LOL 9月11日风口研报：基建的下一个风口—特高压

试读

今天的风口研报，我们推荐基建的下一个风口，特高压板块。2018年9月7号，国家能源局发文要求加快推进特高压项目建设，2018年4Q和2019年集中批复12条特高压及2个配套直流工程，开启特高压建设的新周期，18年4Q的3直1交预期范围内，其中配套直流的5条交流项目超预期，2019年的2直1交进展及2个配套直流工程超预期。我们测算共计10个特高压换流站及15个特高压变电站，4个普通直流环流站，总体站内设备空间约900-1100亿，核心上市公司的订单增量预计在40-90亿之间，确认在19-21年，换流阀和控制保护、GIS利润率高。

【LOL风口研报】9月11日 ：基建的下一个风口—特高压

本次项目集中落地超预期，一是在原有的直流特高压（青海、陕北、雅中已有预期）上配套了很多交流项目，这些交流项目虽然是200公里左右的短距离项目，但是变电站内五脏俱全，投资不比以前直接核准的交流项目少；二是19年仍有大面积的项目落地，这是超市场预期的，在上一轮《大气污染防治计划》全面落地后，特高压的持续性一直受到质疑，目前看打破了僵局。

1、首推国电南瑞：

1）此次12条及2个配套对应的换流阀及控制保护市场规模约为110-130亿，国电南瑞订单有望在50-60亿，加上配套的配网及二次等估计新增订单80-90亿，公司目前手里特高压订单约40亿，未来柔性直流是方向有望带来持续的增长，此次特高压业务带来的增量利润弹性预计在10-15%，总体特高压业务占比在20-25%；2）信通板块是新的业务增长亮点，上半年收入增长40%+，国网加快电力信息化，信通板块有望迎来良好的增长；3）变电站自动化业务稳步增长，智能调度有望从2019年开始迎来新周期。

2、许继电气

公司保持在配网业务领域的技术领先地位和市场占有率优势，公 司在山东、湖北、江苏等省区农网、配网项目均有大额中标，该 项业务占全部营收比重达36.10%。伴随配网投资尤其是配网自动 化投资成为电网投资的重点，预计公司将持续受益，而配网租赁 项目的开展，利于公司提高市场占有率。

3、平高电气

公司积极开拓新市场与海外业务，取得一定 进展。2018 上半年，公司中标贵州电网移动充电车、青海电力移动充电车、青 海电力配网改造、海南电网接地开关改造施工总包、陕西电力混合气体仪器仪 表、苏通管廊集中供充气站技术服务等项目；签订尼泊尔、吉尔吉斯斯坦等国 际项目，在中亚市场实现首个总包项目突破，断路器产品首次打入西欧高端市 场。我们认为，如推进顺利，将有助公司优化业务结构，改善业绩。

4、中国西电

公司是最具规模、成套能力最强的输配 电一次设备供应商，未来发展受益于“一带一路”战略推进以及重点项目的 顺利交付。公司海外子公司西电印尼是东南亚最大的变 压器制造厂，于 17 年 3 月开业投产，并成功试制首台 500 千伏 167 兆伏安电 力变压器。

LOL09.11前瞻：有点惨！

直播间地址；网页链接下一轮牛市我给不了你倒计时，但是这波熊市我可以陪你熬过去。欢迎订阅。

盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数在投机这一块早盘整体持续走弱，超跌这批闷掉， 绿色动力尾盘跳水，存活了一批贵州燃气带动的前期老妖股，走到这批市场也到阶段尾声，上午开盘科技股继续跳水一把，整体的tmt 崩掉，周末昨天推特事件导致的苹果产业链转移预期，随后东财崩掉，这个走的是整体补跌创业权重，他完全是看科技股颜色 科技崩了 这个今天也补了一个跌停，前面说过科技股如果崩掉，整体创业板下台阶，今天的连锁补跌就是这个问题，投机股这一块早盘长城军工快速跳水 高斯贝尔 情绪的持续走低，兆易创新， 神马股份等等的破位下跌，都反映了市场的心态，补跌的这根线谁都不会避免，

  未来推演

  对于未来行情，昨天补跌之后，核心还是要看科技，科技这一块整体代表市场高度，科技股补跌连锁反应，高位的神马，以及创业权重的东财等等这些都补下来，足以说明科技股的市场地位，今天市场开盘科技股杀跌自己继续搞了一些科技股，逻辑我认为市场想要企稳，科技股 需要出来一个站稳脚跟的品种，博了个科技股的权重， 另外投机这一块，虽然整体投机今天都不行，尾盘绿色跳水七八个点 ，但是未来投机这一块 市场还是会持续一段时间，可能这批不行了，但是这个超跌的主基调不会变，和三月次新股逻辑一样，只是在次新股上面找叠加品种，超跌股也是这个逻辑， 有这个逻辑在就有共识，这个持续的周期可能会有一段时间，稳健的还是围绕在科技上面 这个跌下来逻辑不变的。

  品种方面

  科技股

    云，这一块是限制不多，我觉得是大问题没有，但是这个位置部分云也是高估，不过市场绕来绕去，高估比不确定 要在当下来的更实在的多，高估补跌之后，又到了不错的救回点，所以软硬件这一块，我就搞了个云，

