，分别来看下。 

1、首先是万众瞩目的大鹅，Q4营收1551亿，预估1574亿，同比+7%；经调整净利润亿，预估419亿，同比+44%。 

整体还是相对稳健，但一个争议点是净利润同比下滑了75%，让一些人担忧。可细扒财报就会发现，这是因为22年有分配美团股票的巨额处置收益，而今年没有，所以高基数导致了净利润下滑。 

这也是为啥一般我们看中概财报都是关注调整后净利润，就类似A股的扣非，这才是聚焦于企业经营的核心指标。下边拆解下大鹅的三大主要业务： 

a.以游戏为代表的增值服务类，Q4收入691亿，同比-2%。其中国内游戏业务下降3%，海外增长1%，海外游戏全年收入占比首次超30%。国内游戏付费监管趋严，出海是未来比较重要的增长点。 

b.代表To B的金融科技及企业服务，Q4收入543.79 亿元，同比+15%。这块业务已经连续三年超过大鹅总收入的三成，逐步成为支柱。除了得益于云服务收入增加，视频号业态的加速成熟也功不可没。 

c.广告业务Q4收入298亿，同比+21%，这项数据创了季度新高。AI加持下，广告投放的精准度提升带来了质的增长；但更重要的原因是量，就是各行业的广告支出在实打实增长，这也反应了经济的回暖。 

重点的来了，大鹅这份财报最炸裂的地方不是经营，而是股东回报部分。 

不仅年分红提升42%至320亿港元，更猛的是今年回购规模计划翻倍，奔着1000亿港元以上使劲。。扣除财报静默期和非交易日，意味着大鹅在有限的时间里每天都得买个4-5亿才行。

2、另一份中概的炸裂来自拼多多，Q4营收888.8亿元，同比+123%，经调整净利润254亿，预估167亿，同比+110%。 

拼多多的业务架构相对简单就不剖析了，大家也能感受到近两年其存在感的不断加强，拼多多的成功也算是K型消费趋势的一种验证了。 

由于业绩大超预期，拼多多盘前直线拉升大涨近20%，不过后面有所回落，在美股交易时段也录得了3.52%的上涨。话说拼多多是近一两年中概里涨幅最好的了，就是可惜没在港股上市，否则能带带恒科。

截至目前中概业绩出的七七八八了，讲真大多数都不错，基本面都很扎实，回馈股东意愿和能力也都不弱，就看大哥们的股价啥时能睡醒了。

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昨夜还有件重磅大事，美联储落地了3月的议息会议，结果没啥意外，美联储继续按兵不动，维持5.25%-5.50%的利率水平，市场更多注意力聚焦在美联储的态度上。

鲍威尔表示，通胀已大幅缓解并持续回落，但仍然有不确定性，首次降息具有重大影响，会谨慎地对待这个问题，1月和2月数据确实没有提振央行对通胀的信心，会上有更多人开始讨论放缓缩减的可能性，普遍观点是很快会减缓缩表的步伐。 

最新公布的点阵图显示，2024年的政策利率中位预期为4.6%，与此前的预期一致，预示着今年将会降息75个基点。会议后，6月降息预期由稍早前的60%提升至75%左右，7月前完成首降的概率更是高达88%。

另外，在通Z和其他经济数据的指引方面，3月经济预期呈现出今年GDP增速上修、失业率小幅小修、通z增速持平，变化都不是很大。整体来看，这会议还是偏鸽的，所以市场反馈积极，美三大指数悉数上涨，其中，道指、标普500均创了历史新高，金龙指数和A50也小幅收涨。 

财经要闻

1、新时代推动中部地区崛起座谈会召开。

2、中国农业转基因生物标识将由定性转定量，新管理办法今年有望出台。

3、拼多多盘前大涨17%、收涨3.5%，四季度经调整净利润255亿元，同比翻倍；电话会：双十一百亿补贴用户超6.2亿，Temu进入50多个国家和地区，将继续果断耐心投资。

4、腾讯去年净利润同比增长36%，今年回购规模将翻倍至超1000亿港元；电话会：广告收入将首先受益于AI部署，游戏收入将从二季度改善。

5、售价199万元！“空中的士”亿航EH216-S无人驾驶载人航空器淘宝开卖，打“飞的”正成为现实。

个股淘金

东方电缆(603606)：2023年净利润同比增长18.78%，拟10派4.5元；

威海广泰(002111)：2024年一季度净利润同比预增50%-65%；

金盘科技(688676)：2023年净利润同比增长78.15%。

华东重机(002685)：拟成立合资公司运营氢能业务。

壹石通(688733)：与华民股份签署战略合作框架协议。

多瑞医药(301075)：拟与宜城市人民政府签订项目投资协议。

康希诺(688185)：吸附破伤风疫苗III期临床试验完成首例受试者入组。

派林生物(000403)：广东双林与3A签订独家许可和供应协议。

滨海能源(000695)：拟投建拉晶和太阳能光伏电池片项目。

瑞鹤仙午间提示

免责声明：文章内所提供的所有个股提示、板块机会等，仅为记录模拟盘交易心得，仅供学习参考，不构成任何实盘买卖操作建议，不保证任何收益。股市有风险，投资需谨慎。可以借思路，但是千万别无脑跟。

最近新一批转基因种子通过初审，19号农业部门公布转基因初审通过品种清单，继去年51个转基因品种通过审定后。第二批30个转基因玉米、大豆品种也已经通过初审，转基因种子继续扩容，当下国内转基因种子的渗透率仅1.5%，参考外国经验，后面三到五年转基因种子的渗透率可以达到80%-90%的市场占有率，所以后面五年转基因商业化会有提速，利好种子公司、性状公司。

盘面上，早上市场维持窄幅震荡，今天多空双方还要较量，多方会重新组织力量再度找高点，特别是下午大盘还有反弹高点出现，下午盘中有差价机会，今天收反弹小K线，下午可以去做差价。

本周是全球央行超级周，多个央行加息不加息，都会让市场产生小幅度的震荡，昨天主要还是小时级别的调整，周四会出一个相对的低点，我们只需要稳定应对就行，想做差价的找今天上午和下午都有反弹高点小高抛，等周四盘中低点再接回。不会做差价的或者中期就无惧短线震荡一下，以不破5日均线持股待涨为主。

sora概念有轮动活跃表现，主要发散的还是KIMI这条线，掌Y科技反包上板带动了板块带动了板块资金回流，看好这个方向，对于龙头玩家来说唯一的买点，就是早上掌Y科技的弱转强了！

AI+医疗方向也有不错的回流表现，赛L医疗分歧转一致晋级3板，带动的板块资金回流，同样龙头玩家看好这个方向的预期，就是打板块龙头了，至于大L药业，虽然有身位，但是没有优先级，这个股可能会暴雷，大家注意一下！

飞行汽车延续分化，不过核心的个股还没有倒下，资金也在围绕高标在挖掘补涨，永Y科技T子板，万F奥威也能保持红盘，昨天低位出现的高倍率电池，维K技术是顶一字的，补涨也给出了强度，但补涨参与性不是很好，能买到的都坑人！

