加仓！长线资金入市 社保基金、外资频频现身

2024年开年来，一大批A股上市公司密集发布回购公告，形成一波波“回购潮”，不断以真金白银彰显对公司价值的信心。在此背景下，公募基金、社保基金、养老金等机构的最新持仓也随之曝光。作为A股市场重量级的机构投资者，他们的动向备受市场关注。

　　据上证报记者统计，1月以来，已有逾200家公司披露前十名股东持股情况。从行业来看，计算机、生物医药、电子、机械设备等行业颇受机构青睐。除了长线资金外，一些公司的前十大股东中亦出现不少外资机构的身影。

　　机构开年加仓 这些行业受追捧

　　2月6日，天承科技披露了关于前十大股东持股情况的公告。截至1月31日，交银施罗德数据产业灵活配置混合型证券投资基金较2023年三季度末增持25.21万股，总持股数达92.34万股，占上市公司总股本的1.59%。

　　天承科技在近期接受机构调研时，透露了2024年项目投产和布局情况。目前，公司上海工厂二期半导体项目建设进度已接近完工阶段，计划于2024年上半年实现投产，并陆续开展客户验证、产品放量。研发方面，公司先进封装部分目前主要聚焦在RDL和bumping，其应用的基础液和电镀添加剂已研发完成。TSV相关的基础液和电镀添加剂产品、大马士革电镀液也正积极研发中。

　　来源：Choice

　　记者注意到，众多行业中，生物医药、计算机、机械设备、电子等行业受到不少机构的青睐。以公募基金为代表的机构投资者正围绕上述细分赛道积极布局，寻求投资机会。

　　比如，检测设备龙头精测电子，受到华夏基金、南方基金、银华基金、东方基金的增持。截至2月2日，上述机构合计持股数量变动达381.83万股，持股比例变动合计为1.36%。精测电子在调研时表示，公司在新型显示相关检测、调试设备产品持续发力，目前已收获国内以及国际知名头部客户批量订单和诸多新项目机会，并持续交付中。

　　来源：Choice

　　深信服披露的截至1月30日的前十大股东持股情况显示，相较2023年三季度末，万家基金、汇丰晋信基金分别增持220万股、166.2万股，总持股量分别为953.34万股、611.08万股。2023年度业绩预告显示，深信服2023年预计实现营收75.68亿元至76.91亿元，同比增长2.09%—3.75%。

　　当前，伴随国产创新药接连在国内获批上市以及密集出海，国内生物医药行业迎来新一轮高质量发展的机会。不少机构投资者纷纷现身医药公司前十大股东榜。

　　稳健医疗公告显示，截至1月29日，华夏人寿保险、易方达基金分别增持25.41万股、31.96万股，位列公司第七、第八大股东。稳健医疗主要从事医用敷料的生产和销售，包括以棉花为主要原材料的全棉时代产品。此前，公司在机构调研中表示，2024年将是全棉时代出海元年。公司将聚焦人口快速增长的东南亚市场，以线下渠道为主，优先切入线下主流KA渠道以快速扩展经销。

　　除了稳健医疗之外，亦有长春高新、安图生物、新天药业等生物医药公司获险资和公募基金的偏爱和布局。

　　长线资金入市 社保基金、外资频频现身

　　计算机、生物医药、电子、机械设备等行业公司也颇受以社保基金、养老金等为代表的长线资金以及QFII的偏爱。

　　以金城医药为例，第二大股东全国社保基金115组合在2023年三季度后对公司进行了增持。截至2月1日，其累计持股达1390万股，占总股本的3.62%。金城医药是国内头孢侧链中间体龙头，拥有国内较丰富的头孢抗菌素及妇科全生命周期系列产品。

　　“公司提取烟碱的产线正在进行技改升级，技改升级计划于2024年一季度完成并投入使用。另外，植物提取烟碱扩产项目已经完成备案，项目计划分两期开展，一期主要建设300吨/年提取烟碱，二期主要建设3000吨/年烟用香精香料。”金城医药在接受调研时透露2024年投产情况。

