LOL10.9前瞻：大跌之下主线在哪里？

  简单回顾下今天指数，指数小幅平开随后震荡，随后中国石油从早盘一路拉高，通源石油， 杰瑞股份等等石油石化品种快上行，核心两个一个是 国际局势石油价格预期，一个是国内放钱，通胀预期，现在也不是通胀预期了，放钱整体的大宗商品暴涨，早盘石油一路走高，豆粕农产品，以及焦煤焦炭周期品种都在上行，包括早盘的燃气股等等，情绪这一块，锋龙股份早盘小幅平开，昨天尾盘烂板，今天快速秒板，昨天晚上复盘说过了，今天投机品种会很旺盛， 带动整体次新股，加上今天主线石油石化，涨价 整体次新股叠加涨价的化工品种全部起来，2915南京聚龙等，这些情绪品种起来，科技股继续回落， 科技股这一块回落 两个原因，第一个纳斯达克持续的回落，美债新高，避嫌情绪升温，传到成长股的增速放缓，第二个 国内的放水，资金趋于安全品种，黄金， 化工，以及涨价周期，科技股整体蹦下来至于科技股什么之后止跌， 这两点是核心考量因素，感觉纳斯达克的止跌短期可能性不大，第二个国内放水的方向不会收回来，所以科技股，午后市场继续若是震荡白马股继续弱调整。

  对于明天行情来讲，周期还是主线， 这一把投机感觉还要持续两天，主线通胀或者滞涨的逻辑，宏观大宗涨价，所以短期跟着品种走为主。这个自己去年比较擅长，今年手生了， 第二个投机品种次新股，这个昨天跟几个朋友讲了想法，感觉次新股确实是跌透了，第二次新股今年连续坑杀了十来次了，整体次新股跌幅四五十，都会有一波妖股出来，所以次新股未来可以持续关注，白马指数这一块，感觉今天是小幅震荡，明天还有一跌，还会带动指数下一把，但是核心投机氛围不会差，第二通胀题材不会停。

品种方面

1.次新股：次新股锋龙股份，这个我到现在四个板我都不知道炒的是什么，有的说转送预期， 出口退税，超跌等等都不理解可能是 多点模式共振了，这个我玩不来。

  涨价次新股这一块，南京聚龙，02915，阿科力等等，另外医药中间体这一块， 也涨了几个，美诺华二版，天宇股份二版， 这两个二板都是医药中间体， 近端次新股丰山集团，这个也是个医药中间体，可以看看。

最近感觉次新股还是持续性。

2.周期：周期品种里，钒是这一波起来的核心，到11.01新国标之前，价格差不多维持在现在震荡了，后面空间需要新国标出来可能会拉动一波， 其次涨价的天然气，具体就不细说了，可以去生意社查一下最近的涨价幅度，后面随着7500亿的市场投放，感觉涨价周期品还是会持续。

3.油运：这个感觉是个不错的品种，最近的 6026  招商轮船等等，油运的逻辑，在于第一限制伊朗，伊朗有35搜船可能会被限制，供给上面减少，第二个油价的需求，很旺盛，都在增加产能，需求又很好，弹性，没涨一万美元， 6026 弹性十个亿业绩， 招商轮船 9个亿， 十一期间，涨了一倍多一些。 3.2万现在的价格美金，一周之后公布下一次航运价格，感觉大概率还是涨

4.抗通胀：传统通胀黄金，猪肉 ，黄金， 中金山东，以及金贵银叶，猪肉，温氏股份最近的基本面也不错。

其他，投机继续有空间， 白马感觉震荡回落，毕竟人民币持续贬值，压力很大，白马的下修行情没走完，感觉指数压低，投机继续。

LOL 10月09日风口研报：趴了十年的板块终于迎来反转的机会

试读

超级油轮VLCC-TCE达到3.2万美金，年内首次突破盈亏平衡点，实现旺季开门红。十年一周期，如今正处于本轮低迷周期的末端，超级油轮新一轮景气周期或于18Q4开启。一旦新景气周期开启，招商轮船与中远海能弹性巨大。假设运价提升1万美元/天，运行天数350天，招轮与海能可分别增加盈利约9亿元及11亿元。重点推荐招商轮船与中远海能。

超级油轮VLCC-TCE达到3.2万美金，年内首次突破盈亏平衡点，实现旺季开门红。

旺季开门红成色十足。10月第1周，VLCC-TCE报价3.2万美金，周环比上涨137%（上周为1.34万美金），年内首次突破盈亏平衡点（约2-3万），同时为2017年2月以来新高。