上一波立H科技是7进8断的，这次看永悦能打到多高的高度了！

铜背板链接也是昨天发酵的新方向，今天虽有分化，但盘中是由扛着分歧在走强的信号的，下午看能否有分歧转一致的买点了，新Y电子这个昨天有点可惜没买到，否则今天就躺赢了！

核污染防治也有加入轮动的序列，上清华研究团队，日本和污水将于下月抵达我国海域的消息刺激，一些老人气股，大H股份等有做反抽涨停！未必有什么持续性！

下跌方面光通信有资金看空，因为铜链接的替代关系，所以今天是调整的！短线要规避一下风险！

主线方向，还是要聚焦新质生产力！

瑞鹤仙早盘提示

昨天北向流出不少，净卖出70亿，指数也出现了调整。指数一调整，就一堆人说分歧来了，这里我感觉大可不必担心。指数不可能只涨不跌吧，良性的调整未尝不可。指数这里跌下去，抄底的资金肯定很多，逢低还是可以继续做多。

短线这边，艾艾走出11连板，亚通、华菱等有资金拿货，不知道是不是为了做卡个精工的首板，不过我感觉这种意思不太大，今天偏向于是卖点了。永悦继续一字6连板，大理也是6连板，都是加速板。如果分歧出现的话，这俩中位票的话还是要当心点。

大票昨天出现了点负反馈，主要是高新炸板回落的有点多，这个票的预期我昨天也说了，就是可能连续的冲高回落之后才走出来。前两天已经是这种情况了，昨天成交额达到该股历史最大74亿，今天预期仍然是有修复，修复的力度就很重要，超预期的话大概率能继续带动整个市场，弱势的话可能AI方面的这两天可能得调一下。

题材这边，飞行汽车/低空经济昨天调整为主，龙头万丰还是很强，承接很好，这个票的问题是短期涨幅也大了，再涨又进监管，短期可能空间不大，就看后面能否横盘稳住，然后再涨一波了。这里可能弹性就相对小一些了，不适合再去加仓参与了，等调整稳住了再去加，现在阶段是锁为主，拿到走出类似双头形态再说。这个时候如果有比较不错的首板的话，感觉还是可以关注，毕竟大主线，龙头调整后还有新高的预期，这里做个低位的也会有资金认可，比如咸亨这种感觉就很明显有主力在拿货运作，等待时机发动，当然成不成功就另说，逢低关注的话应该没啥问题。

AI这边，昨天爆发的是DAC铜缆，兆龙、鼎通、华丰都是20cm，不过后排的票普遍是冲高回落的。越到后期的话，这些AI的分支题材，持续性可能就会偏差一些，比如昨天的AI制药整体表现就很低于预期了，所以DAC铜缆这块的预期还是不要给的太高了。

英伟达大会进行中，机器人板块昨天冲一波之后开始有资金兑现跑路了，不过中大还给了板砸的机会，也算是不错了。机器人这块后面没啥催化的话，估计就是题材轮动了，轮动的时候冲一下，然后又是回落等下一次轮动，不好参与了估计。

游戏整体表现是低于预期的，昨天完美早盘涨停，这个是官方发文和英伟达共同探索AI在游戏场景中的应用，但是尾盘炸板，对板块的带动性也不强，今天看看能不能反包，不然游戏这个板块也没啥意思了。

AI手机这个方向，后面有华为P70的催化，这个方向我觉得后面可以多关注关注。调整的时候多看看，去年mate60炒的可是轰轰烈烈。福蓉昨天2连板，今天看看能不能冲击个3连板。华为手机链的话就是欧菲光、光弘、华力这几个。

来看两张图，首先是北上昨天10点至收盘的资金走势图。 

其次是国证A指同时间的走势图。不能说相似，只能说是一模一样。。 

昨天市场其实很简单，就是跟着外资的节奏摇摆。外资作为这一波A股反攻的核心做多力量，单日净卖出70亿的影响还是不小的，相当于原本持续输血的一方突然变脸开始吸血，流动性直接塌了。。

今明两天外资的态度很关键，如果持续流出就意味着阶段性的流入趋势暂停，A股就得考验内资的坚定程度了。 

至于外资的变脸原因，看似和日本加息落地后的情绪回升有关。之前很多海外资金认为日本时隔17年的加息会对日股产生负面影响，因为不仅和美国利率周期相反而且还正式结束了负利率，所以很多资金从日股出来，顺手配置到了同为亚太地区且处在洼地中的港股和A股。 

但后来另一种声音开始占据主流，意思是日本走出负利率意味着经济重现光明，这一趋势也将吸引资金流入日本，遂之前出逃到中国市场的资金又回去了一部分。。

发现没有，和之前美股贼像，加息就是经济好股市涨，降息就是流动性宽松股市涨，总之就是涨。在长牛里的品种，消息都是服务趋势的，反之熊了好几年的A股，看到啥消息都本能往坏了想。。 

但也不必一味羡慕别人，甚至妄自菲薄，钢铁不是一日炼成的，大A近年来的磨难权当打地基了，也是在给过去的不成熟买单，只有打得越深越苦，日后的行情才能越坚实，长牛才会越接近。最近一系列政策的出台和数据的回暖都是好迹象，保持住，清风自来。 

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1、中国诚通发行了国内首支30年期信用债引发业内热议。诚通和之前增持央企科技ETF的中国国新类似，都是国Z委下属的资本运营公司，核心职能就是盘活股权价值，就是做央国企市值管理。此次发长债用于资本运营，为了缓解资本金投资久期长的问题。种种迹象看，中特估(提高国Z股权价值)绝非题材，而是未来的趋势和中速发展时代下的必由之路。 

2、长春高新2023年净利润45.32亿元，同比+9.47%，单季度同比+36.12%，业绩中规中矩，值得聊的还是分红情况，公司拟每10股派现45元，股利支付率约40%，股息率约3.52%。过去几年股息率都未曾触及1%，今年顺应大势，有了大的跃升。 

3、爱美客2023年净利润18.58亿元，同比+47.08%，符合预期。拟每10股派现23.23元，加上中报累计派现约9亿元，股利支付率约50%，也挺慷慨的，有点成长价值股那味。 

4、中国联通2023年净利润81.73亿元，同比+12%，符合预期。算上中报累计分红16.39亿元，股利支付率20%，创公司历史新高。放在过去确实还行，但搁在今年差点意思，不过公司表态，明年会分更多，看市场买不买账吧。 

5、长电科技大股东大基金、二股东芯电半导体正在筹划公司股权转让事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更，其中，芯电半导体是中芯国际的子公司。长电科技现在无实控人，大股东、二股东擦出火花，明确控股权，或利于半导体产业做大做强。