　　来源：Choice

　　天融信则获得全国社保基金102组合的大举买入。公告显示，截至2月1日，该社保基金组合合计对公司增持531.98万股，新进为天融信第三大股东，持股比例为2.77%。

　　来源：Choice

　　外资方面，知名国际投行摩根士丹利正大举加仓淳中科技。根据公司截至1月31日的前十大股东持股情况，摩根士丹利较2023年三季度增持104.88万股，总持股量为389.49万股，目前为公司第四大股东。

　　世界上最大的主权财富基金之一的科威特政府投资局也在不断加码投资。智能控制龙头拓邦股份公告显示，在2023年三季度大举买入之后，截至1月22日，科威特政府投资局已再度增持公司59.93万股，累计持股数量为1703.83万股，占总股本的1.34%。

　　来源：Choice，拓邦股份1月22日前十名股东持股情况

　　来源：Choice，拓邦股份2023年三季度前十名股东持股情况

出现逼空走势的概率非常大

未来行情出现逼空走势的概率非常大。

从证监会连续多箭齐发的政策和汇金增持态度的声明看，“托而不举”的态度发生了大逆转。

下一步牢牢守住不发生系统性风险的底线，应该是救市的主旋律，对于市场的积极政策应该会更加的积极。
另外这一轮行情出清的实在是太干净了。私募被干，爆仓的也都降了仓位；雪球爆仓、公募基金赎回、量化的操作窗口被关闭，大部分专业的投资者也都被逼着把两融的杠杆降了下来。
清仓离场的散户、失望逃走的外资和持续流出的北上资金，可以说历史上从来就没有洗盘洗得这么干净的。现在可以说是轻装上阵，没有任何包袱。
拖而不举的救市方式导致的市场见底必然是市场自然出清，而市场自然出清的结果就是多杀多以后立即暴涨，干爆空头，这就是市场博弈的本质，所以逼空行情值得期待。福建罗西

2月5日晚间上市公司重大事项公告最新快递

沪深两市多家上市公司2月5日晚间发布公司公告，以下为重要公告汇总：

　　重大事项

　　药明康德：公司已以10亿元回购0.69%公司股份

　　药明康德晚间公告，2月5日，公司通过集中竞价交易方式首次实施回购公司股份，回购股份数为2027.54万股，占公司截至公告日总股本的0.69%，回购均价49.321元/股，使用资金总额10亿元（不含交易费用）。

　　万丰奥威：子公司与合作方将在电动垂直起降飞行器（eVTOL）领域开展深度合作

　　万丰奥威晚间公告，2月4日，公司子公司万丰飞机与合作方（限于合作方保密需求，目前无法披露其名称，简称“战略合作方”）签署了《关于成立合资公司的谅解备忘录》，双方通过战略合作拟共同成立合资公司，将在电动垂直起降飞行器（eVTOL）领域开展深度合作。

最新业绩

　　亿纬锂能：2023年净利润同比预计增长15%—20%

　　亿纬锂能发布业绩预告，2023年预计实现归属于上市公司股东的净利润40.35亿元—42.11亿元，同比增长15%—20%。随着新工厂、新产线进入量产阶段，公司的出货规模增长迅速，实现了良好的业绩。

　增持减持

　　奥尼电子：实控人拟800万元—1200万元增持公司股份

　　奥尼电子晚间公告，公司实际控制人吴世杰、吴斌、吴承辉计划自公告披露之日起6个月内增持公司股份，拟增持金额合计不低于800万元，不高于1200万元，本次增持计划不设置增持股份价格区间。

　　云南铜业：中铝集团拟增持1%—2%公司股份

　　云南铜业晚间公告，间接控股股东中铝集团拟增持1%—2%公司股份。

　股份回购

　　三一重工：拟以6亿元—10亿元回购公司股份

　　三一重工晚间公告，公司拟以6亿元—10亿元回购公司股份用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过18元/股（含）。