超级油轮周期拐点有望提前至18Q4开启。十年一周期，如今正处于本轮低迷周期的末端：

a）行业出现底部特征：不同船型租金收益水平接近；长租价格低于短租价格；出现大量的拆解活动。

b）行业积极改善迹象显现：拆解船舶高于新增产能，拆解船龄降低。(今年以来累计拆解船舶33艘，高于过去三年累计量，且超过交付数量，目前市场15年以上船舶合计约有160多条，占比20%左右，未来航运环保法规趋严，压载水公约即将实施，持续拆解可期。)

1、中远海能

公司是全球能源运输巨头。截止2018中报公司拥有与控制油轮运力146艘，共计2104万载重吨。VLCC市场份额中，公司位列TOP5，份额占比5.6%。油运是公司核心业务：2017年公司油运收入合计88亿元，占收入比重90%，其中内贸油运实现收入29.08亿元，占比30%，外贸油运收入58.67亿元，占比60%。除了油运之外还有LNG与LPG运输业务，占比合计约为10%。

2、招商轮船

全球目前最大的 VLCC 及 VLOC 船东，国油国运的骨干力量。油轮运力 48 艘（VLCC 43 艘，Aframax 5 艘）；散货运力 24 艘（VLOC 8 艘，Capesize 7 艘，Ultramax 9 艘），此外还少量租入部分油轮、散货 船及代管工银国际 3 艘 VLOC；LNG：运力 7 艘；

LOL10.8前瞻：收拾心情，准备战斗！

     简单回顾下节前指数，假期翻了翻，整体走的都是确定性行情，确定性品种为整体的业绩兑现，另一块超跌低价这一块进入了尾声，从博云新材，到汇源通信，到鞍重股份，乐视网，等等赚钱效应在递减，亏钱效应在增加。

    假期回来新周期这一块有望展开，攀钢涨价带动业绩弹性，这个属性之前是自己比较喜欢的品种，但逻辑失效，前面思源和韦尔股份亏了两次，整体对于逻辑的把控有些信心不足，第一做逻辑的人信心失衡，第二  风口一直没有切合到，这几天都是银行保险等持续大涨 创业板这一块并不突出跟涨为主，并且几个权重也是带了金融之属性。

    对于节后行情，节中美股崩，港股崩，欧洲崩，意大利问题，美元持续走强，以及避险情绪升温美债持续走高，新兴市场割韭菜，到昨天副縂统喊话新冷战思维，整体又进入了情绪冰点，只有副縂统喊话算是超预期的地方，对a股来讲，能反应的利空，都已经在上一轮情绪冰点反映过了，内因的杠杆，放到了最大化，89月的经济下行预期也很明确，甚至整体四季度预期下行也会加速，但整体不会到失控的状态，反应外因的还就是mymc的兑现，2000这个算是兑现了，但是未来如果继续对抗加的话，可能结果又会有影响一部分，但是目前的两千内外因反应充分，另外市场前段时间没有企稳的原因也在于政策的迷茫期，现在政策确定性很强，这个是目前市场能企稳的原因，并且在未来一个季度，我觉得也都是震荡筑底的过程， 虽然港股暴跌，美股假期跌一个多点，但a股开盘就这么一下。

    好品种依旧是下午盘会拉起来，指数跌一天，第二天也就差不多了毕竟港股和a股本质却别很大，港股资金来回进出很快，a股 没有这么方便的流动性， 所以对于节后的a股来讲，我觉得跌下来反而是最近持续上行中调整的机会，调下来搞什么，我觉得还是低估，走业绩确定性这条路

题材方面

1.三季报，后面三季度逐步披露一部分，业绩确定性半年报增速确定， 三季度继续增速确定的品种，要留意， 新北洋 汤臣倍健，顺鑫农业，洋河

2.民营大炼化，这个如果周一调整的深的话，也可以考虑，业绩确定性很高， 明年的业绩依旧有确定性，桐昆， 恒逸石化等

3.涨价，钒，攀钢这个市场最大的核心品种，节后如果低开当天是个机会，感觉还有一个实体阳线出来之后开始横盘之旅，但是这个横盘对于整体涨价品种来说，还是个正刺激，但这个不能从钢铁这些来找了，小品种叠加业绩确定性为主，水泥算一个，另外铌品种也应该可以投机。

4.转送预期， 填权转送都 搞过了，未来转送预期这些高公积金高未分配利润的次新股， 这个和次新股一起了，周五次新股也开始有异动，华丰股份的二板 亚普股份， 宏川智慧，这些逻辑我也不清楚，但是次新股最近半年都是异动第二三天就死，没赚过钱， 还是等走出来再说。