财经要闻

对做好春季农业生产暨防灾减灾救灾工作作出重要批示强调，全力抓好粮食和重要农产品稳产保供，为推动高质量发展提供有力支撑。

国办印发《行动方案》：合理缩减外商投资准入负面清单，提高外商投资自由化水平。

水利部：大力推进水网工程建设，全力抓好增发国债项目实施。

民航局：切实提高推动低空经济发展的能力和水平。

国家卫健委：我国将进一步完善儿童医疗卫生服务体系。

中国首个制氢加氢一体站团体标准发布。

前2个月深圳出口4414.4亿元，同比增长53.1%。

公告淘金

大连重工(002204)2024年一季度扣非净利润1.07亿元-1.2亿元，同比增长36.47%-53.05%。

晨丰科技(603685)2023年净利润8386.39万元，同比扭亏为盈，拟每10股派1.50元；

京基智农(000048)2023年度净利润约17.46亿元，同比增加125.89%。

长春高新(000661)2023年净利润同比增长9.47%，拟10派45元。

中文传媒(600373)拟6.41亿元收购朗知传媒58%股份，进一步加强文化传媒内容创新。

格林美(002340)控股子公司与东风乘用车签署建设动力电池全生命周期绿色产业链的战略合作协议。

九联科技(688609)与中国信息通信研究院签署合作框架协议。

明德生物(002932)拟1.75亿元-3.5亿元回购股份。

韦尔股份(603501)控股股东一致行动人拟无偿捐赠1500万股公司股份。

艾隆科技(688329)控股股东自愿将限售股锁定期延长12个月。

瑞鹤仙午间提示

免责声明：文章内所提供的所有个股提示、板块机会等，仅为记录模拟盘交易心得，仅供学习参考，不构成任何实盘买卖操作建议，不保证任何收益。股市有风险，投资需谨慎。可以借思路，但是千万别无脑跟。

本周是超级央行周，今天日本央行将举行议息会议，很多人都在关注日本央行是否加息，此前也暗示过日本通缩已经基本结束，一旦加息意味着日本央行将终结近10年的负利率时代。而且周四凌晨是美联储也有议息会议，3月的议息会议降息的概率较低。本周央行周将给全球金融市场带来震荡。

盘面上，早上市场维持窄幅震荡，一方面也是消化昨天的上涨，今天空方会出手针对3089点前高压力做一次阻碍，上午会找回踩低点做抵抗，多方会在下午空方不备的情况下出手，所以下午有差价的机会。今天会收小K线。昨天市场带量向上突破，已经把本轮反弹的前高突破创出新高3085点，那么接下来就是要突破前高3089点高点，向目标3120点方向进攻。趋势目前震荡中选择突破，属于强势保持中，这里不追高，可以持股待涨但别追涨，5日均线不破的安心持股。

上午市场略有缩量，指数没有出现强势的逼空行情，震荡调整来消化分歧，同样像我们昨天说的一样也没有深调，稍有下探踏空的资金马上就会蜂拥而至对吧！

盘面上看，艾A精工走到11连板，龙头继续开疆扩土，情绪还是很不错的，就连老龙高X发展，也在消化分歧之后今天尝试去反包创新高，两市是没有跌停的个股，昨天中位最大的负反馈，星G股份也没有跌停，青H春天吃了利空也没有连续跌停不放人，足以说明情绪很亢奋！

热点方面飞行汽车继昨日高潮之后出现强分歧，昨晚M股亿H智能是大幅冲高回落的，但龙头还能继续高举高打，我们前期分享的万F奥威，还能扛着分歧尝试冲击三连！永Y科技昨天吃到板块的溢价也是顶一字的，没有分歧到龙头，

同样资金也有挖掘低位的补涨，这里出现一个新的细分，高倍率电池，是无人机成本构成中，最大单一价值，相关概念维K技术，开盘一瞬间就被资金抢到涨停板上了；

当股价炒的到高位时，如艾A精工这种，也不是什么利好去支撑上涨了，主导股价的是市场情绪，只要情绪好，龙头就会吃到市场情绪的溢价！

那么今天资金又挖掘了哪些方向呢

随便举个例子，像这次英伟达发布会，采用的不是光缆链接，而是铜缆，而且强调不是光铜混合，DAC铜缆这个方向也有发酵，新Y电子，今天盘中消息一发酵直接秒板，后面又资金又去做了情绪的扩散，兆L互联！

午后也可以围绕这个方向去挖一挖，下午可能还会发酵！

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天走势符合预期，成交额也有1.14万亿，放量的市场题材也不会很卷，都一起涨，就是涨幅有大有小。全市场也没什么亏钱效应，这样的行情就非常好。后续仍然看好指数继续走强，题材继续轮番表现。

短线这边，指数好，龙头被砸下去也被捞了回来，艾艾走出10连板。不过中位的星光掉队了，昨天差不多是个天地板，不过这个感觉就是没啥题材，有短庄运作的感觉，对市场的影响不大。后面艾艾断板之后，应该还有资金愿意去博弈市场最高标。低空经济永悦5连板，小药箱大理5连板。

创业板这边还有个超越20cm3连板，董事长被留置，加上调查，还能3连板，很超预期的。当然不鼓励炒作这种，但这个打出赚钱效应了，如果还能再超预期的话，重视创业板弹性票。

题材这边，飞行汽车/低空经济大主线，主升浪阶段，咱们前两天就说了首次分歧围绕龙头去关注即可，万丰也确实走的不负众望，昨天直接加速了，加上近期利好频出，大概率还能继续走强，但这里已经没有买点了，持有的可以格局到后面差不多做个双头了再走。

这几天英伟达大会，AI制药这块成为市场焦点，有90场活动与医疗保健/生命科学相关——数目位居所有行业之首，超过了汽车、云服务、硬件/半导体等一众热门领域。加上之前传的全链条支持创新药的草案，又是严重超跌的板块，上周洗盘过后，有机会走一波行情。泓博涨停反包新高！早盘塞力秒板，这个有转债，如果今天又是一字大单封死的话，看看转债能不能套利。合富也是首板。

另外看看一品红这个刚加了英伟达概念，这个是公司参股AI新药研发公司阿尔法分子为英伟达初创加速计划中最终展示殿堂企业。阿尔法分子科技是一家专注于A1辅助新药研发领域的生物医药企业。还有个美迪西，公司作为张江AI新药研发联盟的联席主席单位，连续三年承办张江AI智药论坛，从多维度、多角度，分享了AI赋能药物研发的最新成果和前沿案例，以及带来的新的可能性，并探讨AI技术应用的当前挑战和未来前景。如果后续AI制药有行情的话，这两个肯定差不了。

机器人方向，盘中应该还是会有催化，东方jg也反抽了个板，一直关注的丰立也走的不错，中大、步科等昨天没啥表现，也可以继续关注。

游戏这块，昨天小异动，这个方向英伟达大会也有催化，3月22日周五2:00-2:50，英伟达高级产品经理讨论“探索使用生成式AI技术，让非玩家角色(NPC)在游戏中推动沉浸式、动态的故事叙述的可能性。英伟达游戏标的掌趣大涨过后承接也还行，看看能不能走一波趋势。电魂昨天也有所表现，紫天就稍微偏弱了些。

指数走趋势向上，题材轮番表现，持股周期可以稍微长一些，没涨就多拿两天看看，说不定其他题材调整的时候，这个题材就成为领涨品种了，找题材内辨识度较好的个股蹲着就行。

昨天很大的一个亮点在于，1.1万亿成交额的背后不再是外资的苦苦支撑，终于看到了非大力哥的内资出现，毕竟28亿的北上净买入无法支撑普涨行情，主力净流入的大幅回升也同为佐证。 