　　山东钢铁：拟以2亿元—4亿元回购公司股份

　　山东钢铁晚间公告，公司拟以2亿元—4亿元回购股份，本次拟回购股份的价格不超过1.98元/股，回购股份将作为公司实施股权激励的股票来源。

　　森鹰窗业：拟1亿元—2亿元回购公司股份

　　森鹰窗业晚间公告，拟1亿元—2亿元回购公司股份，回购价格不超过38.5元/股（含），本次回购股份将用于维护公司价值及股东权益，并将按照有关回购规则和监管指引要求在规定期限内出售；以及后期员工持股计划或股权激励计划的实施。

　　福元医药：拟以1亿元—2亿元回购公司股份

　　福元医药公告，公司拟以1亿元—2亿元回购股份，用于后续实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过24.1元/股（含）。

　　利民股份：拟1亿元—1.8亿元回购公司股份

　　利民股份晚间公告，拟1亿元—1.8亿元回购公司股份，本次回购股份价格不超过11.52元/股，本次回购的公司股份拟用于员工持股计划或者股权激励计划。

　　汉仪股份：拟以5000万元—1亿元回购股份

　　汉仪股份晚间公告，拟以5000万元—1亿元回购股份，本次回购股份的价格不超过35元/股，本次回购的股份将全部用于实施员工持股计划、股权激励计划。

　　佩蒂股份：拟5000万元—1亿元回购公司股份

　　佩蒂股份晚间公告，拟5000万元—1亿元回购公司股份，回购价格不超过20元/股，回购股份拟用于公司发行的可转换公司债券的转股。

　　顺网科技：拟5000万元—1亿元回购公司股份

　　顺网科技晚间公告，拟5000万元—1亿元回购公司股份，回购股份的价格不超过19元/股（含19元/股），回购股份将用于注销并相应减少公司注册资本。

　　博众精工：拟以5000万元—1亿元回购公司股份

　　博众精工晚间公告，公司拟以5000万元—1亿元回购股份，用于后期实施股权激励计划或员工持股计划，回购价格不超过41.89元/股(含)。

　　西点药业：拟5000万元—1亿元回购公司股份

　　西点药业晚间公告，拟5000万元—1亿元回购公司股份，回购价格不超过30元/股（含），回购股份拟用以注销减少公司注册资本。

　　华伍股份：拟以5000万元—1亿元回购股份

　　华伍股份晚间公告，拟以5000万元—1亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励计划，回购价格不超过10元/股。

　　盛航股份：董事长提议4000万元—6000万元回购公司股份

　　盛航股份晚间公告，公司控股股东、实际控制人、董事长李桃元提议4000万元—6000万元回购公司股份，回购股份在未来适宜时机将用于股权激励计划或员工持股计划。

　　激智科技：拟3000万元—6000万元回购公司股份

　　激智科技晚间公告，拟3000万元—6000万元回购公司股份，拟回购价格不超过18元/股，回购股份拟用于实施员工持股计划或者股权激励。

　　正帆科技：拟以3000万元—5000万元回购公司股份

　　正帆科技晚间公告，公司拟以3000万元—5000万元回购股份，回购的股份将全部用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过40元/股（含）。

　　其它事项

　　中原高速：董事长马沉重因工作调整申请辞职

　　中原高速晚间公告，公司董事长马沉重因工作调整，申请辞去公司董事、董事长及董事会战略委员会委员、主任委员职务。

　　江航装备：董事长因达到法定退休年龄辞职

　　江航装备晚间公告，公司董事长宋祖铭因达到法定退休年龄，申请辞去公司第二届董事会董事、董事长、董事会战略委员会主任委员职务。宋祖铭离任后，将不再担任公司任何职务。

今日主力资金净买入/卖出金额排行：超4亿流出药明康德 省广集团封涨停

     今日(2月2日) A股三大股指持续走弱，沪指盘中大幅杀跌后，尾盘探底回升跌幅收窄，多只高息股逆势走强，国投电力、川投能源、粤高速A、长江电力、宁沪高速、农业银行等多只个股创出历史新高，两市成交额8057亿，较上个交易日放量1027亿。截至收盘，沪指跌1.46%，深成指跌2.24%，创业板指跌2.43%。