整体想法，周一跌一下，周二不用怕。

    复盘及资料：

LOL9.28前瞻:情绪品种该如何把握？

    简单回顾下今天指数， 指数小幅低开后一路向南不回头，开盘情绪的几个品种宝德股份，一字开，所以去低吸了一个妖股，结果吃了一个大面条，整体上午和下午的行情都在围绕低价走，早盘的乐视，002113 以及 000629，带量的都是低价品种，跟其他属性关系已经不是很大了，次新股开盘就蹦直接影响了很多情绪的心态，这个版块，彻底不要参与。

   连续六七轮去博反弹，第二天都是铺天盖地的回落，影响了填权的几个品种，合力科技，填权叠加次新上午一路杀跌，之后智慧松德，鞍重股份，午后跳水，上行的只有一个涨价概念，钒矿，现在给的最新测算是年化 60亿的利润，目前价格五倍pe，其实核心还是便宜，就是三块钱的股票，市场喜欢随便搞，钒矿的拎一个，宏达也是三块去板，上午的医疗起来没理解是什么意思，白马这一块昨天公布的入富低于预期一些，之前的预期是700-1000亿，其实我理解最大的问题，是昨天说的那句独立自强，这个很吓人，有点回到了六七十年代。不多说了。

    对于未来行情 今天情绪悲观一把，明天感觉情绪低吸的品种有些机会了，今天直接从最热打到最低点，低价可能接近尾声，不知到新品种是什么，如果还是围绕低价的话，02113 还是避不开，之前反复说过了这个票确实走出来了，新品节后应该有东西，会不会扩散到涨价品种，过渡过去，或者转送预期，节后也到了时间点，可以找找看。

    题材方面

   没啥可说的题材，002113现在就这么一个存货的大哥了，这个明天还会有资金去博弈，扩散方向低价，以及煌上煌，名家汇，中南文化这种填权。

   涨价000629 ，低价叠加涨价，利润弹性 现在算是年化六十多亿，5pe但是短期还是会涨一涨，具体高度就不知道了。

   北汽蓝谷，这个明天跌一个跌停，如果后天再来一下，感觉是个地点了，今天确实是贵，但是这么一跌的话，再来一两个板，市值开始合力，可以博弈一下。

   其他的看不懂，祝各位十一节快乐，节后再战！

    复盘及资料：

LOL9.28前瞻:情绪品种该如何把握？

  简单回顾下今天指数， 指数小幅低开后一路向南不回头，开盘情绪的几个品种宝德股份，一字开，所以去低吸了一个妖股，结果吃了一个大面条，整体上午和下午的行情都在围绕低价走，早盘的乐视，002113 以及 000629，带量的都是低价品种，跟其他属性关系已经不是很大了，次新股开盘就蹦直接影响了很多情绪的心态，这个版块，彻底不要参与。

 连续六七轮去博反弹，第二天都是铺天盖地的回落，影响了填权的几个品种，合力科技，填权叠加次新上午一路杀跌，之后智慧松德，鞍重股份，午后跳水，上行的只有一个涨价概念，钒矿，现在给的最新测算是年化 60亿的利润，目前价格五倍pe，其实核心还是便宜，就是三块钱的股票，市场喜欢随便搞，钒矿的拎一个，宏达也是三块去板，上午的医疗起来没理解是什么意思，白马这一块昨天公布的入富低于预期一些，之前的预期是700-1000亿，其实我理解最大的问题，是昨天说的那句独立自强，这个很吓人，有点回到了六七十年代。不多说了。

  对于未来行情 今天情绪悲观一把，明天感觉情绪低吸的品种有些机会了，今天直接从最热打到最低点，低价可能接近尾声，不知到新品种是什么，如果还是围绕低价的话，02113 还是避不开，之前反复说过了这个票确实走出来了，新品节后应该有东西，会不会扩散到涨价品种，过渡过去，或者转送预期，节后也到了时间点，可以找找看。