  5g ，这个中兴，今天来任职，短期悲观一下，后面新易盛这些实质受益品种，感觉是个机会，等高位释放完毕，

  芯片，这一块，我就一个品种，其他的我不看了，不要讲减持怎么样，减持股票一直没跌 今天看 80的时候，减持一路砸 也有资金一直拿，问题也不大，没跌就是最好的验证，

  前期妖股

  贵州燃气带了妖股记忆，这个今天溢价很正常，但是感觉前期妖股本身就是补涨逻辑，补涨逻辑下空间也有限制，后面谨慎看待， 

  特高压

  和燃气的逻辑一样，也是这两年要加速上工程，短期刺激，和燃气增速一样，这个逻辑和西部基建逻辑相同，但是高度，应该两三天左右

  科技股

  再说一遍科技好了，我觉得科技部止跌，指数就是一路下，科技止跌指数还有机会，所以这两天调整后感觉科技股还是可以 买一到两根线，

  复盘及资料：

LOL09.10前瞻：下周交易机会已出现！

  盘面回顾

  简单回顾下周五指数，周五指数早盘整体快速脉冲冲高，昨天复盘说过了，整体指数这方面下跌没有任何空间，核心逻辑在于乐视情绪以及3032的高度被市场的情绪带回到了三月份，盘面上面，虽然被关停，但金盾股份，广东甘化，等等这些品种早盘都是快速上去，低位低价，超跌，垃圾股整体成了上周的炒作主旋律，对于后面的看法，这波妖股大概率是让市场开始情绪回归到三月，但又不会又完全一样的复制，上午垃圾股冲高，乐视的那批小兄弟当时的创业一批蓝筹品种也是反反复复，整体创业指快速冲起来，主板这一块，金融的平安等等带动指数拉高，但垃圾股的持续上行，以及垃圾股的疯狂高潮，担忧终于来了，科技股补跌，科技股整体补跌，和当下市场整体情绪相悖，全部都是低位低价，不论有没有任何价值 。乐视一倍，3032两倍多，给足了市场的想象力空间，那么久也没有停牌，只是到了后期不得不停牌，这两个这么走，科技股高位整体补跌，其他的逻辑都只是很小的一部分诱因，核心还是在于低位的持续泛滥，上一次科技股补跌也是因为垃圾股整体高潮，科技股补跌了一次，随后市场震荡回落，垃圾股整体到尾盘，科技股带动指数快速回落，午后消息公告对科技的限制之后，投机属性展现 成都路桥。山东路桥等等去冲板，午后围绕基建震荡了下，

  未来推演

  对于未来行情，上周家中有事情看盘的时间少，只是找了几个逻辑品种的票做了做，但是整体第一个判断不变的，指数不会跌，逻辑在于现在整体市场的做多热情起来了，起来个品种叠上超跌也低价，这个就有妖的可能，场外风风火火的准备做投机，所以整体市场的情绪向下空间没有，第二指数空间，金融这一块平安已经给了指数不会跌的走法，另一个创业科技这一块，虽然科技整体补跌了一吧，但是后面科技我觉得大概率下周有机会反包，这个可能是个确定并且上量机会，投机这一块未来一段时间都是重点，题材叠加低价品种未来还会反反复复出牛股，现在前面的新疆浩源、贵州燃气，以及斯太尔等等都是去板，也反映了市场投机热情的超级高涨，

  品种方面

  超跌

   这个因为最近看盘的时间少，加上本身又不是做这个的专长，所以差了一点，确定的是后面还是会出大牛股。不知道什么题材能吻合，关注消息面变化

  科技股

  下周这个我觉得是确定性买点，科技股只是博会不会挂掉，后面低价股筹码这批分散可能科技股就是点火的时候，科技股的逻辑没变，只是市场的情绪低位低价扩散的太凶，浪潮、至纯、中软这些  

  次新股

  低价叠加次新股，每次市场投机情绪回暖，次新股都很少缺席，目前绿色动力三板，这个不知道能不能走出来带动一批，

  油品/军工

  油品和军工都是一个逻辑

  第一所有行业三、四季度都面临行业不确定性，跟实体经济有巨大关系，这就会导致一批资金抱团，

   第二，中报出确定性的，油服这一块的订单确定了中报是行业大拐点，第二个也是军工，这个主机厂确定了行业的快速发展，都是单子在增加，并且持续得到验证，这两个行业可以反复看看，

  重心是机会 买阴不买阳。

  复盘及资料

LOL09.06前瞻：翻倍乐视与翻倍德新，哪个属于你？

 盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数整体走的比预期弱一些，有两点 乐视带动昨天的低价超跌高潮，今天依旧有些活力，第二个科技股的判断，本身昨天自己偏看空科技。今天不会有大作为，但是软件芯片这一块虽然没动，但早盘开始中兴，光迅，新易盛等品种的强势上行，就带动了人气攀升，其实当下对于市场来讲，担心最大的不是蓝筹跌，也不是垃圾股跌，而是科技股放水，这个如果松手，那么指数就一定去下一个台阶， 但今天的盘面来看科技股扎堆的资金还是比较有信仰， 早盘蓝筹就相对弱一些， 平安招行等带动指数持续回落，加税的担忧，几个版本，但没有版本是偏向好的一面，昨天盘中传出来的也是翻译错的，金融品种回落，军工早盘 也是脉冲回落，昨天自己想的是军工这一块能出来一波，订单确定性增强，在当下无确定性品种的行情里， 确定性变得很重要， 但是今天没走出来，冲高回落之后， 资金选择发动5g，大逻辑上面5g是可以反复搞的，之前说了5g基建的意义，以及这一把的生命周期 ，另一条线，乐视网一致性加强，快速翻倍，乐视的第一个板当天就说过了如果老贾个人英雄搞一把的话，乐视会来一波，但是没想到这么猛烈，这个持续起来带动了一批低价超跌，资不抵债，以及 老tmt的移动，这就封底了市场人气，午后虽然蓝筹继续回落，但整体情绪这一块，感觉还可以。

