LOL08.24前瞻：牛市的中兴，什么逻辑？

直播间地址；http://www.sjqcj.com/live/94373，首月5折优惠，首月5折优惠，首月5折优惠，重要的事情说三遍还有七天就要恢复原价啦！

简单回顾下今天指数，指数早盘整体科技股表现异常，中科曙光昨天的子公司自主可控带动整体的中软，浪潮，北方等等快速拉高 走

一波创业板脉冲行情，但是早盘整体的蓝筹非常不给力，平安，招行，伊利茅台等等，冲高快速回落，给人气又给弄没了，中软冲七个点不上板，市场整体的空间被压制，科技股也开始震荡回落，整体垃圾的一笔，上午都给我看困了，没什么交易性机会，就上午追了点科技， 午后盘市场横盘一下，开始启动，一路中兴的单子就非常屌，挂就打挂就打，也符合上午的逻辑，科技股带指数，随后中兴放量突破，指数整体企稳回升，科技股行情加速，这边中兴，中软，5g这些科技，这边药明康德这些业绩股开始放量，药明上午说了业绩逻辑，很明确的业绩拐点，扣非32%的增速，50多一点的PE， 创新药龙头，另外验证了一个大逻辑，国内创新药的增速，药明生物之所以给PE这么高，是因为国内的增速在起来，这些东西每次涨一次，市场验证一次，这两个起来 整体情绪回暖很多，科技股尾盘小幅回落。

  未来推演

  对于未来行情，整体看不懂，昨天严重缩量，今天整体走的也不好，白马没空间被抑制，科技股空间还是看中兴，中兴中软不板，市场空间就有限，局部走个股的行情，中兴感觉这个惯性起来，可能后面很难跌，震荡继续上涨，5g想错一个逻辑，应该是把科技和基建共叠加的品种，基建这一块从今天早盘杀下来就完蛋了，白马震荡震荡震荡的行情 跌也难，涨也是局部行情，

  品种方面

  科技股 

  科技还是中军，这个虽然这个过程中很多人质疑，但是整体来看，中兴，中软， 这些依旧是稳稳的带量品种，资金共鸣性最高，虽然冲高回落，但是其他的票连冲高都没有，大概率就是前面说的那个逻辑，科技可能走成了之前的新能源的这些概念预期一致性的行情，资金锁仓博明年兑现利润，这里面比较弹性的中软，无成本，单价一万块，看卖多少，浪潮，有技术，一切云的基础，芯片这一块，还是至纯科技吧， 本来北方也还可以，但是至纯相比北方，还是便宜很多很多，

  5G

  这个被错判掉了只把他想做了科技，但是忘了他也算是基建，这次的放水，不是所有的钱都投到基建里面去， 还有一大部分要投到通信建设上面来，4g的时候， 是七成的铁路基建，两成通信，5g的时候，大概率5g的占比要到六七成，所以5g的概念就不是科技了，而是基建科技，这个大逻辑扭转过来，整体的5g行情下手就有驱动落地的逻辑，所以，，起来一大波，不过这个也不完，随时调整随时起来，本身有业绩，又有新增量，又是科技，可能是科技里面新战队的品种，看核心品种中兴了，

  白马

  这个好难，白马暴涨了一天，横盘了一天震荡了一天， 搞不懂，反正跌下来是很难，但是涨起来可能有高度，需要等着一次刺激了，应该是中x的这个周末之后了，看看有没有新消息，这应该是个行动呢

  周期

 周期就看业绩了，最近持续披露周期的中报，看看水泥有没有超预期的品种，周期里面最便宜的还是在水泥上面，

 整体操作，仓位在上，品种科技，化工，等等，

  复盘及资料

lol123；关于的那些事儿

来水晶球这个平台，也差不多快一个月了。直播间开通也不是很久。本来也没打算唠这些，但是因为由于很多朋友都在问我，关于我的直播间的事儿，趁着今天市场成交地量的情况下，我就简单的说几句。

我的交易风格呢，主要是侧重于基本面加情绪。其实我做的几笔大收益，都是在基本面上的拐点出来，做数据做出来的，比较喜欢做周期，因为这些品种，数据会说话，库存和预期差利润空间，这些会说话，我做情怀的话，可能就稍差一些，所以在资源的时候，弹性会出现很大的利润，到题材次新的时候，一部分时间是震荡波动，基本面加情绪这一块，在已发生的市场波动里，找到预期差波动规律，利润弹性，利入涨价，例如政策，例如业绩变化，这一块我是比较擅长的， 我的操作 可能会比市场其他游资慢半拍，但是如果我确定一个风口的时候，我大概率属于后发先至，看到规律，找到风口，快速反应到风口里弹性最大，这个是我整体的操作风格。对于投机这块儿，我有时候会小仓位适当性娱乐下，说实话，我承认我并不是很擅长投机性操作，机会能看出来，但是很少会参与，因为我想要的是那种能够上仓位的。

至于直播间来说，我的直播内容呢，主要就是以下几方面。

1，        盘面的解读。

2，        实时交割单发送，前后时间30秒左右。这个是我直播间最重要的说白了就是我买啥，你们跟着买。我带着你们操作。授人以鱼不如不如授人以渔，我更希望的是各位朋友们能从我这里学到点东西，不仅仅是金钱上的，更多的是对于自己交易系统的一种提升。

3，        复盘资料，复盘资料包括风口研报+晚间券商首次覆盖+次日早上券商晨会总结+晚上11点左右的豆腐块。详细涨停板介绍，上市公司的新闻整理以及一些其他的来源于我的圈子的一些信息等等。

4，        有时候我会说一些投机性的交易机会，这种就是可以小仓位参与娱乐的，隔日就跑的那种，至于介入还是不介入这个就是仁者见仁，智者见智了。

直播间内容基本就是这些了。

我所有的东西，都是实打实的，不带任何水分的东西。毕竟我也是真金白银在里面。有过人问我，你又不缺钱，为啥还要来做这种事情，我就一句话，我叫你一声撸神，你爽不爽？在二级市场里被人膜拜着那种感觉爽不爽？哈哈，是有点沽名钓誉了。其实授人以鱼不如授人以渔，做交易是需要交流的，一个人闭门造车是很难有所成就的，所以呢，我希望这里的朋友们有机会就多多交流，毕竟三人行必有我师焉。