　　板块方面，国资概念、预盈预增等部分个股涨停；先进封装、BC电池、CRO等板块跌幅靠前。

　　今日主力抢筹板块

　　今日仅地产开发等少数板块主力净流入，其中地产开发净流入4.63亿元。

　　主力净买入TOP20

　　东方财富Choice数据显示，2月2日主力净买入前个股中，省广集团排名第一，主力净买入1.57亿元，该股今日封涨停；N华阳智排名第二，主力净买入1.49亿元。

　　(图片来源：东方财富Choice数据)

　　主力净卖出TOP20

　　东方财富Choice数据显示2月2日主力净卖出前个股中，贵州茅台排名第一，主力净卖出4.36亿元；隆基绿能排名第二，主力净卖出4.28亿元。

　　药明康德排名第四，主力净卖出4.07亿元，该股今日跌停。

　　(图片来源：东方财富Choice数据)

文章来源：东方财富研究中心

重磅利好： 全面暂停限售股出借

       证监会称对现行两融规则进行两项调整：一是全面暂停限售股融券出借，并将于1月29日起实施；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制，将在今年3月18日起实施。

　　1月28日，根据证监会最新发布，对现行两融规则进行两项调整：一是全面暂停限售股融券出借，并将于1月29日起实施；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制，将在今年3月18日起实施。

　　以下为证监会原文：
　　为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化了融券机制。具体包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。

　　2023年10月，证监会取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，并限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例，新规实施以来，战略投资者出借余额降幅近四成，取得良好效果。

　　在总结前期优化融券机制安排经验的基础上，按照“稳妥推进、分步实施”的思路，此次证监会优化融券机制，主要体现以下监管意图：一是突出公平合理，降低融券效率，制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。二是突出从严监管，阶段性限制所有限售股出借，进一步加强对限售股融券监管，同时，坚决打击借融券之名行绕道减持、套现之实的违法违规行为。

　　下一步，证监会将持续强化监管，把制度的公平性放在更加突出位置，及时总结评估运行效果，依法维护市场秩序，切实保护广大投资者的合法权益。

　　沪深交易所也发布通知称，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票，本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期，自2024年1月29日起施行。

       以下为上交所原文：

　　关于暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票的通
　　上证发〔2024〕11号
　　各市场参与人：
　　
　　为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，上海证券交易所(以下简称本所)决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。

　　
　　本通知自2024年1月29日起施行。本所此前发布的其他业务规则与本通知规定不一致的，以本通知为准。

　　
　　各会员应当根据本通知的要求认真做好相关业务和技术系统准备，并做好前端检查和控制，确保业务平稳运行。

　　
　　特此通知。

　　
　　上海证券交易所
　　
　　2024年1月28日(证监会 )

今日主力资金净买入/卖出金额排行：17亿抢筹传媒， 超9亿封板中国联通

    今日（1月25日）市场延续反弹，大盘收复2900点整数关口，两市成交额8914亿元，较上个交易日放量1249亿元。截至收盘，沪指涨3.03%，深成指涨2.00%，创业板指涨1.45%。

