食品饮料核心股（建议收藏）

从上一轮情况来看，2017-2018 年的价格传导周期中，我们发现CPI-PPI 剪刀差开始逐步由负转正，同时在这个时期，大众品进入涨价周期，行业内的强势品种开始率先提价，2019-2020 年随着下游需求持续改善，叠加去年疫情对居家消费的强化，CPI-PPI 剪刀差在2020 年中期达到阶段性高点。同时，CPI 同比指标从去年8 月份开始持续回落，近几个月在低位徘徊，同时随着猪价、蔬菜类价格近期价格有所反弹，四季度在基数效应下，CPI 低点已显，拐点有望逐步到来。

但是，从乳制品、调味品等大众品的库存看，短期还是属于去库存阶段，以下是食品饮料板块的核心股：

1、代糖：醋化股份（安赛蜜）、保龄宝 、金禾实业 ；

2、白酒：高端，贵州茅台 、五粮液 、泸州老窖 、山西汾酒 ；次高端，古井贡酒 、今世缘 、酒鬼酒 、水井坊 、舍得酒业 ；

3、啤酒：青岛啤酒 、重庆啤酒 、燕京啤酒 、珠江啤酒 ；

4、乳制品：伊利股份 、新乳液、光明乳业 、妙可蓝多 （奶酪棒）、科拓生物 （益生 菌）；

5、调味品：海天味业 、千禾味业 、中炬高新 、日辰股份 、天味食品 、恒顺醋业 、爱普股份 （香精）、加加食品 、安琪酵母 ；

6、速冻食品：安井食品 、三全食品 、惠发食品 ；

7、休闲食品：盐津铺子 、良品铺子 、三只松鼠 、洽洽食品 、来伊份 ；

8、卤制品：绝味食品 ，煌上煌 ；

9、预制菜：味之香、安井食品、千味央厨 ；

10、烘焙：立高食品 、南侨食品 （烘焙油脂）、海融科技 （植脂奶油）；

11、其余赛道龙头：涪陵榨菜 （榨菜）、金龙鱼 、佳禾食品 （植脂末）、东鹏饮料 （功能饮料）、桃李面包 。

冠城大通4倍空间价值重估 极品低位小盘储能+扁线+氢能+vc+锂电池

冠城大通这家公司被大家误以为是一家房地产开发企业，但公司已经五年没有拿地，正在快速清空房地产，在新能源领域的布局频频，已逐步实现产业转型，其中新能源业务就包括目前最火的扁线电机电磁线、动力电池以及锂电添加剂VC、氢能、储能，此外公司投资了大量拟上市企业股权，可谓宝藏满满。新能源汽车、光伏、风电等主线持续爆炒，市场始终在寻找低估的品种。冠城大通将面临价值重估！

价值重估点一：电磁线业务（公司主营业务是电磁线，其扁线技术处于国内领先地位）

电磁线业务2020年占主营业务收入40.88%。公司是国内四家能生产扁线电机的公司之一。扁线电机20年综合渗透率不足1%，随着新能源汽车的发展，未来将有百倍的市场空间！公司在调研纪要中提到，电磁线业务位居行业前列，产品质量国际领先，部分产品已达到国际先进水平。公司拥有多项关于扁线研发与生产的核心技术，同类产品品质已达到国际先进水平，处于国内的领先地位，公司与国内的新能源汽车厂商均有合作。公司目前的电磁线业务总产能为7.5万吨/年，产能利用率为96%。

其电磁线扁线技术水平处于国内领先地位，看7月9号的公司调研：

看看行业内其他三家扁线电机企业均已起飞，精达股份、长城科技今年均已实现4倍涨幅，金杯电工年中也实现了一个月翻倍。而冠城大通，股价较年初只有不到20%的涨幅。20年电磁线业务营收：精达股份85.2亿元，长城科技61.6亿，冠城大通36.6亿，金杯电工12亿。产能对比：精达22年4.5万吨、金杯23年2万吨、冠城大通IPO项目年产8万吨、长城高科技公告产能5.2万吨。

公司扁线业务处于行业第三，对标长城科技市值118亿、精达股份189亿元，冠城大通扁线业务至少就价值100亿。

价值重估点二：动力电池及VC业务（公司控股90%的子公司瑞闽新能源主营动力锂电池生产，控股91%的孙公司邵武创鑫主营锂电池电解液）

冠城大通的控股公司冠城瑞闽（控股90%），主要从事锂电池的设计、生产和制造，根据e互动的信息，该子公司用欧三元电池和磷酸铁锂电池的生产技术，目前生产产品以三元电池为主，目前已有十余款电池产品配套整车进入国家工信部的产品目录。

另一家核心子公司福建邵武创鑫主要生产锂电池电解液，目前拥有VC产能500吨。 对标正在爬坡的永太科技5000吨产能，目前市值550亿，公司电解液业务至少给予50亿元以上估值。

价值重估点三：公司成为国内领先氢能整体解决方案引领者。

公司参股的上海舜华新能源系统有限公司成立于2004年，经过多年发展，公司已掌握高压供氢加氢核心技术，具备了围绕核心产品进行系统设计及集成并提供技术服务的整体解决方案供应能力，业务领域涵盖氢能、核能和分布式能源。

价值重估点四：其他对外投资股权价值及多概念叠加

公司持股90%的子公司大通新材料2021年上半年净利润就达9045万元。假设全年净利润2亿元，新材料给予30倍估值，则该该子公司估值54亿元。

母公司房地产开发板块上半年净利润12688万元，给予10倍PE，约20亿元。

此外，公司还投资了一堆的新能源汽车，全部处于上市阶段，估值完全没有体现。题材概念涵盖了氢能源、锂电池、锂电池、燃料电池、电解液等诸多概念于一身：

四、公司估值

公司估值：扁线100亿元+电解液50亿元+动力电池20亿+新材料54亿+房地产20亿元=244亿元。公司投资的一堆股权全是送的！而目前公司市值只有62亿元，目前仍有4倍空间！

炒到爆！新能源汽车零部件迎来“布局良机”