再次感谢各位能花几分钟看我啰嗦这么多，谢谢了。

​LOL 8月23日风口研报：中报密集披露，提前埋伏业绩优秀标的

试读

8月中下旬，中报业绩开始密集披露。等到中报出来后再进去基本上就是托盘。所以炒作中报最好的办法就是找到优秀的标的，在前两天的时候埋伏进去。例如今天晚上披露中报的青松股份。如果今天早上埋伏进去，基本上就会有10个点的收益。

【LOL风口研报】8月23日 ：中报密集披露，提前埋伏业绩优秀标的

相关标的

1、耐威科技：推荐

2018年7月13日，耐威科技（300456）发布业绩预告，公司预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润5300.06万至6022.53万，同比变动120.01%至150.00%。公司中报预计在8月23号披露。

2017 年是公司完成对 Silex 收购拓展 MEMS 业务的第一个完整年份， 航电业务也积极发展，目前公司已形成导航、MEMS、航电三大业务。

2、白云山：推荐

白云山披露2018年一季度业绩净利润9.05亿元，同比去年增长86.76%。其中王老吉销量超预期，业绩增长部分的80%是由王老吉贡献的。公司中报预计在8月23号披露。

公司作为华南地区医药商业龙头企业，已建立起华南地区最大的医药零售网络和医药物流配送中心。凉茶行业由百花齐放向双寡头垄断发展。行业洗牌，绝大多数品牌已经被市场淘汰，包括香雪制药的上清饮凉茶、太极集团的太极凉茶、贵州百灵的火透等。目 前加多宝和王老吉几乎平分天下，合计市场份额达九成以上。

3、飞荣达

2018年7月12号，业绩增长69-96%，净利润6100-7100万元。业绩预告超预期。公司中报预计在8月24号披露。

2017 年公司取得 华为技术全部塑料产品线的供货资格，成为其塑料产品的主力供货商 之一。随着 5G 时代到来，基站密度加大、手机终端升级、物联网终端普及，都将会带来电磁屏蔽和导热材料需求的大幅提升，公司将是 5G 上游组件市场的直接受益者。

4、沪电股份

2018年7月9号晚上，公司公布业绩上修公告。比上年同期增长：65.09 % - 94.22%。盈利：17,000万元–20,000 万元。公司中报预计在8月23号披露。

5、诚意药业：推荐

7月10号公司公告额预计2018年半年度实现净利润4400万元至4600万元，同比增长46.4%至53.1%。业绩增长主要原因是关节类、维生素类及抗病毒类等制剂产品销量增长。公司中报预计在8月23号披露。

LOL08.23前瞻：白马稳住盘面，业绩股或成阶段性主线

盘面回顾

简单回顾下今天指数，指数、白马早盘水下震荡。招行，伊利，茅台等等，这些品种水下一个点小幅震荡，其他品种上面今天市场也不是很活跃成交量继续萎缩，这个市场猥琐的盘面比较让人想打瞌睡。板块上午依旧是st比较强，安泰这些带动，其他没有；科技股的中兴，中软，也很弱。科技水下，白马水下，整体市场就没什么战斗力，走向了局部性个股行情，像鲁抗这种，竞争对手全面停产，他在园区内不受环境问题的影响市场缺口又大，下游占成本比例又底，给了市场炒作的空间，即使这个位置的鲁抗依旧具备很强的吸引力，量大，逻辑很好，缺一个涨价，价格要起来的话随时就去新高，这个算是全天的一个亮点；第二个业绩品种，昨天的300747今天的药明康德，以及下午的化工品种，今天的青松股份也是这个逻辑，对手园区关了，中间占成本不大，二季度价格上行，今天晚上出中报，这也算是盘面很有逻辑性的，其他的全是瞎投机，或者东一枪西一枪的被闷掉。

对于未来行情，昨天本身看不会出阴线的行情，结果今天来个阴线很打脸。但是感觉市场还是跌不下去，至少这个位置能横一段时间。品种方面中报算一个，中报业绩超预期的品种，未来一周的主流，其他的没找到，每天都是st板块比较热闹，包括昨天说的乐视网这些，都是有一部分的垃圾股成分在里面，在垃圾股里面找好股票，可能就是这个逻辑吧，指数整体还是看震荡，核心是白马这批涨起来，我觉得不会再跌下去，市场的重心能横着，今天科技股整体调整，但是创业板调整幅度也还好，调整的都是次新股和一部分情绪股，所以创业板空间也有限，这一波科技股上来之后，连续调整的时间不多的，幅度也不大，所以科技股调整下来应该还有一些机会。

题材方面

1、科技股，其实市场能够大规模团体作战的也就是这些品种了，科技股算一个，有逻辑，能上量，并且有意义的品种。核心还是看好至纯，这个没变化，用友网络，这个减持没跌，应该是有硬逻辑支撑的，这个观察观察，浪潮每次科技股大涨他都能跟得上，柚子的中软这个弹性没的说。

2、中报，中保最近走出来也不少，新北洋、300747、今天的药明康德，药明这个超预期，五十倍的cro企业，其他的cro 都是七十倍左右，这个未免太低估了；化工二季度涨价的品种，这个也都会超一波中报预期，震荡的行情。

3、西部，昨天晚上交易所出的西部支持的几个政策，哎不想说，资本市场就做好服务就好，那么多的乱七八糟的行为，不好不好，基建可以看震荡，但是真给高度的话，给不上的

4、油服，最近的油服一直在异动，核心是整体行业拐点，逻辑层面上，gj加大力度开采，能源安全是个大问题，实质行动做上面，几个大油服工程二季度都是放量的订单，员工人数以及业务量都在大幅增长，但是给不上高估值，所以我就暂时看看，大家可留意下，

5、乐视网，这个昨天说过了，感觉明天还有一冲，冲起来也是震荡，反包跌概率不大。

复盘资料

​【LOL风口研报】8月21日 ：科技是大盘反弹的前锋

试读

今天大盘开盘先兴奋冲高，随后弱势回落，等到尾盘一个小时，强势反扑。而且我们发现科技股总是反弹的先锋的。今天科技股板块中5G是科技中的先锋，主要是因为市场对近期5G频谱拍卖加速落地，预计三季度将会完成。然后等到频谱拍卖落地，利好兑现后，集体跑路。云计算是科技股反弹的第二梯队，主要是云计算的业绩具有确定性，并且增速强劲。