题材方面

 没啥可说的题材，002113现在就这么一个存货的大哥了，这个明天还会有资金去博弈，扩散方向低价，以及煌上煌，名家汇，中南文化这种填权。

 涨价000629 ，低价叠加涨价，利润弹性 现在算是年化六十多亿，5pe但是短期还是会涨一涨，具体高度就不知道了。

 北汽蓝谷，这个明天跌一个跌停，如果后天再来一下，感觉是个地点了，今天确实是贵，但是这么一跌的话，再来一两个板，市值开始合力，可以博弈一下。

 其他的看不懂，祝各位十一节快乐，节后再战！

复盘及资料：

LOL9.27前瞻：权重搭台，填权唱戏？

    简单回顾下今天指数，昨天市场震荡情绪品种破板持续走低，情绪品种昨天的高度板鞍重股份，合力科技，这两个开盘都是超预期，早盘股权品种秒上去两个，填权品种也秒上去一个，随后鞍重股份这种空间版继续上行，整体情绪品种上面市场开始转为填权接力品种，随后 天润属于等一系列上板，股权这一块 乐视网空壳继续带队， 白马这一块早盘开始，调味品的几个醋，酱油快速拉高，盘中最高冲到板上，消费整体上继续拉高，茅台洋河等等，都趋近于去年市场高点，包括平安这些都连续走起来行情，市场最近连续张这么四五天，有二百点，给市场人心的回复应该是蛮大的，午后白马震荡回落，海康大华，格力，非消费品种小幅回落，投机品种上面物流开始动起来，物流中午传这两天的消息有刺激，早上的新宁物流，午后的欧普智网等都是叠加品种在加物流，填权大热资金没得搞，搞出来次新填权一体化，次新和填权历来一体，午后几个次新股开始从水下震荡起来。

    对于未来行情，指数这次可能就是短期涨不动了，白马这一波修复，趋近于前高，上面还都是压力，第二银行地产起不来行情的话，指数在进攻，可能性不大，消费这一快，已经很用力了，未来指数这两天应该还是震荡行情，如果这个震荡的话，现在的市场环境开始转暖，投机板，鞍重股份四板，三板天润数娱，这种填权品种，乱蹦，接力了 603032 带动的这博超跌品种，感觉大概率明天还是围绕在填权次新上面的炒作。

    题材方面

    1.填权

    四板的：鞍重股份 填权+股权+机械，这个没找到对应标的。

    三板的：002113 填权+ 低价+超跌 这个带动的中南文化，以及大野智能， 超跌股复牌转送就这么两个。

    二板的：广汇物流 消息面辅助，叠加低价， 带动了物流品种，后期这个也值得关注下

    2.次新   

    丰山集团，今上午就板了，没想明白，午后的天奥电子等，主要也有一部分填权次新股开始撒了欢儿的蹦跶，引起了近端次新股的反馈。

    叠加次新股的：合力科技，填权，次新最高品种，恒瑞股份，凯伦股份，西岭动力等等

    叠加消费的几个品种：湖南盐业，上次跟随消费暴涨长得是这玩意 ，次新叠填权+股权的，桂发祥，近端次新股的，雅运股份，永新光学等，近端次新股表示疑问，主要是今年炒了几次都没起来。

    3.消费

   消费其实没什么可看的，就三个品种就行了，茅台，洋河，和顺鑫，分别对应高端，放量，和低端，消费起这三个 不会差 .调味品的 海天伟业，恒顺醋业，也都到了新高上。， 叠加次新股的 湖南盐业， 叠加 填权的桂发祥。 

   4 亚邦复产

     所有的流程都走完了，整体流程县里三个部门验收合格，县里反馈到市里，市里觉得材料缺东西，返回县里补交材料， 再次低到市里，市里组织验收，环保去了之后市场给了反应，随后安全消防去了验收 指出有些小瑕疵，随后要求整改一下再报，整改之后上周反馈到市里，经信委报给市政府，市政府又要求县里三个部门再去复查一次，县里复产结束报给市里，今天市里经信委又来组织一次调查验收，现场没问题，之后等这签字公告复产，整体流程都结束了，
    这里面有个重点 视力 吧能推的泽仁 都退了，推给了第三方评测机构，和先例的几个部门，所以视力现在也没什么压力，先例的财政很紧，有需要亚邦，所以具体什么时候批，不确定，但是没有任何流程上的东细了。

    复盘资料总结：

LOL09.21前瞻：老周期结束？

盘面回顾

  简单回顾下今天指数，投机品种早盘的天夏智慧，智慧松德等等这些 科新机电，低价投机股继续繁荣昌盛，逻辑品种今天整体震荡回落，科技股继续弱，早盘稀土冲一波，没有在税的名单里 但是我觉得这也是个脉冲行情，另外小金属的攀钢早盘也冲一波，整体空间都不大，随后科技股和白马震荡回落，涨了两天放量，今天调整也正常 上午都没什么热度，传xx去深圳也脉冲了一大波，整体都没啥太好的机会，午后低价股，股权转让继续繁荣我是找不到逻辑，下午盘基建的路桥 封板带动一下，其他的机会就没什么了，

未来推演

  对于明天指数看法，还是震荡为主，指数这一波起来，我感觉和之前不一样，前面虽然也都是上行之后震荡回落，最后在加速回落，但是这次不一样两个逻辑，所有板块都补跌过了，第二 政策底也出来了，先驱的 超跌股 翻了一波，有些之前万兴科技的意思市场底，政策底都出来了，后面只是找品种，目前来看几超跌的这大波我是没啥缘分，主要是逻辑是在讲不通，只能等情绪回暖逻辑恢复的时候再去参与，