新能源汽车零部件迎来爆发时期，整个汽配的方向目前没有套人的板，20cm的赚钱效应最好，所以这个注册制度20cm+汽配的方向会继续，有不少个股会补涨中捷精工。

为何看好汽配，首先比如特斯拉，小鹏汽车，理想，未来这些比较一线的新能源车企业都在美股上市，那么A股没有上市，利好得当然是提供这些一线企业的供应商零部件企业，既然买不到整车，比如小鹏汽车，那么我们只能A股买小鹏的零部件，而一个汽车都是由零部件组成的，整车可以不赚钱，但是零部件肯定赚钱，硬逻辑，很简单。再来思考，零部件跟锂矿的对标，为何同样是上游新能源汽车，那么为何锂矿如此优秀，当然是锂矿比较鬼一点成本也是比较核心的，但是，零部件也是核心的，如果一个车没有零部件也不能行动，但是零部件对于锂矿来说，百亿市值都很少，都是几十亿，而锂矿都是几百亿几千亿市值，那么这个对比一下，凭啥都是核心上游，零部件却市值那么少，所以新能源汽车零部件最近涨的猛跟赚钱效应也是市场的认可态度，现在是初级阶段，个人感觉后面行情走锂矿路线，对比锂矿，光伏设备市值比，的确太低估了，新能源汽车零部件出几个10倍牛股我觉得不为过份。(个人思考，仅供参考)

关注汽车20CM！中捷精工 博俊科技  海泰科等！

挖掘 次新创业板汽车类标杆海泰科 二连板板补涨股！

近期次新创业板汽车类标杆海泰科二连板 中捷精工三板 市场人气火爆

今天挖了几个类似的股，有望补涨！

奇德新材（300995） 创业板+次新超跌+低位+汽配
在汽车领域方面，公司与东箭等主流汽车零部件供应商进行合作，通过其应用在奔驰、三菱、大众、比亚迪等企业。

秋田微（300939）:

公司上市日期为2021-01-28，主营为从事液晶显示及触控产品的研发、设计、生产和销售。

3新能源汽车嵘泰股份中捷精工苏奥传感公司触显产品有应用在比亚迪新能源汽车上。2019年度，公司技

公司触显产品有应用在比亚迪新能源汽车上。2019年度，公司技术服务商轩彩视佳根据比亚迪的订单情况向公司下达采购订单，由公司直接交付至比亚迪，实现销售金额2,068.23万元。

4汽车电子华阳集团日盈电子瀚川智能公司产品有应用于汽车电子领域，2020年1-6月汽车电子领域

公司产品有应用于汽车电子领域，2020年1-6月汽车电子领域收入1,987.34万元。

5无人驾驶华阳集团永新光学瀚川智能公司自 2017 年开始，加大了汽车电子应用的光电器件研发工

公司自 2017 年开始，加大了汽车电子应用的光电器件研发工作，开发了多种应用场景的液晶光阀产品，应用于汽车智能座舱及自动驾驶固态激光雷达。

雅创电子（301099）：

今天龙虎榜 榜一大哥：机构大买进

公司上市日期为2021-11-22，主营为电子元器件分销业务。

301099雅创电子在电子座舱领域，公司分销的汽车存储产品（DRAM芯片）占南亚国内销售额的60%左右，而南亚在全球DRAM排名仅次于韩国三星、韩国海力士、美国美光。合理估值65元左右。

假期埋伏个股题材！

假期天然气有望继续走高，天然气不受国内控制，定价权在国外，通胀继续预期，今天天然气调整是机会，关注近期天然气龙头（603318）！

　中远海能（600026）该股投资逻辑如下：

　　1、中国远洋海运集团旗下，主营中国沿海地区和全球的成品油及原油运输，中国沿海地区和全球的煤炭和铁矿石运输，集团下的唯一能源运输平台，中远海能主营油品运输和 LNG 运输业务，油品运输的运力规模全球第一，中远海运正积极争取国有资本投资公司试点，并在航运板块推进员工持股，或将在上市公司中进一步推进

　　2、中国LNG运输业务的引领者，油轮船队规模全球排名第一；公司拥有LNG船38艘，均为项目船，集团所属全资的上海LNG和参与投资50%股权的CLNG是中国目前仅有的两家大型LNG运输公司；20年外贸LNG运输收入12.67亿元，营收占比7.73%

　　从财务状况来看，中远海能2021中报显示，公司主营收入61.15亿元，同比下降37.35%；归母净利润5.44亿元，同比下降81.3%；扣非净利润5.57亿元，同比下降81.11%；负债率45.63%，投资收益4.8亿元，财务费用4.08亿元，毛利率15.0%。

重磅天奥电子（002935）：国内时间频率器件龙头，充分受益空天卫星互联网建设+行业景气度提升+国产替代
 

国外棉花期货创历史新高。关注 新赛股份！！

晨化股份：被忽视的新能源、油气上游，短期看翻倍空间

晨化股份：被忽视的新能源、油气上游，短期看翻倍空间

公司目前主要产品产能情况：端氨基聚醚28,000吨/年（其中10,000吨为下半年新增），烷基糖苷35,000吨/年，阻燃剂34,800吨/年，硅橡胶8,500吨/年，聚醚45,400吨/年（其中22,700 吨为下半年新增），硅油4,600吨/年；在建项目为淮安晨化年产3,000吨端氨基聚醚项目。

端氨基聚醚应用领域逐步扩大，可用作风电叶片胶固化剂、油气开采中的抑制剂、环氧地坪中的固化剂等。在端氨基聚醚下游需求旺盛的刺激下，化工巨头巴斯夫已于近期宣布在10月1日将旗下端氨基聚醚产品提价3000元/吨。目前端氨基聚醚下游行业（风电、油气开采等）景气度持续走高，但新增产能严重不足导致整体产能释放缓慢，产品价格将持续走强。（验证：阿科力）

公司当前具备阻燃剂产能3.48万吨，其中淮安晨化年产2万吨阻燃剂项目已进入试产，经过半年多的调试，当前已经达到满负荷生产，

公司成为聚氨酯阻燃剂领域第二大生产商。随着海运能力的不断提升以及国内外阻燃剂需求持续攀升（新能源、储能等组件需求），预计2021年下半年阻燃剂价格将继续攀升。（验证：万盛股份）