相关的受益标的

云计算板块：

移动互联网、高清视频、直播、手游等行业的快速发展带动网络流量的大幅增加。云计算产业链标的建议关注：

1、光环新网。公司作为第三方 IDC 龙头企业，过去几年持续并购带来了数据中心机柜数的增加，驱动业绩的快速增长。

2、浪潮信息 。浪潮是国内最早布局并拥有最丰富AI计算产品的服务器厂商。目前，阿里巴巴、百度、腾讯等互联网巨头90%的AI服务器由浪潮提供，浪潮在国内AI服务器解决方案市场占有率超过60%，已经成为中国AI领域最大的计算平台供应商。

5G板块：

我国 2019 年起将正式开启 5G 建设，2020 年起大规模建设。未来 5G 基站量将是 4G 的 2 倍，运营商 5G 建网主体投资可能将达 1.23 万亿元，较 4G 投资增长 68% 。5G 产业链标的建议关注：

1、烽火通信；5G 新龙头，光通信领军企业蓄势待发。烽火通信以通信系统、光纤光缆和数据网络三大板块业务为主，近年来主营业务收入持续增长。通信系统产品线包括传送网、宽带接入、运营商IP 和光配线，客户领域包括运营商、 企业和个人家庭等。光纤光缆产品线包括光纤、光缆和海洋产品，客户领域包括运营商等。数据网络业务板块包括网络信息安全和移动信息化两条产品线，客户领域涵盖政府、公安、武警和互联网公司等

2、亨通光电；公司作为光纤光缆龙头之一，显著受益于行业增长。而在原有两大线缆主业之外， 公司积极向通信产业链下游延伸，并前瞻布局新兴业务，成效日益显现。

3、光迅科技；公司是国内额光模块龙头。光迅在数据中心市场的成长潜力，可部分抵消电信运营商资本开支在2019年5G启动前放缓的影响。公司是唯一一家具有光芯片的公司，可以享受高估值。

LOL 8月17日风口研报：大盘弱势下行，配置防御性化工股

试读

今天大盘缩量下跌，今天大盘继续缩量下跌，涨停数量额仅有15只，冒进选择股票只能吃面。科技股反复无常，没有较高的交易水平，很难从中获得收益。目前，社会零售总额数据同比增长8.8%，创历史新低，整体消费股估值进入下行轨道。所以目前能够看的只有周期了，周期里面水泥钢铁基建路桥基本进入了高位。目前位置不错，业绩基本面非常具有意义的是化工板块了。我们推荐炼化四小龙+神马股份

LOL 8月17日风口研报：大盘弱势下行，配置防御性化工股

相关的受益标的

1、恒力股份

PTA 行业龙头，充分受益行业景气好转。公司具备 220 万吨单套装置产能，为全球最大。目前总产能为 660 万吨，全国产能占 比 13.66%，且在 2020 年有 250 万吨产能投放计划。成本端具 备规模化优势，受益于行业景气业绩弹性巨大。2000 万吨炼化一体化项目开工在即，助力公司起飞。

2、桐昆股份

多年专心于涤纶长丝，逆势扩产能，19年产能将达到 640 万吨，市占率达到 17%。涤纶长丝行业有序扩张，POY 产品逐步呈现寡头垄断格局，18-19 较高景气度有望持续。PTA：2017 年 12 月嘉兴石化二期新投产 200 万吨 PTA 产能，公司合计实际产能达到 400 万吨，当前基本实现 PTA 的自给。

3、恒逸石化

公司控参股聚合产能将达 400 万吨，到 2020 年则将超 700 万吨， 成为国内聚酯龙头，基本完成 PTA 和聚酯的上下游匹配。公司正在全力建设文莱大炼化项目，一期原油800 万吨（150 万吨 PX）预计 2019Q1 建成投产、二期 1400 万吨规划也已确定。

4、荣盛石化

公司是国内“PX-PTA-涤纶长丝”产业链龙头，目前拥有 160 万 吨 PX，595 万吨（权益）PTA 和 100 万吨涤纶长丝产能等。行 业发展趋势：龙头企业向上游炼化扩张，有望实现 PX 自给；PTA 和涤纶长丝行业开工率持续提升，集中度提高，竞争格局向好。

5、神马股份

神马股份是国内尼龙 66 产业 链龙头企业，除己二腈外，全面布局了己二酸（40 万吨）、己二胺（14 万吨）、尼龙 66 盐(30 万吨)、尼龙 66 切片（15 万吨）、工业丝（12 万吨）和帘子布（8 万吨）各个环节。产业链布局完整程度和体量均为国内龙头。公司与英威达长期合作，有效保障公司己二腈供应。

LOL08.16前瞻：黎明就在明天！

直播地址；http://www.sjqcj.com/live/94373

今天整体复盘没啥说的，这两天被st搞的 看盘也不是很有欲望买入， 整体就没啥 ，昨天说了市场要回落， 明天的行情来看，市场的机会大于风险，今天一根线释放完毕，所以感觉明天早盘杀一把或者不杀直接是机会，

品种方面，

我看好的还是科技和基建，科技看涨看空又看涨的逻辑是最近确实是强的超于预期，科技股我的逻辑按照估值排序的话，至纯科技 还可以，这个的逻辑就是便宜，北方华创明年五十倍，至纯科技 25倍，两个做一样的东西，所以空间上面有很大的修复空间，减持的这部分被机构锁了，所以感觉是个机会，