  未来推演

  对于明天行情感觉依旧是主板弱震荡，科技股 或者军工 低价这些品种来回切换，300104的高度，以及德新交运的高度，我觉得会延长炒作以及市场情绪热度，市场会避开白马的回落，因为白马这一块主要跟着GJ形式走，会出现沪港通这一块的反复资金。很正常，而国内的资金见到乐视的一倍，德新交运的一倍，我觉得后面一个阶段都是会反复，但是持续在什么品种上面把握不准，至少目前的科技没什么问题，我稍微看得明白一点，军工的周期也可能未来反复，订单的逻辑还是可以的， 至于超跌这一块，就是围绕在乐视周围反复的行情。

  品种方面

  5G

  联通和电信合并这个事情，本质上也是5g的推动，昨天这个逻辑也没想明白，澄清公告上面给的已经和确定合并的事情 5g 主设备厂中兴，  模块和天线受益。 其他的 可能就是叠加乐视属性，超跌低价如果有5g 可能后面反复的时候，会一个个的蹦出来。

  科技软件

  科技软件这一块， 我是这么想的，估值，目前讲。已经到了上限，有的高估，有的贵了，但是目前现状是，科技如果调整，那么指数就是下一个台阶，资金抱团，另外今年贵，不一定明年贵了，所以科技这一块我觉得不能用估值和贵来限制科技股的涨幅和震荡，有可能在特定的环境里面突围一下，昨天我的思考是 估值上限，但是想了想如果这个下来，可能就崩了， 所以。。。科技股继续捏着了。

  超跌

  乐视这么走太超预期，带动的低价，资不抵债转暖，老tmt 等等一系列未来可能都是补涨上来的理由，毕竟乐视和德新交运到现在为止都没有停牌，上面给了炒作空间，资金在投机这里面可能是反复活跃的行情了

  军工

  军工虽然今天没走出来，但是我觉得问题不大的， 确定性的订单这个是下半年的保证其他的几个行情，都存在多多少少的不确定性，下半年爆发的这个事件影响， 看订单的话还是主机厂放量， 内蒙一机，中航沈飞这些，炒作的那就另算了

  白马

  感觉一时半会起不来，还是震荡向下， 可能就是金融保险银行有点机会。

  复盘及资料

LOL09.05前瞻：逻辑一一兑现，后市很明确！

直播间地址；http://www.sjqcj.com/live/94373。欢迎订阅。今日盘中提示2股涨停，分别为乐视网和金鸿控股。

 盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数早盘平开，昨天强势的科技品种今天开盘还不算太弱，浪潮、卫宁等开的都在预期内，随后指数权重，石油，平安等一波之后震荡上行，带动指数，题材方面早盘军工品种整体发力，内蒙一机，中航飞机， 000768等等都是大盘子的军工品种震荡上行，反而投机的几个军工品种不行，还是机构为主，另一块 早盘的5g中兴带动一波反弹，对于这个昨天复盘说过了，跌一天之后会反包，但是明天情况就震荡了，感觉今天买。时机不是很对，随后就是投机盘的 金虹控股的四板填权品种，以及乐视网开盘大幅超预期，带动的低价超跌，以及低价填权嗖，嗖，嗖。 这样市场人气整体恢复起来，盘中连续回落，临近上午盘收盘的时候说过了指数见底，午后开盘金融品种率先启动，招行，平安，太保。地产的万科，等等都是快速拉高指数，这一把冲高之后，当时想的是，蓝筹没弹性，权重里面弹性足的还是科技的几个，另外指数企稳，就给了科技股新高的可能性，上了一些科技，前面说过科技这一块的当下的思考，现在都应了。5g 芯片，软件，等等都是一波一波的大阳线，但是科技这一块 内部出现了一些分化，尾盘也比较明显，但是科技的主线还是确定，整体指数上涨一个点，创业一个点。

  未来推演

  对于未来行情，周日复盘比较忙，就说了下周指数反弹， 先弹两三天之后震荡，今天第二天，感觉明天还有一次冲高， 之后差不多了，冲高我自己会了解一部分，后面也并不是完全没有机会，军工这一把，算是走出来了新品种，会分流一些科技股的资金，也有可能科技股再冲一把，短期看看军工反弹，之后在回流科技，不过好现象是 资金活跃度出来了，乐视的一波，乐视当时起来的时候，这些喷子还喷我，没意思， 德新交运一波超跌人气品种和中兴这三个， 科技这一块，中软，卫宁，中兴， 现在又出来个军工，感觉个股震荡的机会会很多了

  品种方面

  军工

  军工这一块还是机构主导，感觉游资参与度不是很高，早盘上来的品种都是订单放量，下半年兑现的逻辑，大逻辑是整体行业半年报向上空间数据都不好，军工订单兑现了，并且军品和其他行业不一样是刚需， 而随着三四季度的下行， 其他的行业从确定性变成了不确定性， 军工正好相反，变成了确定性，所以军工这一把走起来，内蒙一机， 中航沈飞，中航飞机，这些主机厂都是放量的，这个能讲清楚，感觉投机这一块差一点，因为军民这一块的量都是存货，不具备大行情波动，所以整体军工看波段，不看主升浪，但短期还是围绕这些兑现的大的主机厂逻辑对一些，

  科技

  科技股从尾盘的盘面看，被资金吸走一些，至少军工吸走了一批是可见的， 行情被动选科技，这是之前的共识，因为没东西，现在逐步印证军工订单问题，科技的资金吸走一部分 也存在可能性，科技这一把走出来的卫宁健康，之前一直反复再说， 四朵云，另外至纯科技如果没有坚持这一把也是飞天的票，据说坚持走大宗一大部分，落地再看，感觉至纯还是个好票