在成立上海分公司后，公司凭借旗下高质量的产品积极参与国际竞争。目前公司产品出口欧盟、俄罗斯、土耳其、日本、韩国及东南亚等地区。

产品、产能对比，晨化股份估值至少应为阿科力的两倍。截至9月15日，阿科力市值47.68亿，晨化股份市值42亿。当前时点看，晨化股份至少有翻倍空间。

周末证券时报和上证报联袂指明北交所发酵方向在这里

周末证券时报和上证报联袂指明北交所发酵方向 文中明确指出：而上证报也指出：同时上证报着重说了地处北京的专精特新企业有可能近水楼台先得月：原文：北京科技创新力一直位居我国前列，创新型中小企业也是北京发展的重要力量。从历史经验看，证券交易所一直都在区域经济发展过程中扮演着重要角色，北交所设立在北京也将作为推动北京甚至北方经济走向高质量发展的重要战略决策。

由于地理位置的优势，北京专精特新企业将更加便捷地享受北交所新制度体系下丰富的金融服务机遇。那么关注的方向就是，新三板和A股上市母公司有专精特新小巨人认证的企业。简单举例：

鼎汉技术：专精特新、精选层，缺点是持股比例少（只有0.几好像），周五涨20%。

北陆药业：北京、专精特新、大比例参股新三板。

  维尔利：专精特新，创新层，新三板。

还是关注低位机会吧，如果这周不出其他重要新闻，北交所各个相关概念可能发酵一周。陆续还说有更多细则新闻出来。关注跟踪即可。

大事件：2021世界5G大会在北京举行

大事件：2021世界5G大会在北京举行

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8月31日至9月2日，“2021世界5G大会”在北京举行。作为全球首个5G领域的国际盛会，大会以“5G深耕，共融共生”为主题。东吴证券认为，当前随着5G用户渗透率的进一步提升、5G创新应用萌芽的逐步显现，加快5G基础设施建设势在必行。另外，各大运营商基站招标的推进，5G相关设备需求也有望出现改善。相关公司方面，快克股份(603203)：领先抢占5G设备和苹果设备订单 业绩拐点确定.本川智能（300964）   公司从 3G 时代开始就一直紧跟基站天线用 PCB 技术发展趋势，是业内最早攻克 5G 基站天线用中高频多层板生产技术的少数厂商之一。

“国资云”概念大全，未来市场蛋糕怎么切？（建议收藏）

8月27号晚间，一则天津市国资委《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》（以下简称《实施方案》）的消息搅动云计算市场，要求国资企业逐步向国资云平台迁移。

根据央广网报道，天津国资云科技有限公司董事长丁金婵在第五届世界智能大会期间表示，成立国资云就是想把国有企业数据整合，为后续企业间联动、相关部门监管等提供便利条件。同时，成立国资云后统一管理数据会为企业降低成本，后续会为企业提供数字化转型方案。

国资云作为重要的数据安全基础设施，各地政府部门正在加大对国资云的建设投入。一般由各地国资委牵头设立，推动国资国企加快数字化转型，激发国资国企创新活力。

国资云的出现会给国内云计算市场格局带来多大的影响？多位接受第一财经采访的业内人士表示，整体影响有限，但会利好运营商等国资背景的云服务厂商。

 今天一个关于国资云的新闻在市场上热烈讨论。我想，这可能反映出一些趋势：

1、政府私有云架构的重建。国资云的架构基本是私有云，对私有云部署产品的重新采购，这将是一次市场份额的重新划分，也将是私有云以及配套产品市场份额的集中。以前国企分别采购，现在如果是国资云统一采购，那么产品服务供应商的市场份额势必会集中。对数据中心的需求预计也会有新的变化。

2、核心数据的重要性。从滴滴、《数据安全法》9月1日正式实施等可以看出，数据太重要了。在AIOT时代，数据是资产已经成为不折不扣的事实。数据的存储、安全、可控将成为政府的一个重要课题，特别是关系到国计民生的重要行业和重要企业的数据。国资云可以是一种解决方案。

3、信创行业应用的开始。国资云要求等级保护二级以上，以及各类信创产品的配备。其实，这本质上是信创产品在行业化的应用。包括云服务、OA、网站、电子发票、电子档案、公车监管、统一认证、财务、HR、统一管理、上网行为管理、云安全、云桌面、云备份、银企直联、企业网盘、日志分析等。如果国资云推进顺利，对信创的行业应用的推进是重要力量。

那么从投资标的角度来看：

1、服务器、存储、数据中心等基础组件的厂商是受益的，受益的并不是需求，而是市场份额的集中。比如浪潮信息、易华录等。
2、各地的国资云支持厂商是受益的，目前这方面的标的不是很明晰，市场可能在联想一些公司，比如上海的云赛智联等。
3、数据安全，非常重要，也在越来越重要。一些网安公司的数据安全产品逐渐上规模，从工业到车联网，数据安全产品的场景在逐渐丰富，比如安恒信息、卫士通、奇安信。
4、信创的行业应用。国资云的SaaS应用产品预计将是合格信创产品的突破点，对于较难突破的行业信创是个契机，比如用友网络（财务、HR）、深信服（上网行为管理）、泛微网络（OA）、东方通。


海通计算机研究
郑宏达 杨林 洪琳 于成龙 杨蒙

 9月底全部都转到国资的云平台和国资的服务器

国资服务器就浪潮信息最正宗；

国务院国资云：美丽云；
北京国资云：铜牛信息；
上海国资云：云赛智联；
杭州国资云：杭钢股份；
深圳国资云：特发信息；

机构 巨头 加持周一有望抢筹爆发热点题材个股！

 一 官宣供货，特斯拉加速布局这一电池上游材料，这家公司已取得海外多个矿产采矿权

 财联社资讯获悉，必和必拓称，将从西澳的镍矿资源向特斯拉供应镍；将与特斯拉合作开发储能解决方案，以寻求降低碳排放的机会。除了供应协议，公司和特斯拉还将在如何使电池供应链更可持续方面展开合作。 