基建水泥的持涨价，后面是旺季，感觉水泥其他的大基建品种，铁建 中铁这些是中军，看持续性，只要不暴跌就好，

蓝筹这一块，真没啥大机会，贬值，下修业绩等等，所以蓝筹机会也不大，

国企改的投机机会，这个看情怀，属于目前情况下必须解决的问题，买就是博上面的决心，

另外亚邦，今天我看股吧有传，市政府相关部门去限产验收明天 黎明就在明天验收了， 各位朋友有进展也发到平台好了，感谢各位。

复盘及资料：

LOL08.15前瞻：市场背后的真相是？

简单回顾下今天指数，指数早盘昨天一致性预期直接体现，虽然几个妖股开盘顶上去，但是整体的空间已经被科技打没了，这一波创业板上涨核心是科技品种，科技的中软、台基股份等等，三连板刺激的整体行情，西部组长是四五个板，科技组长三个板空间也说的过去，加上科技股本身业绩也都在半年报能放出来，催生了这次上行的行情，但是这个位置也被透支掉了，主板这一块，蓝筹就根本没有上行动力，外围的不稳定，内生增速的下降，消费指数的低于预期等等一系列显示对蓝筹品种都是负能量，所以空间上面蓝筹没有质变，阴跌了 上午招行，美的，海康，等等这些下来，另外西部这一块早上成都路桥，反弹一把，但是也是涨多了跌多了的反弹，不具备持续在走一波的能量了，如果西部的逻辑不在了，短期兑现完毕了，科技股兑现完毕了，虽然科技有业绩，但是科技上一波已经涨完了，下一波涨的是组长，整体带量的不知道还在哪里，周期这一块只有水泥的逻辑是能说的过去的，总量看钢铁，水泥看局部需求还能安全些，只有零星的几个次新股行情，早上芯能科技 闷掉，东方环宇卡上来，这种我说不好， 带量持续性的只有一个中兴通讯抗住了，大湾区的博消息塔牌集团，珠海港等等持续的大湾区刺激博消息，传是近期要出来，这些在雄安，海南上面来参照看看吧，

 对于未来的行情，我其实一路很乐观的，但是我自己的仓位跌这个傻逼样子，也没有勇气了，减了一点水泥上峰之前也出过事故，害怕了，其实对于我们这种投机客来讲，我投机的是基本面的变量拐点，游资投机的是情绪拐点。我博取的是确定性，他们博取的是超额收益，通过阅读找到预期差，找到风口上面弹性最大的品种，每天工作十六七个小时，但是得到的收获 药明，中铝，亚邦，等等一系列的，可能今年运气太背了，也可能是环境不好，总是黑天鹅，感觉只是无奈，不想抱怨，被动接受了，

    板块方面，

    1.科技股，看回调，估值透支了。浪潮，中软，兆易这些，预期现在已经打出来明年超级增长了，这玩意能够持续多久不知道，但是算是业绩确定的，只是高估了一些

    2.蓝筹，看回调，没有上涨理由，消费指数低于预期，国民储蓄不如贷款的增长。

    3.周期股，整体也看涨不动，存在局部性机会，总量机会不大，钢铁这些看总量，局部有些机会

    4.今天的大湾区，消息预期，这个看不懂，雄安的高度，海南的高度，这个是第三个了，应该不会有太高的高度

    5.次新股，投机情绪，没把握，

    好像自己太悲观了。。。。。。。。。。。没有一点交易情绪了

    休息两天，手里的st 大概率等到月底看变化了，

直播间地址；http://www.sjqcj.com/live/94373

    复盘及资料：

LOL 8月14日风口研报：科技行情逐渐接近尾声，关注钢铁周期品调整之后的机会

试读

之前的风口研报里面，我们持续的推荐科技股，并且重点推荐了用友网络，至今用友的收益率基本都达到了25%以上。从今天的盘面上来看，科技股冲高回落在冲高回落，周末两部委发的文件利好在今天基本上兑现了。所以接下来科技股将进入调整的状态。科技股熄火，周期品将应时而来。钢铁和水泥板块都处于高盈利低估值的阶段。受益更加积极的财政政策，2018年下半年基建有望进入复苏阶段，高盈利低估值的钢铁水泥有望迎来一波行情。

1、柳钢股份

公司 80%以上的产品集中在广东、广西销售，2017 年新开辟海南市场，新增云 南市场客户，占领广西和海南等高价区域的制高点；两广区域钢材净流入超 3000 万吨/年，价格也一直处在全国高位。

2、韶钢松山

公司的主要生产原料为铁矿石和焦煤，均通 过宝武集团旗下的宝钢资源进行采购，极具规模优势和议价能力。公司的焦炭 产能可以实现完全自给，三季度焦炭涨价的背景下，公司的成本端优势明显。

3、华菱钢铁

华菱钢铁是中南地区板材龙头，产量占湖南省 75%以上，一家独 大。公司全方位降本增效，产量、盈利均创历史新高，资产负债率快速下降。随着中部崛 起、长江经济带、“一带一路”等国家战略的深入推进，周边地区工程机械、汽车、装备制 造等制造业发展迅速，钢材需求旺盛并持续增长。

4、华新水泥

华中市场区域格局改善景气延续，盈利有望继续提升。湖北是公司的大本 营，湖南是重要省外市场。西南是全国少有的水泥 需求仍然保持增长的市场；收购拉法基后，公司在西南市场布局明显加强， 云南成为仅次于湖北的最重要的省外市场。

5、上峰水泥

公司 2017 年全年业绩高增长，公司熟料和水泥产能分布在安徽和浙江地区，产品主要销往华东，公司成本控制能力较强。

LOL08.13前瞻：周末复盘及后市预测

简单回顾下周五指数周五指数早盘小幅低开，随后地产伴随着上海九五折的事情早盘万科的带动下快速冲高，这个比预期的强一些，因为保利昨天本身就反映了这个事情，早盘还有这么大的冲高幅度没想到，随后南都物业，深物业，等等这些品种冲高这一把过后，指数开始震荡回落，昨天起来的权重蓝筹股，整体都是单边下挫行情，上午都是回落，没有持续走高。题材方面昨天大热的科技股，必创，这些顶在一字板上面，交易机会也不大，随着指数的单边回落，这些午后也都炸了板，昨天本身预计科技整体回落震荡后，周期能够起来，但是水泥整体交易机会也不是很强，午后芯片的台基股份，以及北方华创等等，震荡起来，芯片还是有内生因素，昨天中芯国际的14纳米的重大突破，给午后科技芯片这一块的一个向上推动，中软就是跟着 科技的弹性走，所有自主可控的单子 明年都能兑现出来，所以今年他有弹性，明年有业绩的这么个公司长盛不衰， 这一把 科技股起来，那几个有业绩的品种，反复说的，浪潮，卫宁，用友这些，也都是大中军，带量有弹性，午后指数小幅收起来 创业板今天还能拉起来一个点超过我的预期了，本以为是小震荡回落的局面，