内外共振，久违了。。回过味的内资也许是基于周末的政策文件，也许是认可了回暖的经济数据，甚至是单纯的跟随市场趋势。原因已经不重要，回心转意的这一结果才是最重要的，希望这不是三分钟热情吧，毕竟行情想要持续，不能只靠影响因素复杂的外资和负责托底的大力哥。 

昨天收盘拉了下成交榜，发现有三家公司在百亿上下，分别是工业富联104亿、药明97亿、宁王92亿，站在资金浪尖的这哥仨都值得聊下。 

复联作为国内AI的中军龙头之一，能在历史新高处反复爆量揉搓，反应了场内资金情绪的高亢和资金环境的暖意。药明作为当下负面情绪的漩涡中心，昨天日内从-5%拉到+4%，抄底盘汹涌的背后同样表现市场情绪的大基调在改善。我觉得二者都可以当做情绪指标来观察。 

至于宁王，在大幅提高分红率之后，让市场对"成长型价值股"有了一个新概念，分红并不专属于深度价值的传统行业，这是很重要的一个变化。相信在监管引导下，后边将会迎来分红边际提高最显著的阶段。 

无论市场还是行业，很多事情不是即将，而是已经发生变化了。 

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1、昨天2月经济数据出炉，工业端大幅好于预期，投资和消费略超预期，整体态势较好。 

a.工业。在出口和消费的回暖下，工业表现较好，从2月企业中长期信贷增速的好转也能看出。其中如下品类在增长方面做了突出贡献：新能车+26%、发电设备+34%、手机+26%、芯片+16%。 

b.投资。三大分项中，制造业和基建表现较强，二者在高基数下继续扩张；地产持续低迷，-9%的增速虽然有所收窄，但销售、新开工、施工等数据普遍跌幅扩大，依旧是最薄弱的一环，目前需要等一手房相关政策的出台。 

c.消费结构出现一些亮点，除了汽车、家电和手机等耐用品出现改善以外，地产链条的消费普遍改善，这和二手房销售回升有一定关系。 

整体来看，数据改善情况较好，按照1-2月的节奏今年一季度GDP有机会碰5.5%。去年没顺起来的周期今年有机会补一补，持续关注宏观情绪的改善。 

2、据悉苹果有计划让谷歌的Gemini模型为iPhone提供AI功能，另外苹果最近还与OpenAI公司就一项交易进行了讨论。继AI PC后，AI手机也有了眉目，在智能设备技术迭代的瓶颈期，AI将成为催生换机潮的重要突破口，消费电子的周期拐点可能要来了。 

3、中微公司2023年净利润17.86亿元，同比+52.67%，前面出过快报，符合预期。值得聊聊的是中微的分红，加上中报2023年合计分红3.09亿元，股利支付率为17.32%，因为分红比例低于30%，中微给出了大篇幅的解释，表示公司正处于快速发展的重要阶段，研发投入较高，需要大量资金的支持。

国产替代大逻辑下的半导体设备确实需要持续的高投入，能够拿出一些钱来分红回报投资者，也还算可以，对于这个阶段的上市公司，成长属性更重要。

财经要闻

1、1-2月经济数据：消费增速在高基数背景下继续处在高位，服务消费好于商品消费，规模以上工业增加值加速回升，固定资产投资比去年全年加快，地产销售、投资低位均未有显著改变。

2、证监会：拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施，给予恒大地产41.75亿元罚款。

3、剑桥科技：2023年净利润9502万元，同比下降44.59%。

4、国内首个AI导演上岗，多地广电成立人工智能实验室。

个股淘金

科蓝软件：全资子公司签署智能算力中心合作框架协议。

聆达股份：拟终止投资建设铜陵年产20GW高效光伏电池片产业基地项目。

吉林敖东：拟与控股子公司共同出资3亿元投资设立子公司。

晶澳科技：拟投建三个光伏分布式电站项目 预计投资额合计1.22亿元。

中基健康：2023年净利润同比增长314.94%。

鲍斯股份：2023年净利润同比增长153.05% 拟10派0.7元。

中信海直：2023年净利润增长23.11% 拟10派0.82。

中微公司：2023年净利润17.86亿元 同比增52.67%。

蓝帆医疗：部分董事、高级管理人员拟增持400万元-800万元。

瑞鹤仙早盘提示

上周指数周一上涨之后连续调整，但都是良性调整，周五午后调整结束，指数继续上涨。周末消息面上也是利好居多，一直被市场诟病的限售股转融通终于停了！今天指数可能开启新一轮上涨，积极做多为主。

短线这边，指数一回暖，也没啥亏钱效应了，市场回暖很快。艾艾打出9连板的高度，大成交额这边的富联、旭创、新易盛、北汽、万丰、高新等表现都挺不错。

周五说指数变盘的点可能还得看富联和高新，这俩周五都稳住了。特别是高新，上一轮指数行情的关键票，横盘了8天了，这里和指数共振开启第二波也是很有可能的，重视一下。

周末发酵的比较厉害的是AI神经网络，宏达今天的封单应该不会小！周五拿先手的话就不错，今天的话可能也比较难找机会去介入了。然后甘肃天水麻辣烫这个话题也比较火爆，贴近民生的话题热度还是挺高的，去年东北旅游、山东淄博烧烤啥的，今年又火一个甘肃麻辣烫，相关概念股也有所发酵，据说麻辣烫好吃是因为辣椒香而不辣，种辣椒的亚盛jt。

本周重磅会议还是比较多的，全球游戏开发者大会、英伟达GTC大会、美联储议息会议、AMD AI PC创新峰会、微软发布AIPC产品等等。市场关注度最高的应该就是英伟达GTC大会了，这次大会机器人提到的次数最多，然后是比较新的AI+医药，以及AI游戏方向。机器人的话，本周还是可以积极关注，丰立、中大、步科等等。AI游戏的话就看掌趣、电魂、紫天等。AI医药刚坑过人，感觉还是再看看。

AIPC催化也不少，荣耀也要发AIPC产品，这个方向今年也没怎么炒作过，感觉可以潜伏一波。雷神是老龙头了，不过是北交所的，北交所现在关注度没那么高了，毕竟容量太小了。光大tc、春秋dz等。AI手机主要是华为p70这个市场关注度很高，上周已经异动，代工的光弘、镜头的欧菲光、卫星通信芯片的华力等。还有就是传p70镜头新技术，滤光片创新，从传统丝印技术变为旋涂技术，东田微这一波大涨，五方gd等也是镜头滤光片，也有旋涂技术。

低空经济/飞行汽车走的比较超预期，万丰午后走强可以大长腿拉板直接反包！之前也说了分歧就围绕龙头去参与，没想到这个龙头回流的那么快。另外低位这边补涨走出来个永悦4连板，这个是无人机投放接收相关的，比如无人机快递外卖接收柜等，属于低空经济的分支。核心还是看龙头能不能继续打高度了。