 我国三元材料市场快速发展，过去5年，产量年化增速超过40%，我国三元前驱体产量约占全球90%，三元正极材料产量超过50%。高镍材料原料成本较低，能量密度又比较高，优势比较明显，随着电池安全控制的逐步增强，三元材料的高镍化方向越来越明确。中信期货分析指出，三元材料市场规模快速扩大，而高镍化方向则进一步提升镍需求，据测算，过去三年，三元材料市场镍需求增速28%，市场规模扩大贡献23%，高镍化贡献5%，随着市场规模增加以及高镍化趋势，镍需求前景广阔，新能源车市场有望成为镍需求的另一极。 

 A股上市公司中，青岛中程在印尼苏拉威西省持有的Madani镍矿约2014公顷（公司持有95％的股权），持有的BMU镍矿约1963公顷（公司对该镍矿持有80%的收益权），公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。盛屯矿业建成投产的项目有印尼友山镍业年产3.4万金属吨高冰镍项目，已产出镍铁产品。合纵科技参股公司天津茂联镍的年产能为1.6万金属吨，包括电解镍和硫酸镍两大类产品。

此前，有消息称青岛中程在印尼的两个镍矿镍储量为2亿吨，价值达千亿元！公司目前在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷，在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷(公司合计持有BMU80%的股权),公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权

二  恰合达：机构爆买一亿六千多万！高瓴红土领投

三：

 宁德时代即将发布钠离子电池。（时间可能推迟至8月中旬）
按宁德时代的此前的说法，推出的时间节点在7月份前后，而根据市场预测，原定于7月的新能源新材料峰会（号称锂电的G20峰会）大概率是宁德时代发布钠离子电池的窗口，而大会因为疫情等原因将于8月12-8月14日召开，宁德时代大概率在大会上发布并和产业探讨钠离子电池。

钠离子电池此前因为产业链不齐全，成本高于磷酸铁锂电池，而宁德时代作为锂电池行业的领军企业，此次宣布发布钠离子电池或是钠离子电池可以产业化的一个标志，并且宁德时代如果在锂电峰会上提出钠离子电池，产业链核心公司有望共同讨论，加大钠离子产业国产化的可能性，钠离子在储能领域和电动 

 百合花：公司控股的内蒙古源晟制钠科技有限公司主要从事生产、销售金属钠等业务，设计产能为2万吨/年金属钠及3万吨/年液氯副产。

四：“双碳”目标助力建筑光伏 从BAPV到BIPV 分布式风口已至

　　建筑领域是能源需求侧重要的耗能环节，2018 年我国建筑全生命周期碳排放量达到49.3 亿tCO2，占全国碳排放总量的51.3%，建筑光伏将有助于建筑减碳，按方式可分为BAPV(光伏与建筑简单组合连接，分布式的主体)和BIPV(光伏建筑一体化，或光电建筑)，BIPV 突出光伏组件的建材化且与建筑浑然一体，凭借其在安全性、观赏性、便捷性和经济性方面都具备一定优势，有望成为未来建筑光伏的主体。

　　2021-2035 年，建筑光伏改造及安装规模1717GW，总市场空间为4.3 万亿元，BIPV 改造及安装规模457GW，总市场空间1.3 万亿元。

　　建筑光伏(BAPV+BIPV)，若分15 年做完且改造比从1%逐渐到14%，改造规模则从17.5GW/年增长至227.5GW/年，CAGR-5(2021-2026)= 39.24%；2020年我国BIPV 总装机容量约709MW，未来随着BIPV 统一标准的建立，其占比也将持续提升，我们以4-5%为起点，存量渗透率占30%，增量渗透率占70%终点计算，未来15 年BIPV 装机将从0.8GW 增加至82.7GW，CAGR-5(2021-2026)为81.59%。

 国产特斯拉光伏屋或即将开售

特斯拉太阳能光伏屋顶在去年10月，正式宣布进军中国，并快速推进人员组建，不时发现有相关招聘信息更新。截止发稿，时间过去将近一年，中国区太阳能光伏屋顶项目暂时没发现开售。

但是，近期一些消息面的变化，正预示着太阳能光伏屋顶概念，正在掀起大战的预期。消息面，在国内已出现相关本土的太阳能光伏屋顶建设项目。如中来股份去年与华为合作推进太阳能光伏屋，而在前天2021年7月21日中来民生首个整镇屋顶分布式光伏项目正式开工。主要看点，公司光伏屋与华为合作。作为国内重量级的科技公司，参与光伏屋顶项目，又碰上特斯拉这个大IP，东西方两个超级大IP参战刺激下，太阳能光伏屋概念股近期表现强势。在政策不断的推进下，以及相关项目产品的更新和开售，利好叠加刺激下，概念股预期仍存在反复持续活跃的可能性也将增大。

太阳能光伏屋主要概念股


整体概念股主要与特斯拉、华为相关为主，因为有品牌公司，大IP概念结合下，市场资金关注度一般会比较高。其它光伏概念，常规也受益，但光伏比较特别，上游下游，中间的价格波动是比较难测的，所以还是需要结合超级IP概念，持续组合进行研究。一般市场龙头比行业龙头更受关注，而市场龙头，常规都与大IP有关联影响，所以特斯拉概念，华为概念一般是市场较关注的方向，跟踪也应尊重些方向。

 秀强股份： 2020年1月8日公司在互动平台称：公司目前与特斯拉的合作有两块：（1）新能源充电桩玻璃项目。目前已正常供货。（2）光伏屋顶玻璃项目。正在按特斯拉要求提供样品。

司光伏玻璃产品主要应用于晶体硅太阳能电池组件盖板材料，是在超白压延玻璃上镀上一层疏水减反射膜后再固化处理的一种玻璃深加工产品，起到保护晶体硅太阳能电池组件同时提高光组件透光率的作用。

公司光伏玻璃产品主要应用于晶体硅太阳能电池组件盖板及光伏建筑一体化。公司与保定嘉盛光电科技股份有限公司签订了战略合作协议，双方就光伏建筑一体化玻璃的研发、生产及销售通过共同成立研发小组的形式全面展开并取得了较好的进展。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)