品种方面

小金属

  小金属这一块，不具备持续性

 股权转让

  今天午后扩散，之前的低价几个股权妖股，000955这个是医药要收购股份， 002256 宝能目前已经进入了董事席位，之前原董事都退了很多，低价这俩也算是有逻辑的妖股，其他的我想不出来，市场说什么德字辈的，这个留意留意明天看看

燃气

  今天蓝焰控股尾盘拉升，燃气整体贯穿了全局的行情之前的燃气超跌，现在燃气带基本面的一些，自己找了一个沃施股份

  补涨的天然气品种，储量1500亿立方，可技术开采600亿立方米，目前控制了中海沃邦的股份，销售开采完全捆绑中石油，业绩承诺明年4.55亿，公司市值16亿，增发后26亿市值，后期收购全部用现金收购，目标借壳，天然气风口，位置低，明年17亿立方米每年的开采量，现有开采量翻三倍，

 也有股权概念，后期全部现金收购， 股权昨天已经转让完成。

钴

  这个我一直都在拿着，华友寒锐，宁德，逻辑不变钴价连续的价格走强，只是现在目前没有做逻辑的人，继续等待。

科技股

  可能后期还要跌一下， 但是这个下来带动创指数补跌之后，投机情绪还是旺盛，大主流还是在低价低位上面，

白马

  里面还是看白酒，白酒的几个品种，顺鑫农业，茅台， 另外家电以旧换新后面也要退出来，家电低价股，美菱电器，家电白马格力  大体上还是这些，

次新股

  没啥机会，感觉，主流还是在低价低位。

复盘及资料：

LOL09.20前瞻：有这样一种动物，生死看淡不服就干

盘面回顾

简单回顾下今天指数，昨天说了基建的分化，早盘整体就低于预期，水泵这一块昨天晚上的豆腐块说了，推了新界泵业，整个这一块走出来的就这么一个随后还是白马行情，几个大权重随着基建小幅回落之后，开始快速拉升，万科保利，这两个跟昨天的消息驱动，一个是个税，一个棚改房，一个传闻深圳直辖市，这两个成了白马的龙头，这两个起来后，带动平安，格力，白酒整体快速拉升，这个起来基建整体继续震荡，中午消息出来一个深圳，一个平头哥，平头哥选了个 3077  深圳选错了，以为是沙河这些品种，随后国民技术带动一批科技股上行，兆易创新，浪潮用友网络韦尔股份等等但是科技股的弊端又出来了，还是高位，中软摁着下跌，引起来市场午后的抛压盘，但整体问题不大，今天放量一千多亿，这个是场外资金的贡献，总之有人开始进场就是好的

未来推演

对于未来行情，指数我感觉可以偏乐观一些了，两个逻辑这两根阳线结束了长期以来的下跌行情，虽然很多股票没起来，但是人心能稳住就是好的，后面从最近的盘面上看，科技股还有一下，科技股下来这一把可能会带动一些最近的投机盘出来，但是那一把依旧是个不错的买点，   整体未来一阶段投机都是有的做的，今天韦尔股份这么走心碎。

品种方面

基建

今天基建整体分化，但午后ppp也走上来几个，明天大概率在基建的后期分化上还是有些动作的，不会全部崩掉，感觉ppp找三板应该可以的，晚上再看

 妖股

这周仍然是妖股的天下，升达林业，博云新材，世嘉科技，等等，看看基建里面能不能走出来一个

科技股

科技股观点改一下，感觉科技股最近上去很有难度，还是要带创业板跌一下，如果跌了科技股可能是个持续机会，从最近的盘面看，涨不上去还是因为中软没跌，这个跌一下会考虑参与一些。

低价股

这个里面我的模式只熟悉一个攀钢钒钛，涨价会持续，产能国内放不出来，他自己也放不出来这个是个小瑕疵，估值也不贵，主要是低价投机了一把，后面看看这个票能不能走一波，其他的低价都是炒作，叠加题材，对我来讲有些难度。

地产

地产三个消息，昨天稳步推进棚改，今天个税低房贷，另外就是传闻深圳直辖市有带动放假的需求，地产里面从目前来看边际放缓是概率，几个紧缩的政策都放松了，地产这一块也是一样逻辑，如果放松国企的地产会直接受益，保利万科，投机的荣安地产。

混改

混改这个是淹没在昨天的基建之下的混改这一块的品种初推进的文件品种，但是昨天扩散的不严重，今天早上有资金偷袭了一个西仪股份，  央企这一块来讲，大概率还是军改在前面，这个可炒得机会多一些，地方的就是天津在前面，天津今年政府所有的动作做的都是推进混改，天津松江，津劝业这些。