对于未来行情，指数周四一根爆阳线，今天一跟小阳，感觉现在的行情实话讲不支持持续性上行，科技股里有业绩的那几个品种都是机构扎堆，这些调整下来空间也不回大，但是这一波持续是涨上去也不可能，这些如果涨不动了，那么低位起来的投机品种，不具备持续性上行动力，另外科技股这一块的启动原因，组长事件，但是拉长看除了情绪，兑现业绩的方向现在也没给出来，所以这一块追涨不合适，感觉横盘震荡向下调整找后期落地的方向，第二个周期，周期跟科技有一点不同的地方，是周期给了要求下半年上一万亿债，ppp加速要放开，宏观要放水， 西部要大开发，整体是共性出来了，所以西部基建这一块震荡下来，还是有机会的整体指数，

下周看法，震荡重心向下，

题材方面

1.科技股，感觉科技股就是局部走一走，向中软，太极股份，台基股份，等这一把起来的龙头还能抗一抗，震荡，但是像浪潮，这种未来可能震荡阴跌两天，所以科技股分化也还是大概率，不宜追高

2.周期基建，现在很多朋友问我钢铁怎么样，钢铁和水泥的逻辑不一样，所以不能硬往上套，甚至焦炭焦煤这些的逻辑就更不行了，深层次逻辑不一样，就不要去触碰，有预期，有基本面的，还都是水泥，所以自己手里收了一把水泥，等着行情后面的还有一根加速，

3.通胀，通胀这一块 可以炒，但是要注意历史上猪肉的炒作不会因为通胀起来，粮食是命脉，不会允许持续发酵，所以只能去工业品炒通胀，这也是为什么周期品种会有反复的原因，

复盘及资料：

LOL08.09前瞻：“老乡别走”桥段再上演。

“老乡别走”桥段再上演，讲讲我为什么提前布局水泥，后市核心逻辑。 今日复盘已更新，欢迎阅读，希望各位关注支持！ 谢谢！

简单回顾下今天指数，指数我真尼玛的为他失望，失望透顶，昨天本身想到了今天冲高回落的行情，但是没想到，指数开盘就掉头一路下，显示投机情绪的完蛋，天地数码，金牛化工，司尔特等等品种的炸板，天地板，投机情绪可以说是是懒得一塌糊涂，权重品种，昨天稍强的，东财等品种，也是完犊子玩意，开盘一路杀下来，不回头，平安，中信证券格力，五粮液等等，都是一天持续，非常难看，次新股就更不用说了，次新股整体从昨天的阳线全部都被反包，这个真是没想到会这么极端的行情临近午盘，只有基建品种在冲，给市场高度，新疆的钢铁，西部的水泥，以及浙江的水泥等等，这些有外部刺激因素的，整体还是可以，但这一把冲高之后，没有什么蓄力的品种，一个个的全部压下来，所有科技，所有消费，所有蓝筹，所有次新股都是反包，这样的行情能指望有多高，看不到，

对于明天行情，不会延续今天这么恐慌，可能会存在一些机会，但是机会在哪里，如果还是存量的话，那么还是水泥和西部基建吗，我不知道，但是如果是基建的话，我继续看好水泥，如果是西部的话，我还是看好水泥，整体的水泥逻辑，有很多支撑，其他的次新股今天走成这样，不知道明天反包靠谱不靠谱，我是不信，另外预期外的品种，好像就真没有了，现在的行情下，能够被炒作的都是充分认知的，整体都没什么高度，所以很难走出来，有其他的题材各位大佬也可以给我留言，多学习学习，我是很迷茫，

题材上面

1.水泥，水泥的逻辑很简单，现在是淡季，淡季整体的高度都还可以，加上基建刺激，这次的基建不能去地产，那么围绕的炒作的核心逻辑，在于路桥和铁路，这些核心用水泥，这是绕不开的，所以我坚定的拿水泥，我自己也不知道这个逻辑能否对抗指数的恶下跌，但是可能这个市场相对安全的就是这个逻辑了，四季度水泥是传统旺季，现在是淡季，淡季环保限产拉高价位，旺季继续限产，空间也会被打开。各地方的特色，看业绩来讲，华新估值便宜，全年 60亿利润，西部看想象力，看基建扶持力度，其他的水泥，今年利润没有丰富起来，主要是区域性水泥半径比较强，所以很多地方看想象力，

2.油品，油品这一块这两天持续拉高，逻辑上面也能说的通，第一外部因素，第二石油安全是战略问题，第三刺激一部分基建逻辑，这里面核心的还是那些，海油工程，通源石油。 通源石油有业绩一些，其他的偏题材一些，

3.科技股，这几个里面，现在能比较站住脚的，浪潮，国软，卫宁健康和用友网络，这些，其他的没啥太好的逻辑

4.基建股，其实西部基建股，这个位置能不能继续行情，我也很不确定，但是从上面的力度来讲，西部开发是务必执行的，算是国运品种的最后一搏，传统经济拉动缓冲周期，这算一个，另外一个国企改，传统带倒逼开放和民企退让，所以市场的信任建立的这个高度上，但是这个具体可行度有多少，那么就看基建的高度了。

这个行情，让我说其他的品种，真是没有，感觉，都tm是垃圾 市场这根阴线下来， 明天虽然是投机小买点，但是这个行情，有多么的无奈，是一个没有向上高度的行情，哎， 醉了

操作，其他的没有，还是那句话，万般皆下品，唯有水泥高，今天加一个化工的回购品种，这个逻辑涨起来的时候再讲大逻辑了，现在不说了，

各位看好的品种，也可以发一下，今天晚上有时间一起讨论下，

复盘及资料：

LOL 8月08日风口研报：铁路投资重回8000亿，轨交设备是下一个基建风口

试读

昨天我们提到杰瑞股份和通源石油今天纷纷上板，其中的逻辑可以参考昨天的风口研报。今天大盘普涨，其中最亮眼的是铁路投资额重回8000亿，晋西车轴涨停，中国中车涨到7个点。在8月1号的风口研报中我们提到：根据财新网报道，铁总预计2018-2020未来三年新增机车超过4000台，新增货车超过20万辆。此次招标的数量超过市场的预期，并且未来三年预计的订购定是过去五年的2倍。今天铁路投资有重回8000亿，基建补短板的方向已经逐渐清晰，那就是铁路基建。铁路货运是最环保的运输方式。7月3号，政府公布的《保卫蓝天的三年计划》。铁总为配合环保要求，计划未来三年货运量增加40%。