7.1重型柴油车国六标准实施 凯龙高科价值重估1000亿

2021年7月1日起，全国范围全面实施重型柴油车国六排放标准，禁止生产、销售不符合国六排放标准的重型柴油车，进口重型柴油车应符合国六排放标准

国六重卡7月1日开始从严后，新增重卡要么是增加尾气处理，要么是寻求新能源氢能，电动替代，像汉马的纯电动重卡汉马H7

碳中和背景下，汽车是机动车大气污染排放的主要贡献者，其排放的CO、NOx和PM超过90%，HC超过80%。占汽车保有量7.9%的柴油货车，排放了60.0%的NOx和84.6%的PM，是机动车污染防治的重中之重

国六标准要求柴油车NOx排放量不得高于400mg/KWh，仅为国五标准五分之一，必须加装后处理尿素箱以降低NOx排放量。沸石催化剂成为SCR催化系统的最佳选择。沸石催化剂具有低温转化效率高、耐高温、响应快的优点，可较好满足国六对NOx的限制和测试循环要求。


凯龙高科300912 国内同行本土企业排名第一，本公司主导产品 自主排名第三仅次外资企业康明斯

国内第三的美国康明斯市值三百多亿美金按这个估算 凯龙高科市值应该不少于1000亿




国六尾气升级市占率高
国内同行第四，自主排名第一

艾可蓝（300816）专业从事发动机尾气后处理产品研发生产，已实现国六汽、柴油机产品批量供货，技术水平处于世界前沿。公司上周获得中金公司、东方基金的现场调研；

钱江摩托000913

汉马科技600375：巨量一字封涨停！
吉利汽车A股资本运作提速 汉马科技筹划资产剥离
可以关注相关的钱江摩托000913实际控制人都是李书福！

EDA“芯片之母”芯片产业皇冠上的明珠 “芯片对抗”受益的相关股

中国“芯片对抗”计划曝光：投资高达1万亿美元

　　据彭博社援引知情人士的话报道称，Liu He领导的这项“芯片对抗”计划，已预留了约1万亿美元的政府资金，其中一部分将由和地方政府共同投资于一系列第三代芯片项目。

　　顶级芯片制造商和研究机构向科技部和工业信息化部提交了提案，都在争夺国家计划和融资份额。根据一份政府文件，科技部计划向包括第三代芯片在内的一些关键“战略电子材料”注资4亿元人民币（6200 万美元）。

 
股票代码 名称 相关性

600171 上海贝岭
相关性：公司与华大九天在EDA工具、IP定制等诸多方面均有密切合作

300046 台基股份
相关性：公司有自主开发和自主知识产权给客户应用的EDA软件，有小型用于产品设计的EDA软件

300339 润和软件
相关性：公司有涉及EDA相关技术储备

600834 申通地铁
相关性：间接参股华大九天，其是国内规模最大、技术实力最强的EDA龙头企业

300077 国民技术
相关性：与IBM合作共同打造EDA（电子设计自动化）云平台

300353 东土科技
相关性：出资1000万对中科亿海微进行增资，中科亿海微致力于自主设计芯片架构、电路以及EDA软件；

002049 紫光国微
相关性：参股36.5%紫光同创，其主要从事商用FPGA（Field-Programmable Gate Array，现场可编程门阵列）产品及相关 EDA工具的设计开发

300053 欧比特
相关性：公司注重宇航电子科研、生产、测试等方面基础条件的建设，先后建成了集成电路EDA设计平台、SIP立体封装数字化生产线、SOC陶瓷封装生产线、数字化电装生产线

600820 隧道股份
相关性：间接参股华大九天，其是国内规模最大、技术实力最强的EDA龙头企业

000488 晨鸣纸业
相关性：间接参股概伦电子，其在 Spice Model 领域一直是行业的领导者，全球拥有超过 100 多家客户，几乎覆盖了全部的主流代工厂和设计公司
002367 康力电梯
相关性：间接参股芯禾科技，该公司为半导体芯片设计公司和系统厂商提供差异化的软件产品和芯片小型化解决方案，包括高速数字设计、IC 封装设计、和射频模拟混合信号设计等

东威科技：PCB设备第一股，电镀设备领域世界一流，率先实现进口替代

掌握核心技术，公司VCP设备受市场推崇

　　公司招股书显示，东威科技专注于高端精密印制电路电镀设备及配套设备研发、生产和销售，是国内少有在电镀设备领域达到世界一流水准，率先实现进口替代的智能制造装备企业。

                       主打产品垂直升降式电镀设备相较传统的龙门设备节能降耗明显，优势较为明显，，且是PCB里为数不多的内资企业，技术上填补了国内空白，行业地位要好与之前刚上市的三孚新科，在PCB设备领域位居国内第5，不过三孚新科主要为PCB电子化学品，其产品为消耗品，而东威科技为设备股，目前超九成用于PCB领域。

2020年受疫情影响公司业绩增速一般，2021年预估公司业绩增长将步入快车道，预估2021年上半年扣非利润为5900-6900万，同比增长256%-433%，当然最值得关注的还是公司即将放量的可用于动力电池生产过程中的水平镀膜设备。假设2021年公司利润为1.4亿，预估公司合理价位在40左右，短期设备股较为受市场追捧，可作为题材票保持适当跟踪 第一目标到50-55元  

欧林生物 成长空间有望扩大10倍 百亿级的重磅品种将陆续上市

独家挖掘破伤风疫苗市场潜力，未来销量有望达到 19 亿元。破伤风病死率超过 30%。WHO 和欧美发达国家推荐成人每 10 年左右接种 1 针破伤风疫苗，中国仍是空白市场。欧林生物积极开展学术推广活动，推动破伤风疫苗接种进入狂犬病处置专家共识，以及外伤处置专家共识、规范和指南。多渠道媒体宣传提高居民认知度。破伤风疫苗销量从每年50 万支左右提升至 2020 年接近 300 万支。我国每年有 5000 万例以上的犬伤和外伤，保守估计未来接种率达到 20%，破伤风疫苗市场空间有望超过 1000 万支，中标价从 158 元提升至 180 元左右，对应峰值销售额接近 18 亿元。