市场热热闹闹，盘后如期而至的发布会，信息量也超大，集中发布了四项与A股息息的政策文件，下面挑重点聊聊。 

1、新股发行的变化很多，一是严把发行上市准入关，不得搞突击的“清仓式”分红等；二是适度提高部分板块财务指标，上市要求更严格；三是从严监管未盈利企业上市，科技类企业未盈利可以上市，但不允许伪科技凑数。 

还有一条已经在实施了，加强拟上市企业的现场检查力度，撤回上市申请仍一查到底。通过这样的方式震慑那些试图带病闯关者，从源头上提高上市公司的质量。 

2、对多年未分红或股利支付率偏低的上市公司，通过强披、限制控股股东减持、实施其他风险警示(ST)等方式加强监管约束，同时对于回购注销的股份纳入股利支付率计算，巧妙的鼓励回购。同时加强对异常分红行为的监管执法。 

耍无赖不分红将成为历史，同时回购也可以计入分红指标，既然上市融了钱，有分红能力后就要回报投资者，核心就是个逻辑，没啥毛病。 

3、按照实质重于形式的原则，全面防范绕道减持。把会计原则"实质重于形式"搬出来了，不管采取什么方式，只要实质是违规减持就不行，这里面提到了离婚、控股股东解散、股票质押平仓、赠与等情形。 

此前惹争议的“限售股转融通出借”其实也是绕道减持的一种形式，这次一并禁止了。不过这块主要针对限售股，可流通的部分可以正常开展业务，前面调整为t+1融券可用，从今天开始实施。 

4、关于证券公司和公募基金等机构建设，力争用5年左右的时间，推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势。到2035年，形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。时间表给出来了，就看后面如何实现了。 

此外，还有很多强监管的说法，不一一聊了，总的看下来，力度空前，后面会有很多实质性的变化出来，大伙可以多些耐心，多些期待。 

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1、2月新增社融1.56万亿，M2同比+8.7%，社融不及预期，M2符合预期。不过考虑春节因素对融资扰动较大，两个月结合看更为合理。前两月社融总量偏弱，政F债和社融口径的信贷连续两月同比少增，信用宽松程度不及去年同期。 

结构上，前两个月居民和企业中长贷表现尚可，居民中长贷同比多增2140亿，企业中长贷同比跌幅明显收窄，显示合理需求得到了较好满足。 

另外与资本市场关系最直接的非银贷款大增4000亿左右，上一次如此大规模还是2015年，这可能与救市有关，凸显了稳定资本市场决心。 

整体来看，前两月金融数据整体偏弱，但其中也不乏亮点。本周还有一些宏观事件值得关注，包括经济数据、LPR保价、美联储会议等等。 

2、英伟达副总裁表示，英伟达的目标是为更多生物技术公司提供芯片、云基础设施与其他工具。即将开幕的英伟达GTC大会上，有90场活动与医疗保健/生命科学相关，数目位居所有行业之首。Ai+医疗确实可能撞出火花，利用人工智能帮助人类，是很有意义的好赛道。 

3、宁德时代2023年净利润为441亿元，同比+43.58%，落在预报的中轴，符合预期。宁德拟分红220.6亿元，股利支付率50%左右，股息率2.8%。宁德今年明显加强了分红力度，顺应监管趋势，有能力就该用实际行动来维护上市公司，回馈股东。

4、万科大股东深铁集团拟认购不超过30%份额的万科旗下消费REIT，这个项目估值约40亿元，深地铁差不多拿出10亿支持万科，相当于再一次背书。而万科可以拿到40亿现金流，可以帮助万科度过当下难关，后面更关键的还是看房子卖的好不好，以及利率下降的进程。

财经要闻

中办、国办：到2025年，生态环境分区管控制度基本建立。

证监会集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》等四项政策文件。

国家发展改革委主任郑栅洁：国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展。

国家金融监管总局召开专家座谈会，分析研究当前经济金融形势并听取意见建议。

国家发改委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。

国务院国资委副主任苟坪：实施战略性新兴产业投资倍增行动计划，鼓励企业开展高质量投资并购。

央行金融时报：业内预期融资成本还有下降空间。

2月我国民航运输生产规模创历史新高。

公告淘金

宁德时代(300750)2023年净利同比增长43.58%，拟10派50.28元。

微导纳米(688147)签订5.2亿元全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备销售合同

福耀玻璃(600660)2023年净利润同比增长18.37%，拟10派13元。

光启技术(002625)子公司签订6.6亿元超材料航空结构产品重大销售合同。

肇民科技(301000)拟13.72亿元投建年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目。

沙钢股份(002075)拟3.54亿元收购山东鹰轮67%的股权。

万科A(000002)第一大股东深铁集团拟参与中金印力消费REIT战略配售。

山东高速(600350)深圳市人才安居集团被终裁向公司子公司支付股权转让款本金20亿元及利息等。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天继续调整，在我看来，依然还是属于比较良性的调整，指数也已经调整了3天了，这里我觉得调整可能随时就结束了，可能今天早盘顺势跌一下就差不多了。还是可以围绕题材热点，继续参与。

短线近期持续退潮，亏钱效应还是比较明显的，大票这边富联昨天低开也是震荡，没有走高。小票这边立航差不多接近天地板的走势。反倒是艾艾这个走出来了，补涨也有华菱助攻，亚通也涨了点。艾艾这种感觉情绪太重，还是谨慎些，做补涨的话这两天也能赚点，这条线就不关注了。

题材这边，昨天整体表现都不太好，晚间发酵的最厉害的医药，开盘冲了一下就持续回落，基本上去追高的都被套在了山顶上。一般一轮行情的末端新出来的题材，都很难走出来，都是轮动，后面直接就变成高开低走了。还是围绕近期比较活跃的题材去关注为主，比如飞行汽车、AI的算力/应用、机器人、游戏等等。

飞行汽车近期走了一波主升之后出现调整，这块消息催化挺多的，我感觉后面这个方向还能继续走强，分歧的话就是围绕龙头去参与。昨天也说了万丰这个中军，昨天承接算是比较不错的，这个是飞行汽车的核心票，但是要注意节奏，不要追高。

AI算力服务器这块的话，近期最大的扰动就是富联这个业绩，不过前两天这个走势也应该反应的差不多了。算力这里如果富联企稳反弹的话，看看有没有其他的能带一波算力，昨天鸿博早盘比较主动，烂板也封住了，今天看看能不能继续走强带一下算力板块。此外，曙光昨天走的也还算主动，高新横了这么多天，也可能要选择方向了。

游戏这块我还是继续看好，关注好几天了，表现都不算好。不过昨天又有催化，字节重启游戏业务，腾讯收编部分字节游戏并成立新公司，加上下周全球游戏开发者大会，今天又是周五。游戏这块也没怎么涨，不存在说兑现，今天我是打算继续关注这个方向。掌趣、紫天、电魂等等。

机器人昨天盘前还有催化，走的还是偏弱了点，不过三月份接下来机器人的催化也挺多的，这里也很多人说下周一英伟达GTC大会临近机器人要兑现，但这个方向也没怎么涨，所以这个方向我感觉还是有机会。