LOL 8月07日风口研报：铁路投资重回8000亿，轨交设备是下一个基建风口

相关的受益标的

1、中国中车

中车时代电气是中国中车旗下企业，主要业务为研究、开发、制造及销售铁路机车车辆变流器与控制系统、城轨车辆电气系统以及其它车载电气系统，并从事研究、开发、制造及销售铁路业、城轨业及非铁路用途的电气组件。中国中车年初以来跌幅超35%，当前PE（TTM）21倍，A/H溢价率1.41，均为南北车合并后的最低水平。

2、思维列控

公司的主要业务是列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，向客户提供适用于我国铁路复杂运营条件和高负荷运输特点的列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ安全管理及信息化系统等整体解决方案。公司的营业收入大部分来自于LKJ系统，占总营业收入的85%。

3、晋西车轴

晋西车轴主要业务为铁路车辆及配件的研发、制造及销售，其产品主要为铁路车辆（包括敞车、罐车、平车、棚车、漏斗车等五大系列13个品种）、铁路车轴（包括国内外各型铁路机车、客车、货车、轻轨、地铁、动车组<含高铁动车组>用轴）、其他铁路车辆配件及精密锻造产品等

4、中车时代电气

公司致力于被誉为列车“心脏”和“大脑”的牵引传动和控制系统自主研发及产业化，主要产品市场份额达50%，持续领跑国内轨道交通电气系统市场。动车组和机车的牵引传动系统是公司的核心收入来源，2017年合计占据公司营业收入的41%。

5、时代新材

公司作为轨道交通领域减振降噪材料的龙头企业，将受益于轨交行业的快速增长，同时动车组陆续进入高级修也将为公司提供业务增量。

LOL 8月07日风口研报：油价继续创新高，关注油服板块

试读

今天原油主连继续创新高，另外杰瑞股份中报业绩增长5倍多。在 一季报给出310%-360%的增长预告基础之上进一步上调。今天大盘整体趋势向下的情况下，杰瑞股份依然保持红盘。全球来看，油公司盈利改善带动油服行业显著回暖。对本土 企业而言，一方面，国内的页岩气开发为油服公司提供新的发展空间， 另一方面，国内油服公司逐渐走出去，市场空间不断扩大。

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LOL 8月07日风口研报：油价继续创新高，关注油服板块

1、杰瑞股份

压裂成套设备为公司的拳头产品：早在 2011 年，杰瑞就为美国页岩气开 发提供压裂成套设备，也是迄今为止唯一一家为美国页岩气开发提供全套 压裂设备的中国高端能源装备制造企业。8月4号公布中报，公司业绩超预期。

2、通源石油

公司是复合射孔技术领军企业，拥有自研增产新兴技术，形成了以增产为 核心的、集射孔研发、生产、销售和服务的一体化服务模式。2017 年， 公司完成北美业务的整合，成立了 TWG射孔集团，综合竞争力大幅提升。 TW G在美国压裂射孔领域的工艺技术水平处于国际领先地位，有望充分 受益美国页岩油完井需求释放，同时为推进公司射孔业务全球化战略奠定 坚实基础。

3、海油工程

公司隶属于中国海洋石油集团，是国内惟一一家集海洋石油、天然气开发工程设 计、陆地制造和海上安装、调试、维修以及液化天然气工程于一体的大型工程总 承包公司。拥有 300 米以内水深传统海域较强的油气田工程建设 综合能力，是亚太地区最大的海洋石油工程 EPCI 总承包商之一。

4、中曼石油

公司 是一家以钻井工程为核心业务，带动钻机装备制造业务协调同步发展 的油服公司。公司以技术能力的提升为突破口，以高难度钻井项目的 工程大包为依托，逐步成长为参与国际市场竞争的综合性石油服务供 应商。

LOL 8月03日风口研报：功率半导体迎来涨价潮，下一个风华高科

试读

目前功率器件和MLCC是全市场最紧缺的两类元器件，预计功率器件价格走势将复制MLCC路径。功率半导体供给端：国际IDM厂减少低端3C应用MOSFET产能，转移产能到高端车用及工控MOSFET。 8英寸硅片扩产有限，8英寸设备短缺。需求端：车用和工控为主要驱动力。 车用及工控MOSFET需求倍速增长。我们预计MOSFET涨价有望持续到2020年。8寸硅片的扩产需到2018年-2019年才有产出，8寸晶圆代工扩产产能预计也要2019下半年才会释放，而需求仍在不断增加。

1、扬杰科技

扬杰科技分立器件龙头，涨价潮中乘势而起。扬杰科技是分立器件 领域中产业链垂直一体化（IDM）的杰出厂商。公司近年来营收与利润稳 定成长，营业收入构成中半导体功率器件占比一直不低于 80%。

2、华微电子

公司持续加大产品系列化 进程，从单一器件供应商逐步转变为解决方案供应商。目前，公司已 建立从高端二极管、单双向可控硅、高压 MOS 系列、低压 Trench MOS 系列到 Trench-FS IGBT 在内的国内具有竞争力的功率半导体器件产品 系列。

3、韦尔股份

IC设计深化布局，进一步加大TVS/MOSFET/电源IC等产品研发升级，拟收购北京豪威，卡位高端图像传感芯片。

4、士兰微

产能释放+产品升级”推动公司进入新一轮景气周期，公司杭州领先的集成电路企业有望深度受益于产业红利。

5、捷捷微电

捷捷微电是国内功率半导体的领军企业，主要产品为晶闸管和防护器件， 是国内晶闸管龙头。捷捷过去 5 年收入 CAGR 为 20.16%，净利润 CAGR 为 18.36%。公司坚持自主研发，提供可定制化产品，质量比肩国际厂商。