流脑结合疫苗替代多糖疫苗，AC-Hib 三联苗峰值销售额有望达 15 亿元。流脑结合疫苗具有早接种早保护、免疫保护效果更强、保护时间更长的优势。结合疫苗批签发占比从 14%提升至 28%，未来将逐步替代多糖疫苗。AC-Hib 三联苗能够同时预防 AC 流脑和 Hib，将接种剂次从 8 剂减少至 4 剂，未来在流脑市场的占比有望达到 30%。预计欧林生物将于 2022 年获批上市，未来市占率有望达到 1/3，对应 500 万剂销量和 15 亿收入。

全国独家金葡菌疫苗，市场潜力接近百亿。耐甲氧西林金黄色葡萄球菌 MRSA 是医院感染的主要菌种之一，在革兰氏阳性菌中的平均检出率最高达到 30.9%。MRSA 感染会导致患者死亡率大大升高。欧林生物与陆军军医大学合作开发全国独家 1 类创新金葡菌疫苗，与海外竞品相比在抗原设计、接种程序、适应症等方面都有明显改进，免疫原性好。金葡菌疫苗处于 2 期临床阶段，预计 2025 年获批上市。仅考虑全国每年 300 万例骨折手术患者，按照 20%接种率测算，销售额就有望达到 12 亿元。如通过桥接试验将适应症扩大至其他科室，成长空间至少扩大 10 倍，有望发展成接近百亿级的超级重磅产品。

盈利预测：预计 2021-2023 年营业收入分别为 5.84/10.09/18.02 亿元，同比增长 83%/73%/79%。归母净利润分别为 1.19/3.03/6.08 亿元，同比增长 229%/154%/101%。结合疫苗上市公司和科创板可比公司，给予 2023 年欧林生物38-46 倍 PE，对应合理市值为 231-280 亿元。

价值重估--鼎盛新材龙头对标股！

龙头鼎盛新材603876

我们先来看一下龙头炒作啥好吗？

周五应该是炒作锂电池，和宁德时代有合作、

1、鼎盛新材公司主营空调用铝箔业务，锂电池方面提供电极用铝箔，是锂电池的正极集电体，客户包括比亚迪、沃玛特、宁德时代等

那么常铝股份有没有呀？

董秘昨天最新互动

人民币升值对外贸业务有一定影响；2020年度销售外贸比重为20.18%；公司与比亚迪、国轩高科合作业务主要为电池壳体及电池箔方面；谢谢您的关注。

包括周五除了白酒暴涨，锂电池今天也暴涨！这个锂电池是刚加上的????

董秘您好：请问贵公司的铝箔或者铝合金产品有供货宁德时代？

常铝股份

答：投资者您好，公司与宁德时代在动力电池用电池箔方面有初步合作意向（有送样小试），谢谢您的关注。

意思就是样品已经给宁德时代了，有了样品接下来就是合作了，这韭存在在很的预期差

再来看看主营业务，最大的就是空调铝。之前的都用铜管，现在空调的铝管比较多了。

地区一样都是江苏的企业、

常铝股份002160价值重估+鼎盛新材龙头对标+潜在宁德时代合作商！锂电池预期差！！！这就是买入逻辑，每一个股票的逻辑我都有，都不是瞎买。只是没有说，每个股票都下了很大的时间精力去挖掘！今天也就只买了一个，努赚一个点！祝大家端午节安康！周天更新周一作战计划！

  2大宗逐步见顶，在美联储退出货币宽松的情况下大宗未来易跌难涨，在成本持续下行的情况下，那么利好中游的加工行情，从增量市场看锂电铜箔和铝箔会逐步受益成本下行的影响，利好中游的企业

再来看看华峰股份的资料。盘口很小。位置很低！！！

暴力反弹：这几个题材又疯了！

 题材个股一,彩虹股份五连板 受益面板涨价！可以关注日久光电！
彩虹对标股 日久光电小盘次新+隐形冠军 龙头冠军企业 一般机构喜欢！

题材个股二，天汽模 四个涨停 前几天桑田路挖到了合锻智能 首版主封，大佬合力把优德精密干涨停！天汽模股权转让主因  鹏翎股份（300375）也是，这个股非常类似天汽模！汽车配件 天津 新能源车 股权转让！

鹏翎股份 (300375)：公司目前的主要客户包括：长城汽车、吉利汽车、长安汽车、东风小康、一汽红旗、上汽通用五菱、比亚迪、江铃汽车、小鹏汽车、浙江零跑等自主品牌以及上汽大众、一汽大众、北京现代、东风日产、东风本田、一汽丰田、广汽丰田、广汽本田、沃尔沃等合资品牌。

题材三 "国六"即将全面落地！关注龙头奥福环保 和题材叠加的鹏翎股份

2021年1月1日，轻型汽车将全面实行“国六”标准，龙头艾可蓝5个交易日已涨近30%，机构称，汽车后处理产业链进口替代空间广阔，2020-2025年迎五千亿增量市场。

今天金融强势 早盘 桑田路买入绿庭投资！

其他题材 电路板需求火爆 有厂商订单排到明年六月  关注 中京电子！
 中长线分享下  逻辑：PCB行业总体往国内转移，002579中京电子 收购元盛电子少数权益后，两者客户互补，公司竞争力逐步提升，2020年公司经营规划26亿，随着惠州基地产品不断升级，预计几年公司收入增速可见性强，考虑投资收益预计今年净利有望超3亿，2022年经营规划50亿元，相当于未来2年再造一个中京电子；
公司产品在5G基站、智能手机、电脑、MINILED，新能源汽车、游戏机、医疗器械等终端应用领域广泛运用，
是华为，小米，中兴通讯等供应商，提供消费电子相关配套产品与服务。直接受益消费电子内循环。
全资子公司元盛电子是FPC行业的国内龙头企业之一，任天堂是公司大客户，任天堂的SWITH今年卖断了货，业绩值得期待。
全资子公司中京科技获得武器装备认证证书，满足军工用PCB的制造要求。直接受益国内军工内循环。
公司参股蓝韵影像20%股权。蓝韵影像在新加坡私有化回归，预计明年上科创板,蓝韵是国内专业，领先医学影像供应商龙头企业，年销量稳居中国DR供应商前三甲，蓝韵影像被评为“全国性疫情防控重点保障企业”，17款设备入列！为抗疫做出了巨大贡献，今年业绩爆表，是市场忽略的盲点。
2020年8月1日中京珠海富山项目顺利封顶，预计2021年一季度末顺利投产，珠海封顶，开启再造一个中京之路。