指数变盘的点感觉还是看算力，主要是富联和高新这俩，可能对盘面的影响会比较大。这俩能稳住反弹的话，感觉市场整体也都反弹。还是围绕题材热点去布局。同时周五看看有没有什么新题材出来，搞一把，等周末发酵。

昨天A股再度上演剧本杀，在网传创新药支持意见稿的刺激下，医药板块大幅高开，这气势许久未见了。不过好景不长，药明再次杀跌，一度大跌8%，港股药明更是跌了十几个点，带崩医药板块的同时，顺道又把市场往下拽了点，这熟悉的剧本是真"要命"。。 

这次大跌又是因为老美搞事情，全球最大的生物技术倡导组织BIO在压力之下，宣布将剔除药明康德会员资格，并全力支持美国的生物法案，还有一种说法是药明主动退出了BIO，但无论哪一种，都说明现在药明被美国的生物法案牵着鼻子走，而且后面还有继续发散的可能。

这种背景下，国内医药自主创新的道路必须得走，这也是那份支持创新药的意见稿关注度如此之高的原因。 

里面的很多信息对创新药都是大利好，不过现在的分歧在于从传闻到征求意见稿，再到落地，过程中可能还有变数和不确定，所以市场显得很犹豫，后边耐心等文件进展吧。不过即便细节有出入，但鼓励创新药的大方向是不用质疑的，长期利好无虞。

当然新药研发绝非易事，研发过程中会有不确定性，导致最终药企的分化可能会比较大，这相应的加大了个股的选择难度，所以投资医药指数赚贝塔可能是更适合的一种方式。

聊回市场，昨天重要指数普跌，午后市场最拉胯那会大力哥又出来救场了，另一边的真外资也猛怼了60多亿，已经是连续第五天净买入了。现在市场真的是全靠大力哥和外资顶着，其他内资是真的难评，但也能看出现在对指数下跌容忍度挺低，有种势必守住3000的观感。

现在市场到了比较纠结的状态，可能需要一些变量来改变，往后看确实有不少，酝酿许久的宏观或行业政策可能要陆续出来了，今天盘后就有一个关乎资本市场高质量发展的发布会，大伙可以关注下。另外，财报季临近，同样是影响市场走向的主要因子。 

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1、杭州全面取消二手房限购政策，同时将二手房增值税免征年限降低为2年，这意味着杭州的二手房市场，向全国的购房者敞开大门。二手房放开限购的城市，交投确实恢复了一些，现在就看新房何时变化了，大势之下，放开可能也只是时间问题了。

2、昨天菊厂2024年合作伙伴大会在深圳召开，今年昇腾AI以及算力底座的关注度最高，有很多算力生态合作伙伴在大会上发布了解决方案。菊厂在这块构筑自己的生态，带着国内的软硬件企业向前发展。 

3、美国众议院通过法案，要求字节跳动剥离对TikTok的控制权，否则TikTok将在美国遭到封禁。现在已经有人在组建投资团体，以尝试收购TikTok，这确实挺无赖的，后面看看TikTok能不能来点有效反击吧。

财经要闻

央行：保持流动性合理充裕 促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。

国家发改委：积极支持行业地位显著、信用优良、对促进实体经济高质量发展具有带动引领作用的优质企业借用外债。

水利部：将深入推进水利投融资改革，进一步拓宽水利建设长期资金筹措渠道。

2024年全国服务贸易和商贸服务业工作会议在京召开。

商务部：抓紧修订全国版外资准入负面清单，实现制造业领域外资准入限制清零。

“东数西算”甘肃枢纽节点算力规模突破5000P。

杭州市人工智能产业联盟成立。

公告淘金

永清环保(300187)签订4.2亿元分布式屋顶光伏二期项目EPC总承包合同。

莱美药业(300006)收到注射用艾司奥美拉唑钠(20mg)的药品补充申请批准通知书。

隆盛科技(300680)子公司与银河航天签署战略合作协议。

天虹股份(002419)2023年净利润同比增88.75%，拟10派1.6元。

华依科技(688071)与吉孚动力签订合作备忘录。

健帆生物(300529)参与血液透析类医用耗材省际联盟带量采购中选。

中源协和(600645)子公司VUM02注射液用于治疗特发性肺纤维化首例受试者完成入组给药。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天良性调整，走势没啥问题。下午主要是富联跳水比较凶，这个票是昨天盘后出业绩，肯定是某些资金提前知道消息，觉得业绩不及预期就先跑了。不过AI还是今年的超级大主线，就这么结束也不太可能，后面富联大概率还会新高。

短线这边，两个高标继续晋级，尾盘富联跳水的时候把立航kj给带开了，不过板块太强，中军万丰aw顶着巨量抛压强势承接住，立航kj也顺利回封。低位补涨的润贝hk高开2.5%也涨停了，今天应该也还会继续有溢价，但补涨就不建议再去接力了，看情况要不要走。低空经济/飞行汽车昨天板块是调整的，后面重点应该是万丰这个中军，可能继续打高度。

艾艾jg也继续涨停，这个票前期分歧之后昨天开始加速了，今天大概率还是继续加速，但加速的话风险也加剧了，缩量加速的话就没有参与点了。补涨的可以继续看看，名字带精工的小票，华菱jg昨天尾盘有资金拿货，亚通jg是最小的。

题材这边，低空经济/飞行汽车是走了一波主升，龙头都还在继续主升，后排掉队了，后面分歧关注龙头低吸机会，这个题材应该也能炒较长一段时间。

而其他题材的话整体上还是倾向于轮动为主，尽量逢低关注，不要去追高。之前关注的游戏，昨天表现不错，这块马上也有催化，下周一全球游戏开发者大会，游戏也确实是非常受益AI发展的。年后回来3连板的电魂wl也可以关注。创业板这边就是掌趣kj、盛天wl、紫天kj等等。这个板块昨天轮了，今天可能会稍微弱势些，但弱势的话应该是可以关注的，反倒是早盘强势就不太好去追了。

机器人近期催化也挺多的，很多事件都是一季度落地，最近最强的催化就是英伟达的3月18日开始的GTC大会，机器人有望成为一大重头戏。五洲xc近几天走的很主动。英伟达链的机器人概念股昨天也普遍表现强势，丰立zn、中大ld等辨识度老龙头也可以看看，这个板块也是逢低去关注不追高。

资金层面，昨天的主角依旧是沪港通，首先A股这边虽然全天都是调整态势，但北上始终不抛弃不放弃，接了不少彷徨内资的筹码。而另一边，南下净流入资金超百亿，本以为恒科是被A股的低迷拖下水，谁成想是北水南调掏空了大A。

由此也能看出，外资之外，国内市场的增量资金还是相对有限，依然是拆东墙补西墙的轮动状态，甚至还能跨市场轮动。。场外资金目前很多都处在观望态势，其中不少都是在等回踩的二买，也能理解，毕竟过往熊市被打怕了，都不想追着买。 