看图炒股 

这最近起来的都是图图图模式，再学学 

LOL09.19前瞻：老乡，别走，反弹啦？

  盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数早盘在利空的影响下小幅低开，随后快速反弹半小时，白马，和一部分基铁建，基建等冲高，随后整体开始跳水，科技股回落，白马冲高回落， 市场继续低迷，相反低价股整体继续热度升温，升达林业，睿康股份，等等这些起来后高位股压力回落比较多 ，主要是午后，午后市场开始回暖，基建股第一枪，铁建，中字头 带动了一批基建股，达刚路机二板，正平股份等， 白马这一块，银行 保险发力贯穿尾盘，

  未来推演

  对于未来盘面 截止到今天我其实都有了放弃的想法，逻辑也很简单， 前面我认为是政策底放出来了信号，信贷的放松，委外的放松，加上最近的 供给侧也有放松迹象，都是边际放松的强烈感受，这一波下跌，核心逻辑是我们内部的问题，杠杆去的太急， 实体出问题，外部因素只是起到了刺破的作用，这一把加速下跌也是这个逻辑，所以我一直认为市场要止跌，国内要先把实体放松，之后市场底需要过程，从一月份的银行地产跌，到现在的科技股补跌，补跌了三四轮， 每个板块都在补跌，在这一块我觉得空间又有限，所以百思不得其解，为什么连续科技股补跌之后，市场还没有见底， 到今天利空落地，我又认为是利空落地最后一个累赘摘掉了 ，那么市场开始一路上，今天冲高回落，韦尔股份这种杀跌的品种 代表了所有逻辑股都是失效的后面没有资金来接力， 反而投机气氛挺好，前天的特立a系列，昨天的燃气系列，今天的 低价股系列，  结果今天一带一路上来， 扛起大旗，继续上，最近说的顺鑫农业白马起飞， 正平股份，明天也大概率点了，

  品种方面

  基建

  今天最猛的基建，三点发改委发布基建刺激，近期发改委各个部门的刺激逻辑都会在市场今天表吸纳，但是明天要分化，我认为分化下来，能够走持续性的应该是有实质性动作的，今天甘肃的发改委 发了文件，所以我觉得正平股份  逻辑很正，上面几个大的品种， 铁建，交建，明天这个不能跌的，基建跌下来，这个逻辑又变调了，

  基建

  基建午后板了一个 次新股叠加上面，还一个中铝国际，这也算是个基建品种，如果次新股热度扩散上来，感觉这个票，可能会有点机会

 低价股

  低价股这一块都是叠加题材上行行情，现在叠加一个品种就爆一个，找了个长城电工，宝德股份的招股说明书里说了，天水电气传动研究所是宝德股份的竞争对手， 天水电器 是 长城电工的全资子公司，

  次新股

  中铝国际，今天这个力度没的说了，明天看情况，次新股的几个逻辑，近端，低价 低市值，感觉也会爆出来一两个

  基建

  基建里面包含很多，基建固定投资，有传统基建，5g 和特高压，后面有机会延伸到高铁等，这是几个已经投钱的品种， 

  周五发过了，本周不反弹不交易了，看来未来一段时间可以有的做了，  

  复盘及资料：

LOL 9月18日风口研报：电网基建提速7交7直将获批，特高压板块逆势上涨

我给不了你倒计时，但是我会陪你熬过去，直播间已开通，直播地址；    http://www.sjqcj.com/live/94373?rid=299 欢迎订阅

试读

近期大盘进入了下行通道中。2018年9月7号，国家能源局发文要求加快推进特高压项目建设，2018年4Q和2019年集中批复12条特高压及2个配套直流工程，开启特高压建设的新周期，18年4Q的3直1交预期范围内，其中配套直流的5条交流项目超预期，2019年的2直1交进展及2个配套直流工程超预期。我们测算共计10个特高压换流站及15个特高压变电站，4个普通直流环流站，总体站内设备空间约900-1100亿，核心上市公司的订单增量预计在40-90亿之间，确认在19-21年，换流阀和控制保护、GIS利润率高。

【LOL风口研报】9月18日 ：电网基建提速7交7直将获批，特高压板块逆势上涨

本次项目集中落地超预期，一是在原有的直流特高压（青海、陕北、雅中已有预期）上配套了很多交流项目，这些交流项目虽然是200公里左右的短距离项目，但是变电站内五脏俱全，投资不比以前直接核准的交流项目少；二是19年仍有大面积的项目落地，这是超市场预期的，在上一轮《大气污染防治计划》全面落地后，特高压的持续性一直受到质疑，目前看打破了僵局。