其他题材LG化学将中国工厂产能提升一倍 以满足特斯拉需求 关注 翔丰华！

速看 ！你要的逻辑驱动题材看这里 ！

题材个股一,彩虹股份四连板 受益面板涨价！可以关注锦富技术和联得装备！

题材个股二，天汽模 三个一字涨停 前几天桑田路挖到了合锻智能 首版主封，大佬看好这个题材 挖到了类似的优德精密！
 联得装备，低位低估+科技含量十足的“小而美”公司，切入半导体封测、汽车电子、光伏等优质赛道，明后年逐步迎来业绩放量，分析师上看50%空间，叠加3事件驱动：
①OLED面板涨价龙头彩虹股份，4连板成最高连板龙头，有望带动OLED方向，联得装备面板设备OLED模组设备地位不断提升，上半年占比已达到30%左右， 盈利能力增强
②柔宇科技科创板IPO，将提升估值扩大生产，联得装备供应柔宇OLED设备有望受益扩产需求
③苹果加单，研报主推的领益智造涨停，消费电子回暖，联得装备主要客户包括苹果。苹果将推折叠屏手机，联得装备作为柔性屏老龙有望受益

研报摘要：
①公司的面板设备业务中OLED模组设备不断提升，上半年占比已达到30%左右， 盈利能力增强；
②公司更大的看点在于切入光伏、汽车电子显示设备、半导体封装设备，这几个领域都均与一线头部客户合作，贡献新增长点；
③招商证券刘荣预测公司明年净利润增速达73%，后年48%，目前对应估值不到30倍，目标价45元，上看50%空间

半导体、汽车电子等方向的上ShΙ公司通常估值较高，但招商证券刘荣今日覆盖了一家明年估值不到30倍的科技设备上市公司，除了提供OLED设备模组外，更是将技术延伸拓展汽车电子显示、光伏、半导体领域，明年净利润有望达到增长73%以上，给予30倍估值，目标价45元，较目前有50%以上空间。

①深耕显示模组组装设备业务，受益目前OLED逐步替代LCD，释放OLED模组设备需求。
2020H1公司OLED设备销售收入占设备类产品销售收入的比例上升至30.71%。2020年公司已与京东方、诺签订合计2.22亿元的OLED设备订单。未来OLED设备销售收入及占比也有望继续增长并带动整体营业收入规模的增长。

除了OLED设备外，公司更大的看点在于切入汽车半导体封测、汽车电子、光伏领域：
②光伏：20年9月成立无锡联鹏合Zi公司，进入光伏组件设备新领域（汇流带焊接机），公司估计3年规模营业收入达5亿元，年均净利润将在5000万元以上。

③汽车电子：与主营业务密切相关，技术同源，车载显示设备的下游潜在客户包括JDI、LGD、深天马和京东方等，与联得装备现有客户Zi源具有较高重合度，2020年联得与博世汽车公司建立合作联系，签订设备销售订单，同时进入蓝思科技的汽车电子显示屏设备供应链；

④半导体封装测试：联得装备计划生产的贴片机产品在产品价值链占比30%价值量最大。目前联得装备已经与某日本公司签订正式订单提供半导体倒装设备，终端客户为英飞凌集团。预计半导体封测智能装备建设项目达产后，可新增年平均销售收入23,000.00万元，预计22年开始明显贡献收入。

综合来看，招商预计公司21年业务有明显增长，同时新业务均与一线头部客户合作，未来可贡献增量，我们预计21年净利1.5亿增长73%，22年净利2.2亿增长48%，给予30倍PE，目标ShΙ值66亿，目标价45元，上看50%空间



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①OLED面板涨价龙头彩虹股份，4连板成最高连板龙头，有望带动OLED方向，联得装备面板设备OLED模组设备地位不断提升，上半年占比已达到30%左右， 盈利能力增强
②柔宇科技科创板IPO，将提升估值扩大生产，联得装备供应柔宇OLED设备有望受益扩产需求
③苹果加单，研报主推的领益智造涨停，消费电子回暖，联得装备主要客户包括苹果。苹果将推折叠屏手机，联得装备作为柔性屏老龙有望受益

研报摘要：
①公司的面板设备业务中OLED模组设备不断提升，上半年占比已达到30%左右， 盈利能力增强；
②公司更大的看点在于切入光伏、汽车电子显示设备、半导体封装设备，这几个领域都均与一线头部客户合作，贡献新增长点；
③招商证券刘荣预测公司明年净利润增速达73%，后年48%，目前对应估值不到30倍，目标价45元，上看50%空间

半导体、汽车电子等方向的上ShΙ公司通常估值较高，但招商证券刘荣今日覆盖了一家明年估值不到30倍的科技设备上市公司，除了提供OLED设备模组外，更是将技术延伸拓展汽车电子显示、光伏、半导体领域，明年净利润有望达到增长73%以上，给予30倍估值，目标价45元，较目前有50%以上空间。

①深耕显示模组组装设备业务，受益目前OLED逐步替代LCD，释放OLED模组设备需求。
2020H1公司OLED设备销售收入占设备类产品销售收入的比例上升至30.71%。2020年公司已与京东方、诺签订合计2.22亿元的OLED设备订单。未来OLED设备销售收入及占比也有望继续增长并带动整体营业收入规模的增长。

除了OLED设备外，公司更大的看点在于切入汽车半导体封测、汽车电子、光伏领域：
②光伏：20年9月成立无锡联鹏合Zi公司，进入光伏组件设备新领域（汇流带焊接机），公司估计3年规模营业收入达5亿元，年均净利润将在5000万元以上。

③汽车电子：与主营业务密切相关，技术同源，车载显示设备的下游潜在客户包括JDI、LGD、深天马和京东方等，与联得装备现有客户Zi源具有较高重合度，2020年联得与博世汽车公司建立合作联系，签订设备销售订单，同时进入蓝思科技的汽车电子显示屏设备供应链；

④半导体封装测试：联得装备计划生产的贴片机产品在产品价值链占比30%价值量最大。目前联得装备已经与某日本公司签订正式订单提供半导体倒装设备，终端客户为英飞凌集团。预计半导体封测智能装备建设项目达产后，可新增年平均销售收入23,000.00万元，预计22年开始明显贡献收入。