何为技术面分析，新手入门技巧

股市就是一个大熔炉。类似于以前的诸子百家，每个人都有自己的一套思维方式。有人在里面浮浮沉沉数十载，终不得始终。有些人一进股市，便能一朝顿悟。可谓真的是几家欢喜几家愁。

绝大部分的投资者投资股票都是偏技术面。何为技术面说的简单通俗点就是看图说话。但是，真正的技术流并不是简简单单的看着那几根红绿柱就冒冒失失的下手。技术流究其本质还是根据各种各样不同的技术指标对股票进行分析从而得出股票下一步的运行趋势。今天就简单的介绍下技术流所需要关心的一些指标。

技术面的指标一般分为俩种。文字指标及线行指标。这里面文字指标包括了股本、流通股、市盈率、市净率等。线型指标包括KDJ、MACD、RSI、ASI、OBV指标等。

对于绝大部分投资人而言，想要做到尽善尽美可以说完全就是不切实际。对于那种真正的一叶知秋的能人，可谓是凤毛菱角，可远观仅此而已。作为普通人，把握住一些关键性的指标才能使我们进可攻，退可守。所以，应该掌握K线、均线、KDJ、MACD、市盈率、流通股、成交量、所在版块即可。通过以上几个数据确定该股票是否值得介入。

文字指标的分析：

1,市盈率的高低往往决定了该股票的含金量。一般来说市盈率越低反映出了该公司的利润越高。

2，股本的大小也就决定了该股受影响所需要资金量的大小。股份又分为流通股跟限售股。俩者加起来构成了该公司的总市值。

3，成交量反映出了当日该股所受资金的关注程度。成交量需要与该股前一段周期做比较。如果在某日突然放量，不管上涨下跌都应该去寻求放量的缘由。

4，每个股票都会有其所归属的一个板块。往往一个板块或者一个行业出现利好或者利空消息都会影响到板块里的各个股票。

线型指标

一般而言，大家关注的线型指标就4种。分别是K线，均线，KDJ，MACD。

1， K线，最直白的表达就是红绿柱。红涨蓝跌。K线图的画法包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况和价格信息。从而直观的看出股票目前价格所处的位置。

 2，均线几乎所有人都会把其作为一个参考指标。均线能够反应出价格趋势走向，所谓均线，就是把某段时间的股价加以平均，再依据这个平均值作出平均线图像。均线具有一下几个特性1)追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。2)稳定性。因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。3)滞后性。4)助涨助跌性。5)依靠性。6)支撑线和压力线的特性。

3，KDJ是随机指标，国际很流行的一个短线指标，K、D、J只不过是结果指标名称。

20以下金叉为买点，80以上死叉为卖点 
 高位2次交叉为大跌，低位2次交叉为大涨 
 股价与指标背离为操作极好时机 
 50附近交叉不动 
 J线参考意义不大，但可做股价掉头警示 

4，MACD利用收盘价的短期(常用为12日)指数移动平均线与长期(常用为26日)指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。当白线下穿黄线时卖出，上穿黄线时买入，适合短线操作

lol123 8月1日风口研报：天然气产业链逆势上涨

试读

今天大盘交易非常清淡，但是天然气产业链逆势上涨。原因有四点：1）受到了昨天国家能源局新闻发布会的影响。发布会上强调：天然气消费大幅增长。上半年，天然气表观消费量同比增长16.8%左右。城市燃气、工业燃料和发电用气都保持较快增长。另外，能源局新闻发言人也提到了加快推进天然气管网互联互通重点工程和环渤海地区天然气储运体系建设，构建“全国一张网”格局，力争今冬明春向北方地区增供量大于去冬今春增量；2）油价的不断创新高，天然气是石油的替代品，其需求进一步提升；3）国内的天然气价格相对于国外价格较高，中国迫切需要进口天然气；4）油气的国企改革。

天然气需求增长将带动相关燃气设备需求。相关标的：迪森股份、派思股份、富瑞特装和深圳燃气。

8月1日风口研报：天然气产业链逆势上涨

相关的受益标的

1、富瑞特装

LNG 业务持续回暖。随着油气比价不断改善，天然气汽车市场迎来拐点，拉动公司 LNG 业务复苏，而由于前期油价回落使得大量小企业被淘汰， 公司市占率不断提升，因此将从此轮天然气汽车景气复苏中持续受益。

2、迪森股份

公司 C 端煤改气业务开展相对滞后，二季度归母净利润预计将受到一定冲击。但“煤改气”长期趋势不变，公司将受益于各地清洁能源改造，同时公司 B 端运 营业务保持稳定增长，看好公司长期发展。

3、派思股份

公司掌握分布式天然气领域最稀缺资源：在国家气改加 速推进、分布式天然气开始崛起的背景下，公司大股东于 15 年 9 月收购荷兰小 型燃气轮机 OPRA 控股权，我国小型燃气轮机进口依赖度高达 90%，目前公司 是行业内唯一拥有小型燃气轮机自主制造技术的公司，掌握分布式天然气领域发 展初期最稀缺资源。

4、深圳燃气

公司是深圳地区城市燃气供应 商，2003 年获得深圳市管道燃气业务 30 年经营特许权，实际控制人为深圳国资委。目前 深圳居民管道燃气普及率只有 54%，远低于同类城市。

LOL 7月31日风口研报：PTA站上新高，关注民营大炼化

PTA期货价格录得新高，不断形成逼控形式。当前PTA现货价格为6295元/吨，相对3-4月提高800-900元/吨，价差也大幅度提升。从供需格局来看，18年到19年上半年PTA没有新增产能，而下游聚酯的需求非常强劲，近期PTA现货和期货已经创近4年新高（PTA1809合约已经上涨到6400元/吨以上），下半年PTA行情火爆值得期待。推荐PTA民营四小龙。

相关的受益标的

1、桐昆股份

多年专心于涤纶长丝，逆势扩产能，19 年产能将达到 640 万吨，市占率达到 17%。市场份额也将由目前的 14% 提升到 17%以上，进一步巩固行业龙头地位。涤纶长丝行业有序扩张，POY 产品逐步呈现寡头垄断格局， 18-19 较高景气度有望持续。积极布局上游原料，打通“炼化→PX→PTA+MEG→涤纶长 丝”全产业链。