  投机

  乐视以及填权这些情绪投资，虽然低价和超跌成了 整体爆发，但是后期主题品种里面对的加这两个也是加分项，后面看看主题上面找一找这种超跌加低价的 或者填权年报的。

 关于科技股的展望和思考原文：http://www.sjqcj.com/weibo/1219154

复盘及资料

LOL09.04前瞻：关注即将出现的新方向！

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 盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数早盘开盘中兴大幅低开，随后快速杀跌带动整体的5g 以及软件科技股中兴一度跌到-8个点左右，中软当时是同一批上行上来的科技股双龙头多少都会受到影响，快速水下五个点，不过昨天虽然没有复盘，但是也把自己的核心观点说了，指数跌不下去看反弹，这个跌下去之后，自己做了个动作的切换，给5g的一些品种集中到云和软件上面，军工这一块动了一把，但是军工这一块我没找到理由，应该是有消息刺激，后面持续关注下，另外就是 德新交运 以及乐视网 这两个的反复，带动了超跌股的起来， 超跌股蹦、蹦、蹦、连续一子板，横盘一段时间，今天的金盾股份等等，这些都是情绪的延续，随后浪潮自己水下搞了一些，我一贯喜欢科技股里的云，三朵云，深信服，浪潮和卫宁健康，午后震荡收起来，后半小时整体科技股回暖， 到尾盘卫宁健康封板，其他的云快速上行， 这个起来，德新交运，以及乐视网等品种明天的溢价也不高了应该，

  未来推演

  对于明天指数方面，科技股感觉今天涨了一根阳线，明天再涨一根也就差不多了，感觉科技股的持续 应该是一段时间，但是不适合追高，跌了可买，涨了目前情况下也有高度，毕竟这个位置指数还没企稳，都不具备全面指数企稳，所以科技股今天涨起来，明天震荡，但是想来想去，科技股 如果不持续涨，好像后面指数也没空间核心还是看科技股，题材方面，前面都是 垃圾股领涨，德新交运，乐视网的这些超跌品种的领涨，短线应该要告一段落了，后面应该去一个新的方向，

  品种方面

  军工

  今天军工整体早盘起来，不知道是不是后面两三天有什么消息发出来，这个感觉是个新出来的题材，本身军工下半年也有预期改制加速资产证券化的几个，不知道这次启动是不是要落实，

  软件科技

  科技今天主涨的还是云这一块，之前说过了云在科技软件中的特性，每次必然是弹性最大的，因为云的想象空间高很多，万物基础，和当时的手机一样，所以我感觉云这一块 虽然目前高估，但是切换后成长依旧非常好， 5g这一块感觉震荡为主，等频谱消息，这个消息落地之后，感觉5g还会来一波，也有可能频谱的规则落地之后超预期，所以5g后面还是要继续看，

  白马

  这个太垃圾， 说不好方向了，等着5号盖棺论定了

  投机

  超跌低价这批，乐视， 德新交运这些品种 不能追了，感觉这一波的垃圾股涨完了，后面要注意一下风险，投机要看看其他品种了

  复盘及资料：

LOL08.31前瞻：市场低迷，唯一的希望是？

 盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数早盘50快速脉冲一把， 之后平安伊利等蓝筹上冲一把，本以为会有资金做个套利，周一资金进来六百亿，外资的重仓股会有一部分套利机会，但整体市场意愿还是不强，招行，格力 伊利 平安这些脉冲一把之后就开始震荡回落，另外一个现象，科技的两个大核心品种， 000063 600536 这两个开盘就按在水下震荡，持续走弱，一个软件科技核心，一个 5g。这一把大中军核心，这两个走弱，代表了整个科技的高位需要震荡调整一下， 兆易，浪潮，用友等等走的都比较疲惫， 还是这两个整体一旦走弱，市场感觉就没有生机了，大体量品种没啥机会，剩下的都是局部的散户投机，没量，没格局，没空间，所以整体盘面看着阴沉沉的，市场涨停板也不多，垃圾股当道，乐视网， st长生， 也显示了高位品种资金的流出，

  未来推演

  对于未来行情，主板这一块这根线下来，投机的氛围就更加低落了，昨天闷了一批，今天又闷了一批 加上科技股重心下落带动创业板投机氛围持续下滑，感觉如果明天在调整一次的话，市场会有一些机会，但是机会在哪我也找不到，我还是认为是在科技上，但是 5g频谱下个月月初就要出来，担心利润兑现，短期挖个坑，不该大巨面，如果5g调整的话整体科技股， 也是跟随震荡回落的行情， 这一块找不到机会，周期这一块 这个阶段利润兑现完毕了，也很难出整体性机会， 白马只能是救市或者外资进来买，目前感觉逻辑都不正，

  品种方面

  5G

  这个作为这一波上行的主动力品种，我觉得频谱落地之前反复，不会大跌， 频谱落地会兑现一部分，但是整体的调整空间有限，后面还是震荡之后上行， 5g这一把和 3g。4g 的逻辑还不是很一样，起跑线一样，建设周期和使用周期厂， 也是在经济困难的时候，所以这一把有可能会提前来发牌照，细分之里面模块这一块应该是加量提升明年兑现也记得， 投机就是一个新易盛了，主设备 烽火中兴，

  软件

  芯片，这些品种，感觉这一把都是跟着5g走，这个调整，也很难有独立行情， 短期看也没什么利好催化，短期来看震荡或者小调整， 里面还是看好至纯，至纯今天全部减持完毕，剩下的减持加一起十五万股，影响不大了，