　　板块方面，中字头、上海国资、房地产、数据要素等板块涨幅居前，PEEK材料等少数板块下跌。

　　今日主力抢筹板块

　　今日文化传媒、通信服务、房地产开发等板块主力净流入最多，其中，文化传媒净流入16.90亿元，通信服务净流入14.75亿元。

　　主力净买入TOP20

　　东方财富Choice数据显示，1月25日主力净买入前个股中，中国联通排名第一，该股今日涨停，主力净买入9.23亿元；中国中免排名第二，主力净买入4.46亿元。

　　主力净卖出TOP20

　　东方财富Choice数据显示，1月25日主力净卖出前个股中，龙头股份排名第一，主力净卖出4.34亿元；剑桥科技排名第二，主力净卖出3.75亿元。

东方财富研究中心

亿纬锂能: 低谷期构建竞争壁参，新周期起点前瞻布局全球化

行业:竞争态势在好转，没有市场想象中的大。23年最大变化是融资难，预计部分企业会“体面退出”。动力电池有差异化+海外储能对寿命等性能要求高，24年公司之间会进一步分化。

刘煜辉：高股息无非是短期厌恶股性的情绪，别太当真

繁花里有句话，别人都挣看得到的钱。我们要挣大家看不到的钱，眼下高股息就是人人都看得到的钱 。

软通动力：收购“同方计算”资格获确认，强化华为链硬科技布局

      根据软通动力12月22日公告：2023年12月21日，子公司软通智能收到北京产权交易所出具的《受让资格确认通知书》，北京产权交易所会同转让方同方股份对软通智能受让标的资产（同方计算机100%股权、同方国际100%股权、成都智慧51%股权）的受让资格进行了确认，后续软通智能将依照要求与同方股份签署《产权交易合同》。投资要点:收购同方计算机获资格确认，将提升公司在华为生态的影响力公司11月9日公告：拟以现金方式向全资子公司软通智算增资不超过28亿元，并以该子公司为主体受让同方股份持有的同方计算机100%股权、同方国际100%股权和成都智慧51%股权。上述股权评估价值为18.99亿元，最终按照产权交易所达成的摘牌金额确定交易价格。

　　同方计算机是昇腾/鲲鹏整机合作伙伴，产品涉及昇腾/鲲鹏服务器、PC整机、存储产品线等。同方国际主要从事消费电子及其ODM业务，拥有消费电脑品牌机械革命。2022年同方计算机/同方国际的营收分别为40.32/54.55亿元。

　　我们认为，公司与华为生态长期形成深度合作，是华为及其主要生态公司的核心供应商之一，合作领域覆盖华为鸿蒙、昇腾、欧拉、高斯、昇腾、鲲鹏等全产线，本次收购标志着公司将加速进军华为硬件业务，进一步强化公司与华为的业务合作，提升公司在华为生态的影响力。

　　收购将强化公司“算力、算法、数据”三位一体的硬科技实力公司持续布局硬科技业务，加速构建“算力、算法、数据”三位一体的硬科技创新生态和AI咨询、AI模型开发等专业AI服务能力。

　　（1）算力层面：公司与鲲鹏、昇腾开展全方位合作，推出软通训推一体化平台及昇腾一体机，并与昇腾共同启动大模型联合创新，深度适配不同AI应用场景。近日，公司以第一中标候选人中标中国电信宁夏公司2023年算力服务集中采购项目标段1。

　　（2）算法层面：公司自研了大模型—软通天璇2.0 MaaS平台，初步形成体系化的AICopilot产品矩阵，如：①招聘场景：RecruitmentCopilot可快速精准生成岗位需求画像、人才画像；②保险行业：Insurance Copilot实现客户数据的智能分析；③智能研发提效工具系列：Requirement Copilot、Code Copilot和Test Copilot等。

　　我们认为，同方计算机在服务器、PC、存储等领域具备深厚积累，本次收购将进一步强化公司在“算力、算法、数据”三位一体领域的硬科技布局，丰富公司的产品矩阵，促进公司加速构建AI服务能力。

　　收购将有利于发挥与同方计算机/同方国际的多领域协同公司是华为及华为生态的核心技术服务商，并深度布局鸿蒙、欧拉、高斯等软件生态。①开源鸿蒙：子公司鸿湖万联先后推出基于OpenHarmony的八款开发板及模组、三款行业发行版及多个商用设备，并于近期发布矿鸿可编程自动化控制器。②欧拉：公司基于OpenEuler发布企业版服务器操作系统发行版天鹤，打造欧拉一站式服务工具链。