综合来看，招商预计公司21年业务有明显增长，同时新业务均与一线头部客户合作，未来可贡献增量，我们预计21年净利1.5亿增长73%，22年净利2.2亿增长48%，给予30倍PE，目标ShΙ值66亿，目标价45元，上看50%空间



题材个股二，天汽模 三个一字涨停 前几天桑田路挖到了合锻智能 首版主封，大佬看好这个题材 挖到了类似的优德精密！
$)@N52YXVP9(L}UT.png"/>题材三！
曹山石最近牛逼： 11月11日  推荐澳柯玛  2个涨停
11月27日推荐银行板块  工商银行大涨   厦门银行涨停   今天银行 板块高潮
11月30日 推荐白蛋白   后面有望发酵！可以重点关注卫光生物 博雅生物等！

其他题材今天有色热点。有三个定增铝概念可以看看，近期走势非常不错
今天有色强 这三个是铝定增
近期定增铝材料的三巨头）：

豪美新材：拟发行可转债募资不超过8.24亿元，投资于高端工业铝型材扩产项目、高端节能系统门窗幕墙生产基地建设项目、信息化与营销运营中心建设项目、补充流动资金。

【海星股份：拟定增募资不超7.6亿元】海星股份披露非公开发行股票预案，拟募资总额不超7.6亿元，用于新一代高性能中高压腐蚀箔项目、长寿命高容量低压腐蚀箔项目、新一代纳微孔结构铝电极箔项目、新一代高性能化成箔等项目。此次发行对象为符合条件的不超过35名特定对象

今飞凯达：投资年产200万件铝合金汽车轮毂自动化生产线建设项目，项目总投资5.3亿元。

其他题材 近期冷链冻品疫情比较多新闻冷链追溯个股可以看看信息发展。位置也非常不错。看这个题材有没继续发酵！

下一个引爆点！特斯拉将在上海建研发中心超级充电桩工厂！

今天特斯拉概念天汽模一字板，后面是否将带起一片特斯拉概念股，大家拭目以待！

【特斯拉新增投资4200万 除了新工厂还将在上海新建研发中心】财联社11月26日讯，特斯拉确认计划在上海投资4200万元，建设一座超级充电桩工厂。按计划，该工厂将集研发、生产于一体。特斯拉方面介绍，超级充电桩工厂项目计划于2021年第一季度投产，初期规划年产1万根超级充电桩，主要产品为V3超级充电桩。此外，除了已有的北京研发中心，特斯拉还将在上海超级工厂建立全新的研发中心，围绕整车开发、能源产品、充电设备等原创开发工作，全面推进特斯拉中国本土化战略。

据了解，份提交给监管部门的文件显示，特斯拉计划投资 4200 万元人民币（约合 640 万美元），在上海汽车工厂附近的一家新工厂生产充电器，即充电桩。该报告显示，该厂建设计划于明年2月建设完成，预计年产充电桩1万个。

特斯拉充电桩概念股：五羊停车 ，秀强股份，汉宇集团! 

博威合金（601137）TWS无线耳机+华为折叠屏供应商 + 降低转轴成本关键

1.华为是公司的在智能终端，5G通讯领域的重要间接客户之一，据了解，公司供货包括华为折叠屏手机供货（实锤）。

2.博威合金（601137）降低转轴成本是折叠屏手机突围红海的关键

3. 博威合金是苹果公司在中国指定的铜合金重要供应商。

4. 公司产品已经应用于ＴＷＳ无线耳机核心部件之上，并已实现量产供应！

博威合金601137降低转轴成本稀缺标的！！！

为何要说铰链转轴？

因为铰链转轴为折叠机最重要机构件，据了解，折叠手机的成本重要贵在屏幕和铰链转轴上。有分析师称，铰链转轴作为折叠手机重要零部件之一，单价高达 40 美元以上。

高门槛转轴组件生产要求加大手机厂商运营成本

智能折叠屏手机转轴技术基本要求如下：

1.产品扭力要求：上下转轴都为6.0~6.6kgf-cm

2.旋转角度：上下转轴0度自锁，上下转轴旋转360度且同时转动，出货角度为180度

3.产品寿命要求15000次（速度3次/分钟），衰减率不大于20%

4.合金外观不能有刮伤，碰伤，烤漆脱落等不良现象

5.合金需与转轴固定牢固，不能松脱现象

6.所有加工工艺都需符合合ROHS要求

单单如此必备的工艺要求，就已经过滤掉一批合金企业供应商。更何况折叠屏手机铰链转轴门槛非常高，更是因为铰链转轴包含数十种金属零组件，组装程序复杂，需MIM、CNC与冲压等金属制造工艺， 精密、耐用、强度与轻薄规格均远高于笔记本电脑的转轴。低生产率和高生产成本，是铰链转轴价格偏高的关键。

从目前手机屏幕的趋势来看，折叠柔性屏是大势所趋，正因为有这种强烈的预期，铰链转轴标的，重点关注，华为折叠屏铰链转轴细分行业机会。

折叠屏手机铰链转轴门槛非常高，更是因为铰链转轴包含数十种金属零组件，组装程序复杂，需MIM、CNC与冲压等金属制造工艺， 精密、耐用、强度与轻薄规格均远高于笔记本电脑的转轴。低生产率和高生产成本，是铰链转轴价格偏高的关键。

专注高精尖零部件开发 博威合金助推电子通讯事业

博威合金（601137）凭借强大的研发智造实力，采用真空熔炼技术，生产制造出适用于手机等通讯事业的各项合金材料，提供相比国外竞争对手更高 

强度与导电率的产品，助推中国通讯事业领跑世界。在5G手机市场的发展中，针对手机的高频词，长时间使用，博威合金率先提出了具有高强度、高导电、高疲劳寿命、优秀的折弯性能在内的铜合金解决方案。

接下来，博威合金（601137）愿为折叠屏手机铰链转轴工艺材料贡献一份力量，提高生产效率，降低生产成本，让翻盖、折叠设计不仅成为未来的科技发展趋势，更成为终端用户人手一份的落地持有物。