  白马

  这个只能看市场情绪了，情绪好一点，白马里面 之前说过的那几个，涪陵榨菜，顺鑫农业，白马投机品种，

    别的很难有个板块能说出来了，市场气氛太低迷， 看的多少次都已经打瞌睡了。

  复盘及资料：

LOL08.30前瞻：这颗子弹能飞多久？

直播间地址，http://www.sjqcj.com/live/94373

盘面回顾

 简单回顾下今天指数。指数早盘小幅低开， 随后科技股整体回落，昨天说了5g这些的分化，导致整体科技股进入震荡区，北方华创，石基信息，中软冲高回落，浪潮等等，这些品种回落下来，创业板指数跟随回落， 热点上面今天机会全天没有大品种，只是上午的小品种，子弹消息的事情，推动了，科大讯飞， 迅游科技以及科大国创等品种的上行，其他没有，主板这一块，除了招行扛着红盘，其他的依旧水下震荡，五粮液，美的等等，这两块整体水下，市场本身就没高度，涨停板稀少，午后开盘市场继续弱势震荡，没见到什么大机会，熊安这一块消息满天飞但是历来的股性限制了高度，整体都没什么太好的行情， 其他的我是在说不出来什么东西了，

  未来推演

  对于明天的行情，感觉机会还是在科技上面。虽然5g昨天分化，带动今天科技整体水下震荡，但是整体市场空间向上的话还是需要科技，整体就这一块飘在天上，但是5g 说的比较多了， 也没啥新逻辑可讲，

  品种方面

  雄安

  地热、以及早盘的科林电气，中环装备等等，但是历来股性上面，都没有可持续空间，相对不看好这个一些。

  子弹短信

  这一块科大讯飞， 300520、迅游科技，这里面迅游参股，科大讯飞重要的是找个平台把他的技术传递给大众，这个算是比较看好的原因， 加上题材本身也属于真空期，

  ST

  st尤夫，st安泰，st亚邦二连板了，听说st喜欢连续板。渴望解套，各位大神无限拉升，锁仓不动。

   其他的看不懂。。。。。这盘面，看的一天想睡觉，硬顶着 顶了一天。 

  复盘及资料

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LOL08.29前瞻：明日，机会大于风险

盘面回顾

  简单回顾下今天指数，指数昨天说了上不上去，震荡的盘面，早盘开盘，题材的品种，春光科技，300588 以及三毛派神都是全部兑现，权重品种里面招行一枝独秀，整体行情都是震荡向下的趋势，蓝筹这一块回落 五粮液，茅台，海康等等，都水下，题材空间也被限制603032盘面就比较闷，只有零星的这波主线的中兴早盘逆势一路向上， 但是内部也开始分化，新易盛这些已经完全不跟随，分化比较严重，只有中软这种大科技龙头跟随震荡向上，随后市场铝涨价的事情启动了一波，主要是核心美元在走软，这个给了有色空间，午前铝，临近收盘钴也跟随动了一把，午后开盘，宁德等品种震荡拉高，这个走的是业绩为主，给40的利润，40的估值 1600 这个区间合理，这是我那天出中报之后低开买的逻辑，随后市场开始整体疲惫震荡，眼睛那个题材脉动了一下，一点意思都没有，午后蓝筹跌幅扩散，权重的创业，5g 等品种跌幅也在扩散，整体尾盘回落，情绪的春光科技等等回的更多一些， 

  未来推演

  对于未来行情，今天短线亏钱效应明显，明天感觉上午短线投机还是不行，在下午，白马明天指数不会像今天这么弱了，感觉白马的机会应该会小阳线的行情，指数这个位置大概率就横著了，创业权重这一块5g今天分化一天，明天低点感觉还可以低吸一些，中软这种上午盘强行上来的，我感觉会带着软件调整一根线，题材这一快 明天低吸安全，不适合追高，

  品种方面

  5g

  这个还是机会蛮多的，算是这一波上行之后 第一次调整，感觉明天如果继续调整的话，这个板块还有机会，品种选择上面倾向于5g前段，光模块，pcb 射频天线这些，这些回避主装备厂，快半年初业绩，当下的环境里面感觉有业绩还是很基础的事情新易胜， 通宇通讯，以及沪电股份等等，

  国软云

  这些品种这一波跟着5g起来，没有主动性行情，明天感觉调整一下，需要看市场对科技的信息了，我持股有一些科技，信心还是比较坚信的，翻了翻市场的几条主线品种能够在高位的品种不多，讲出大故事的也不多，所以科技就继续拿着不动了，

  白马

  白马这个明天感觉应该是小阳线，前面说过涪陵榨菜，以及顺鑫农业这些，后面白马这一块，能选的带弹性的也只有这些，

  有色

  美元的逻辑 这个感觉是科技分化后的一次资金分流，不会有大空间，如果有那么钴的逻辑还能接受，寒锐、华友，最近也传在补库。

  亚邦

  这个昨天连云港出了关于灌南灌云复产的流程和通知，这个出来大局已定，而亚邦作为复产第一批企业， 标志性意义，公司已经准备齐全，如果复产，我认为，不仅要修复这个坑，还要去新高，公司上班年一个多月的满产 两个亿利润，很可观， 而且这种公司是复产产能比例就摘帽，而不是年报，所以时间不会拖得太久，

 其他的，感觉明天机会多一点。

  复盘及资料

LOL08.27前瞻：撤掉面碗，喜迎阳线

直播间已开通，欢迎大家订阅，http://www.sjqcj.com/live/94373

盘面回顾

  简单回顾下今天指数，其实昨天说过了，指数整体今天大阳线。早盘开盘航空整体高开，之后白马等格力等品种震荡回升。5g中兴品种全天继续高举高打带动了整体科技股，中兴，烽火，中际旭创的这些盘子稍大的开始上行，带动整体5g品种的热度，这个起来市场的态度比较乐观一些，把整体科技也带动起来，芯片、数据等等，随后整体白马修复，人民币的逆周期因子，给人民币升值预期做出来，人民币稳住，这些人计价资产就不需要下修估值，估值修复的来回切换，但是这些白马只是这些波动的交易，不是持续性的，另外 601155 这个带业绩的品种今天释放了增速确认，整体地产好的这批也给拉起来，市场一片祥和，科技，白马，午后京天利这种高度板，市场开始博收益，去封板市场热度起来，在加上复星封板，整体白马稳住，市场关注传到下午。