　　公司具备广泛的行业客户基础，客户涵盖银行、保险、电信运营商、BAT、VIVO、OPPO等大型企业，2023H1，金融科技、互联网服务、高科技与制造分别实现收入19.93亿元、16.18亿元、11.10亿元。

　　我们认为，本次收购将有利于强化公司业务与同方计算机之间的业务协同，通过软件与硬件相互赋能，提升公司和同方计算机的产品竞争力。同时，基于公司在行业侧广泛的客户基础，公司与同方计算机在市场侧也将发挥优势互补，双方业务协同发展可期。

　　盈利预测和投资评级：公司是国内领先的软件与信息技术服务商，深入参与华为“鸿蒙+欧拉+高斯+昇腾+鲲鹏”等生态的构建，本次收购将扩大公司与华为的合作范围，推进软硬件协同布局。基于审慎性原则，暂不考虑本次收购影响，我们预计2023-2025年归母净利润分别为10.57/12.29/14.36亿元，EPS分别为1.11/1.29/1.51元/股，对应2023-2025年PE分别为39.36/33.87/28.98X，维持“增持”评级。

（国海证券-软通动力-301236-点评报告：收购“同方计算”资格获确认，强化华为链硬科技布局）

下周A股解禁市值逾766亿元

12月18日至22日，除去上市新股，A股市场将有74家上市公司迎来限售股解禁。以个股最新价计算，74股解禁市值合计766.15亿元。

从解禁规模看，中伟股份是唯一解禁市值破百亿的个股，为169.31亿元；其后源杰科技、燕东微、恒玄科技解禁市值均在50亿元以上，依次为66.58亿元、61.5亿元、56.47亿元。上述4股均为首发限售股份解禁；中伟股份和恒玄科技仅有首发原股东限售股份；源杰科技和燕东微还包括了部分首发战略配售股份。

中伟股份主要从事锂电池正极材料前驱体的研、产、销，主要产品包括三元前驱体、四氧化三钴等。公司年内业绩表现良好，前三季度实现营收261.91亿元，同比增长17.52%；归母净利润13.87亿元，同比增长27.83%。但公司年内股价压力较大，2023年至今，股价累计跌幅已超过30%，最新价44.9元/股，最新市值为300.75亿元。

资金方面，截至12月15日收盘，主力资金已连续7个交易日净流出该股，累计净流出8634.34万元。

中伟股份近期在投资者互动平台表示，公司产品环节不涉及碳酸锂，碳酸锂涨跌对公司业绩没有直接影响。此外，公司镍金属价格同上游供应商和客户对锁，镍金属价格的波动对公司的直接影响较小。而碳酸锂及镍价的下降有助于降低新能源汽车成本，刺激新能源汽车的需求，从而带动对公司产品的需求。

相较于市值规模，解禁比例（解禁股数量占总股本比例）更能反应出解禁对于个股股价的冲击。

在上述74股中，共计15股解禁比例超过20%且均为首发限售股份解禁。凯华材料、南山智尚、康普化学解禁比例居前，依次为70.16%、69.88%、66.35%；另有中伟股份、南凌科技、鼎通科技、明微电子、西上海、健麾信息等6股解禁比例均大于50%。

凯华材料解禁比例居首，为70.16%。凯华材料为北交所上市公司，是国内环氧粉末包封料产品的生产企业。该股近期涨幅巨大，11月14日至今，累计涨幅高达458.04%。

此外，三人行、格林美、广信股份、科大国创、睿能科技、富安娜等10余股将迎来股权激励一般股份或股权激励限售股份解禁，解禁比例均不足0.3%。一般来说，激励性质的限售股持股方较为分散，限售股解禁对股价的影响相对有限。