2、恒力股份

公司作为世界 500 强企业恒力集团唯一上市子公司，民用涤纶 长丝和工业涤纶长丝产能均位列全国前五，处于行业龙头地位。待 2018 年底公司炼化项目投产后，公司将打通“原油—芳烃—PTA— 聚酯—民用丝及工业丝”产业链，尽享全产业链利润。

3、恒逸石化

公司是国内 PTA 和聚酯纤维的综合制造商，未来三年，受下游纺织业的复 苏带动，PTA 和聚酯纤维的开工率均持续抬升；并且行业集中度在快速提 升，竞争格局优化；卡瓶颈的原料 PX 供应大幅增加。

4、荣盛石化

公司是国内“PX-PTA-涤纶长丝”产业链龙头，目前拥有 160 万 吨 PX，595 万吨（权益）PTA 和 100 万吨涤纶长丝产能等。行 业发展趋势：龙头企业向上游炼化扩张，有望实现 PX 自给；PTA 和涤纶长丝行业开工率持续提升，集中度提高，竞争格局向好。

lol123：初来水晶球,记录我的成长之路开篇贴

各位水晶球的股民朋友们，大家好，我是lol123.初到此平台，我希望能够在这个平台上与各位共同进步，共同成长。这是我的第一篇文章，在这里我先见到做一个自我介绍。

lol123简介

职业短线客，17年三月份350万，做到现在1400万，擅长机构视野游资手法，行业拐点和业绩弹性。

笔名：lol123，希望在这里能够给各位看客，更多的帮助。

17年三月份在某网站实战参赛，连续参赛四次，一次亚军，一次第四，比赛战绩翻四倍。

第三届第四

第四届第二

专职十年，前四年公募，大学毕业后某公募的研究员助理，一年半研究员，一年多基金经理助理，后面自己做一些积累后出来单独做，工作期间，结识一些游资前辈，三年学习情绪投机，后面自己独自做了三年到现在。

投资风格，基本面叠加情绪。

其实我做的几笔大收益，都是在基本面上的拐点出来，做数据做出来的，比较喜欢做周期，因为这些品种，数据会说话，库存和预期差利润空间，这些会说话，我做情怀的话，可能就稍差一些，所以在资源的时候，弹性会出现很大的利润，到题材次新的时候，一部分时间是震荡波动，

基本面加情绪这一块，在已发生的市场波动里，找到预期差波动规律，利润弹性，利入涨价，例如政策，例如业绩变化，这一块我是比较擅长的， 我的操作 可能会比市场其他游资慢半拍，但是如果我确定一个风口的时候，我大概率属于后发先至，看到规律，找到风口，快速反应到风口里弹性最大，这个是我整体的操作风格，

自己操作的案例分析，北方稀土赚一百，神火赚七十，安阳钢铁赚一百，韶钢赚七十，

自己之前再公募学习，更加偏重基本面一些，行业拐点尤为重视，例如七月份的资源，自己重仓做了一把北方稀土，参赛账户里，北稀赚了一百，神火股份，赚了七十万，逻辑清晰，资源的主升浪行情，加上本年的供给侧业绩释放，一季报市场不买账的原因在于资源的额信用背书没好过，持续性没有，半年报出来后，八一钢铁一波主升浪，陕煤的一波主升浪，以及水泥的一波主升浪，市场都被教育了一波，加上上半年的平安，格力等基本面大年，传导到半年报，一些低估品种的投机主升浪逐步被市场共识打起来，加上钢铁今年供给侧的业绩释放，产业链传导的 方大碳素给了资源无限空间，资源进入了年华估值行情，一个是业绩传导也就是估值方式传导，一个是涨价带动业绩预期传导，供给侧新推动的铝。存在巨大预期差，自己的神火给了一波弹性空间，铝按照钢铁方式的供给侧给方向，另一个北稀，按照资源涨价的方式给了一波弹性空间，这两个体现了自己的风格，基本面+情绪，情绪转到资源，铝当时神火pe最低，稀土里北稀的pe最低。后面参与的钢铁这一轮，韶钢的三季报行情，半年报钢铁的估值还，没有被修复，只是后面走了一个资源的尾巴补涨行情，但实质性有三季报业绩的，钢铁算是中军，自己重仓压了韶钢以及安阳钢铁的三季报行情，韶钢第一个板重仓参与其中，逻辑很简单，第一钢铁的利润持续性可以看到，第二个南方螺纹全国价格最高达到4500. 第三个不受限产影响，判断启动可跟随并且主升浪，记得是拿了三四天，一波收益，同时自己低位配了安阳钢铁，逻辑，安阳环保投了三十亿，税收当地政府很享受，结论限产会大幅超预期，第二 三季度板材价格持续上行，板材利润高于螺纹利润，安阳，柳钢，新钢，加上之前安阳七月份爆业绩，自己重仓参与了安阳第二波，吃到这一波，

总结，行业趋势中pe最低，弹性最大。自己最擅长这一块。

另外我交易大概是几个模式，

1业绩的估算，通过看业绩，看报告，看公告，找到业绩和市场预期差，这个我会上重仓搞一把，

2弹性，市场在风口品种里，预期差的 纠正，这个我一般都是在市场里面反应算是比较快的，感觉可以排在中上等，。

3投机，我最近一年投机做的少一些，后面会转过来一些，挖掘，+点火

基本面来源

自己的基本面来源，每天要看精简版研报三十篇以上，方便了解行业特点，驱动因素，以及宏观变化，确定行业出来拐点后，快速反应最强弹性，提高顺时捕捉能力。

之前很多朋友问我研报从哪里看，平台很多，看研报，万德资讯，东财都有的，虽然是更新的慢，但是看多了对行业和个股的了解程度也会提升一个档次，从而交易逻辑，放弃盘口交易。

复盘

阅读所有公告，重点风口上的公告，以及公告里的行业判断，拐点，也预期差。

研报，前面说了每天三十篇以上，类似于研报脱水，但是我们这边做的更细致一些。

行业判断，自己会对明天板块做个排序，指数风险，震荡以及机会，板块强度的顺序排行。板块如果启动可参与的个股，以及风险板块和整体 逻辑。类似于豆腐块的那种模式，

希望在此平台，能够给更多朋友有意义的帮助，感谢各位朋友阅读，