  未来推演

  对于明天的行情，整体开始偏震荡了，大机会还是在5g上面反复了，指望白马连续拉高不现实，只是拉高震荡拉高震荡的行情明天白马震荡，机会在个股上面。个股里，5g应该是反反复复的行情，这个会到频谱出来，频谱的意义在于整体5g落地的建设上面，中兴，烽火这种主设备厂直接受益，这个占整体的百分之40. 剩下的，前期弹性的是 模块，射频，以及天线 pcb上面  他们的周期会比整体建设周期早半年左右，所以频谱下来，这些整体都会在明年开始兑现利润，早一点的是今年下半年兑利润， 其他的科技股会跟着5g震荡冲高，另外就是重组股和西部股份，这是条暗线一直反反复复，今天的 三毛派神这些都是一个逻辑，

  品种方面

  5g

  主设备厂商的，中兴，烽火， 模块的 光迅，中际旭创，新易盛，模块这一块 4g的时候就一个前导，现在需要中岛加上两个，整体放量， 模块弹性最大，射频 天线， 这些通宇通讯， pcb的沪电 ，这些今年能兑出利润来，沪电这种二十倍出头的算是一次印证，5g核心观点在频谱出来之前都是反复行情，

  重组西部

  重组西部股，最近的 德新交运，今天的三毛派神，都是西部的重组股， 这里面有个立昂技术，收的沃驰科技 12亿百分之百股权，利润18年承诺一个亿， 12倍收了个在线锐度公司，和平治信息做的一样，但是规模小了一点，平治三十四倍，这个12倍，应该有些套利机会，西部重组， 

  白马

  因为白马整体的行情，只能赚波动的钱， 估值下修就跌，上修就涨，抓住几个弹性，和确定性，昨天晚上说了这个 白马这个逻辑 今天是全天阳线，明天震荡，  

  军工

  军工这个逻辑没看懂，

  亚邦

  这个今天给我跌的一点心情都没了，醉了，大涨来个跌停，这两天有人传返回了县里文件，我核实过，很确定的 文件在市里，并且是加急文件， 对错交给市场，这个我就不多说了，看未来怎么走吧，

  操作及其他， 持股为主，别的没啥操作。

  复盘及资料

LOL08.24前瞻：牛市的中兴，什么逻辑？

直播间地址；http://www.sjqcj.com/live/94373，首月5折优惠，首月5折优惠，首月5折优惠，重要的事情说三遍还有七天就要恢复原价啦！

简单回顾下今天指数，指数早盘整体科技股表现异常，中科曙光昨天的子公司自主可控带动整体的中软，浪潮，北方等等快速拉高 走

一波创业板脉冲行情，但是早盘整体的蓝筹非常不给力，平安，招行，伊利茅台等等，冲高快速回落，给人气又给弄没了，中软冲七个点不上板，市场整体的空间被压制，科技股也开始震荡回落，整体垃圾的一笔，上午都给我看困了，没什么交易性机会，就上午追了点科技， 午后盘市场横盘一下，开始启动，一路中兴的单子就非常屌，挂就打挂就打，也符合上午的逻辑，科技股带指数，随后中兴放量突破，指数整体企稳回升，科技股行情加速，这边中兴，中软，5g这些科技，这边药明康德这些业绩股开始放量，药明上午说了业绩逻辑，很明确的业绩拐点，扣非32%的增速，50多一点的PE， 创新药龙头，另外验证了一个大逻辑，国内创新药的增速，药明生物之所以给PE这么高，是因为国内的增速在起来，这些东西每次涨一次，市场验证一次，这两个起来 整体情绪回暖很多，科技股尾盘小幅回落。

  未来推演

  对于未来行情，整体看不懂，昨天严重缩量，今天整体走的也不好，白马没空间被抑制，科技股空间还是看中兴，中兴中软不板，市场空间就有限，局部走个股的行情，中兴感觉这个惯性起来，可能后面很难跌，震荡继续上涨，5g想错一个逻辑，应该是把科技和基建共叠加的品种，基建这一块从今天早盘杀下来就完蛋了，白马震荡震荡震荡的行情 跌也难，涨也是局部行情，

  品种方面

  科技股 

  科技还是中军，这个虽然这个过程中很多人质疑，但是整体来看，中兴，中软， 这些依旧是稳稳的带量品种，资金共鸣性最高，虽然冲高回落，但是其他的票连冲高都没有，大概率就是前面说的那个逻辑，科技可能走成了之前的新能源的这些概念预期一致性的行情，资金锁仓博明年兑现利润，这里面比较弹性的中软，无成本，单价一万块，看卖多少，浪潮，有技术，一切云的基础，芯片这一块，还是至纯科技吧， 本来北方也还可以，但是至纯相比北方，还是便宜很多很多，

  5G

  这个被错判掉了只把他想做了科技，但是忘了他也算是基建，这次的放水，不是所有的钱都投到基建里面去， 还有一大部分要投到通信建设上面来，4g的时候， 是七成的铁路基建，两成通信，5g的时候，大概率5g的占比要到六七成，所以5g的概念就不是科技了，而是基建科技，这个大逻辑扭转过来，整体的5g行情下手就有驱动落地的逻辑，所以，，起来一大波，不过这个也不完，随时调整随时起来，本身有业绩，又有新增量，又是科技，可能是科技里面新战队的品种，看核心品种中兴了，