市场层面，昨天在英伟达刺激下，AI方向一度冲的很猛，其中复联哥直接顶到了历史新高，不少资金见状选择落袋为安，巨震之下创出了120亿的天量成交。 

其实昨天市场的情绪一定程度也受到了AI核心标的大跳水的影响，回头看年后的这波AI行情，把很多龙头送到了历史高点，如果还想进一步发展，可能需要接下来的财报季来进行实打实的业绩兑现了，除非市场成交额能上一个大台阶。 

财经要闻

1、国家金融监督管理总局：促进金融与房地产良性循环，加快推进城市房地产融资协调机制落地见效。

2、：人工智能是发展新质生产力的重要引擎，加快提升算力水平，推进算法突破和数据开发使用，大力开展“人工智能+”。

3、国务院：组织开展全国汽车以旧换新促销活动，引导金融机构加强对设备更新支持；加快建筑和市政基础设施领域设备更新。

4、创新药利好！市场突然传出一份《关于全链条支持创新药发展实施方案的征求意见稿》，周三港股尾盘，创新药板块突然狂飙，和黄医药、百济神州美股盘前大涨。

5、工业富联：2023年净利210.4亿元，同比增长4.82%。

公告淘金

浙大网新(600797)全资子公司联合中标7.21亿元施工项目。

天邑股份(300504)预计中标1.92亿元中国电信采购项目。

信宇人(688573)中标4.4亿元锂电池产业基地设备采购及安装项目。

震裕科技(300953)拟投建新能源电机铁芯精密结构件欧洲生产基地项目。

保利发展(600048)拟发行规模不超过100亿元债券。

川环科技(300547)一季度净利润同比预增80.29%—113.15%。

东方雨虹(002271)实控人提议现金分红总额不低于2023年度净利润的50%。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天迎来调整，一早逆回购的利率就飙升到5.5%左右，说明年中的这个月底市场资金压力还是挺大的，指数也随之开始走弱。不过今天是6月份的最后一个交易日，预期是修复了，该卖的资金也不会等到最后这一天才去卖。能低开回踩一下反弹起来的话就更好，直接修复的话，还是要注意不要轻易去追高。

题材方面，四大题材，旅游消费这边，算是避险方向了，没有太出色的表现，也不会太差。其中龙头丽江股份一字板，但有放量是能买到的。华天酒店烂板也勉强封住了。盘后再发利好，行程码去星了，今天板块有望继续走强，可以继续关注。

汽车昨天大跳水，不过应该不至于一下子就结束，调整几天后应该还会再冲一下。今天板块预期是弱修复，毕竟趋势龙头长安汽车昨天这个量太大了164亿的跌停板。

HJT连续调整了两天，昨天也被汽车带下来。两个龙头都跌停了，京山轻机被申港浙江分公司摁死跌停，金刚玻璃20cm跌停，但龙虎榜显示机构大买，今天应该是直接修复的，京山轻机应该也有修复，如果开盘开的低，可以留意抄底机会了，昨天算是首阴，今天逢低关注应该是没什么问题的。

机构最近关注的几个标的可以继续留意一下，昨天基本上和指数共振下杀，跌的比较厉害，跌下来可以关注了。铖昌科技当时机构买的很凶，昨天跌停但不断有资金买入，可能是机构在接，今天如果继续低开的话就到了22号那天机构大买的成本区间，可以关注。

今天可以看看这个铖昌科技，回踩10日线的话会比较好，越低买越安全，直接修复的话就别追高了。

特别声明：文中所涉个股仅为行文需要以及市场演变逻辑推演，不构成任何买卖建议。

瑞鹤仙午间提示

免责声明：文章内所提供的所有个股提示、板块机会等，仅为记录模拟盘交易心得，仅供学习参考，不构成任何实盘买卖操作建议，不保证任何收益。股市有风险，投资需谨慎。可以借思路，但是千万别无脑跟。

指数早盘受外围影响低开，随后震荡调整，三大指数均小幅下跌，上证指数失守3400点。盘面上，房地产板块走强，信达地产等涨停。汽车芯片再度活跃，晶方科技2连板。此外医美、家电等消费板块，软件、5G等科技板块均有所异动。汽车等近期活跃的赛道股集体调整，多只高位股跌停。

板块上，地产政策面利好持续，行业有望持续回暖，房地产板块拉升走高，滨江发展、信达地产涨停。

汽车芯片板块拉升，晶方科技涨停，全志科技涨超8%。

酒店餐饮板块早盘一度冲高，随后大幅回落，华天酒店涨停，同庆楼、西安旅游等股涨幅居前。

医美概念板块走强，国药现代、哈三联涨停，鲁商发展涨近10%，奥园美谷、东宝生物涨超5%，朗姿股份、创新医疗等股涨幅居前。随着疫情影响趋缓，线上、线下消费场景正快速修复。

光伏HJT也大跌，金刚玻璃盘中跌17个点，这个感觉是可以考虑一下的，HJT创业板龙头，应该不至于连续大跌，风偏高的轻仓关注。

资金从高位股撤离后，要及时关注回流到哪个板块，上午地产链和稳增长方向有少许臊动，但资金不够坚决，总体来说目前方向不明，待市场进一步明朗后再做决定。

包钢股份今天表现偏弱，尾盘可以继续关注，差不多到10日线了，有反弹的预期了。

瑞鹤仙早盘提示

指数走势太强了，早盘跌不下去，承接很强。得益于昨天下午发的大利好，入境防控从14+7变成7+3，指数开始继续猛攻！连续的跳空缺口，加上尾盘逆回购利率开始回升，年中的月底效应还没出现，不得不令人担忧。

市场情绪依然还是很好，浙江世宝涨到送进小黑屋，集泰股份周一还好没涨起来，昨天涨停没有触发3天20cm异动，今天继续涨停的话，要看指数了，指数继续涨的话可能仍然不触及。

题材这边，四条线，汽车、机器人、HJT、旅游消费，其中HJT昨天分歧，但龙头有参与机会，京山轻机早盘分歧并不算大，承接好，看龙虎榜更是夸张，这都能承接的这么好，市场合力不是一般的强，继续格局就好，后续首阴之后也可以等反包。

机器人昨天走势挺超预期的，巨轮智能直接一字定了方向。迈赫股份20cm2连板，创业板龙头了，主板那边都那么多特停了，看看这个方向创业板这个小票能不能打出高度。

汽车依然很强势！长安汽车114亿成交额，位居有两市第一！板块安凯客车也开始走加速，这个方向就依然值得关注。不过今天预期是会有分歧，分歧关注前排核心品种为主。

昨天的包钢股份出现了预期内的买点，这个逢低继续T即可，看一段时间的趋势。今天看看海马汽车，昨天日内率先上板的汽车整车，而且还有和滴滴合作造车的传闻，有故事，同时走势也强，补涨也有地位，就要重视一下。

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指数早盘探底回升，三大指数涨跌互现，创业板指领跌。盘面上，智能制造相关方向再度走强，机器人概念股掀涨停潮。汽车股继续活跃，长安汽车涨停再创新高，总市值突破2000亿。HJT电池、半导体等赛道股早盘探底后震荡回升，承接力度仍较好。此外市场短线情绪较好，高标股继续活跃，集泰股份再度涨停，走出13天12板。医药相关板块陷入调整。