1、国电南瑞

1）此次12条及2个配套对应的换流阀及控制保护市场规模约为110-130亿，国电南瑞订单有望在50-60亿，加上配套的配网及二次等估计新增订单80-90亿，公司目前手里特高压订单约40亿，未来柔性直流是方向有望带来持续的增长，此次特高压业务带来的增量利润弹性预计在10-15%，总体特高压业务占比在20-25%；2）信通板块是新的业务增长亮点，上半年收入增长40%+，国网加快电力信息化，信通板块有望迎来良好的增长；3）变电站自动化业务稳步增长，智能调度有望从2019年开始迎来新周期。

2、许继电气

公司保持在配网业务领域的技术领先地位和市场占有率优势，公 司在山东、湖北、江苏等省区农网、配网项目均有大额中标，该 项业务占全部营收比重达36.10%。伴随配网投资尤其是配网自动 化投资成为电网投资的重点，预计公司将持续受益，而配网租赁 项目的开展，利于公司提高市场占有率。

3、平高电气

公司积极开拓新市场与海外业务，取得一定 进展。2018 上半年，公司中标贵州电网移动充电车、青海电力移动充电车、青 海电力配网改造、海南电网接地开关改造施工总包、陕西电力混合气体仪器仪 表、苏通管廊集中供充气站技术服务等项目；签订尼泊尔、吉尔吉斯斯坦等国 际项目，在中亚市场实现首个总包项目突破，断路器产品首次打入西欧高端市 场。我们认为，如推进顺利，将有助公司优化业务结构，改善业绩。

4、中国西电

公司是最具规模、成套能力最强的输配 电一次设备供应商，未来发展受益于“一带一路”战略推进以及重点项目的 顺利交付。公司海外子公司西电印尼是东南亚最大的变 压器制造厂，于 17 年 3 月开业投产，并成功试制首台 500 千伏 167 兆伏安电 力变压器。

LOL09.18前瞻：最后一班岗？

我给不了你倒计时，但是我会陪你熬过去，直播间已开通，直播地址；    http://www.sjqcj.com/live/94373?rid=299 欢迎订阅

 盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数早盘继续一片低潮，开盘科技股以及蓝筹股继续延续了周五的弱势行情，震荡低开，投机品种的几个也开得还不错，  虽然乐视网开得比较低，但是整体也给了活的机会，科技股随后震荡回升，浪潮，国软，北方华创，等这些起来之后，市场的重心我本来以为不会再持续下挫了，但中字头这些中铁建，交建，地产继续回落压低市场重心，随后科技股整体冲高回落， 午前 宝德股份冲板，午后开盘，300191 叠加上老妖股，上板，妖股这一块昨天说了一个海欣食品，今天也冲高八九个点，特力A叠加了一个食品消费数据， 随后中软起来之后，燃气股发力，升达林业，南京公用，到尾盘的长春燃气，带动了一把燃气股，整体其他的机会没有看出来。

  未来推演

  对于明天的盘面来讲，真心看不懂现在的市场，主板今天主杀跌，可能明天金融还要杀一把破新低去吧  创业板这一块，未来几天感觉跌无可跌了，科技股今天算是企稳了，但是弹起来多高说不清楚，但是下行空间没了，科技股的下行空间没，那么创业板的投机就会复苏，今天尾盘次新股的长城军工也是这个逻辑下的品种。 感觉明天及时指数继续回落， 科技股能抗住不回落的话市场也存有一定机会，

  品种方面

  题材方面  真心不懂， 

  燃气

  长春燃气，升达林业，南京公用，恒通股份，逻辑就是燃气缺口今年冬天还会加大，第二个逻辑就是大家炒这个都赚钱，所以热情很高， 不知道明天会怎么样， 贵州燃气这个图形也还好， 看不懂就不评论了，

  基建

  基建午后板了一个 次新股叠加上面，还一个中铝国际，这也算是个基建品种，如果次新股热度扩散上来，感觉这个票，可能会有点机会

 5G

  今天上来也是5g先带动的科技，可能未来一段时间，科技股的力度都不如5g了，不论是大的中兴，烽火，还是小的，300502  中通国脉，高斯贝尔。走的都还好，

  其他

  觉得明天指数金融带动跌一下，是不是就差不多了，这是所有版块，不论高低位置，全部都补跌了一圈， 

 看本周反弹，不反弹，我可能就放弃了，

LOL 9月14日风口研报：军改落地订单恢复，利润率有望提高5个点的军工板块

试读

《军品定价议价机制改革》文件征求意见结束后，新增“激励（约束）利润”对于新型号的独家总装企业是重大利好，其净利率有望从当前的4%以下提升至7%-10%。采购方面，预计军改和相关管理机构改革到位后，装备采购定价将更接近“美国模式”，军品的“商品”属性上升。