  白马

  这个好难，白马暴涨了一天，横盘了一天震荡了一天， 搞不懂，反正跌下来是很难，但是涨起来可能有高度，需要等着一次刺激了，应该是中x的这个周末之后了，看看有没有新消息，这应该是个行动呢

  周期

 周期就看业绩了，最近持续披露周期的中报，看看水泥有没有超预期的品种，周期里面最便宜的还是在水泥上面，

 整体操作，仓位在上，品种科技，化工，等等，

  复盘及资料

lol123；关于的那些事儿

来水晶球这个平台，也差不多快一个月了。直播间开通也不是很久。本来也没打算唠这些，但是因为由于很多朋友都在问我，关于我的直播间的事儿，趁着今天市场成交地量的情况下，我就简单的说几句。

我的交易风格呢，主要是侧重于基本面加情绪。其实我做的几笔大收益，都是在基本面上的拐点出来，做数据做出来的，比较喜欢做周期，因为这些品种，数据会说话，库存和预期差利润空间，这些会说话，我做情怀的话，可能就稍差一些，所以在资源的时候，弹性会出现很大的利润，到题材次新的时候，一部分时间是震荡波动，基本面加情绪这一块，在已发生的市场波动里，找到预期差波动规律，利润弹性，利入涨价，例如政策，例如业绩变化，这一块我是比较擅长的， 我的操作 可能会比市场其他游资慢半拍，但是如果我确定一个风口的时候，我大概率属于后发先至，看到规律，找到风口，快速反应到风口里弹性最大，这个是我整体的操作风格。对于投机这块儿，我有时候会小仓位适当性娱乐下，说实话，我承认我并不是很擅长投机性操作，机会能看出来，但是很少会参与，因为我想要的是那种能够上仓位的。

至于直播间来说，我的直播内容呢，主要就是以下几方面。

1，        盘面的解读。

2，        实时交割单发送，前后时间30秒左右。这个是我直播间最重要的说白了就是我买啥，你们跟着买。我带着你们操作。授人以鱼不如不如授人以渔，我更希望的是各位朋友们能从我这里学到点东西，不仅仅是金钱上的，更多的是对于自己交易系统的一种提升。

3，        复盘资料，复盘资料包括风口研报+晚间券商首次覆盖+次日早上券商晨会总结+晚上11点左右的豆腐块。详细涨停板介绍，上市公司的新闻整理以及一些其他的来源于我的圈子的一些信息等等。

4，        有时候我会说一些投机性的交易机会，这种就是可以小仓位参与娱乐的，隔日就跑的那种，至于介入还是不介入这个就是仁者见仁，智者见智了。

直播间内容基本就是这些了。

我所有的东西，都是实打实的，不带任何水分的东西。毕竟我也是真金白银在里面。有过人问我，你又不缺钱，为啥还要来做这种事情，我就一句话，我叫你一声撸神，你爽不爽？在二级市场里被人膜拜着那种感觉爽不爽？哈哈，是有点沽名钓誉了。其实授人以鱼不如授人以渔，做交易是需要交流的，一个人闭门造车是很难有所成就的，所以呢，我希望这里的朋友们有机会就多多交流，毕竟三人行必有我师焉。

再次感谢各位能花几分钟看我啰嗦这么多，谢谢了。

​LOL 8月23日风口研报：中报密集披露，提前埋伏业绩优秀标的

试读

8月中下旬，中报业绩开始密集披露。等到中报出来后再进去基本上就是托盘。所以炒作中报最好的办法就是找到优秀的标的，在前两天的时候埋伏进去。例如今天晚上披露中报的青松股份。如果今天早上埋伏进去，基本上就会有10个点的收益。

【LOL风口研报】8月23日 ：中报密集披露，提前埋伏业绩优秀标的

相关标的

1、耐威科技：推荐

2018年7月13日，耐威科技（300456）发布业绩预告，公司预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润5300.06万至6022.53万，同比变动120.01%至150.00%。公司中报预计在8月23号披露。

2017 年是公司完成对 Silex 收购拓展 MEMS 业务的第一个完整年份， 航电业务也积极发展，目前公司已形成导航、MEMS、航电三大业务。

2、白云山：推荐

白云山披露2018年一季度业绩净利润9.05亿元，同比去年增长86.76%。其中王老吉销量超预期，业绩增长部分的80%是由王老吉贡献的。公司中报预计在8月23号披露。

公司作为华南地区医药商业龙头企业，已建立起华南地区最大的医药零售网络和医药物流配送中心。凉茶行业由百花齐放向双寡头垄断发展。行业洗牌，绝大多数品牌已经被市场淘汰，包括香雪制药的上清饮凉茶、太极集团的太极凉茶、贵州百灵的火透等。目 前加多宝和王老吉几乎平分天下，合计市场份额达九成以上。

3、飞荣达

2018年7月12号，业绩增长69-96%，净利润6100-7100万元。业绩预告超预期。公司中报预计在8月24号披露。

2017 年公司取得 华为技术全部塑料产品线的供货资格，成为其塑料产品的主力供货商 之一。随着 5G 时代到来，基站密度加大、手机终端升级、物联网终端普及，都将会带来电磁屏蔽和导热材料需求的大幅提升，公司将是 5G 上游组件市场的直接受益者。

4、沪电股份

2018年7月9号晚上，公司公布业绩上修公告。比上年同期增长：65.09 % - 94.22%。盈利：17,000万元–20,000 万元。公司中报预计在8月23号披露。

5、诚意药业：推荐

7月10号公司公告额预计2018年半年度实现净利润4400万元至4600万元，同比增长46.4%至53.1%。业绩增长主要原因是关节类、维生素类及抗病毒类等制剂产品销量增长。公司中报预计在8月23号披露。