板块上，受此前特斯拉人形机器人消息提振，机器人概念近日活跃，一方面智能机器人有望迎来新变革，相关产业链公司有望受益，另一方面，制造业近年来加速产业升级，自动化快速渗透，对工业机器人需求端提供助力。机器人概念板块大幅拉升，昊志机电、智云股份、惠程科技、赛象科技、远大智能等20余股涨停。

作为近期最强主线，来自政策面利好持续，汽车整车板块继续走强，长安汽车、海马汽车、安凯客车、亚星客车涨停。

旅游板块盘中拉升，ST凯撒涨停，大连圣亚、丽江股份涨超6%，西域旅游、九华旅游等股涨幅居前。

稀土永磁板块走强，英威腾、横店东磁、中科三环涨停，正海磁材、亚太科技等股涨幅居前。

稀土这两天的走势还是挺强的，包钢股份今天调整到位了。当然下午若是能收回5日线的话更好，不收回的话可以今天少关注点，明天再有低点去关注，这个很名牌的东西，低吸应该没啥问题。

瑞鹤仙早盘提示

指数走势太强了，午后开盘有一波跳水也砸不下去。不过月底了还是要注意一下仓位的控制，逆回购的利率这几天有回升，证明月底是有资金压力的。指数前两个交易日都是出现了跳空缺口，不要太上头。

题材方面就还是汽车和光伏为主，中间穿插了个机器人概念。前两者是赛道，后者偏题材，类似当时的元宇宙，如果赛道调整的话，可以关注这个题材。

热管理，松芝股份继续顶一字，威唐工业迎来20cm，江苏雷利盘中也大涨15%，周五关注的今天还是能赚钱的，板块建议是先考虑做短为主，后排票也不必要等到松芝开板了再走，差不多就可以止盈了。

光伏HJT继续爆发，金刚玻璃20cm，京山轻机连板，连续两天爆发，今天是分歧的预期，龙头再走加速的话也没法去追了，但是如果深调的话，可以继续关注。

机器人巨轮智能是龙头，三花智控是中军，中军涨停还是挺超预期的，中军偏向于走趋势。巨轮智能这个一路也是换手上来的，后续分歧可以继续关注，特别是赛道分歧的时候，这个分歧后走强就比较好。

包钢股份，这个券商机构那边计算器摁出来公司市值就是要增长到1700左右，目前1200，仍然还是有不小空间的，近期走趋势也是符合预期的。目前看趋势上行的话，就看看能不能回踩一下5日线去关注。

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指数早盘高开后震荡走高，深成指领涨。盘面上，HJT电池概念股再度走强，创业板股金刚玻璃3连板。酒店、旅游、免税等经济复苏相关板块再度活跃，中国中免盘中一度涨停。汽车股再度大涨，长安汽车股价创历史新高。保险、地产等蓝筹板块陷入调整。

板块上，旅游板块大幅拉升，丽江股份涨停，岭南控股、西域旅游等股涨幅居前。

煤炭板块走强，昊华能源涨停，晋控煤业、山煤国际涨超6%。

免税店板块走高，海南发展涨停，小商品城、岭南控股、中国中免、海南高速、王府井等股涨幅居前。

受光伏需求端持续向好，HJT电池板块近期连日走高，板块继续走强，金刚玻璃、拓日新能、苏州固锝、海源复材、鹿山新材、京山轻机、宝馨科技涨停。

参与方向的话，还是以主线题材为主，目前就是汽车和光伏，不过汽车这边没参与的谨慎点追高。整个汽车链板块就差一次集体加速上涨的信号，只要此信号一出，就是大幅撤退的时候。

瑞鹤仙早盘提示

指数上周先抑后扬，上半周走弱，周三破位，周四直接强势反包，周五继续走强！月底指数调不下去，还继续往上走，属实是大超预期，不过月底最后几天，整体上还是要注意一下仓位控制。当然指数的趋势在，仓位还是要有。

题材方面，主线汽车板块走了很长一段时间的趋势了，一路都是震荡上行，大涨后短暂调整一下继续上，目前走势基本上都还好，很多票都还在创新高。不过短期的涨幅也是挺大，这个位置再去介入做趋势其实并不是那么合适了。还在场内的，注意几个核心品种出现巨量大跌的时候就开始撤退，只要不出现这种情况，还是可以继续做。

麒麟电池概念，周五又火了。松芝股份6连一字板，今天大概率继续一字板。这个方向周五走的挺强，今天分化的预期，注意去弱留强。高压快充这个方向周五虽然不是很强，但麒麟电池这个热度还在就可能继续发酵。

今日看看京山轻机，这个票应该是开启主升浪了，周四周五的分时图也很妖娆，龙虎榜漂亮，这种票最好就是还分歧一下，直接走加速的话不会太好。

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指数早盘继续震荡上涨，创业板指领涨。盘面上，HJT电池概念股走强，创业板股金刚玻璃涨停。CRO概念股大涨，凯莱英涨停。汽车热管理概念股活跃，松芝股份等多股涨停。整体上，早盘仍是赛道股表现较好，不过赛道股内部板块之间呈现轮动活跃的特征。银行等蓝筹板块陷入调整。

板块上，HJT电池板块开盘走强，受益于降本推进，产业化有望加速，金刚玻璃、宝馨科技、金辰股份、雅博股份涨停。

家电板块拉升，万朗磁塑、盾安环境、长虹华意涨停，华翔股份涨超9%，康盛股份、星帅尔、格力电器等股涨幅居前。

国防军工板块走强，火炬电子涨停，菲利华、智明达、天奥电子涨超8%。

有机硅概念板块走高，晨光新材、新亚制程涨停，祥源新材、瑞泰新材涨超10%，集泰股份、回天新材、金银河、合盛硅业等股涨幅居前。

汽车热管理今天走强，主要是龙头松芝股份继续顶一字板，前期创业板20cm的科创新源早盘快速涨停，银邦股份继续大涨。

下午依然还是谨慎点，不要追高。

瑞鹤仙早盘提示

指数走的太超预期，周三看着破位，结果周四早盘稍微调整一下，午后10点半之后是单边上扬！午后证券发力也没有带崩市场，反倒带着指数继续走强！今天指数还有继续走强的预期。

市场情绪昨天还是比较好的，集泰股份10连板，浙江世宝9连板，松芝股份继续顶一字板。高位还是谨慎些为主，连续高潮了几天，随时可能拐头的。中通客车停牌后，海汽集团昨天也涨停，但资金太毛躁了，不等移除重点监控就去干，直接送进去了。

题材方面，主线汽车继续走强，这一轮主升浪上来，比亚迪都快去新高了。整车这边就是趋势为主，长安、长城、小康、北汽、江淮等。

宁德时代发布麒麟电池，这块之前炒作过，龙头松芝股份，连续顶一字到现在，今天如果还是一字的话，这个方向还是有预期的，关注前期一起走强的几个品种。

光伏京山轻机这个很强，妖股分时，盘中的跳水还是买点，不排除开始加速，加速的话就没什么买点了，谨慎去顶。