【LOL风口研报】9月14日 ：军改落地订单恢复，利润率有望提高5个点的军工板块

受基本面向好的影响，本周军工板块在A股主要指数都弱势走跌的情况下，逆势上涨。受益于陆军机械化和空军战略转型的加速推进，产业链地位较高且具有平台稀缺属性的核心军工企业估值已处于合理水平，建议关注其在板块调整后凸显的配置机会。此外，近期军工板块需要重点关注三个方面：1、军品定价机制改革：今年军品定价机制有望从论证阶段进入政策落地，将为总体研制单位的营业利润增大弹性空间，重点关注：内蒙一机、中航飞机；2、国企混改：当前各军工集团资产证券化率不足45%，在资产证券化目标指向下，18年军工集团资产证券化有望再次发力，重点关注：国睿科技、四创电子；3、军民融合产业基金：国家军民融合产业基金有望在国家政策的推动下和近期各地方政府纷纷成立军民融合基金的背景下成立，未来将为军工产业链提供持续动

1、内蒙一机

 内蒙一机是 A 股军工板块唯一的坦克及装甲车辆总装上市公司，其军品主业集中，主要生产销售坦克、8×8 轮式装甲及自行火炮、民 品业务主要面向铁总及神华生产销售铁路车辆。陆军是维护党的执政地位、 维护政治安全和国家安全的重要力量。军事斗争准备包括全域国土 防御、边境摩擦冲突、国家统一等多个方面，牵引着陆军装备发展 需求。

2、国睿科技

公司前身为江苏高淳陶瓷股份有限公司，2009 年中电科十四 所取得公司控股权，2013 年完成重大资产重组，主营业务由陶瓷 变更为气象雷达与空管雷达、轨道交通信号系统、微波组件、特 种电源，目前公司是中电科十四所旗下唯一上市公司。

3、四创电子

国内雷达龙头，新增军用警戒雷达，军民市场协同发展。凭借大股东 38 所 在雷达及电子信息的技术实力和经验，公司是国内最先完成民用雷达国产化 的厂商之一。收购博微长安后，公司雷达业务新增军用警戒雷达，产品结构 进一步优化。

4、中航飞机

公司是我国大中型军用运输机、轰炸机、特种作战飞机及民用新 舟系列飞机主制造商，国产支线飞机 ARJ21 主要分承制商，目前已形 成了军机、民机、航空零部件和国际转包四大支柱业务。

LOL09.12前瞻：明天，绝不看空！

 直播间地址；http://www.sjqcj.com/live/94373?rid=299下一轮牛市我给不了你倒计时，但是这波熊市我可以陪你熬过去。欢迎订阅。

 盘面回顾

  简单回顾下今天指数。很无奈 三个字解释全天， 早盘指数开盘小幅震荡脉冲一把，5g 军工， 海油工程这些品种震荡上行，加上特高压，其实这些核心的主线，都是国家投钱，和成都的逻辑一样，另外一个大逻辑上面也有不同，就是我前面讲过的5g的未来规划验证并且持续性的周期会拉长  也比传统基建对市场更有刺激作用，就说几点好了，第一 建设周期长，比3g ，4g生命周期多五六年，第二个， 这把经济的问题，只能靠着基建来投，传统不行，科技里面基建带动投资的还是5g， 这个逻辑后面会支持他的持续性上行，第二个军工，军工之前说过了，虽然不会暴涨。但是是一条核心不错的震荡向上逻辑，  当下经济中，二季度都还没受影响，但是三四季度影响会开始显现，核心要素：后面资金要投的是确定性，而非成长，如果能成长+确定那就更好，没有的话只能是确定，中报里面军工的订单放量出来，这个是确定的，其次 不受宏观影响，所以军工有机会贯穿行情， 第三个海油工程，这个在当时海油工程出订单的时候 我在复盘中很明确的说过了，这是一波行情，核心也是订单放量，行业拐点的故事，  之后油服一路走高，看好的几个品种都飞飞了，这个蛮可惜的， 拐点情绪会延续到明年，昨天也是因为上面来人去了中石油，又重提了这个加速的进程，是热度叠加拐点整体起来了一天， 上面是三个主线的逻辑，整体的周期股，今天崩掉成了盘面最大的杀手，限产降低预期，供给端要放开等等的逻辑就都来了， 我捏了点水泥  我觉得有修复行情，

  未来推演

  对于未来行情，今天开盘就说了，低开杀跌冲高尾盘回落的行情，但是自己就是不服，依旧是仓位顶在上面。不过明天可能就乐观一些了， 这两天已经杀的人面目全非了，又是极度悲观的行情，感觉明天是个机会，看好的品种，我还是科技股 ，科技股是整个人心的魂魄，所以指数企稳，科技股必然先止跌，上面三个板块里面可能还是5g走的速度会快一些，

  明天，绝不看空，看反弹，情绪投机，以及指数都补看跌。至少几天的投机是可以做的