LOL08.23前瞻：白马稳住盘面，业绩股或成阶段性主线

盘面回顾

简单回顾下今天指数，指数、白马早盘水下震荡。招行，伊利，茅台等等，这些品种水下一个点小幅震荡，其他品种上面今天市场也不是很活跃成交量继续萎缩，这个市场猥琐的盘面比较让人想打瞌睡。板块上午依旧是st比较强，安泰这些带动，其他没有；科技股的中兴，中软，也很弱。科技水下，白马水下，整体市场就没什么战斗力，走向了局部性个股行情，像鲁抗这种，竞争对手全面停产，他在园区内不受环境问题的影响市场缺口又大，下游占成本比例又底，给了市场炒作的空间，即使这个位置的鲁抗依旧具备很强的吸引力，量大，逻辑很好，缺一个涨价，价格要起来的话随时就去新高，这个算是全天的一个亮点；第二个业绩品种，昨天的300747今天的药明康德，以及下午的化工品种，今天的青松股份也是这个逻辑，对手园区关了，中间占成本不大，二季度价格上行，今天晚上出中报，这也算是盘面很有逻辑性的，其他的全是瞎投机，或者东一枪西一枪的被闷掉。

对于未来行情，昨天本身看不会出阴线的行情，结果今天来个阴线很打脸。但是感觉市场还是跌不下去，至少这个位置能横一段时间。品种方面中报算一个，中报业绩超预期的品种，未来一周的主流，其他的没找到，每天都是st板块比较热闹，包括昨天说的乐视网这些，都是有一部分的垃圾股成分在里面，在垃圾股里面找好股票，可能就是这个逻辑吧，指数整体还是看震荡，核心是白马这批涨起来，我觉得不会再跌下去，市场的重心能横着，今天科技股整体调整，但是创业板调整幅度也还好，调整的都是次新股和一部分情绪股，所以创业板空间也有限，这一波科技股上来之后，连续调整的时间不多的，幅度也不大，所以科技股调整下来应该还有一些机会。

题材方面

1、科技股，其实市场能够大规模团体作战的也就是这些品种了，科技股算一个，有逻辑，能上量，并且有意义的品种。核心还是看好至纯，这个没变化，用友网络，这个减持没跌，应该是有硬逻辑支撑的，这个观察观察，浪潮每次科技股大涨他都能跟得上，柚子的中软这个弹性没的说。

2、中报，中保最近走出来也不少，新北洋、300747、今天的药明康德，药明这个超预期，五十倍的cro企业，其他的cro 都是七十倍左右，这个未免太低估了；化工二季度涨价的品种，这个也都会超一波中报预期，震荡的行情。

3、西部，昨天晚上交易所出的西部支持的几个政策，哎不想说，资本市场就做好服务就好，那么多的乱七八糟的行为，不好不好，基建可以看震荡，但是真给高度的话，给不上的

4、油服，最近的油服一直在异动，核心是整体行业拐点，逻辑层面上，gj加大力度开采，能源安全是个大问题，实质行动做上面，几个大油服工程二季度都是放量的订单，员工人数以及业务量都在大幅增长，但是给不上高估值，所以我就暂时看看，大家可留意下，

5、乐视网，这个昨天说过了，感觉明天还有一冲，冲起来也是震荡，反包跌概率不大。

复盘资料

​【LOL风口研报】8月21日 ：科技是大盘反弹的前锋

试读

今天大盘开盘先兴奋冲高，随后弱势回落，等到尾盘一个小时，强势反扑。而且我们发现科技股总是反弹的先锋的。今天科技股板块中5G是科技中的先锋，主要是因为市场对近期5G频谱拍卖加速落地，预计三季度将会完成。然后等到频谱拍卖落地，利好兑现后，集体跑路。云计算是科技股反弹的第二梯队，主要是云计算的业绩具有确定性，并且增速强劲。

相关的受益标的

云计算板块：

移动互联网、高清视频、直播、手游等行业的快速发展带动网络流量的大幅增加。云计算产业链标的建议关注：

1、光环新网。公司作为第三方 IDC 龙头企业，过去几年持续并购带来了数据中心机柜数的增加，驱动业绩的快速增长。

2、浪潮信息 。浪潮是国内最早布局并拥有最丰富AI计算产品的服务器厂商。目前，阿里巴巴、百度、腾讯等互联网巨头90%的AI服务器由浪潮提供，浪潮在国内AI服务器解决方案市场占有率超过60%，已经成为中国AI领域最大的计算平台供应商。

5G板块：

我国 2019 年起将正式开启 5G 建设，2020 年起大规模建设。未来 5G 基站量将是 4G 的 2 倍，运营商 5G 建网主体投资可能将达 1.23 万亿元，较 4G 投资增长 68% 。5G 产业链标的建议关注：

1、烽火通信；5G 新龙头，光通信领军企业蓄势待发。烽火通信以通信系统、光纤光缆和数据网络三大板块业务为主，近年来主营业务收入持续增长。通信系统产品线包括传送网、宽带接入、运营商IP 和光配线，客户领域包括运营商、 企业和个人家庭等。光纤光缆产品线包括光纤、光缆和海洋产品，客户领域包括运营商等。数据网络业务板块包括网络信息安全和移动信息化两条产品线，客户领域涵盖政府、公安、武警和互联网公司等

2、亨通光电；公司作为光纤光缆龙头之一，显著受益于行业增长。而在原有两大线缆主业之外， 公司积极向通信产业链下游延伸，并前瞻布局新兴业务，成效日益显现。

3、光迅科技；公司是国内额光模块龙头。光迅在数据中心市场的成长潜力，可部分抵消电信运营商资本开支在2019年5G启动前放缓的影响。公司是唯一一家具有光芯片的公司，可以享受高估值。